論我國上市公司合并會計報表編制(編輯修改稿)
2024-07-21 00:02 本頁面
【文章內容簡介】 報告披露不夠充分，也難以確定其母、子公司主營業(yè)務是否一致。這說明，我國上市公司年度財務報告的信息披露有待進一步改善（注：根據中國證券監(jiān)督管理委員會（1995）發(fā)布的《年度報告的內容與格式》，上市公司應在年度報告正文中披露其各項主營業(yè)務。）。為了保持三個年度樣本的一致性及統(tǒng)計數據的可比性，在進行統(tǒng)計分析時應剔除這11家綜合類上市公司，以及那些在某一年度或某幾個年度信息披露不詳的上市公司。對92家樣本上市公司進行調整后，樣本上市公司數量減少為69家，數據如表3。表3 主營業(yè)務一致性比例匯總（調整后）(略） 由表3可見，上市公司母、 子公司主營業(yè)務一致的子公司數量在各比例段分布比較均勻，但在接近50％處相對集中，例如，分布在（25％，50％）與（50％，75％）比例段內的上市公司的三年總數分別為48家和36家。另外，超過50％與不超過50％的上市公司三年總數分別為93家和92家，兩者基本相等。由此看來，在上市公司中，母、子公司主營業(yè)務一致的比例并不高。大多數上市公司均在搞多種經營，在市場競爭日益激烈的當今社會，不同時期、不同行業(yè)的風險是有差異的，投資者需要上市公司行業(yè)經營的信息，甚至經營地域的信息，以判斷其整體發(fā)展前景和經營風險?！ 『喜r差數據分析 由于各種因素的影響，大部分上市公司在披露年度財務報告時對合并價差的年初數根據有關情況的變化進行了調整，致使合并價差的年初數與上年度的年末數不符。例如，上海永久在其1995年度的財務報告中合并價差的年末數為0，而在1996年度財務報告中年初數為－6,568,；又如，界龍實業(yè)在其1995 年度財務報告中合并價差年末數為 2,093,， 而在1996 年度財務報告中合并價差年初數為 3, 119,，在1996年度財務報告中年末數為－3,771,， 而在1997年度財務報告中年初數又為－345,，差距較大。這種不符的原因可能在于上市公司合并范圍發(fā)生變化，包括本年度增加了子公司等，也有可能是合并價差項目成為合并資產負債表的平衡器。 但在年度財務報告中，這些公司并沒有對數據變化的原因作出詳細說明。為了使各年度合并價差年初數、年末數具有較強的可比性，本文的年初數統(tǒng)一選用本年度財務報告中經過調整后的年初數。 在合并價差年初數與年末數發(fā)生變化的上市公司中，有些上市公司的合并價差金額呈增長趨勢，而少數上市公司的合并價差則呈遞減趨勢。表4 反映各年度中合并價差增減變化的樣本數量和合并價差的增減凈值，以及各年度合并價差發(fā)生增減變化的上市公司中，各公司合并價差增減變化的平均值。 表4 各年度合并價差變化情況數據匯總表 年度 1995 1996 1997 合計增長樣本數 11 10 17 37減少樣本數 3 1 4 9合并價差增減凈值總數(元) 增減變化平均值(元) 為了更好地說明上市公司合并價差的余額及其變化，剔除合并價差正負相抵的因素，我們計算了各年末合并價差余額的絕對值合計數、平均數，合并價差增長數的絕對值合計數、平均數，以及合并價差絕對值占相應長期股權投資余額的比例，見表5。 表5 合并價差絕對值及其比例計算（單位：元） 年份 1995 1996 1997合并價差年末數 絕對值之和(SUM1)SUM1/有合并價差 余額的上市公司數(年末數年初數) 的絕對值之和(SUM2)SUM2/合并價差本年度有變化的上市公司數 合并價差絕對值之和/相應長期股 % % %權投資合計數 在92家樣本公司中，合并價差年初數和年末數有變化的只是其中的一小部分，在1991991997年分別只有1121家。表表5說明，這些上市公司的合并價差在總體上呈現出上升的趨勢，但是，無論從增減凈值總數，還是從增減變化平均值，以及相對于長期股權投資的比例來看，這種上升趨勢在逐年減弱?！ ∏耙阎赋觯喜r差是投資成本與所取得凈資產帳面價值的差額。由于目前上市公司國有股權占有絕對地位，能夠產生合并價差的股權轉讓主要也發(fā)生在國有股權之間。同時，國有股權的轉讓是國有資產轉讓的一種，國有資產管理部門對國有資產的轉讓規(guī)定了一些嚴格的限定條件，其中之一是所轉讓國有資產的價格應高于其帳面價值。因此，在國有股權的轉讓中就會普遍出現購買價格高于其帳面價值的現象。當然，由于被收購的子公司經營業(yè)績不佳，也會出現少數購買價格低于其帳面價值的現象。另一方面，由于這些年來我國的物價水平總的來說穩(wěn)中有升，從而導致資產的不斷增值，這也是產生正的合并價差增長的原因之一。根據這些情況，上市公司發(fā)生購并等股權轉讓行為，一般會產生合并價差的增長變化。這是合并價差增長的主要原因?！ ‘a生合并價差的另一個原因可能是，少數上市公司對子公司的長期股權投資以前一直采用成本法核算，按規(guī)定采用權益法后，也未作調整，由此產生的差額體現在合并價差中。 此外，我們還發(fā)現了個別異?，F象，有的企業(yè)的合并價差包括了中外合資子公司外幣資產與人民幣資產的折算差額；有的企業(yè)的合并價差由母公司的長期股權投資與子公司的股本所采用的記帳匯率不一致所引起。按照我國有關會計制度規(guī)定，外幣報表折算產生的差額應當在會計報表中單列一項披露，而不是計入合并價差?！ 「猩跽?，有些上市公司將合并價差項目視為合并會計報表的“平衡器”，當會計報表中其他項目不符合會計平衡等式要求時，將計算差額計入合并價差，使合并會計報表達到表面上的平衡。這違反了我國有關制度的規(guī)定，扭曲了合并會計報表信息的真實性?！ ∥覀冞M一步用合并價差占長
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