【文章內(nèi)容簡介】 ，各種間接貿(mào)易方式也逐漸增多，越來越多的中間商在真正的供貨商和進(jìn)口商之間扮演著形形色色的角色。它們?yōu)閲H貿(mào)易提供了更多的交易機(jī)會，起到了豐富和活躍國際市場的作用，但同時也增加了交易的當(dāng)事人，使國際貿(mào)易中買賣雙方的關(guān)系和支付問題更加復(fù)雜化?？赊D(zhuǎn)讓信用證應(yīng)運(yùn)而生，為以中間商為中介的貿(mào)易方式提供了信用基礎(chǔ)，一定程度上簡化了就同一份合同而產(chǎn)生的多頭支付問題，在國際市場范圍的擴(kuò)大和貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。（三）可轉(zhuǎn)讓信用證概念界定可轉(zhuǎn)讓信用證的定義可轉(zhuǎn)讓信用證（Transferable Letter of Credit），是指開證行授權(quán)通知行在受益人的要求下，可將信用證的全部或一部分轉(zhuǎn)讓給第三者，即第二受益人（Second Beneficiary）的信用證。UCP500第48條a款規(guī)定：可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人（第一受益人）可要求被授權(quán)付款、承擔(dān)延期付款責(zé)任、承兌或議付的銀行，或如為自由議付信用證，則可要求信用證中特別授權(quán)辦理轉(zhuǎn)讓的銀行（統(tǒng)稱為轉(zhuǎn)讓行）將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給另一或另幾個受益人（第二受益人）適用的信用證。自2007年7月1 日開始實行的UCP600第38條就可轉(zhuǎn)讓信用證的界定更簡潔明了，“轉(zhuǎn)讓信用證意指經(jīng)轉(zhuǎn)讓銀行辦理轉(zhuǎn)讓后可供第二受益人使用的信用證”?？赊D(zhuǎn)讓信用證的特點(diǎn)及其分類（1）可轉(zhuǎn)讓信用證的特點(diǎn)。依據(jù)前述概念及UCP600的界定，可轉(zhuǎn)讓信用證具有如下特點(diǎn)：（1）信用證的可轉(zhuǎn)讓性，基于信用證的規(guī)定。（2）信用證的轉(zhuǎn)讓來自受益人的請求而發(fā)生，銀行不可以自己決定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。（3）轉(zhuǎn)讓行可以是如下銀行：辦理信用證轉(zhuǎn)讓的被指定銀行；在適用于任何銀行的信用證中，由開證行特別授權(quán)并辦理轉(zhuǎn)讓信用證的銀行；開證行也可擔(dān)任轉(zhuǎn)讓銀行。（4）信用證的轉(zhuǎn)讓方式可以是部分轉(zhuǎn)讓或全部轉(zhuǎn)讓。（5）信用證的轉(zhuǎn)讓以一次為限，即第二受益人不得要求將信用證轉(zhuǎn)讓給任何次序位居其后的其他受益人，但第一受益人不屬于此類其他受益人之列。（2）可轉(zhuǎn)讓信用證的分類?？赊D(zhuǎn)讓信用證從不同角度可以作不同的分類，常見的主要有如下幾種分類：1)依是否替換商業(yè)發(fā)票，可分為不替換發(fā)票與替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓。2)依信用證金額可分為全金額與部分金額轉(zhuǎn)讓。3)根據(jù)轉(zhuǎn)讓的主題不同，可分為銀行轉(zhuǎn)讓與私人轉(zhuǎn)讓。二、可轉(zhuǎn)讓信用證在應(yīng)用中的風(fēng)險（一）開證申請人面臨的風(fēng)險從可轉(zhuǎn)讓信用證的概念我們不難看出,使用此種方式時,原證申請人收到的貨物,不是與他簽訂合約的第一受益人而是第二受益人所提供的。這一來, 申請人對第二受益人的資信情況無從把握,因而貨物的質(zhì)量也就無法得到保證,相應(yīng)地存在著一定的風(fēng)險。所以,企業(yè)在從事進(jìn)口貿(mào)易時, 第一受益人應(yīng)謹(jǐn)慎使用可轉(zhuǎn)讓信用證。如1996年我行在處理進(jìn)口開證業(yè)務(wù)中就出現(xiàn)了這樣一個案例:盤錦針織品有限公司于1996年9月5日向我行申請開立不可撤銷跟單信用證,受益人為韓國升元實業(yè)有限公司,商品為針織襪編織機(jī)30臺,金額為158400美元。事隔不久,該企業(yè)要求對信用證進(jìn)行修改,改為可轉(zhuǎn)讓信用證,轉(zhuǎn)讓給韓國高麗貿(mào)易公司。由于可轉(zhuǎn)讓信用證存在一定的風(fēng)險,而且該公司又是第一次向國外開證,為了保護(hù)企業(yè)的利益,防患于未然,我行原則上不同意為其修改,經(jīng)辦人員說明利害關(guān)系后,可該企業(yè)仍堅持開立可轉(zhuǎn)讓信用證,并在申請書中簽署了一切后果自負(fù)的聲明,無耐,我行給予了通融辦理。