【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 的步伐，滯后于企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展要求?，F(xiàn)有的一些行業(yè)組織覆蓋面小、代表性差、政會(huì)不分、體制不順、功能不全、機(jī)制不活、人才缺乏、經(jīng)費(fèi)困難遠(yuǎn)未發(fā)揮應(yīng)有的作用。在行業(yè)組織發(fā)育不足的情況下，企業(yè)之間相互隔膜，信息嚴(yán)重不對(duì)稱，時(shí)常發(fā)生爭(zhēng)奪原材料、爭(zhēng)奪顧客、爭(zhēng)奪人才和市場(chǎng)的內(nèi)部惡性競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致企業(yè)利益受損。第三，民營(yíng)企業(yè)的家族制產(chǎn)權(quán)制度，也束縛了體制、機(jī)制的繼續(xù)創(chuàng)新。臺(tái)州的民營(yíng)企業(yè)大都采取了家族制的產(chǎn)權(quán)組織形式，在管理方面基本上是老板說了算。這種家族制企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，由于具有靈活的選人、用人機(jī)制，以及相互信任、凝聚力強(qiáng)、監(jiān)督成本低等優(yōu)點(diǎn)，為企業(yè)的發(fā)展節(jié)約了成本，贏得了時(shí)間，促成了企業(yè)的快速發(fā)展。但在企業(yè)具備了一定規(guī)模后，其不規(guī)范的人力資源管理已成了制約企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的障礙。兩權(quán)分離的必要性開始顯現(xiàn)。兩權(quán)分離意味著需要從社會(huì)上尋找經(jīng)營(yíng)管理人才。據(jù)臺(tái)州市企業(yè)調(diào)查隊(duì)歷年的企業(yè)景氣調(diào)查，人才短缺尤其是高級(jí)管理人才、高級(jí)技術(shù)人才和熟練技工短缺，已經(jīng)成為企業(yè)普遍反映的難題，已經(jīng)嚴(yán)重影響了企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，嚴(yán)重影響了企業(yè)管理水平的提升。臺(tái)州知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作難以落實(shí)，多數(shù)企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品以仿制為主，大企業(yè)剛開發(fā)的新產(chǎn)品會(huì)很快被其他企業(yè)模仿，創(chuàng)新成果所應(yīng)受到的保護(hù)難以落實(shí)，創(chuàng)新的積極性受到影響。許多小企業(yè)“傍名牌”，注冊(cè)與同行業(yè)知名品牌相似的商標(biāo)，明顯損害了知名品牌的利益。這些現(xiàn)象若長(zhǎng)期存在，必然影響企業(yè)的創(chuàng)新。綜上所述，雖然靠生存壓力激發(fā)起來的臺(tái)州人“自主”、“求利”的潛能促進(jìn)了臺(tái)州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，這種“自主”“求利”潛能的局限性又制約著臺(tái)州民營(yíng)企業(yè)體制與機(jī)制的創(chuàng)新，制約著臺(tái)州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。“自主”的品格是臺(tái)州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的靈魂，但是這種“自主”并非十分理性的“自主”，而常常是以自我為中心，只相信自我，也只依靠自我。在處理人際關(guān)系時(shí)，往往以個(gè)人為核心，以地域?yàn)榘霃?，以人情為紐帶，表現(xiàn)出特殊主義取向。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中如果處理不當(dāng)，就會(huì)造成利己主義的膨脹，家庭公司的盛行，無序競(jìng)爭(zhēng)的加劇。臺(tái)州“傳統(tǒng)”中的“求利”也包含著一種沒有得到理性指導(dǎo)和約束的感性的“利”，甚至是一己私利，在“大利”與“小利”之間，它也沒有提供理性的區(qū)分與取舍的標(biāo)準(zhǔn)。利己主義導(dǎo)致團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神不強(qiáng)；家庭公司妨礙了組織形式的現(xiàn)代化；無序競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致自相殘殺。