【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 我們國(guó)家只有10%。LowE玻璃沒(méi)有發(fā)展起來(lái)的原因是國(guó)家的一些政策還不配套。監(jiān)督部門尚未能夠制定一些評(píng)價(jià)的系統(tǒng)來(lái)約束企業(yè)的節(jié)能減排。 （5）加快對(duì)外貿(mào)易轉(zhuǎn)型，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力 國(guó)內(nèi)的加工玻璃雖然有一些增長(zhǎng)，但是還是以物美價(jià)廉為主，在國(guó)外加工玻璃的附加值是原片的5倍，但是中國(guó)加工玻璃附加值只。從行業(yè)協(xié)會(huì)角度來(lái)講，產(chǎn)能過(guò)剩是結(jié)構(gòu)性的。目前優(yōu)質(zhì)的浮法玻璃，特種玻璃還需要進(jìn)口，但是普通的浮法玻璃，特別是建筑領(lǐng)域浮法玻璃，嚴(yán)重過(guò)剩。要消化和化解產(chǎn)能過(guò)剩，一是擴(kuò)大玻璃的應(yīng)用領(lǐng)域，二是加大出口。 玻璃新型材料：LowE、超薄、光伏玻璃 玻璃新型材料現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)，一個(gè)是具備生產(chǎn)和技術(shù)條件，形成一定規(guī)模的領(lǐng)域，如低輻射鍍膜玻璃和超白玻璃、超薄技術(shù)、光伏光熱玻璃等。此外還有一些規(guī)模小的不具備生產(chǎn)條件的領(lǐng)域，如防火基板玻璃、防輻射玻璃、導(dǎo)電玻璃、飛機(jī)與高速列車風(fēng)擋玻璃、納米及微晶基板玻璃等。 建材行業(yè)分析報(bào)告（1）LowE 節(jié)能玻璃空間廣闊，有待政策配套 現(xiàn)在整個(gè)建筑能耗占了全社會(huì)能耗的 30%，門窗占了建筑的 50%，門窗中玻璃的能耗又占門窗能耗的 70%。所以玻璃對(duì)整個(gè)建筑的節(jié)能是至關(guān)重要的。今后如果將整個(gè)建筑節(jié)能列入強(qiáng)制驗(yàn)收以后，節(jié)能玻璃，包括 LowE 節(jié)能玻璃使用量可能就會(huì)上升。從裝備水平看，我國(guó) LowE 生產(chǎn)線的技術(shù)指標(biāo)和國(guó)外差距不大，LowE 發(fā)展趨勢(shì)、速度快慢主要看政府政策配套（部分在線 LowE 有中國(guó)有自主技術(shù)創(chuàng)新以外，離線 LowE 生產(chǎn)線都是國(guó)外引進(jìn)的） 。（2）光伏玻璃仍有前景，但短期蟄伏 光伏行業(yè)今后仍是有前景的行業(yè)。目前行業(yè)遇到的困難一是政策的困難，二是技術(shù)困難。目前整個(gè)光伏的發(fā)展還是靠政府的補(bǔ)貼，也就是由于政府的補(bǔ)貼使行業(yè)得到了快速的發(fā)展。隨著政府的補(bǔ)貼退出給行業(yè)帶來(lái)毀滅性的災(zāi)難。其更深層次原因是是技術(shù)沒(méi)有大的建材行業(yè)分析報(bào)告突破，發(fā)電成本高，轉(zhuǎn)化率低。以比較成熟的單晶硅為例，轉(zhuǎn)化率最高為 20%左右。薄膜的轉(zhuǎn)化率僅為 612%。（3）超薄玻璃短期需求缺口大，技術(shù)壁壘高超薄玻璃在國(guó)內(nèi)今后需求量較大。未來(lái)超薄玻璃在顯示器、手機(jī)用觸摸屏、家電等領(lǐng)域都會(huì)大規(guī)模應(yīng)用。 超薄玻璃盈利水平較好，但是目前仍有技術(shù)瓶頸。目前超薄玻璃技術(shù)基本上控制在康寧、旭硝子等幾家大的外國(guó)公司手中。我國(guó)引進(jìn)了一部分也都是低代的技術(shù)（現(xiàn)在是 代，我們的技術(shù)創(chuàng)新在向 5 代、8 代靠攏，但是難度較大） 。