【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 的總體財(cái)務(wù)實(shí)力相匹配；167。 對(duì)銀行各類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的相關(guān)權(quán)責(zé)作出清晰界定，并確保不同業(yè)務(wù)條線和風(fēng)險(xiǎn)管理職能之間存在明確的邊界；167。 對(duì)違反內(nèi)部頭寸限額的行為進(jìn)行上報(bào)和處理；167。 在開(kāi)辦新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品前，集合所有相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)條線部門(mén)等對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，以確保銀行事先具備足夠的管控能力；167。 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)政策、流程和限額后評(píng)價(jià)在時(shí)間和程序上做出安排，以及在必要時(shí)進(jìn)行更新。D．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告23．銀行的管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)及時(shí)以簡(jiǎn)潔明了的方式為董事會(huì)和高級(jí)管理層提供有關(guān)銀行風(fēng)險(xiǎn)輪廓的信息。該信息應(yīng)包含表外業(yè)務(wù)在內(nèi)的全部風(fēng)險(xiǎn)暴露。管理層應(yīng)當(dāng)理解特定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法背后的假設(shè)和內(nèi)在局限性。24．加總風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵要素包括適當(dāng)?shù)幕A(chǔ)設(shè)施和管理信息系統(tǒng)，該系統(tǒng)應(yīng)滿足：（1）可以加總不同業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)暴露和計(jì)量措施；（2）針對(duì)性識(shí)別集中度風(fēng)險(xiǎn)（見(jiàn)第III(A)節(jié)關(guān)于集中度風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容）和新生風(fēng)險(xiǎn)。為實(shí)現(xiàn)上述目的而開(kāi)發(fā)的管理信息系統(tǒng)應(yīng)具備評(píng)估各類經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)影響的功能。此外，銀行的系統(tǒng)應(yīng)具備足夠的靈活性，能夠在計(jì)量各類基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，將可在全行層面實(shí)施的對(duì)沖和其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施納入其中。25．為能夠進(jìn)行前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)管理，董事會(huì)和高級(jí)管理層需要確保管理信息系統(tǒng)有能力提供定期、準(zhǔn)確和及時(shí)的銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況加總信息，以及加總風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采用的主要假設(shè)條件。管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠根據(jù)銀行基本風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)的變化做出反應(yīng)和調(diào)整，同時(shí)應(yīng)包含對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露的多種前景判斷，以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的不確定性。此外，管理信息系統(tǒng)還應(yīng)具備足夠的靈活性，從而使銀行能夠根據(jù)管理層對(duì)市場(chǎng)狀況和壓力狀況變化趨勢(shì)的理解，對(duì)全行進(jìn)行前瞻性的情景分析（見(jiàn)第III(F)節(jié)關(guān)于壓力測(cè)試的內(nèi)容）。應(yīng)當(dāng)對(duì)管理信息系統(tǒng)中采用的第三方信息或其他工具（如信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、模型）進(jìn)行初始和持續(xù)驗(yàn)證。26．銀行的管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠發(fā)現(xiàn)違反限額行為，同時(shí)應(yīng)有迅速向高級(jí)管理層報(bào)告上述違規(guī)行為的程序，并確保采取恰當(dāng)?shù)暮罄m(xù)跟蹤措施。例如，應(yīng)當(dāng)對(duì)不同業(yè)務(wù)平臺(tái)（包括銀行賬戶和交易賬戶）的同類暴露進(jìn)行加總，以確定是否存在集中度風(fēng)險(xiǎn)或違反了內(nèi)部頭寸限額。E．內(nèi)部控制8 見(jiàn)巴塞爾委員會(huì)文獻(xiàn)《銀行內(nèi)部控制體系框架》（1998年9月）。27．應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立的控制崗位以及內(nèi)、外部審計(jì)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行經(jīng)常性監(jiān)控和檢驗(yàn)。其目的在于確保作為決策基礎(chǔ)的信息準(zhǔn)確無(wú)誤，使得風(fēng)險(xiǎn)管理流程能夠全面體現(xiàn)管理政策，同時(shí)定期報(bào)告（包括違反限額行為的報(bào)告和其他異常情況報(bào)告）制度能夠得到有效執(zhí)行。銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理職能必須獨(dú)立于業(yè)務(wù)條線，以確保職責(zé)有效分離并避免利益沖突。三、特定風(fēng)險(xiǎn)的管理A. 集中度風(fēng)險(xiǎn)28. 