這些正是臺(tái)州絕大多數(shù)企業(yè)走不出“低、小、散”局面的深層次原因。三、臺(tái)州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)體制、機(jī)制創(chuàng)新之探討“臺(tái)州現(xiàn)象”是臺(tái)州民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造出來的。在新的形勢(shì)下，臺(tái)州民營(yíng)企業(yè)面臨如何轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式的新考驗(yàn)。臺(tái)州民營(yíng)企業(yè)必須發(fā)揚(yáng)特別能創(chuàng)新的傳統(tǒng)，不斷解放思想，通過體制、機(jī)制的創(chuàng)新，謀求新的發(fā)展。臺(tái)州民營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行體制、機(jī)制的創(chuàng)新？這既是一個(gè)理論問題，更是一個(gè)實(shí)踐問題，不僅要花大力氣、下大功夫進(jìn)行深入研究，而且要經(jīng)過實(shí)踐的檢驗(yàn)。本課題組限于主客觀諸方面條件的限制，只能作一些初步探索，提出一些初步意見。希望拋磚引玉，引起更多的關(guān)注與參與。（一）體制、機(jī)制繼續(xù)創(chuàng)新的前提――進(jìn)一步解放思想對(duì)于臺(tái)州民營(yíng)企業(yè)來說，進(jìn)一步解放思想至少包含以下三層涵義：第一，從人們的贊譽(yù)聲中解放出來，多看現(xiàn)有企業(yè)模式同新形勢(shì)的不適應(yīng)部分；從封閉的產(chǎn)權(quán)模式中解放出來；從非理性的“自主”、“求利”中解放出來。第二，從臺(tái)州實(shí)際出發(fā)，走自己的創(chuàng)新發(fā)展之路。既要學(xué)習(xí)借鑒發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的企業(yè)制度，又不能照抄照搬；對(duì)于國(guó)內(nèi)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，也要擇其適者而從之，不能生搬硬套。第三，不能回避體制、機(jī)制創(chuàng)新中的深層次矛盾，不管遇到多么尖銳的意識(shí)形態(tài)難題和現(xiàn)行體制、政策難題，都要堅(jiān)持生產(chǎn)關(guān)系要適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展、上層建筑要為經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)服務(wù)這一基本原理，繼續(xù)大膽探索，爭(zhēng)取創(chuàng)新試驗(yàn)示范，堅(jiān)持讓實(shí)踐來檢驗(yàn)改革創(chuàng)新的成敗得失；同樣，也不能遷就民營(yíng)企業(yè)的自身弱點(diǎn)，要通過法律的、市場(chǎng)的、民主的辦法，積極引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)軌，在科學(xué)發(fā)展觀的指導(dǎo)下健康發(fā)展。（二）圍繞產(chǎn)權(quán)這個(gè)核心，創(chuàng)新企業(yè)制度臺(tái)州股份合作制的重要啟示。我國(guó)產(chǎn)權(quán)制度曾經(jīng)經(jīng)歷了一個(gè)曲折的變遷過程，這一過程還將持續(xù)下去。1956年初，全國(guó)原有私營(yíng)工業(yè)企業(yè)88000余戶。到該年年底，已有99%實(shí)現(xiàn)了社會(huì)主義改造，另有48200多戶個(gè)體手工業(yè)戶也參加了公私合營(yíng)。私營(yíng)工業(yè)企業(yè)幾乎全部消失。實(shí)現(xiàn)國(guó)有化不久，很快就發(fā)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)普遍活力不足、效率不高。人們?cè)?jīng)長(zhǎng)期認(rèn)為，主要是因?yàn)閲?guó)家管得過多統(tǒng)得過死，是全盤照搬前蘇聯(lián)計(jì)劃體制的結(jié)果，必須進(jìn)行改革。從1957年下半年開始，就開始進(jìn)行國(guó)有企業(yè)改革。但由于改革一直回避產(chǎn)權(quán)問題，雖然費(fèi)力不少，甚至付出重大代價(jià)，卻收效甚微。