保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)公司治理理念(編輯修改稿)
2025-07-19 12:09 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 于是小投保人往往容易產(chǎn)生搭便車(chē)的行為。搭便車(chē)行為的產(chǎn)生是因?yàn)楸O(jiān)督行為代價(jià)高昂而且分散的小投保人往往具有一種惰性，他們?nèi)菀紫嘈偶热槐ｋU(xiǎn)公司的債權(quán)是由許多分散的居民家庭持有，那么總有人愿意從事這樣的活動(dòng)，而且政府作為最后的保險(xiǎn)人也會(huì)采取干預(yù)和救助行動(dòng)。搭便車(chē)問(wèn)題使小投保人在信息至多不過(guò)是報(bào)紙或者網(wǎng)絡(luò)上的新聞報(bào)道或者現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)引起注意對(duì)保險(xiǎn)公司的信用評(píng)級(jí)而已。況且小投保人的反應(yīng)僅僅限于退保和拒絕續(xù)保，而不是真正干預(yù)保險(xiǎn)公司的管理。所以小投保人需要一個(gè)“代表”，在保險(xiǎn)公司績(jī)效不佳時(shí)實(shí)施有效的外部干預(yù)，保險(xiǎn)監(jiān)管最為首要的目的就是保護(hù)廣大的被保險(xiǎn)方利益，也就是為分散的、信息不靈的易于搭便車(chē)的小投保人尋找這個(gè)“代表”。這個(gè)“代表”可以是公共部門(mén)也可以是私人部門(mén)。當(dāng)然目前我國(guó)這個(gè)“代表”是中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。但是它的監(jiān)管目的不僅僅是保護(hù)小投保人的利益，還要擔(dān)負(fù)著維護(hù)市場(chǎng)秩序、促進(jìn)保險(xiǎn)事業(yè)發(fā)展等等宏觀的任務(wù)。所以，在微觀領(lǐng)域必須有代表小投保人利益的組織或者是一種制度特別是一種理念。這種理念我們可以稱之為“代表說(shuō)”，它產(chǎn)生的目的就是維護(hù)分散的小投保人的利益，它為小投保人實(shí)施外部干預(yù)和有效控制提供理論依據(jù)。對(duì)保險(xiǎn)公司的干預(yù)決不僅僅是破產(chǎn)清算時(shí)的剩余索取權(quán)分配，更重要的是能夠?qū)ΡｋU(xiǎn)公司日常的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生硬約束，使經(jīng)營(yíng)層在實(shí)施決策的時(shí)候顧及到債權(quán)人的利益，這種硬約束能夠影響到經(jīng)理的激勵(lì)，把債權(quán)人對(duì)經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)由破產(chǎn)清算時(shí)刻延伸到正常經(jīng)營(yíng)中。這種理念保險(xiǎn)公司是不會(huì)主動(dòng)接受的，因?yàn)閺母旧现v股東和債權(quán)人是一對(duì)利益沖突的矛盾體。所以保險(xiǎn)公共監(jiān)管的有效實(shí)施是必需的，它必須在實(shí)施監(jiān)管的時(shí)候能夠影響到保險(xiǎn)公司治理的系統(tǒng)改造，使之能夠大量限度的傾向債權(quán)人，對(duì)償付能力的監(jiān)管可以做到這一點(diǎn)。關(guān)鍵是償付能力指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)以及要求保險(xiǎn)公司充分的信息批露。三、現(xiàn)行保險(xiǎn)公司治理理念與“代理說(shuō)”的沖突公司治理理論綜述“公司治理（corporate governance）”這一概念又譯作公司治理機(jī)制、公司治理結(jié)構(gòu)、法人治理結(jié)構(gòu)，最早出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中的時(shí)間是20世紀(jì)80年代初期，但是迄今也沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的表述。一般認(rèn)為它有狹義和廣義之分，狹義的公司治理解決的是因所有權(quán)和控制權(quán)相分離而產(chǎn)生的代理問(wèn)題，它要處理的是公司股東與公司高層管理人員之間的關(guān)系問(wèn)題。這介紹部分學(xué)者的觀點(diǎn)：鄭紅亮（1998）認(rèn)為，公司治理要處理的是公司資本供給者確保自己可以得到投資回報(bào)的方法問(wèn)題。比如，資本所有者如何使管理者將利潤(rùn)的一部分作為回報(bào)返還給自己，他們?cè)鯓哟_定管理者沒(méi)有侵吞他們所提供的資本或?qū)⑵渫顿Y在不好的項(xiàng)目上，他們?cè)鯓涌刂乒芾碚叩鹊取埦S迎（1996）認(rèn)為，企業(yè)所有權(quán)安排和公司治理是同一個(gè)意思，公司治理是企業(yè)所有權(quán)安排的具體化，企業(yè)所有權(quán)安排是公司治理的一個(gè)抽象概括，公司治理的核心是指，在兩權(quán)分離的情況下，所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和激勵(lì)的問(wèn)題（即委托代理問(wèn)題）。吳敬璉（1994）：公司治理是指由所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員即高級(jí)經(jīng)理人員三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。LaPotra等（2000）從保護(hù)外部投資人的角度理解公司治理制度，他們認(rèn)為，公司治理在很大程度上就是指外部投資者用以防止內(nèi)部人侵蝕的一系列機(jī)制。廣義的公司治理可以理解為關(guān)于企業(yè)組織方式、控制機(jī)制、利益分配的一系列法律、機(jī)構(gòu)、文化和制度安排，它界定的不僅僅是企業(yè)與其所有者之間的關(guān)系，而且包括企業(yè)與利益相關(guān)者之間的關(guān)系。實(shí)際上，按照企業(yè)的契約理論，企業(yè)可以看作是企業(yè)各類(lèi)參與者之間達(dá)成的一系列的實(shí)際與隱含契約，這些契約規(guī)定了他們的各種情況下的權(quán)利、責(zé)任以及報(bào)酬。企業(yè)性質(zhì)的契約性意味利益相關(guān)者的多元性。為了實(shí)現(xiàn)效率和價(jià)值的最大化，必須把他們的利益協(xié)調(diào)起來(lái)。綜上所述，狹義的公司治理強(qiáng)調(diào)解決兩權(quán)分離情況下股東和經(jīng)營(yíng)者之間的代理問(wèn)題，而廣義的公司治理強(qiáng)調(diào)公司相關(guān)者之間的關(guān)系問(wèn)題。公司治理的理論基礎(chǔ)主要有：兩權(quán)分離理論、委托代理理論、產(chǎn)權(quán)理論和交易費(fèi)用理論?；谝陨侠碚摚诠局卫斫Y(jié)構(gòu)中，作為代理人的經(jīng)營(yíng)者，要對(duì)作為委托人的股東負(fù)有信托責(zé)任，即經(jīng)營(yíng)者的行為
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