國(guó)內(nèi)洛玻、南玻前期在技術(shù)上都做了很大投入。傳統(tǒng)的制造企業(yè)去做這種高端的產(chǎn)品，除了技術(shù)以外需要在管理上、在理念上有所轉(zhuǎn)變。雖然最近這兩個(gè)企業(yè)超薄的盈利都還不錯(cuò)，但是從整體管理上，還需要有所提高。建材行業(yè)分析報(bào)告二、玻璃纖維行業(yè)：玻纖制品發(fā)展是行業(yè)未來(lái)亮點(diǎn)玻璃纖維概括：品種繁多，復(fù)合應(yīng)用后空間廣（1）市場(chǎng)空間大和技術(shù)進(jìn)步帶動(dòng)玻璃纖維快速發(fā)展過(guò)去二十年，中國(guó)玻璃纖維行業(yè)的銷售額從 10 億增長(zhǎng)到 1000 億。在建材的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃中玻纖與水泥、玻璃一起形成建材的三大支柱產(chǎn)業(yè)。 “十二五”規(guī)劃中提出玻纖行業(yè)完善池窯技術(shù)，大力發(fā)展制品加工的要求。玻纖行業(yè)快速發(fā)展主要是由于其作為高性能材料，市場(chǎng)空間大。玻纖快速發(fā)展另一個(gè)因素是因?yàn)槌馗G工藝技術(shù)的不斷提升。以池窯拉絲為例，過(guò)去池窯法拉絲一臺(tái)機(jī)子 200 個(gè)孔，一個(gè)人看兩臺(tái)，共 400 孔。現(xiàn)在的池窯法拉絲一臺(tái) 8000 孔，一個(gè)人可看 20 臺(tái)，共 160000 孔。生產(chǎn)力提高了 400 倍。中國(guó)玻纖的生產(chǎn)工藝提升以及人工成本低導(dǎo)致過(guò)去十年全球產(chǎn)能往中國(guó)轉(zhuǎn)移。建材行業(yè)分析報(bào)告（2）纖維品種繁多，復(fù)合應(yīng)用是關(guān)鍵玻纖制品有兩萬(wàn)多個(gè)品種。目前中國(guó) 100 多家企業(yè)僅僅做出一萬(wàn)種。玻璃纖維不能單獨(dú)成制品使用，只可以復(fù)合使用。因此玻纖行業(yè) 只有跟下游行業(yè)去合作，才能大規(guī)模發(fā)展。行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不斷提高。玻纖行業(yè)協(xié)會(huì) 2022 年以來(lái)頒布了有兩輪公告。第一輪公告是進(jìn)行技術(shù)改造的公告，要求一些企業(yè)提升改擴(kuò)建。第二輪公告是禁止改擴(kuò)建公告，并且推出了準(zhǔn)入制度的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定玻纖企業(yè)生產(chǎn)中污水的零排放。玻纖行業(yè)準(zhǔn)入明確規(guī)定，各省市玻纖必須備案后報(bào)工信部，并委托中國(guó)玻纖工業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行專家審議。行業(yè)的進(jìn)入門檻不斷得到提高。（3）未來(lái)的主要推廣領(lǐng)域是汽車、風(fēng)電、建筑汽車等領(lǐng)域玻纖使用比例遠(yuǎn)比國(guó)外低主要在于產(chǎn)業(yè)配套尚未形建材行業(yè)分析報(bào)告成。目前中高檔車內(nèi)室件中 20%的材料是玻璃纖維，但是國(guó)內(nèi)中高檔汽車均為合資品牌。國(guó)家雖然要求合資企業(yè)中零部件必須達(dá)到 10%的國(guó)產(chǎn)化，但具體執(zhí)行仍然困難。實(shí)際上合資企業(yè)玻纖零部件均通過(guò)國(guó)外系統(tǒng)配套采購(gòu)。假設(shè)中國(guó)玻璃纖維在汽車領(lǐng)域的應(yīng)用能夠按國(guó)外的水平，那么玻纖行業(yè)需求將有極大的提升。