即便在改革開放以后的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，公有制企業(yè)改革一直不敢觸動(dòng)產(chǎn)權(quán)。直到1993年中央文件才初次提到“產(chǎn)權(quán)”的概念。思想的禁錮并不能完全窒息自發(fā)的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新。根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，1982年，盡管當(dāng)時(shí)的私營(yíng)企業(yè)還未取得合法地位，但臺(tái)州已有個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)1259戶，臺(tái)州的非國(guó)有工業(yè)總產(chǎn)值比重達(dá)到15%，高于溫州的13%，列浙江第一。這說明臺(tái)州地區(qū)的政策環(huán)境比較寬松。相對(duì)寬松的地方政策環(huán)境為民間靈活的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新提供了支持。1982年臺(tái)州溫嶺工商局為當(dāng)?shù)貛讉€(gè)農(nóng)民聯(lián)辦的“牧南工藝美術(shù)廠”頒發(fā)了全國(guó)第一張聯(lián)戶企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，1984年又在全國(guó)率先正式確認(rèn)其為股份合作制企業(yè)。1986年原黃巖縣委、縣政府下發(fā)了全國(guó)第一份支持股份合作制的官方文件——“關(guān)于合股企業(yè)的若干政策意見”。1987年，原臺(tái)州地委、行署進(jìn)一步明確提出“取兩南（蘇南和浙江）之長(zhǎng)，走自己之路”，實(shí)行“鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)、管理”的八字方針以及相配套的稅收、貸款、工商登記等一系列政策，對(duì)股份合作企業(yè)的發(fā)展起了極大的推動(dòng)作用。臺(tái)州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)能有今天，與臺(tái)州地方黨政領(lǐng)導(dǎo)敢于引導(dǎo)產(chǎn)權(quán)制度改革是分不開的。以上歷史說明，產(chǎn)權(quán)制度是各項(xiàng)制度的基礎(chǔ)。企業(yè)制度創(chuàng)新，不能回避產(chǎn)權(quán)這個(gè)要害問題，也不能沒有政府的認(rèn)可、支持和引導(dǎo)。臺(tái)州的股份合作制是在當(dāng)時(shí)特定的歷史條件下保護(hù)私有產(chǎn)權(quán)的一種有效形式，這種產(chǎn)權(quán)形式發(fā)揮了積極作用，但不能認(rèn)為這種形式可以一勞永逸地持續(xù)下去，它應(yīng)當(dāng)根據(jù)不斷變化的情況不斷加以完善和改進(jìn)；也不能認(rèn)為股份合作制是唯一有效形式，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、有限責(zé)任公司、股份制公司，這些建立在保護(hù)私有產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)之上的各類企業(yè)制度，只要是適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展的，都應(yīng)當(dāng)認(rèn)為是有效率的。這里，檢驗(yàn)的標(biāo)準(zhǔn)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)踐。哪種制度形式影響了競(jìng)爭(zhēng)力，就應(yīng)當(dāng)變革、創(chuàng)新。當(dāng)前，臺(tái)州市絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)正面臨著這種變革的形勢(shì)。根據(jù)歷史的經(jīng)驗(yàn)，民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新變革，同樣需要來自政府的積極認(rèn)可、支持和引導(dǎo)。尋求良好的制度安排，既保證產(chǎn)權(quán)明晰，又不使其封閉僵化。產(chǎn)權(quán)決定著企業(yè)的組織形式，也決定著投資者與企業(yè)之間的利益關(guān)系，這就必須有一個(gè)良好的制度安排。