【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 的上升而下降?！　∪?、債券本期收益率的計(jì)算第三節(jié)　利率和金融資產(chǎn)定價(jià)　　一、利率與有價(jià)證券價(jià)格（一般了解）　　（一）利率期限結(jié)構(gòu)　?。ǘ┯袃r(jià)證券價(jià)格與利率風(fēng)險(xiǎn)　　利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同償還期有價(jià)證券的影響是不盡相同的。由于長(zhǎng)期有價(jià)證券對(duì)利率變動(dòng)敏感度要大于短期有價(jià)證券，因而利率對(duì)長(zhǎng)期有價(jià)證券的影響要大于短期有價(jià)證券。當(dāng)利率上升時(shí)，有價(jià)證券價(jià)格下降，而長(zhǎng)期有價(jià)證券價(jià)格下降幅度大于短期有價(jià)證券，即長(zhǎng)期有價(jià)證券較短期有價(jià)證券會(huì)遭受更大的損失。反之，當(dāng)利率下降時(shí)，長(zhǎng)期有價(jià)證券自然較短期有價(jià)證券能獲取更多收益?！　《⒂袃r(jià)證券的定價(jià)　?。ㄒ唬┢睋?jù)定價(jià)：　　（二）債券定價(jià)：　?。ㄈ┕善倍▋r(jià)：　　第四節(jié)　資產(chǎn)定價(jià)理論　　一、有效市場(chǎng)理論　?。ㄒ唬┤跏接行袌?chǎng)　　（二）半強(qiáng)式有效市場(chǎng)　?。ㄈ?qiáng)式有效市場(chǎng)　　二、資產(chǎn)組合理論　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)組合理論概述　?。ǘ┵Y產(chǎn)組合理論基本內(nèi)容　　三、資本資產(chǎn)定價(jià)理論　　除馬科維茨提出的假設(shè)外，資本資產(chǎn)定價(jià)理論提出了自身的理論假設(shè)：①市場(chǎng)上存在一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，投資者可以按無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借進(jìn)或借出任意數(shù)額的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；②市場(chǎng)效率邊界曲線只有一條；③交易費(fèi)用為零?！　。ㄒ唬┵Y本市場(chǎng)線　　資本市場(chǎng)線反映了投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系?！　。ǘ┳C券市場(chǎng)線　　投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)必須以較高的預(yù)期收益作為補(bǔ)償，即如果在均衡狀態(tài)，A證券的預(yù)期收益率高于B證券的預(yù)期收益，則A證券的風(fēng)險(xiǎn)大于B證券的風(fēng)險(xiǎn)。　?。ㄈ┵Y產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)一般有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩類　　四、期權(quán)定價(jià)理論（一般了解）第五章　匯率與國(guó)際資本流動(dòng)第一節(jié)　匯率決定　　一、決定匯率變動(dòng)的主要因素　　匯率作為外匯的價(jià)格，是由外匯市場(chǎng)的供求狀況決定的，而外匯供求狀況又受制于各種經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)因素。其中，決定匯率變動(dòng)的主要因素有：　　　　　　　　　　　　　　二、購(gòu)買力平價(jià)說(shuō)　　　　　　　　　　絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)和相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)的關(guān)系是：　　（1）如果絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)成立，相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)一定成立，因?yàn)槲飪r(jià)指數(shù)就是兩個(gè)時(shí)點(diǎn)物價(jià)絕對(duì)水平之比；　?。?）如果相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)成立，絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)就不一定成立?！　∪⒗势絻r(jià)說(shuō)　　　　　　　　第二節(jié)　匯率制度　　一、國(guó)際匯率體系　　固定匯率制度與浮動(dòng)匯率制度　　二、國(guó)際浮動(dòng)匯率體系下的匯率安排　?。?）無(wú)單獨(dú)法定貨幣的匯率　　（2）貨幣局安排　?。?）傳統(tǒng)盯住安排　?。?）水平區(qū)間內(nèi)盯住　?。?）爬行盯住　?。?）爬行區(qū)間　?。?）事先不公布匯率目標(biāo)的有管理浮動(dòng)　?。?）