假設(shè)一輛汽車平均消耗 50 公斤的玻璃纖維，全國(guó)一千萬(wàn)輛車，將新增 50 萬(wàn)噸市場(chǎng)規(guī)模。玻纖在風(fēng)能領(lǐng)域這幾年的發(fā)展較快。北京玻鋼院以及連云港玻鋼兩大企業(yè)均達(dá)到 20 多個(gè)億的銷售，未來(lái)仍較有前景。玻纖在工程建設(shè)，如橋梁、隧道、高速鐵路、建筑模板等仍有應(yīng)用空間。玻璃纖維復(fù)合材料在建筑模板中替代鋼板，在保證強(qiáng)度的同時(shí)，可以大大降低重量。建材行業(yè)分析報(bào)告近期行業(yè)的形勢(shì)：短期剛性需求差，電子布產(chǎn)能有望快速提升 （1）下半年剛性需求均較差，穩(wěn)定價(jià)格是主要目標(biāo) 行業(yè) 15 月份整體形勢(shì)與去年相比略有好轉(zhuǎn)，前 5 個(gè)月行業(yè)銷售額增長(zhǎng) 14%，利潤(rùn)增長(zhǎng) %。下半年來(lái)看，不管是歐美還是中國(guó)剛性需求均較差，因此工業(yè)產(chǎn)品價(jià)格不可能具備漲價(jià)的基礎(chǔ)。此外玻纖行業(yè)還面臨去庫(kù)存問(wèn)題。今年上半年玻纖價(jià)格上漲 200300元/ 噸，維持目前價(jià)格是下半年任務(wù)。行業(yè)現(xiàn)有冷修產(chǎn)能 41 萬(wàn)噸。下半年各家企業(yè)如能達(dá)成一致不再點(diǎn)火，價(jià)位仍有望保持合理。（2）今年電子布產(chǎn)能上升較快國(guó)內(nèi)電子布大部分進(jìn)口自日本臺(tái)灣。今年行業(yè)協(xié)會(huì)鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展電子布進(jìn)行進(jìn)口替代。預(yù)計(jì) 2022 年投產(chǎn)三萬(wàn)噸電子紗，另外上線 800 臺(tái)世界最先進(jìn)的織機(jī)，預(yù)計(jì)新增兩億平米的電子布。建材行業(yè)分析報(bào)告玻璃纖維未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)：制品發(fā)展是行業(yè)未來(lái)亮點(diǎn)（1）發(fā)展制品加工是玻纖行業(yè)去產(chǎn)能的關(guān)鍵2022 年行業(yè)內(nèi)外生存環(huán)境發(fā)生變化，企業(yè)需要在行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下尋找機(jī)遇。行業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)為目前的產(chǎn)能過(guò)剩約 10%，只要不再擴(kuò)張池窯產(chǎn)能，需求增長(zhǎng)就能逐步消化產(chǎn)能。未來(lái)關(guān)鍵是引導(dǎo)龍頭企業(yè)向制品加工領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。玻纖行業(yè)今后的出路就在制品加工，單純的池窯產(chǎn)量擴(kuò)張將使得玻纖行業(yè)和水泥玻璃陶瓷一樣的產(chǎn)能過(guò)剩。目前池窯拉出絲以后有兩萬(wàn)個(gè)高附加值的品種有待于加工，制品領(lǐng)域的發(fā)展空間仍然巨大。（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從熱固向熱塑轉(zhuǎn)變國(guó)外發(fā)展來(lái)看，熱玻纖塑型性增強(qiáng)材料由于可回收，是環(huán)保產(chǎn)品，目前占玻璃纖維應(yīng)用的 60%。中國(guó)熱塑僅僅只占玻璃纖維應(yīng)用的 20%。 熱塑型增強(qiáng)材料在國(guó)內(nèi)沒(méi)有大規(guī)模發(fā)展的主要原因是行業(yè)界線。