一般而言，民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)過創(chuàng)業(yè)階段之后，面臨的主要問題就是如何從“創(chuàng)業(yè)結(jié)構(gòu)”向“發(fā)展結(jié)構(gòu)”轉(zhuǎn)換，如何依照現(xiàn)代公司的制度框架設(shè)計(jì)和建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度體系的要求，為二次創(chuàng)業(yè)奠定堅(jiān)實(shí)良好的制度平臺(tái)。在當(dāng)前，包括股份合制企業(yè)在內(nèi)的臺(tái)州民營(yíng)企業(yè)，在新的發(fā)展階段應(yīng)從如下幾方面進(jìn)行創(chuàng)新：其一，應(yīng)做到產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確。民營(yíng)企業(yè)建立之初，父與子、兄與弟、妻與夫，都是一家人，產(chǎn)權(quán)各占多少，實(shí)際是模糊的。待到企業(yè)做大，子女長(zhǎng)大，兄弟分家，矛盾就顯現(xiàn)了。即使不分家，也難免在管理中出現(xiàn)“誰都說了算，誰都說了不算”的尷尬局面。企業(yè)內(nèi)部權(quán)力和利益分配的糾紛根源多源于此。因此，對(duì)這類企業(yè)來說，進(jìn)行體制、機(jī)制的創(chuàng)新，首先要解決創(chuàng)新的前提條件，這就是進(jìn)一步明晰產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)權(quán)要量化到每個(gè)自然人，在此基礎(chǔ)上才有可能建立權(quán)責(zé)明確的企業(yè)產(chǎn)權(quán)模式。其二，要引入人力資本概念。在現(xiàn)階段，“兩權(quán)分離”對(duì)于大多數(shù)中小民營(yíng)企業(yè)來說是不現(xiàn)實(shí)的，但企業(yè)在產(chǎn)權(quán)制度的設(shè)置上，有必要體現(xiàn)出人力資本的要求，使人力資本能真正以資本的形式進(jìn)入企業(yè)的產(chǎn)權(quán)構(gòu)成，并體現(xiàn)為產(chǎn)權(quán)的收益。其形式包括：（1）經(jīng)營(yíng)者股權(quán)。分配方式可以是現(xiàn)股、期權(quán)或期權(quán)激勵(lì)。（2）科技人員股權(quán)?？梢圆扇〖夹g(shù)入股、股權(quán)激勵(lì)、高薪聘請(qǐng)三種形式。（3）員工股權(quán)。員工也是一種人力資本。給予員工股權(quán)，可以增強(qiáng)其責(zé)任感和工作積極性。產(chǎn)權(quán)制度是企業(yè)制度的核心，把人力資本引入產(chǎn)權(quán)制度就是一種革命性的創(chuàng)新。對(duì)于絕大多數(shù)中小型民營(yíng)企業(yè)來說，實(shí)現(xiàn)這一創(chuàng)新是要付出代價(jià)的。但是如果不自覺，就可能付出更為慘重的代價(jià)。當(dāng)然，把人力資本引入產(chǎn)權(quán)制度之內(nèi)，必須同時(shí)把“激勵(lì)機(jī)制”與“約束機(jī)制”共同導(dǎo)入到企業(yè)中來，為企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展保駕護(hù)航。其三，建立適宜于企業(yè)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的交易平臺(tái)和保護(hù)機(jī)制，推動(dòng)中小企業(yè)聯(lián)合重組。隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，民營(yíng)企業(yè)之間的重組是不可避免的。重組與流轉(zhuǎn)要有兩個(gè)前提：一是明晰的產(chǎn)權(quán)，二是要有順暢的交易平臺(tái)。地方政府應(yīng)建立有效的產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)機(jī)制和交易平臺(tái)，為合伙制、個(gè)體私營(yíng)和股份合作制企業(yè)之間的并購重組提供服務(wù)和法律保護(hù)，為推動(dòng)它們走向規(guī)范的公司制企業(yè)創(chuàng)造良好的外部條件。企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的創(chuàng)新是一個(gè)不斷變革的過程。不同的企業(yè)有不同的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和組織形式。