獨(dú)立浮動(dòng)　　三、影響匯率制度選擇的主要因素第三節(jié)　匯率風(fēng)險(xiǎn)及其管理　　一、匯率風(fēng)險(xiǎn)概述　　二、匯率風(fēng)險(xiǎn)類型　　　　　　　　三、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理　　　　　　　　第四節(jié)　國(guó)際資本流動(dòng)　　一、國(guó)際資本流動(dòng)概述　　二、戰(zhàn)后國(guó)際資本流動(dòng)特點(diǎn)　　三、當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)趨勢(shì)　　四、國(guó)際資本流動(dòng)的影響　　五、國(guó)際金融危機(jī)　　　　　　　　第五節(jié)　外匯管理　　一、外匯管理概述　　二、貨幣可兌換　　三、中國(guó)外匯管理體制第六節(jié)　外債管理　　一、外債與外債管理的概念　　二、外債總量管理與結(jié)構(gòu)管理　　　?。?）負(fù)債率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的比率?！　。?）債務(wù)率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。　?。?）償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。　?。?）短期債務(wù)率，即當(dāng)年未清償外債余額中，一年和一年以下期限的短期債務(wù)所占的比重?！　　　∪⑽覈?guó)外債管理體制　　　　第六章　商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理第一節(jié)　商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理概述 　　一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容　　（1）對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)的組織和營(yíng)銷?！　。?）對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的組織和營(yíng)銷?！　。?）對(duì)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的組織和營(yíng)銷?！　《⑸虡I(yè)銀行管理的內(nèi)容　?。?）資產(chǎn)負(fù)債管理?！　。?）財(cái)務(wù)管理。　　（3）風(fēng)險(xiǎn)管理。　?。?）人力資源開(kāi)發(fā)與管理?！　∪?、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的關(guān)系　　四、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的原則　?。ㄒ唬┥虡I(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的原則　?。?）安全性原則　?。?）流動(dòng)性原則　?。?）盈利性原則　?。?）安全性、流動(dòng)性、盈利性的關(guān)系　?。ǘ┪覈?guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理原則　　五、商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則　　“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則”。審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，包括風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)集中、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)流動(dòng)性等內(nèi)容?！　〉诙?jié)　商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)　　一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)概述　　二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的組織：業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)　?。ㄒ唬﹤鹘y(tǒng)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式　　（二）新型的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式　　三、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的核心：市場(chǎng)營(yíng)銷　　四、負(fù)債經(jīng)營(yíng)　　負(fù)債包括存款、同業(yè)拆借、向中央銀行借款等，其中最重要的是存款?！　。ㄒ唬┐婵罱?jīng)營(yíng)的基本內(nèi)容　?。ǘ┯绊懘婵罱?jīng)營(yíng)的因素　?。?）支付機(jī)制的創(chuàng)新?！　。?）存款創(chuàng)造的調(diào)控?！　。?）政府的監(jiān)管措施?！　。