國外單據(jù)于1996年10月7日郵抵我行,付匯日為10月15日,經(jīng)審核單證相符,單單一致。1996年10月15日中華人民共和國營口海關(guān)通知公司提貨,盤錦市商檢局對運(yùn)至的9個包裝箱進(jìn)行檢驗,發(fā)現(xiàn)9個箱內(nèi)無一裝有織襪編織機(jī),而是砂子。由于信用證這一結(jié)算方式的特點(diǎn)決定了銀行只管單據(jù),不管貨物,負(fù)第一性付款責(zé)任。如果國外銀行已議付了單據(jù),我行必須無條件付款,否則將影響我行在國外的信譽(yù),幾經(jīng)周折后,該公司終于同意無條件付匯。顯然,這是一起出口商與當(dāng)?shù)厣虣z、海關(guān)相勾結(jié),利用可轉(zhuǎn)讓信用證進(jìn)行詐騙案件,致使該公司白白損失了158400美元,可以說代價是沉痛的[1]。（二） 轉(zhuǎn)讓行面臨的風(fēng)險寄單風(fēng)險UCP600第38條i款規(guī)定：“如果第一受益人應(yīng)提交其自己的發(fā)票和匯票（如果有的話），但未能在第一次要求時照辦，或第一受益人提交的發(fā)票導(dǎo)致了第二受益人的交單中本不存在的不符點(diǎn)，而其未能在第一次要求時修正，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將從第二受益人處收到的單據(jù)照交開證行，并不再對第一受益人承擔(dān)責(zé)任?！北M管在上述兩種情況下，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)直接將第二受益人單據(jù)寄交開證行，并且不再對第一受益人負(fù)責(zé)，但實務(wù)中第一受益人往往是轉(zhuǎn)讓行的重要客戶，有的甚至對轉(zhuǎn)讓行的利潤貢獻(xiàn)度很高，轉(zhuǎn)讓行若草率的直接寄交第二受益人單據(jù)給開證行可能導(dǎo)致第一受益人利益受損，影響銀企關(guān)系，甚至有喪失重要客戶的風(fēng)險。所以轉(zhuǎn)讓行應(yīng)謹(jǐn)慎對待UCP600第38條i款的規(guī)定，盡量要求第一受益人完成換單或改單的工作。若確信第一受益人不準(zhǔn)備替換單據(jù)，可以將第二受益人單據(jù)直接寄交開證行；若第一受益人對于自己換單造成的不符點(diǎn)不再修改，轉(zhuǎn)讓行也應(yīng)該謹(jǐn)慎衡量寄交第一受益人不符點(diǎn)單據(jù)和寄交第二受益人單據(jù)兩種情況所帶來的后果，以求最小化自己的風(fēng)險?？樦妻D(zhuǎn)讓條款風(fēng)險UCP600第38條g款規(guī)定：“已轉(zhuǎn)讓信用證需準(zhǔn)確轉(zhuǎn)載原證條款,包括保兌（如果有的話），但下列項目除外：信用證金額、規(guī)定的任何單價、截止日、交單期限、最遲發(fā)運(yùn)日或發(fā)運(yùn)期間。以上任何一項或全部均可減少或縮短。必須投保的保險比例可以增加、以達(dá)到原信用證或本慣例規(guī)定的保額……”這一條款的制定明確了轉(zhuǎn)讓行在進(jìn)行信用證轉(zhuǎn)讓時可以進(jìn)行改變的內(nèi)容。在實務(wù)當(dāng)中,第一受益人可能會提出一些貌似合理但卻超出UCP600規(guī)定的要求，對此，轉(zhuǎn)讓行一定要慎重處理，不能隨意接受客戶的要求,否則轉(zhuǎn)讓行可能面臨處理不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。（三） 第二受益人的風(fēng)險分析尷尬的法律地位帶來的風(fēng)險即使第二受益人出口貨物做到了“單證一致”,也不一定能即時收到貨款。因為,信用證的轉(zhuǎn)讓并非由于開證行與第二受益人之間的法律行為,而是基于如下3個相互獨(dú)立、其法律效果又相關(guān)聯(lián)的法律行為: 開證行在信用證中作出的信用證可以轉(zhuǎn)讓的意思表示。第一受益人依據(jù)開證行在信用證中的授權(quán)意思表示,向有權(quán)辦理轉(zhuǎn)讓的中介銀行要求轉(zhuǎn)讓給特定人的意思表示。被要求辦理轉(zhuǎn)讓的中介銀行接受第一受益人的請求,將信用證轉(zhuǎn)讓給第一受益人指定的人即第二受益人。因此,一般情況下開證行與第二受益人并無直接法律聯(lián)系,第二受益人處在一個比較尷尬的法律地位。在替換發(fā)票的轉(zhuǎn)讓中,第一受益人并沒有退出信用證交易,開證行仍然是對第一受益人而不是向第二受益人承擔(dān)信用證項下的義務(wù)。也就是說,作為第二受益人并不能取代第一受益人的法律地位,不能成為信用證法律關(guān)系中有權(quán)向開證行主張款項的信用證的受益人。第二受益人不能向開證行直接交單,也不能通過往來銀行向開證行交單,只能通過第一受益人或以第一受益人的名義直接向議付銀行辦理議付或付款。所以即使第二受