【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 金融機(jī)構(gòu)，就要時(shí)刻接受社會(huì)的監(jiān)督，赤道原則也就具有了約定俗成的無法抗拒且不容忽視的力量，儼然已成為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的“白皮書”，倘若執(zhí)行不力，就會(huì)在國際項(xiàng)目融資市場(chǎng)中步履維艱，甚至可能會(huì)在各種壓力交織下被迫退出國際項(xiàng)目融資市場(chǎng)。正因?yàn)槿绱?，為了避免不必要的?zhēng)端，也為了獲得良好的公眾形象，金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在對(duì)有環(huán)境和社會(huì)問題爭(zhēng)議的項(xiàng)目做融資時(shí)都會(huì)三思而后行。越來越多的金融機(jī)構(gòu)也逐步意識(shí)到要成功融入國際項(xiàng)目融資市場(chǎng)，參與國際項(xiàng)目融資銀團(tuán)貸款，就必須在環(huán)境評(píng)估和社會(huì)責(zé)任方面與主流金融機(jī)構(gòu)達(dá)成一致。接受赤道原則的金融機(jī)構(gòu)通過履行審慎性的審核調(diào)查義務(wù)，直接監(jiān)督環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)在項(xiàng)目中的應(yīng)用，從而達(dá)到了督促企業(yè)環(huán)保經(jīng)營的目的，成為一支具有強(qiáng)大融資力量的維護(hù)社會(huì)責(zé)任的生力軍。隨著履行社會(huì)責(zé)任意識(shí)的增強(qiáng)，我國銀行業(yè)也開始認(rèn)識(shí)到環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)問題對(duì)自身信貸資產(chǎn)安全和銀行聲譽(yù)的重要性，通過信貸杠桿解決環(huán)境和社會(huì)問題已成為社會(huì)各界的共識(shí)。（參見表2）但目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身如何推動(dòng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任仍然了解不深，重視程度也有待加強(qiáng),在環(huán)境保護(hù)以及社會(huì)責(zé)任等問題的認(rèn)識(shí)上，仍存在一定的偏差和不到位的現(xiàn)象，對(duì)于赤道原則的了解更是相當(dāng)有限。即使在個(gè)別的貸款案例中，中國的金融機(jī)構(gòu)考察了融資的環(huán)境政策并取得較好的社會(huì)效果，不少銀行也向社會(huì)公布了貸款環(huán)境政策以及準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，但國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)普遍將環(huán)境和社會(huì)問題的解決看作是一種慈善公益活動(dòng)，而非核心商業(yè)元素，因此，也就缺乏制定貸款的環(huán)保與社會(huì)責(zé)任審查機(jī)制，對(duì)環(huán)境、社會(huì)因素所帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)與收益的認(rèn)識(shí)，也還停留在較低的水平上。國家“綠色金融”政策已經(jīng)在影響一些商業(yè)銀行的信貸行為，并催化著國內(nèi)銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和觀念轉(zhuǎn)型。國內(nèi)一些商業(yè)銀行就接受赤道原則開始與國際金融公司進(jìn)行咨詢和洽談，比如國際金融公司所入股的八家商業(yè)銀行（興業(yè)銀行、民生銀行、北京銀行、南京銀行、上海銀行、西安市商業(yè)銀行、杭州聯(lián)合銀行和濱海農(nóng)村商業(yè)銀行）等表現(xiàn)出了很大的興趣。很多商業(yè)銀行已將環(huán)保、節(jié)能和社會(huì)責(zé)任作為貸款的準(zhǔn)入條件，在貸款投放上倡導(dǎo)“綠色信貸”，并且對(duì)赤道原則進(jìn)行積極的探索和研究。，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益雙豐收。赤道原則可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)利益和社會(huì)責(zé)任的有機(jī)結(jié)合，赤道原則在很大程度上促進(jìn)了環(huán)境與社會(huì)管理實(shí)踐的發(fā)展，提高了商業(yè)銀行的社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益。接受赤道原則對(duì)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)可能帶來的影響歸結(jié)如下：一是使用國際通行的環(huán)境和社會(huì)責(zé)任評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和術(shù)語，有利于國內(nèi)銀行設(shè)立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，減少發(fā)起人融資安排成本；二是使用國際通行的項(xiàng)目執(zhí)行框架，有利于加快項(xiàng)目審批和貸款安排；三是有利于增加項(xiàng)目融資成功的幾率；四是有利于加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理和金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，增加貸款的安全性；五是有利于金融機(jī)構(gòu)本身贏得或保持社會(huì)聲譽(yù)，維護(hù)企業(yè)的公眾形象，保護(hù)或增加市場(chǎng)份額。