【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 郭德勝合股永業(yè)地產(chǎn)的幾百萬(wàn)，又或者1993年與鄭裕彤預(yù)期收購(gòu)加拿大Westcoast ，都不及初抵香港時(shí)，在金鋪掛單買(mǎi)賣(mài)外匯和黃金積累的那一小筆儲(chǔ)蓄來(lái)得重要。對(duì)多數(shù)白手起家者，積蓄母錢(qián)沒(méi)法走捷徑，靠的是赤手空拳打拼、一分一毫存下，甚至是省吃?xún)€用。形成母錢(qián)的珍貴時(shí)期多是二十來(lái)歲，太早結(jié)婚會(huì)蠶食掉這筆資本，如四叔所言“有的時(shí)候家庭的負(fù)擔(dān)會(huì)成為枷鎖”。華爾街日?qǐng)?bào)金融專(zhuān)欄作家Jonathan Clements（喬納森克萊門(mén)茨）有兩個(gè)花錢(qián)大戶(hù)，一個(gè)叫漢娜，一個(gè)叫亨利，“他們對(duì)我來(lái)說(shuō)都是無(wú)價(jià)之寶——但如果要孩子，我就不得不晚點(diǎn)退休”，對(duì)克萊門(mén)茨而言，家庭是他最大的資產(chǎn)和負(fù)債。他在自己的理財(cái)專(zhuān)欄里寫(xiě)道：“組建一個(gè)家庭意味著額外的支出，孩子的出生可能促使父母其中一方放棄工作，在家里養(yǎng)育孩子。當(dāng)我還在《華爾街日?qǐng)?bào)》工作時(shí)，我經(jīng)常收到讀者的郵件，在信中他們?yōu)樽约耗茉?0多歲成功退休而沾沾自喜，無(wú)一例外的是，他們沒(méi)有孩子。根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)，一個(gè)中等收入的家庭把孩子培育到18周歲，要花費(fèi)20多萬(wàn)美元，接下來(lái)，父母還要支付比這更多的大學(xué)費(fèi)用。如果希望成為理財(cái)成功的父母，那么我們需要早做準(zhǔn)備?！苯Y(jié)婚二字對(duì)中國(guó)人的重壓，除了孩子，還有一套房子。一個(gè)28歲的北京青年為了婚房可能要花掉自己工作以來(lái)的所有積蓄——能成為母錢(qián)的錢(qián)，為了湊齊首付，搭上父母積蓄的大有人在，更可怕的是，每月供款會(huì)吃掉你存下更多母錢(qián)的可能。給他算一筆賬，bobo今年28歲，月收入1萬(wàn)，剛剛買(mǎi)下一套70平米北京通州（郊區(qū)）的房子，均價(jià)15000一平米。首付4成，貸款20年，bobo付了42萬(wàn)，每月需要還月供5000元。如果這筆每月5000的現(xiàn)金不是禁錮在房產(chǎn)里，而是作為母錢(qián)放在一筆投資中，三年之后bobo手上會(huì)積累18萬(wàn)，首付比例可以上升至6成，bobo每個(gè)月還3200元，少了1800的壓力。如果再給這筆母錢(qián)一個(gè)加速度，%，這是過(guò)去三年定投混合型基金的平均收益率——2008年6月與現(xiàn)在的大盤(pán)點(diǎn)位一致，假如三年輪回一圈，bobo的這筆存款將會(huì)變成20萬(wàn)，更好的結(jié)果是bobo每月把5000元定期投資在新華優(yōu)選成長(zhǎng)基金（過(guò)去三年定投冠軍）中，18萬(wàn)會(huì)增值到24萬(wàn)。這是普通青年bobo的母錢(qián)之旅，他只能依賴(lài)最大眾的投資途徑——門(mén)檻不到1000的基金。但如果他的名字叫馬化騰，母錢(qián)生錢(qián)的速度是66840倍。網(wǎng)上流傳過(guò)一個(gè)段子。他散盡萬(wàn)貫家財(cái)，終于獲得了一次穿越的機(jī)會(huì)，回到了1998年，找到了那個(gè)猶豫不決，手握50萬(wàn)現(xiàn)金的青年，告訴他：“買(mǎi)房子吧，10年后，房?jī)r(jià)會(huì)翻好幾個(gè)跟頭的?！