ㄈ┐婵罱?jīng)營(yíng)派生出來(lái)的服務(wù)——現(xiàn)金管理　　五、貸款經(jīng)營(yíng)　　　　（1）客戶所在的行業(yè)?！　。?）客戶自身情況及貸款用途方面?！　∫瓿蓪?duì)客戶自身及項(xiàng)目的了解，通常銀行的信貸人員要完成三個(gè)步驟?！　。?）是貸款面談；（2）是信用調(diào)查；（3）是財(cái)務(wù)分析。　　　　　　　　第三節(jié)　商業(yè)銀行管理　　一、資產(chǎn)負(fù)債管理　?。ㄒ唬┥虡I(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論　　　　　　　?。ǘ┥虡I(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理　?。?）規(guī)模對(duì)稱原理?！　。?）結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理。　?。?）速度對(duì)稱原理。　?。?）目標(biāo)互補(bǔ)原理。　?。?）利率管理原理?！　。?）比例管理原理?！　。ㄈ┪覈?guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理　　　　　　監(jiān)控性指標(biāo)有10項(xiàng)　　監(jiān)測(cè)性指標(biāo)有6項(xiàng)　?。?）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性　　（2）信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率和不良貸款率、單一集團(tuán)客戶授信集中度、單一客戶貸款集中度、全部關(guān)聯(lián)度等幾類指標(biāo)?！　。?）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)　　　　二、風(fēng)險(xiǎn)管理　?。ㄒ唬┿y行風(fēng)險(xiǎn)及其成因　?。ǘ┥虡I(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)　?。ㄈ┪覈?guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理　?。ㄋ模┎涣假Y產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理與處置　　不良資產(chǎn)管理與處置　?。ㄎ澹缎掳腿麪枀f(xié)議》與強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理　　三、財(cái)務(wù)管理　　（一）財(cái)務(wù)管理概述　?。ǘ┴?cái)務(wù)管理的內(nèi)容　　　　　　　　　　第七章　金融創(chuàng)新與金融工程第一節(jié)　金融創(chuàng)新　　一、金融創(chuàng)新概述　　二、金融創(chuàng)新的背景與動(dòng)因　　三、金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容　　（一）金融制度的創(chuàng)新　?。ǘ┙鹑跇I(yè)務(wù)的創(chuàng)新　　（三）金融工具的創(chuàng)新　　第二節(jié)　金融工程　　一、金融工程概述　　二、金融工程工具和技術(shù)　?。ㄒ唬┙鹑诠こ坦ぞ摺　。ǘ┙鹑诠こ碳夹g(shù)　　第三節(jié)　我國(guó)金融業(yè)改革與金融創(chuàng)新　　一、我國(guó)金融業(yè)的改革　　二、我國(guó)金融創(chuàng)新的內(nèi)容 　　三、我國(guó)金融創(chuàng)新的特點(diǎn)　　四、對(duì)我國(guó)金融創(chuàng)新的展望　?。ㄒ唬┲萍s我國(guó)金融創(chuàng)新的因素　?。ǘ┪覈?guó)金融創(chuàng)新新發(fā)展　?。ㄈ┪覈?guó)金融創(chuàng)新要注意的主要問(wèn)題第八章　貨幣供求及其均衡第一節(jié)　貨幣需求 　　一、貨幣需求與貨幣需求量　　二、貨幣需求的理論模型　　 　　馬克思揭示的貨幣必要量規(guī)律，是以他的勞動(dòng)價(jià)值論為基礎(chǔ)的，并且是有許多前提條件的：　　（1）金是貨幣商品。　?。?）商品價(jià)格總額是既定的?！　。?）這里考察的只是執(zhí)行流通手段職能的貨幣量（即交易需求）?！　　　　P恩斯是凱恩斯主義的創(chuàng)始人。他在探求人們對(duì)貨幣的需求和持有貨幣的動(dòng)機(jī)時(shí)，認(rèn)為：　　（1）為了日常交易上的需要；——交易動(dòng)機(jī)　?。?）為了預(yù)防意外的使用；——預(yù)防動(dòng)機(jī)　?。?）投機(jī)性動(dòng)機(jī)　　　　弗里德曼（Milton Friedman）的貨幣需求函數(shù)是在繼承劍橋?qū)W派現(xiàn)金余額學(xué)說(shuō)的基礎(chǔ)上，吸收了凱恩斯的流動(dòng)偏好學(xué)說(shuō)而形成和發(fā)展起來(lái)的，被譽(yù)為當(dāng)代貨幣主義。　　弗里德曼不僅關(guān)心名義貨幣需求量，而且特別關(guān)心實(shí)際貨幣需求量。 　　在影響貨幣需求量的諸多因素中，弗里德曼把它們劃分為三組?！　〉谝唤M，恒常收入及財(cái)富結(jié)構(gòu)　　第二組，各種資產(chǎn)的預(yù)期收益和機(jī)會(huì)成本?！　〉谌M，各種隨機(jī)變量u?！　∪⒇泿判枨蟮挠?jì)量模型　?。ㄒ唬┪鞣綄W(xué)者的探索