而且，可以通過接受和遵守赤道原則來提高金融機(jī)構(gòu)在道瓊斯可持續(xù)發(fā)展等指數(shù)中的名次；六是有利于形成良性循環(huán)，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展；七是有利于國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)融入金融全球化浪潮中，參與國際金融規(guī)則的制定和修改。隨著全球企業(yè)社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)的蓬勃發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)對(duì)名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，以及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)向金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的快速傳導(dǎo)，越來越多的國際金融機(jī)構(gòu)（包括出口信用機(jī)構(gòu)）將主動(dòng)宣布或被動(dòng)接受赤道原則。在未來幾年，可能有更多借鑒的中國金融機(jī)構(gòu)接受赤道原則，特別是希望活躍在國際金融市場(chǎng)的大型商業(yè)銀行和開發(fā)金融機(jī)構(gòu)。二、國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)踐行赤道原則的案例介紹赤道原則對(duì)單個(gè)的銀行來說，有利于獲取或維持好的聲譽(yù)，保護(hù)市場(chǎng)份額，也有利于對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)、準(zhǔn)確的評(píng)估，同時(shí)也能減少項(xiàng)目的社會(huì)環(huán)境與政治地緣風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于整個(gè)社會(huì)來說，可以使環(huán)境與社會(huì)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略落到實(shí)處，形象地說，赤道銀行已成為環(huán)境與社會(huì)的“保護(hù)人”。這使得金融機(jī)構(gòu)在承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了股東的經(jīng)濟(jì)利益最大化。可以說，赤道原則使金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任實(shí)現(xiàn)了統(tǒng)一。（參見表3）三、積極關(guān)注并在實(shí)踐中考慮赤道原則是國內(nèi)商業(yè)銀行未來的戰(zhàn)略選擇鑒于赤道原則已經(jīng)成為國際項(xiàng)目融資實(shí)踐中的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為積極應(yīng)對(duì)當(dāng)前國內(nèi)外嚴(yán)峻的金融經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化與挑戰(zhàn)，全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，深入貫徹黨中央、國務(wù)院確立的 “以人為本和可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略，穩(wěn)妥實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)效益又好又快發(fā)展的愿景目標(biāo)，關(guān)注并在實(shí)踐中加以考慮赤道原則已經(jīng)成為國內(nèi)商業(yè)銀行未來的戰(zhàn)略選擇之一。鑒于現(xiàn)階段國內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)赤道原則的了解還停留在認(rèn)識(shí)階段，國內(nèi)商業(yè)銀行可著力推進(jìn)對(duì)赤道原則操作細(xì)節(jié)的研究，加快內(nèi)部信貸政策與國際最佳實(shí)踐的接軌。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行需從以下幾方面著手做好準(zhǔn)備工作：一是全面熟悉相關(guān)的國際規(guī)范并建立跟蹤和研究機(jī)制。接受赤道原則的金融機(jī)構(gòu)主要職責(zé)是對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行審慎性核查，包括形式審查和實(shí)質(zhì)審查。其中，實(shí)質(zhì)審查主要是檢查《社會(huì)和環(huán)境評(píng)估報(bào)告》和《行動(dòng)方案》是否符合東道國的法律法規(guī)、有關(guān)的國際條約以及國際金融公司的政策與指南。