論我國上市公司合并會計報表編制(編輯修改稿)
2025-07-21 00:02 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 報告披露不夠充分，也難以確定其母、子公司主營業(yè)務(wù)是否一致。這說明，我國上市公司年度財務(wù)報告的信息披露有待進(jìn)一步改善（注：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（1995）發(fā)布的《年度報告的內(nèi)容與格式》，上市公司應(yīng)在年度報告正文中披露其各項主營業(yè)務(wù)。）。為了保持三個年度樣本的一致性及統(tǒng)計數(shù)據(jù)的可比性，在進(jìn)行統(tǒng)計分析時應(yīng)剔除這11家綜合類上市公司，以及那些在某一年度或某幾個年度信息披露不詳?shù)纳鲜泄?。?2家樣本上市公司進(jìn)行調(diào)整后，樣本上市公司數(shù)量減少為69家，數(shù)據(jù)如表3。表3 主營業(yè)務(wù)一致性比例匯總（調(diào)整后）(略） 由表3可見，上市公司母、 子公司主營業(yè)務(wù)一致的子公司數(shù)量在各比例段分布比較均勻，但在接近50％處相對集中，例如，分布在（25％，50％）與（50％，75％）比例段內(nèi)的上市公司的三年總數(shù)分別為48家和36家。另外，超過50％與不超過50％的上市公司三年總數(shù)分別為93家和92家，兩者基本相等。由此看來，在上市公司中，母、子公司主營業(yè)務(wù)一致的比例并不高。大多數(shù)上市公司均在搞多種經(jīng)營，在市場競爭日益激烈的當(dāng)今社會，不同時期、不同行業(yè)的風(fēng)險是有差異的，投資者需要上市公司行業(yè)經(jīng)營的信息，甚至經(jīng)營地域的信息，以判斷其整體發(fā)展前景和經(jīng)營風(fēng)險。 合并價差數(shù)據(jù)分析 由于各種因素的影響，大部分上市公司在披露年度財務(wù)報告時對合并價差的年初數(shù)根據(jù)有關(guān)情況的變化進(jìn)行了調(diào)整，致使合并價差的年初數(shù)與上年度的年末數(shù)不符。例如，上海永久在其1995年度的財務(wù)報告中合并價差的年末數(shù)為0，而在1996年度財務(wù)報告中年初數(shù)為－6,568,；又如，界龍實業(yè)在其1995 年度財務(wù)報告中合并價差年末數(shù)為 2,093,， 而在1996 年度財務(wù)報告中合并價差年初數(shù)為 3, 119,，在1996年度財務(wù)報告中年末數(shù)為－3,771,， 而在1997年度財務(wù)報告中年初數(shù)又為－345,，差距較大。這種不符的原因可能在于上市公司合并范圍發(fā)生變化，包括本年度增加了子公司等，也有可能是合并價差項目成為合并資產(chǎn)負(fù)債表的平衡器?！ 〉谀甓蓉攧?wù)報告中，這些公司并沒有對數(shù)據(jù)變化的原因作出詳細(xì)說明。為了使各年度合并價差年初數(shù)、年末數(shù)具有較強(qiáng)的可比性，本文的年初數(shù)統(tǒng)一選用本年度財務(wù)報告中經(jīng)過調(diào)整后的年初數(shù)?！ ≡诤喜r差年初數(shù)與年末數(shù)發(fā)生變化的上市公司中，有些上市公司的合并價差金額呈增長趨勢，而少數(shù)上市公司的合并價差則呈遞減趨勢。表4 反映各年度中合并價差增減變化的樣本數(shù)量和合并價差的增減凈值，以及各年度合并價差發(fā)生增減變化的上市公司中，各公司合并價差增減變化的平均值?！ ”? 各年度合并價差變化情況數(shù)據(jù)匯總表 年度 1995 1996 1997 合計增長樣本數(shù) 11 10 17 37減少樣本數(shù) 3 1 4 9合并價差增減凈值總數(shù)(元) 增減變化平均值(元) 為了更好地說明上市公司合并價差的余額及其變化，剔除合并價差正負(fù)相抵的因素，我們計算了各年末合并價差余額的絕對值合計數(shù)、平均數(shù)，合并價差增長數(shù)的絕對值合計數(shù)、平均數(shù)，以及合并價差絕對值占相應(yīng)長期股權(quán)投資余額的比例，見表5?！ ”? 合并價差絕對值及其比例計算（單位：元） 年份 1995 1996 1997合并價差年末數(shù) 絕對值之和(SUM1)SUM1/有合并價差 余額的上市公司數(shù)(年末數(shù)年初數(shù)) 的絕對值之和(SUM2)SUM2/合并價差本年度有變化的上市公司數(shù) 合并價差絕對值之和/相應(yīng)長期股 % % %權(quán)投資合計數(shù) 在92家樣本公司中，合并價差年初數(shù)和年末數(shù)有變化的只是其中的一小部分，在1991991997年分別只有1121家。表表5說明，這些上市公司的合并價差在總體上呈現(xiàn)出上升的趨勢，但是，無論從增減凈值總數(shù)，還是從增減變化平均值，以及相對于長期股權(quán)投資的比例來看，這種上升趨勢在逐年減弱?！ ∏耙阎赋觯喜r差是投資成本與所取得凈資產(chǎn)帳面價值的差額。由于目前上市公司國有股權(quán)占有絕對地位，能夠產(chǎn)生合并價差的股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要也發(fā)生在國有股權(quán)之間。同時，國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓是國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的一種，國有資產(chǎn)管理部門對國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓規(guī)定了一些嚴(yán)格的限定條件，其中之一是所轉(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)的價格應(yīng)高于其帳面價值。因此，在國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓中就會普遍出現(xiàn)購買價格高于其帳面價值的現(xiàn)象。當(dāng)然，由于被收購的子公司經(jīng)營業(yè)績不佳，也會出現(xiàn)少數(shù)購買價格低于其帳面價值的現(xiàn)象。另一方面，由于這些年來我國的物價水平總的來說穩(wěn)中有升，從而導(dǎo)致資產(chǎn)的不斷增值，這也是產(chǎn)生正的合并價差增長的原因之一。根據(jù)這些情況，上市公司發(fā)生購并等股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，一般會產(chǎn)生合并價差的增長變化。這是合并價差增長的主要原因?！ ‘a(chǎn)生合并價差的另一個原因可能是，少數(shù)上市公司對子公司的長期股權(quán)投資以前一直采用成本法核算，按規(guī)定采用權(quán)益法后，也未作調(diào)整，由此產(chǎn)生的差額體現(xiàn)在合并價差中。 此外，我們還發(fā)現(xiàn)了個別異?，F(xiàn)象，有的企業(yè)的合并價差包括了中外合資子公司外幣資產(chǎn)與人民幣資產(chǎn)的折算差額；有的企業(yè)的合并價差由母公司的長期股權(quán)投資與子公司的股本所采用的記帳匯率不一致所引起。按照我國有關(guān)會計制度規(guī)定，外幣報表折算產(chǎn)生的差額應(yīng)當(dāng)在會計報表中單列一項披露，而不是計入合并價差?！ 「猩跽?，有些上市公司將合并價差項目視為合并會計報表的“平衡器”，當(dāng)會計報表中其他項目不符合會計平衡等式要求時，將計算差額計入合并價差，使合并會計報表達(dá)到表面上的平衡。這違反了我國有關(guān)制度的規(guī)定，扭曲了合并會計報表信息的真實性。 我們進(jìn)一步用合并價差占長
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