未加管理的集中度風(fēng)險(xiǎn)是引發(fā)銀行問(wèn)題的重要原因，不論相關(guān)暴露記錄于那種賬薄，銀行都應(yīng)對(duì)所有相似的直接和間接的風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行加總。集中度風(fēng)險(xiǎn)是指所有可能造成以下影響的單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露或相似風(fēng)險(xiǎn)暴露的組合(如相同的借款人或交易對(duì)手，包括擔(dān)保人、地域、行業(yè)或其他風(fēng)險(xiǎn)因素)：(1)導(dǎo)致足夠大的損失(相對(duì)于銀行的盈利、資本、資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平而言)而威脅銀行健康或核心運(yùn)營(yíng)能力；(2)導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)組合的實(shí)質(zhì)性變動(dòng)。雖然在并表層面來(lái)看單個(gè)子銀行中無(wú)管理的集中度風(fēng)險(xiǎn)可能并不顯著，但其卻可能危及其附屬機(jī)構(gòu)的生存能力，因此銀行應(yīng)同時(shí)從法人和并表兩個(gè)層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)集中情況進(jìn)行分析。29. 應(yīng)當(dāng)同時(shí)考慮單一的或一組緊密相關(guān)可能給銀行帶來(lái)不同影響的風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素導(dǎo)致的集中度風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)評(píng)估銀行整體風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，應(yīng)總體考慮這些集中度風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)充分考慮基于共同或相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素而產(chǎn)生的集中度風(fēng)險(xiǎn)，這比傳統(tǒng)的集中度風(fēng)險(xiǎn)因素而更精細(xì)地反映了基于特定情景的因素，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性。30. 市場(chǎng)中介的不斷增加使得銀行的不同領(lǐng)域受到同一組產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)因素或交易對(duì)手影響的可能性增加。這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加總和集中度管理也提出了新的挑戰(zhàn)。銀行應(yīng)當(dāng)有能力通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理程序和管理信息系統(tǒng)(MIS)，對(duì)全行相似的風(fēng)險(xiǎn)暴露，如按法法律實(shí)體、資產(chǎn)類別(如貸款、衍生產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品)、風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域(如交易賬戶)和按地域劃分的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，并對(duì)相似風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行加總。這些集中度風(fēng)險(xiǎn)情況通常可能由以下因素引發(fā)：167。 對(duì)單一交易對(duì)手、借款人或相關(guān)聯(lián)的交易對(duì)手或一組關(guān)聯(lián)借款人的風(fēng)險(xiǎn)暴露；167。 行業(yè)或經(jīng)濟(jì)部門(mén)，包括對(duì)沖基金和私募股權(quán)投資公司等受監(jiān)管或未受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)暴露；167。 地理區(qū)劃； ? 由信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)暴露，包括產(chǎn)生于相似抵押物、單一或高度關(guān)聯(lián)的擔(dān)保人的風(fēng)險(xiǎn)暴露；167。 交易風(fēng)險(xiǎn)暴露或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)167。 執(zhí)行或交易（產(chǎn)品或服務(wù)）過(guò)程中產(chǎn)生的對(duì)交易對(duì)手(如對(duì)沖基金或?qū)_交易對(duì)手)的風(fēng)險(xiǎn)暴露；167。 銀行賬戶或交易賬戶資產(chǎn)，如貸款、衍生產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品；167。 表外風(fēng)險(xiǎn)暴露，包括保證、流動(dòng)性額度(liquidity line)和其他承諾。銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)產(chǎn)生于不同業(yè)務(wù)線中卻具有相似性的全行集中度風(fēng)險(xiǎn)情況有清楚的了解。這些業(yè)務(wù)線包括貸款賬戶的次級(jí)風(fēng)險(xiǎn)暴露；交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)暴露；渠道風(fēng)險(xiǎn)暴露和結(jié)構(gòu)投資實(shí)體(SIVs)；契約性和非契約性風(fēng)險(xiǎn)暴露；交易活動(dòng)；以及承銷渠道。32. 雖然集中度風(fēng)險(xiǎn)通常產(chǎn)生于對(duì)借款人或債務(wù)人的直接風(fēng)險(xiǎn)暴露，但銀行可能由于進(jìn)行資產(chǎn)支持產(chǎn)品的投資(如抵押債券憑證，CDO)而間接產(chǎn)生對(duì)于某類特定資產(chǎn)的集中度風(fēng)險(xiǎn)，或產(chǎn)生擔(dān)保人對(duì)特定資產(chǎn)收益的擔(dān)保商如債券擔(dān)保商（monoline insurers）的風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到兩者的收益表現(xiàn)取決于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以外的共同因素(如錯(cuò)誤路徑風(fēng)險(xiǎn))，銀行應(yīng)當(dāng)建立完善、系統(tǒng)的程序以識(shí)別擔(dān)保人的信用度與標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)暴露的債務(wù)人之間的高度相關(guān)性。