【正文】 產業(yè)發(fā)展情況、產品市場等多方面的最新信息，可以很好地解決信息滯后和信息失真的問題。第四，要利用網絡優(yōu)勢，拓展信息渠道。中國人民銀行投巨資建設的“銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)”，經過幾年的建設已經擁有了全國除個人消費貸款、異地貸款、個人貸款外的各貸款企業(yè)的信貸數(shù)據(jù)資料。因此，要切實防范信貸風險，必須加強同業(yè)間的合作，按照風險分散化的謹慎原則采用銀團貸款模式。而且，即使一個項目由多家銀行提供貸款，通常也是各簽各的合同，互不相干。而且，多家銀行會根據(jù)各自得到的不同信息對項目進行判斷，導致壞項目不容易獲得貸款或貸款后被及時中止，從客觀上減少了信息不對稱，有利于減少不良貸款。第二，積極推廣銀團貸款模式。銀行同業(yè)之間應建立通暢的信息溝通渠道，做到客戶信用等級等信息資源的共享，預防和減少有嚴重道德風險傾向的不良客戶利用銀行間的業(yè)務競爭而重復借貸或多頭騙取銀行資金現(xiàn)象的發(fā)生。企業(yè)的信息披露應該做到以下幾點：一是披露企業(yè)的資產質量狀況、不良資產的處置和承擔方式、企業(yè)內控機制建立健全的情況等；二是披露與主要業(yè)務風險有關的指標及其變化情況，敏感會計科目的定義、運用和變化情況，以保證對資金應用的公開、公正和公平。規(guī)范和完善企業(yè)的信息披露制度，有利于消除虛假信息，增強企業(yè)信息的透明度，有效避免由于企業(yè)和銀行之間的信息不對稱所造成的 “逆向選擇”“或道德風險”等不良行為。這樣銀行更容易對企業(yè)實行監(jiān)督，降低道德風險，減少信用風險的產生。同時合約可以設計為促使企業(yè)去從事某些銀行了解的、較有把握回收本息的經濟活動?？蓮囊韵聨讉€方面來考慮限制性契約的簽訂：一是對貸款的用途進行設計，防止企業(yè)從事不合意愿的風險投資項目，使道德風險最小化。為減少信貸過程中出現(xiàn)的道德風險，銀行必須堅持風險管理原則，在信貸合約中寫入限制借款企業(yè)從事風險活動的條款。在這種制度安排下，取得貸款的企業(yè)必須在其銀行存款賬戶上保留某一最低規(guī)模的資金，一旦企業(yè)違約，銀行可用這些資金除了發(fā)揮抵押功能之外，補償余額還有助于銀行進行監(jiān)控———借款企業(yè)支付過程的任何重要變化都提供一個信息，促使其去進行調查，這將提高企業(yè)償還貸款的可能性，從而降低道德風險。抵押物是貸款企業(yè)一旦發(fā)生違約便提供給銀行作為賠償?shù)呢敭a，它可使銀行減少損失，弱化了逆向選擇的后果。所以我們努力的方向就是盡快建立科學統(tǒng)一的資信評級指標體系。二是要建立科學、統(tǒng)一的資信評級指標體系，這是保證評價結果質量的關鍵?，F(xiàn)階段完善我國企業(yè)資信評級制度需要從兩方面著手：一是要實現(xiàn)資信評級中介機構公平、公正、公開化的運作。另外，還存在一個誰付費對誰負責的問題，在企業(yè)付費的情況下，一旦監(jiān)管制度不健全，中介機構將很難對銀行負責?？陀^、公正的資信評級結果可以為商業(yè)銀行貸款決策提供可靠依據(jù)，減少信貸市場中的信息不對稱現(xiàn)象。為了合理地進行信貸配給，銀行必須能夠獲取企業(yè)的相關信息，目前我國銀行普遍開始實行的“企業(yè)信用等級制度”就是為了規(guī)避此類風險而建立的，這樣可以減少信息不對稱的程度。銀行從事第二種信用配給的目的在于防范道德風險，即向企業(yè)提供貸款，但不提供企業(yè)所要求的數(shù)額。一旦企業(yè)進行一項高風險投資項目并且取得成功，它將獲得巨額利潤，但也有可能發(fā)生的情況是企業(yè)投資失敗導致銀行貸款不能收回。二是銀行愿意發(fā)放貸款，但數(shù)額低于企業(yè)的要求。銀行對付逆向選擇和道德風險的一個主要途徑是進行信用配給。據(jù)專家分析，目前我國的金融風險中信貸風險的比例已經很高，降低銀行信貸風險已成為防范和化解金融風險的重要內容。企業(yè)可以利用銀行對其資產狀況的缺乏了解而制造虛假財務報表，制造虧損，以此為由，拒絕履行償債責任或以喪失償債能力為由，通過兼并重組或破產等方式轉移資本，逃避償債。首先，企業(yè)對銀行的道德風險由以下原因產生：一是銀行對企業(yè)的經營行為無法完全徹底地了解，企業(yè)則通過改變貸款用途，將資金挪用于高風險高收益的項目中，而把經營風險轉嫁給銀行。