熱塑屬于塑料范疇，歸屬于化工行業(yè)；而熱固屬于建材行業(yè)。建材行業(yè)這些年發(fā)展的玻纖產(chǎn)品主要是熱固性增強(qiáng)材料。玻纖未來(lái)具有發(fā)展前景的是熱塑性增強(qiáng)材料。玻纖圍繞著熱塑性增強(qiáng)發(fā)展，可以應(yīng)用于汽車、電冰箱、洗衣機(jī)等下游市場(chǎng)。玻纖熱塑性增強(qiáng)材料只要把成本降下來(lái)，壽命延長(zhǎng)，就可以形成對(duì)傳統(tǒng)材料的替代。技術(shù)角度而已，就是增加玻璃纖維在復(fù)合材料中的含量。目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)有含量只有 15%20%，而在國(guó)外復(fù)合材料中玻纖含建材行業(yè)分析報(bào)告量有高達(dá) 50%，未來(lái)發(fā)展的空間仍很大。（3）中國(guó)玻纖制品領(lǐng)域有望出現(xiàn)有較大規(guī)模的企業(yè)玻纖池窯領(lǐng)域的產(chǎn)能已經(jīng)轉(zhuǎn)移至中國(guó)，目前世界五大玻纖企業(yè)中有三個(gè)是中國(guó)企業(yè)。玻纖制品加工領(lǐng)域中國(guó)尚未出現(xiàn)較大規(guī)模企業(yè)，但目前已經(jīng)逐步出現(xiàn)這樣的趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)個(gè)別制品加工廠銷售額已經(jīng)突破 20 個(gè)億，企業(yè)圍繞制品加工領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)的全方位突破。比如常州某企業(yè)，目前做熱塑性板材，準(zhǔn)備申請(qǐng)上市。此類企業(yè)一旦有所突破未來(lái)成長(zhǎng)仍值得期待。三、新型防水材料行業(yè)：防水材料龍頭企業(yè)將逐步勝出防水材料行業(yè)現(xiàn)狀：應(yīng)用范圍拓寬帶來(lái)成長(zhǎng)，行業(yè)分化已現(xiàn)端倪建筑防水已經(jīng)從單純的房屋建筑的防水，也即屋頂、外墻、地下室等單純的房屋建筑防水領(lǐng)域向高速公路、高速鐵路、橋梁、地鐵、機(jī)場(chǎng)、碼頭、隧道、涵洞，垃圾填埋處理等領(lǐng)域發(fā)展。建筑防水材料是建筑材料的一個(gè)重要組成部分。按國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022 年行業(yè)的總產(chǎn)值約 1500 億。建筑防水材料在工程建設(shè)領(lǐng)域市場(chǎng)份額可能會(huì)占到總銷售收入的 40%50%。防水材料承擔(dān)混凝土的防護(hù)作用，隨著混凝土更多用于工程建設(shè)和基礎(chǔ)設(shè)施，防水材料的使用范圍也隨之拓展。建筑防水關(guān)乎建筑安全、建筑節(jié)能、環(huán)境保護(hù)。建筑滲漏是國(guó)家長(zhǎng)期的建筑通病。建筑的安全是來(lái)自于建筑的主體—鋼筋混凝土。建材行業(yè)分析報(bào)告鋼筋混凝土本身沒(méi)有防水功能，在長(zhǎng)期的雨水下，鋼筋混凝土?xí)l(fā)生銹、開裂，主體功能發(fā)生問(wèn)題。因此建筑防水對(duì)房屋主體安全至關(guān)重要。建筑防水也關(guān)乎建筑節(jié)能，建筑節(jié)能是我們國(guó)家的國(guó)策，任何保溫材料在受水和受潮的情況下性能都會(huì)有非常大的折扣。建筑防水也關(guān)乎于環(huán)境保護(hù)，包括垃圾填埋、環(huán)境處理，包括尾礦處理等行業(yè)都需要防水處理。建筑防水重要性認(rèn)知程度不斷提升。