蹦莻€(gè)人說(shuō)：“真的太謝謝你了！請(qǐng)問(wèn)你貴姓？你認(rèn)識(shí)我嗎？”他詭異一笑：“我當(dāng)然認(rèn)識(shí)你，化騰。我叫周鴻祎?！保ㄔ诖髴?zhàn)360一戰(zhàn)中，馬化騰周鴻祎結(jié)下梁子。）馬化騰，騰訊創(chuàng)辦人。在2010年新財(cái)富富豪榜上。1998年持50萬(wàn)與好友張志東創(chuàng)辦騰訊。李彥宏曾經(jīng)鼓勵(lì)年輕人，在20歲的時(shí)候做自己喜歡并擅長(zhǎng)的事情。像四叔一樣冷靜的想想，創(chuàng)業(yè)失敗的幾率高達(dá)九成，投資失敗也絕不少見(jiàn)，但我們可以積蓄母錢(qián)的力量，損失的只是，晚幾年享受婚姻生活。 回憶創(chuàng)業(yè)初期的艱辛，馬化騰頗有感慨：“當(dāng)年和丁磊一起喝啤酒的時(shí)候，我們只是打工仔而已，都還不知道未來(lái)。” 1998年馬化騰和好友張志東注冊(cè)成立深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司。馬化騰騰訊主要?jiǎng)?chuàng)辦人之一，現(xiàn)擔(dān)任公司控股董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官。1971年生于廣東汕頭，在2010年由財(cái)經(jīng)雜志《新財(cái)富》發(fā)布的“2010新財(cái)富500富人榜”上。 過(guò)去十年，中國(guó)房?jī)r(jià)上漲6倍，年均收益率接近20%，在老百姓心中已經(jīng)成了一個(gè)優(yōu)良的投資渠道，但是接下來(lái)10年，房地產(chǎn)還依然會(huì)延續(xù)此前的輝煌么？ 早在2004年《錢(qián)經(jīng)》創(chuàng)刊之初，編輯部鼓勵(lì)年輕讀者買(mǎi)房——如果有錢(qián)、有需求，就買(mǎi)吧。而站在現(xiàn)在這個(gè)時(shí)點(diǎn)看未來(lái)五年，《錢(qián)經(jīng)》給出這條建議：賣(mài)掉（多余的）房子去投資。過(guò)去十年，沒(méi)有什么像房子這樣——可自住可投資，看得見(jiàn)摸得著，最關(guān)鍵的是，上漲扛扛的。過(guò)去十年，房?jī)r(jià)上漲6倍。北京漲了10倍，并且，只漲不跌。同期，上證綜指從2001年6月14日2245點(diǎn)一路下行，攀爬至2007年10月16日到達(dá)歷史高點(diǎn)6124，目前徘徊在2480點(diǎn)，這十年間，巴西的股票漲了7倍，俄羅斯?jié)q了6倍，印度漲了5倍，中國(guó)的股市漲了不到10%。未來(lái)十年是什么模樣？房?jī)r(jià)會(huì)不會(huì)永遠(yuǎn)都漲？至少香港人不會(huì)這么想。東亞銀行（中國(guó)）財(cái)富管理部總經(jīng)理陳柏軒對(duì)《錢(qián)經(jīng)》說(shuō)：“我認(rèn)識(shí)的一對(duì)夫妻97年結(jié)婚時(shí)，在香港比較偏遠(yuǎn)的地方買(mǎi)了房子，房?jī)r(jià)跌到最低點(diǎn)時(shí)差不多跌了80%。所以，即使是剛需結(jié)婚買(mǎi)房子，也要理性。”時(shí)至今日，樓市終于有所靜寂，總理說(shuō)房?jī)r(jià)要回到合理價(jià)位，有人認(rèn)為是正?；貧w，還有人還等著房?jī)r(jià)下跌抄底，等著房?jī)r(jià)另一輪的暴漲。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)，十年前就奠定了現(xiàn)在的模式。