產(chǎn)權(quán)明晰只是產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新的一個(gè)條件，重要的是產(chǎn)權(quán)的融合和交易，以及對(duì)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新的最終目的，是調(diào)動(dòng)所有者、經(jīng)營(yíng)者和勞動(dòng)者的創(chuàng)造性、積極性。（三）為家族企業(yè)的“兩權(quán)分離”創(chuàng)造條件。家族企業(yè)的弊端大致有四：一是企業(yè)產(chǎn)權(quán)封閉難以融合物質(zhì)資本、人力資本、社會(huì)資本；二是親情等因素滲入到企業(yè)管理中，導(dǎo)致企業(yè)效率低下；三是任人唯親的用人機(jī)制，使企業(yè)對(duì)優(yōu)秀人才缺乏吸引力；四是“一股獨(dú)大”的家族股份容易侵害公司內(nèi)其他中小股東利益。因此，人們主張推進(jìn)股權(quán)分散化，實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。我們既不否認(rèn)家族企業(yè)的上述弊端，也不否認(rèn)從長(zhǎng)遠(yuǎn)看“兩權(quán)分離”是家族企業(yè)演變的一種趨勢(shì)。我們認(rèn)為，“兩權(quán)分離”是有條件的。杜邦企業(yè)王朝最早成立于1802年，其后杜邦家族在公司管理當(dāng)中一直占據(jù)重要地位。直到1973年，杜邦公司才做出了一個(gè)史無前例的決定：任命與杜邦家族毫無親緣關(guān)系、也毫無化學(xué)專業(yè)知識(shí)與化工生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的歐文夏皮羅為公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官。杜邦公司董事會(huì)采取這一非同尋常的行動(dòng)，一方面是由于杜邦家族在企業(yè)管理方面后繼無人；另一方面，則是由于20世紀(jì)70年代初美國(guó)聯(lián)邦政府在公眾的要求下開始對(duì)環(huán)境污染及化工企業(yè)的生產(chǎn)安全進(jìn)行管理，杜邦公司董事會(huì)預(yù)見到政府的干預(yù)，預(yù)見到反托拉斯行動(dòng)會(huì)加強(qiáng)。因此，公司董事會(huì)選擇了一個(gè)諳熟法律事務(wù)的律師來擔(dān)任公司的“對(duì)外主管”，以應(yīng)付今后可能發(fā)生的法律糾紛和訴訟。這說明，家族企業(yè)只有在既有必要又有可能的條件下，才可能實(shí)現(xiàn)“兩權(quán)分離”。因此，與其號(hào)召“兩權(quán)分離”，不如為“兩權(quán)分離”創(chuàng)造條件。第一，要大力培育職業(yè)經(jīng)理人才市場(chǎng)和其他要素市場(chǎng)。從臺(tái)州的實(shí)際情況看，這項(xiàng)工作十分迫切。臺(tái)州許多中小企業(yè)不是不想實(shí)行“兩權(quán)分離”，而是苦于找不到合適、稱職、可靠的職業(yè)經(jīng)理人。在“兩權(quán)分離”的企業(yè)中，由于所有者不親自參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而是委托職業(yè)經(jīng)理經(jīng)營(yíng)，作為代理人的職業(yè)經(jīng)理的才能和操守就十分重要。為了減少“代理問題”，企業(yè)主們選擇經(jīng)理人員不能不十分謹(jǐn)慎，有的甚至采取控制性股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)。所謂“兩權(quán)分離”，只是一個(gè)相對(duì)概念。在職業(yè)經(jīng)理人才市場(chǎng)沒有得到充分發(fā)育的情況下，家族企業(yè)是很難真正實(shí)現(xiàn)“兩權(quán)分離”的。第二，要引導(dǎo)家族企業(yè)的業(yè)主克服自身弱點(diǎn)。許多家族企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，不僅在企業(yè)中有巨大的感情投資，而且依靠企業(yè)建立起自己的自尊?！拔揖褪沁@樣干成功的”的過分“自信”，容易固化為企業(yè)主的“心智模式”，使得他們不輕易相信外人。有些企業(yè)主太強(qiáng)勢(shì)，一切由他拍板，其它管理人員束手束腳、惟命是從，發(fā)揮不了應(yīng)有的作用。要讓這些企業(yè)主認(rèn)識(shí)到自己決策的錯(cuò)誤，是很難的。在這些企業(yè)里，規(guī)章制度、工作流程、部門職責(zé)及各項(xiàng)工作的運(yùn)作程序，往往存在著兩套規(guī)則：一套是明規(guī)則，主要是讓人看的、應(yīng)付檢查的；另一套是暗規(guī)則，即游離于明規(guī)則之外的、未見諸正式文件和制度的，卻發(fā)揮著極大的作用?