國(guó)家在建筑材料里面僅兩個(gè)產(chǎn)品需要國(guó)家行政許可證：水泥（關(guān)乎于建筑主體結(jié)構(gòu)安全） ，防水建材（保護(hù)鋼筋混凝土主體結(jié)構(gòu)不受侵害的） 。建筑防水作為隱蔽工程，不外露，以往重要性不被認(rèn)識(shí)。四萬(wàn)億的投入使得高速公路、高速鐵路、機(jī)場(chǎng)碼頭、垃圾填埋場(chǎng)等工程中開始大量使用防水材料。人們對(duì)防水重要性認(rèn)知程度不斷提升。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以防水卷材為主、以防水涂料為輔。卷材占行業(yè)產(chǎn)品的 70%的份額，涂料類占 30%份額。主材里面是以卷材為主，卷材里面還包括 SVS 和自粘卷材和高分子卷材，這些新產(chǎn)品是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。建材行業(yè)分析報(bào)告2022 年以后行業(yè)快速增長(zhǎng)，產(chǎn)能面臨過(guò)剩壓力。行業(yè)從 2022年到 2022 年發(fā)展迅速，每年增幅大幅提升。2022 年以前獲得防水建材許可證的企業(yè)約 800 家。到 2022 年，獲得防水建材許可證的企業(yè)家數(shù)幾乎增加一倍。四萬(wàn)億刺激政策帶來(lái)防水行業(yè)新的投資，同時(shí)也帶來(lái)了行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩。國(guó)外防水企業(yè)最近幾年在華投入加快。美國(guó)是全世界防水企業(yè)規(guī)模最大的一個(gè)國(guó)家，排名前五家的防水企業(yè)在中國(guó)都有相應(yīng)的銷售和投資，有的在中國(guó)開始投資建廠，有的收購(gòu)了中國(guó)防水企業(yè)。外國(guó)防水企業(yè)也在加大原料以及其他的一些上游產(chǎn)品原材料上的投資力度。龍頭企業(yè)逐步脫穎而出，行業(yè)分化已現(xiàn)端倪。在經(jīng)濟(jì)不好的情況下防水企業(yè)分化程度較大。大的龍頭企業(yè)盈利還在增長(zhǎng)，而中小型企業(yè)出現(xiàn)了虧損。2022 年排前 20 的企業(yè)收入增長(zhǎng) 2030%，但是小企業(yè)收入下降較多。近幾年出現(xiàn)了較大的防水行業(yè)上市公司東方雨虹，銷售收入超過(guò)五億的企業(yè)家數(shù)也超過(guò) 10 家。東方雨虹作為領(lǐng)頭羊已經(jīng)明顯超出建材行業(yè)分析報(bào)告其他排名前十的企業(yè)。2022 年?yáng)|方雨虹主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 29 億元，而行業(yè)前十平均僅為 億；東方雨虹凈資產(chǎn) 12 億，而行業(yè)前十平均僅為 億；東方雨虹凈利潤(rùn)約是行業(yè)前十平均的四倍左右。防水材料行業(yè)挑戰(zhàn)：集中度低、環(huán)保約束日益增加集中度低，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。防水材料行業(yè)門檻較低，導(dǎo)致小企業(yè)林立。行業(yè)中大概有三千家的企業(yè)，其中最大的東方雨虹，一年收入僅 30 多億，占到 1500 億的比例僅為 2%。行業(yè)前 50 名的總銷售收入可占不到行業(yè)總銷售收入的 20%。在 2022 年以后經(jīng)濟(jì)開始下滑，很多企業(yè)都是以低于成本價(jià)的參加招投標(biāo)，惡性競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。上游原材料瀝青價(jià)格最近十年漲了五倍，但防水材料最近十年僅僅漲了 20%，充分說(shuō)明了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。