中國(guó)在十年前做了兩件事：第一，2001年加入世貿(mào)組織。中國(guó)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力飛速提高，這奠定了中國(guó)以外需拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的模式。第二，19992000年啟動(dòng)了房改。在過(guò)去，住房是一項(xiàng)社會(huì)福利，房改之后，房地產(chǎn)成了一項(xiàng)產(chǎn)業(yè)。從此，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)就在房地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展的基礎(chǔ)上高度成長(zhǎng)，拉動(dòng)了內(nèi)需。過(guò)去十年，中國(guó)房?jī)r(jià)上漲6倍，年均收益率接近20%，在老百姓心中已經(jīng)成了一個(gè)優(yōu)良的投資渠道，但是接下來(lái)10年，房地產(chǎn)還依然會(huì)延續(xù)此前的輝煌么？沒(méi)有只漲不跌的股市，同樣樓市亦如此。但是樓市是明年還是后年下跌呢，我不知道，但是這個(gè)問(wèn)題似乎并不重要，我們考慮的一個(gè)命題僅僅是，接下來(lái)10年，房地產(chǎn)還會(huì)是一個(gè)優(yōu)異的投資渠道么？衡量房地產(chǎn)價(jià)格的兩個(gè)指標(biāo)：租金收益率和房?jī)r(jià)收入比。%，北京房?jī)r(jià)收入比差不多20:1，這兩個(gè)指標(biāo)目前似乎并不合理。對(duì)這種不合理比率的調(diào)整，我們寄希望于資金的上漲，收入的提升。房?jī)r(jià)如果繼續(xù)10年保持20%的增長(zhǎng)，為了改善目前并不合理的比率，那么租金和收入應(yīng)該要保持高于20%的增長(zhǎng)，但這個(gè)數(shù)字在現(xiàn)實(shí)世界中似乎很難實(shí)現(xiàn)。那么降低一點(diǎn)要求10%呢，這也是一個(gè)很難實(shí)現(xiàn)的數(shù)字。答案很清楚了，房地產(chǎn)要延續(xù)過(guò)去10年的輝煌似乎并不現(xiàn)實(shí)，無(wú)論房?jī)r(jià)下跌與否，可以肯定的是，接下來(lái)的10年，房地產(chǎn)不再像過(guò)去10年是一個(gè)優(yōu)異的投資渠道，而是一個(gè)與股票、基金，甚至債券類(lèi)似的投資渠道。如果有更好的機(jī)會(huì)，為什么要守著幾套房子？ 玫瑰石顧問(wèn)公司董事謝國(guó)忠如果你手上還有多余的空房，趕緊賣(mài)掉吧，不要再等了。國(guó)內(nèi)樓市將會(huì)進(jìn)入最冷的“冰河世紀(jì)”，全國(guó)平均樓價(jià)將會(huì)下跌50%，而下跌周期最長(zhǎng)將達(dá)3年。 招商銀行總行財(cái)富總監(jiān)陳昆德：買(mǎi)保險(xiǎn)重點(diǎn)是買(mǎi)保障，而非投資。臺(tái)灣理財(cái)者會(huì)認(rèn)為買(mǎi)保險(xiǎn)是必需的，人有旦夕禍福，需要保險(xiǎn)來(lái)保障，而內(nèi)地的創(chuàng)富者偏年輕，可能感覺(jué)不到保險(xiǎn)的重要性。保險(xiǎn)最重要的是買(mǎi)保障，而不是投資。 保險(xiǎn)管得很寬，從意外摔跤到紅斑狼瘡，從車(chē)子自燃到樓上鄰居家淹水毀了你的天花板，但凡會(huì)讓你破財(cái)?shù)氖虑?，保險(xiǎn)都不會(huì)坐視不理，除了——投資失敗，%，而你還拿著匯豐控股的話(huà)，或者屠洪綱投資連續(xù)劇賠掉300萬(wàn)——這實(shí)在是大概率事件。