，F(xiàn)代企業(yè)的核心就是建立起具有唯一性和權(quán)威性的規(guī)則，使企業(yè)的一切活動(dòng)按既定的程序運(yùn)行。而“暗規(guī)則”實(shí)際上是對(duì)現(xiàn)代企業(yè)制度的一種破壞。這就告訴我們，家族企業(yè)在體制創(chuàng)新方面的任務(wù)決不僅僅是兩權(quán)分離，更重要的是如何克服企業(yè)主自身的弱點(diǎn)，跳出企業(yè)主自我的局限，實(shí)現(xiàn)從小老板到企業(yè)家的轉(zhuǎn)變。（四）民營(yíng)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的方向――建立適合于民營(yíng)企業(yè)規(guī)模的“資本、經(jīng)營(yíng)、勞動(dòng)”三大主體的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)關(guān)系的制衡機(jī)制中國(guó)正處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的關(guān)鍵時(shí)期，體制不完善，法律不健全，市場(chǎng)不成熟，企業(yè)運(yùn)行不規(guī)范，加上信用缺失，種種矛盾交織在一起，使得民營(yíng)企業(yè)的公司治理問題更為復(fù)雜。一方面，良好的公司治理機(jī)制賴以生成和發(fā)揮效能的體制平臺(tái)、法制平臺(tái)和市場(chǎng)平臺(tái)還正在形成或構(gòu)建之中，此時(shí)的公司治理尤如空中樓閣，難以找到支撐點(diǎn)；另一方面，公司治理機(jī)制本身的形成和培育，又不容許等待外部體制環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境改善或成熟之后才來進(jìn)行。唯一的辦法，就是不等不靠，從實(shí)際出發(fā)勇敢地進(jìn)行探索。臺(tái)州絕大多數(shù)的民營(yíng)企業(yè)是靠個(gè)人資本不斷擴(kuò)張完成初始資本積累的。企業(yè)股權(quán)集中，絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的投資者既是企業(yè)的董事長(zhǎng)，又是企業(yè)總經(jīng)理，董事會(huì)成員主要是企業(yè)內(nèi)部人員。一般沒有監(jiān)事會(huì)，即使有，其人員構(gòu)成也決定了它難以發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用。針對(duì)這種狀況，人們主張民營(yíng)企業(yè)要公開上市，要建立現(xiàn)代企業(yè)制度。這兩個(gè)提議雖然具有一定的合理性，但仔細(xì)分析起來，不僅不適合于大多數(shù)中小型民營(yíng)企業(yè)，而且也難以切中企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的要害。少量的企業(yè)通過公開上市，“家族股”可以在一定程度上得到稀釋，外部力量的引入也有助于家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。在“家族股”稀釋的過程中，企業(yè)利用股票市場(chǎng)的籌資功能，為企業(yè)融通發(fā)展的資金，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。企業(yè)受到來自外部的監(jiān)督和約束，也可以為健全企業(yè)制度提供必要的外部條件。家族成員通過證券市場(chǎng)變現(xiàn)自己的股權(quán)，可以為他們退出家族企業(yè)提供通道。但上市不是目的，上市是幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的措施之一，是發(fā)展的途徑之一。民營(yíng)企業(yè)是否上市，首先要看企業(yè)的戰(zhàn)略定位。如果缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略，上市后籌集到的大量資金，反而會(huì)給企業(yè)帶來包袱，帶來更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，一旦在資金使用上出問題，甚至?xí)峡逶瓉淼钠髽I(yè)；如果沒有投資前景良好的開發(fā)項(xiàng)目，沒有相應(yīng)的資金管理營(yíng)運(yùn)的機(jī)制和管理人才，“圈錢”后的“呆賬壞賬”，將直接破壞發(fā)育中的資本市場(chǎng)游戲規(guī)則。發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中現(xiàn)代企業(yè)的融資順序依次為內(nèi)源融資、債務(wù)融資和股