道德風險是指在簽約時，當事人雙方的信息量是對稱的，但在簽約之后，銀行只能觀測到企業(yè)的行動結果，而不能觀測到行動本身，或者說只能觀測到企業(yè)的行動，但不能觀測到企業(yè)的行動效果，或不能準確評價企業(yè)的行動效果，從而使企業(yè)有機會利用信息優(yōu)勢來損害銀行的利益。在我國具體表現(xiàn)為：很多民營、集體中小企業(yè)雖然經營業(yè)績良好，但往往申請不到貸款，而實際虧損的國有大中型企業(yè)卻較容易得到貸款。在這種情況下，低風險的借款人由于貸款利率高于其預期的利率水平而退出，而高風險的借款人則會接受貸款條件，從而使銀行的風險加大，呆賬增加，收益減少。目前我國采用由企業(yè)提供申請資料給銀行的辦法，在這種情況下企業(yè)為了盡可能多地申請到貸款，就會竭盡所能地粉飾自己，美化自己的不良資產或是提供不完整的信息資料，降低其評估風險，而那些資產狀況良好的企業(yè)則有可能處于劣勢。金融交易之前和之后的信息不對稱直接導致金融市場的逆向選擇和道德風險。理與銀行信貸風險信息不對稱理論產生于20世紀60—70年代，其內容是指經濟交易中，當交易雙方獲得某一事件的真實信息的程度存在差異或者說當交易一方知道的比另一方多從而影響了信息劣勢者做出決策，交易雙方就存在非對稱信息或者說交易雙方的信息是不對稱的。信息不對稱從發(fā)生的時間上看，可能發(fā)生在當事人簽約之前，也可能發(fā)生在當事人簽約之后。在銀行信貸中發(fā)生的逆向選擇主要表現(xiàn)為銀行和企業(yè)在企業(yè)的實際情況和投資項目風險上的信息不對稱，企業(yè)對自己項目的情況掌握更多的信息。銀行因為無法獲取到這些信息，只能將潛在的銀行借款人分為有限的幾個風險等級，對每一個等級的借款人給予平均的貸款利率。這是一種劣勢企業(yè)擠壓優(yōu)勢企業(yè)的“逆向選擇”。這樣不可避免地會造成貸款效益的低下。企業(yè)對銀行的道德風險和銀行自身的道德風險是銀行信貸風險中普遍存在的問題。二是銀行對企業(yè)的經營成果很難預測。其次，銀行自身的道德風險主要因為金融監(jiān)管當局缺乏銀行經營行為的信息，即金融監(jiān)管當局與銀行之間存在著信息的不對稱，從而存在銀行憑借信息優(yōu)勢從事違規(guī)活動而監(jiān)管當局無法發(fā)現(xiàn)的情況。2風險的防范與化解對策結合我國實際，消除和減少由于信貸市場中信息不對稱問題而產生的信貸風險的具體措施包括以下一些方面。信用配給有兩種情況：一是銀行拒絕發(fā)放任何數(shù)額的貸款，哪怕企業(yè)愿意支付較高的利率。銀行進行信用配給主要是因為那些擁有高風險投資項目的企業(yè)，正是愿意支付高利率的企業(yè)。對于銀行來說，正是高利率使得逆向選擇問題更加惡化，因而銀行寧愿進行第一種信用配給，即拒絕發(fā)放貸款。這種信用配給是必要的，因為貸款規(guī)模越大，道德風險活動產生的利益越大，企業(yè)就越有可能從事道德風險活動。企業(yè)資信評級是資信評級機構對企業(yè)的資金實力、償貸能力、履約意愿等各方面狀況做出評定和預測，從而確定企業(yè)資信等級的過程。但目前企業(yè)申請貸款所需的信用等級的評定均由各個商業(yè)銀行自行辦理，且各家銀行都有自己具體的評級標準，資信評級機構做出的評級通常很少采用，得到普遍認可的中介機構也很少，不可能滿足眾多企業(yè)尤其是中小企業(yè)的需求。從安全角度考慮，銀行更愿意認可自己的評級結果。這樣銀行就可以有效地利用這些資料，降低自己獲取信息的成本，同時也彌補了自己在信息方面的劣勢，有效地緩解信息不對稱。目前我國資信評估行業(yè)還沒有形成統(tǒng)一的評價方法和指標體系，如前所述，各個商業(yè)銀行都有自己的一套標準，評價結果不能普遍得到社會認可，無法實現(xiàn)資源共享。對于貸款來說，抵押要求是信用風險管理的重要工具。銀行在發(fā)放貸款時所要求的一種特殊的抵押叫做補償余額。所以，補償余額制度是信用風險管理的重要手段。因為貸款一旦發(fā)出，借款企業(yè)就有從事使貸款難以償還的風險活動的傾向，銀行必須對借款企業(yè)從事的活動進行監(jiān)控，審查借款企業(yè)是否遵循限制性契約，若未執(zhí)行則采取措施強制其執(zhí)行，以保證借款企業(yè)不從事那些從銀行角度來看有損銀行利益的風險活