我們能從外星人綁架保險(xiǎn)這種離譜的險(xiǎn)種中獲得一些靈感，關(guān)于保險(xiǎn)的真正含義。，當(dāng)投保人被不明飛行物體上的外星人綁架，就可獲得1000萬(wàn)美元的賠償。如果在被綁架期間得不到營(yíng)養(yǎng)充足的糧食，被保險(xiǎn)人可以獲得2000萬(wàn)美元的額外賠償。保險(xiǎn)將你置身于財(cái)務(wù)安全之中，這一點(diǎn)美國(guó)人身體力行，因?yàn)樗麄円坏┰庥龌馂?zāi)、家庭主要?jiǎng)趧?dòng)力的死亡時(shí)，悲傷之余實(shí)在拿不出錢(qián)來(lái)化解財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至，車(chē)禍后預(yù)先墊付1000美元也非易事。根據(jù)《TIME》（時(shí)代周刊）在今年8月的調(diào)查，只有36%的美國(guó)人在其儲(chǔ)蓄賬戶(hù)上有超過(guò)1000美元的應(yīng)急資金。中國(guó)人則恰恰相反在今年三季度央行對(duì)儲(chǔ)戶(hù)的調(diào)查中，%的城鎮(zhèn)居民傾向于儲(chǔ)蓄，其中一半的人只認(rèn)銀行存款。在美國(guó)人檢討自己保險(xiǎn)買(mǎi)得太多的同時(shí)，也許中國(guó)人該想想，是不是保險(xiǎn)買(mǎi)得太少？歷來(lái)缺乏安全感的中國(guó)人有足夠厚的“墊子”抵御財(cái)務(wù)危機(jī)，而這個(gè)墊子往往并不是保險(xiǎn)。拿24歲死于工作中的普華永道的往生者做個(gè)例子，這個(gè)女孩如果還在世時(shí)投保一份10萬(wàn)保額的重大疾病險(xiǎn)（俗稱(chēng)大病險(xiǎn)），一年繳納一千多元的保費(fèi)，一旦患上急性腦膜炎等大病，就能拿到10萬(wàn)的保額。1000元買(mǎi)下10萬(wàn)。多10萬(wàn)和少10萬(wàn)對(duì)我沒(méi)差，一位民營(yíng)企業(yè)中層在參加《錢(qián)經(jīng)》的研討會(huì)時(shí)說(shuō)。的確，不是人人都得買(mǎi)保險(xiǎn)，有足夠儲(chǔ)備，隨時(shí)備不時(shí)之需，當(dāng)然可以不買(mǎi)。但這兩種人必要買(mǎi)，第一，一旦發(fā)生意外、無(wú)力拿出一筆錢(qián)的人；第二，想花小錢(qián)擺平風(fēng)險(xiǎn)的人。，雖然被UFO劫持的幾率渺茫，你可以踏過(guò)第九區(qū)（科幻電影中地球人隔離外星人的地方）而無(wú)后顧之憂(yōu)。同樣的道理，保險(xiǎn)提供一個(gè)機(jī)會(huì)，用小錢(qián)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。難怪教科書(shū)上說(shuō)，從經(jīng)濟(jì)角度，保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失和提供經(jīng)濟(jì)保障的一種非常有效的財(cái)務(wù)安排。我們對(duì)保險(xiǎn)有個(gè)最大的錯(cuò)覺(jué)——既然是保險(xiǎn)，用它投資肯定沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)。這句話(huà)大錯(cuò)特錯(cuò)?！跺X(qián)經(jīng)》專(zhuān)欄作家吳霽剛剛幫一位女性客戶(hù)梳理了過(guò)去七年的投資單據(jù)，最大的敗筆來(lái)自一家外資公司的分紅保險(xiǎn)?！