面臨質(zhì)量監(jiān)管從嚴(yán)和重塑社會(huì)誠(chéng)信的挑戰(zhàn)。無(wú)證生產(chǎn)，假冒偽劣等行為使得行業(yè)價(jià)值和行業(yè)信譽(yù)被嚴(yán)重地毀損。國(guó)家質(zhì)檢總局連續(xù)三年把防水材料列為重點(diǎn)監(jiān)管的行業(yè)。質(zhì)量監(jiān)管從嚴(yán)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一些大的挑戰(zhàn)，但對(duì)大企業(yè)、對(duì)規(guī)范運(yùn)作的企業(yè)則是利好。面臨節(jié)能環(huán)保和約束性產(chǎn)業(yè)政策的挑戰(zhàn)。政府充分認(rèn)識(shí)到和瀝建材行業(yè)分析報(bào)告青相關(guān)的產(chǎn)業(yè)對(duì)環(huán)境污染較為嚴(yán)重，并已經(jīng)做出相關(guān)的產(chǎn)業(yè)布局方面的調(diào)整。北京現(xiàn)在已經(jīng)規(guī)定 2022 年前所有生產(chǎn)瀝青的企業(yè)要遷出北京市。很多地方防水產(chǎn)業(yè)只能進(jìn)在化工園區(qū)生產(chǎn)。企業(yè)會(huì)遇到搬遷、新建、征地會(huì)等相關(guān)問(wèn)題。 防水材料行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)：龍頭企業(yè)逐步勝出 （1）行業(yè)集中度大幅提升，龍頭企業(yè)結(jié)盟大地產(chǎn)商模式日漸成熟 從市場(chǎng)效應(yīng)來(lái)看，行業(yè)集中度明顯提升帶來(lái)龍頭企業(yè)的快速發(fā)展。很多大型的基礎(chǔ)設(shè)施、政府工程，包括高鐵、地鐵工程，招投標(biāo)項(xiàng)目，中標(biāo)的都是大企業(yè)，排名前20的企業(yè)幾乎囊括了所有能公開查到的招投標(biāo)項(xiàng)目。 目前地產(chǎn)商出于對(duì)房屋品質(zhì)的考慮開始把最低價(jià)中標(biāo)的方式由全市場(chǎng)的范圍縮小到戰(zhàn)略合作伙伴里。即在全國(guó)排名前五或者前十的企業(yè)之中，選三到五家作為戰(zhàn)略合作伙伴。2022年大的房地產(chǎn)商開始執(zhí)行結(jié)盟策略，2022年基本上就已經(jīng)形成趨勢(shì)。現(xiàn)在幾乎全國(guó)范圍內(nèi)的房地產(chǎn)公司都有防水材料的戰(zhàn)略合作伙伴。東方雨虹有50多家房地產(chǎn)商作為戰(zhàn)略合作伙伴，并且設(shè)立專門隊(duì)伍負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)。現(xiàn)在龍頭防水材料企業(yè)銷售收入的3040%來(lái)自于戰(zhàn)略合作項(xiàng)目。 （2）龍頭企業(yè)通過(guò)營(yíng)銷模式創(chuàng)新、加大物流投入，產(chǎn)業(yè)鏈延伸實(shí)現(xiàn)持續(xù)成長(zhǎng) 未來(lái)龍頭企業(yè)可通過(guò)商業(yè)策略和組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，獲得更多市場(chǎng)建材行業(yè)分析報(bào)告份額。具體如：營(yíng)銷渠道拓展：包括直銷、代理商、門店專營(yíng)、重大項(xiàng)目合作。價(jià)值鏈的延伸：包括瀝青，包括胎體等。物流配送能力提升：做大量物流，為直銷、代理、全國(guó)銷售做物資的準(zhǔn)備。 （3）準(zhǔn)入門檻逐步提高，綠色建筑帶來(lái)行業(yè)發(fā)展新方向 工信部