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行要了解和熟悉融資地區(qū)的社會(huì)與環(huán)境法律以及國際條約等，尤其是國際金融公司新制定的社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)性政策、績效標(biāo)準(zhǔn)以及信息披露政策，積極學(xué)習(xí)國外銀行業(yè)處理環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的先進(jìn)理念和方法。與此同時(shí)，還需熟悉我國的社會(huì)與環(huán)境法律和批準(zhǔn)的國際條約，積極關(guān)注新的立法動(dòng)態(tài)以及政策的變化。二是逐步將赤道原則中的相關(guān)精神轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行的內(nèi)部政策。赤道原則只是關(guān)于項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會(huì)問題的原則性規(guī)定，如要時(shí)間事件2007年7月環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行信貸控制，以綠色信貸機(jī)制遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張，標(biāo)志著綠色信貸這一經(jīng)濟(jì)手段全面進(jìn)入到我國污染減排的主戰(zhàn)場(chǎng)。政策發(fā)布后，得到了大部分地區(qū)金融系統(tǒng)和環(huán)保部門的回應(yīng)。2007年7月和12月銀監(jiān)會(huì)相繼發(fā)布《關(guān)于防范和控制高耗能、高污染行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的通知》和《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極配合環(huán)保部門，認(rèn)真執(zhí)行國家控制“兩高”項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)政策和準(zhǔn)入條件，根據(jù)借款項(xiàng)目對(duì)環(huán)境影響程度大小實(shí)現(xiàn)分類管理。向各商業(yè)銀行轉(zhuǎn)發(fā)因未履行環(huán)評(píng)審批手續(xù)、超標(biāo)排污等環(huán)境違法行為而被國家環(huán)?？偩痔幜P的企業(yè)名單和流域限批地方名單，使其在申請(qǐng)貸款方面受到當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的限制。2008年1月國家環(huán)保總局與世界銀行國際金融公司簽署合作協(xié)議，共同開展“赤道原則”標(biāo)準(zhǔn)研究與推廣項(xiàng)目，計(jì)劃推出一批針對(duì)污染減排重點(diǎn)行業(yè)的綠色信貸指南，使商業(yè)銀行在審查信貸項(xiàng)目時(shí)能夠明確有關(guān)行業(yè)的環(huán)保要求，這標(biāo)志著我國“綠色信貸”政策正在走向深入。2008年2月25日前國家環(huán)?？偩终桨l(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)保監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》，要求對(duì)從事火電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)及跨省經(jīng)營的“雙高”行業(yè)(13類重污染企業(yè))的申請(qǐng)首發(fā)上市或再融資的，必須根據(jù)規(guī)定進(jìn)行環(huán)保核查。2008年9月中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)開始著手編制《2007年度中國銀行業(yè)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》，其內(nèi)容主要包括經(jīng)濟(jì)責(zé)任、社會(huì)責(zé)任、環(huán)境責(zé)任三部分，并且把國內(nèi)商業(yè)銀行綠色信貸的政策和制度作為其重點(diǎn)考察的一個(gè)部分。表2中國銀行業(yè)綠色金融政策發(fā)展歷程50具有更強(qiáng)的操作性，就需根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)其進(jìn)行細(xì)化，編寫成如《赤道原則指南》和《赤道原則內(nèi)部程序》等文件，甚至還可以進(jìn)一步細(xì)化制定一些單行條例等，如JP摩根就出版了《綠色投資指南》（該指南共10頁，內(nèi)容包括氣候變化、可持續(xù)林業(yè)以及非法采伐和自然棲息地的保護(hù)等）、匯豐銀行分別于2004年和2005年推出了《林地及林產(chǎn)品貸款條例》和《水利工程貸款條例》等。在此基礎(chǔ)上，把可持續(xù)發(fā)展與銀行自身業(yè)務(wù)相結(jié)合，進(jìn)一步建立健全“綠色信貸”體系。例如，德意志銀行以赤道原則為基礎(chǔ)，將所有與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的管理和業(yè)務(wù)部門，如私人理財(cái)、公司業(yè)務(wù)和投資銀行等部門都納