拔矣∠蠛苌睿ㄟ@位客戶(hù)）當(dāng)時(shí)說(shuō)，錢(qián)這么放著也不是辦法，做什么都不靠譜，還是安全至上，買(mǎi)點(diǎn)保險(xiǎn)吧”，吳霽回憶：“2004年跟現(xiàn)在很像，市場(chǎng)彌漫著重重的不安全感，存銀行不合算，%，%，股市本來(lái)在2004年年初還經(jīng)歷了幾個(gè)月的好行情，當(dāng)時(shí)公募基金賣(mài)得很好，但隨后超過(guò)一年的下跌讓拿著股票基金的投資者都絕望了?！庇谑沁@位女性客戶(hù)一次性躉交了三百萬(wàn)的分紅保險(xiǎn)，注意，是保費(fèi)，其中大多數(shù)錢(qián)都被用于“投資”，七年后仔細(xì)計(jì)算，加上微薄的分紅，這份巨額保險(xiǎn)的賬戶(hù)價(jià)值還不如當(dāng)年本金。求安全之名，卻失掉了第二年（2006）大牛市的機(jī)會(huì)，甚至不如在銀行存成死期。求方便之名，讓保險(xiǎn)一次性解決兩個(gè)問(wèn)題——保障和投資，效果也并不一定好。根據(jù)華寶證券的統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，67個(gè)投連保險(xiǎn)的激進(jìn)型投資賬戶(hù)全數(shù)虧損，與股票型基金相差無(wú)幾，查至過(guò)去三年的業(yè)績(jī)同樣不相伯仲，%，投連險(xiǎn)可是“昂貴”許多。中國(guó)理財(cái)網(wǎng)CEO趙良有個(gè)絕妙比喻，投連險(xiǎn)好比二合一洗發(fā)水。事實(shí)上，有必要讓保險(xiǎn)來(lái)滿(mǎn)足雙重需求嗎？直接忽略掉所謂“保障又理財(cái)”的保險(xiǎn)，只選擇那些純保障型，至于投資，省下錢(qián)來(lái)交給更專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)去打理，按照趙良的話(huà)，既然有洗發(fā)水和護(hù)發(fā)水，何苦非要用如家快捷酒店的二合一洗發(fā)水？ 如何識(shí)別哪些是純保障，哪些是摻雜了“理財(cái)”功能的保險(xiǎn)？簡(jiǎn)單甄別法之一，有返還的保險(xiǎn)可以不碰，它們總會(huì)有些投資功能，比如萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)或者直接叫“理財(cái)保險(xiǎn)”。一款100元的意外保險(xiǎn)能提供一年內(nèi)10萬(wàn)元的意外傷害和意外醫(yī)療——如果這一年來(lái)神佛保佑無(wú)病無(wú)災(zāi)，100元就像是植物大戰(zhàn)僵尸里的土豆地雷一樣用一次就沒(méi)了，花小錢(qián)是為了節(jié)省下大錢(qián)去買(mǎi)豌豆射手這樣的持續(xù)工具。在你被保險(xiǎn)合同徹底弄暈前看到這樣的條款：當(dāng)你60歲時(shí)，你最高能領(lǐng)到多少多少養(yǎng)老金云云，可以就此打住，對(duì)保險(xiǎn)規(guī)劃師吼一嗓子，來(lái)點(diǎn)便宜的純保障。他大約會(huì)明了。保障的事情讓保險(xiǎn)來(lái)，至于賺錢(qián)的重任，就讓更專(zhuān)業(yè)的產(chǎn)品去干吧，你懂的。 誰(shuí)誰(shuí)誰(shuí)今年買(mǎi)紙黃金賺了不少。誰(shuí)誰(shuí)誰(shuí)把錢(qián)借了高利貸，幾個(gè)月利息就夠本金了。誰(shuí)誰(shuí)誰(shuí)在網(wǎng)上做代購(gòu)生意很火，是不是我們也可以做。誰(shuí)誰(shuí)誰(shuí)公司眼見(jiàn)就要上市了，可惜當(dāng)時(shí)沒(méi)入股?！拔覀兛偸橇w慕別人，別人的股票又賺了多少，如果沒(méi)有精力或興趣去鉆研K線(xiàn)圖或