33. 銀行應(yīng)當(dāng)建立與銀行的董事會(huì)和高級(jí)管理層的溝通程序，明確機(jī)構(gòu)的集中度風(fēng)險(xiǎn)在組織內(nèi)部的分布情況。銀行應(yīng)當(dāng)建立可靠的經(jīng)高級(jí)管理層批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋策略。其中可能包括業(yè)務(wù)調(diào)整策略、降低限額或根據(jù)目標(biāo)組合提高相應(yīng)資本緩沖水平。在風(fēng)險(xiǎn)緩釋策略的執(zhí)行過(guò)程中，銀行應(yīng)當(dāng)意識(shí)到使用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)也可能導(dǎo)致集中度風(fēng)險(xiǎn)。34. 銀行應(yīng)適當(dāng)采用多種技術(shù)對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。這些技術(shù)包括各種風(fēng)險(xiǎn)因素沖擊、對(duì)業(yè)務(wù)層面及全行情景分析的運(yùn)用、壓力測(cè)試和經(jīng)濟(jì)資本模型等。對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量應(yīng)采取多種方式，如總額或凈額比較、使用名義金額、考慮或不考慮交易對(duì)手對(duì)沖情況的分析等。如21段中所述，銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)自身可能的風(fēng)險(xiǎn)暴露設(shè)定集中度風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部頭寸限額。在進(jìn)行定期壓力測(cè)試時(shí)(參照第三部分F節(jié))，銀行應(yīng)考慮所有的集中度風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別并對(duì)可能對(duì)業(yè)績(jī)和資本充足狀況產(chǎn)生負(fù)面影響的市場(chǎng)環(huán)境潛在變動(dòng)做出反應(yīng)。35. 在銀行的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序(ICCAP)和監(jiān)管檢查程序中，對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估不是一個(gè)機(jī)械的過(guò)程，應(yīng)視銀行的經(jīng)營(yíng)模式、自身薄弱情況而定。在銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序中和第二支柱評(píng)估中都應(yīng)當(dāng)包含針對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定資本水平的內(nèi)容。各家銀行應(yīng)當(dāng)就這類問(wèn)題與監(jiān)管者進(jìn)行商議。36. 銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的內(nèi)部政策、系統(tǒng)和控制體系以及時(shí)地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、管理、控制和緩釋集中度風(fēng)險(xiǎn)。其中，不僅應(yīng)當(dāng)考慮正常的市場(chǎng)情況，而且應(yīng)當(dāng)考慮在壓力情景市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)衰退和普遍性市場(chǎng)流動(dòng)性缺失情況下集中度風(fēng)險(xiǎn)的潛在積聚。此外，銀行還應(yīng)當(dāng)對(duì)由于契約性或非契約性或有債權(quán)產(chǎn)生的可能的集中度風(fēng)險(xiǎn)情景進(jìn)行評(píng)估。這些情景中應(yīng)當(dāng)充分考慮伴隨市場(chǎng)流動(dòng)性的缺失以及資產(chǎn)價(jià)格的顯著下降而產(chǎn)生的進(jìn)行中（pipeline ）風(fēng)險(xiǎn)暴露的潛在積聚。B．表外暴露和證券化風(fēng)險(xiǎn)37．近年來(lái)，銀行的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速。銀行將其視為一種融資替代資源，以及一種將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投資者的機(jī)制。盡管與資產(chǎn)證券化相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行而言并不陌生，但近期的金融混亂卻凸顯了信用、集中、市場(chǎng)、流動(dòng)性、法律和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)中銀行沒(méi)有預(yù)見(jiàn)到的方面，對(duì)此銀行未能充分地應(yīng)對(duì)。例如，由于擔(dān)心引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和造成將來(lái)資本市場(chǎng)進(jìn)入壁壘，部分對(duì)所發(fā)起的證券化結(jié)構(gòu)沒(méi)有契約性支持義務(wù)的銀行也不愿意讓這些證券性產(chǎn)品違約。由于購(gòu)入此類資產(chǎn)并將其納入資產(chǎn)負(fù)債表，銀行為這些證券化結(jié)構(gòu)提供的支持使其承擔(dān)額外的和非預(yù)期的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，給銀行的財(cái)務(wù)表現(xiàn)和資本比率帶來(lái)巨大壓力。38．銀行在資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)管理方面的缺陷和表外暴露導(dǎo)致了金融危機(jī)期間巨額的非預(yù)期損失。為降低此類風(fēng)險(xiǎn)，銀行在其風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則中應(yīng)涵蓋對(duì)表內(nèi)和表外的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理的內(nèi)容,例如產(chǎn)品審批、集中度風(fēng)險(xiǎn)限額，以及對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估（如前面在第二部分所討論的）。39．鑒于快速創(chuàng)新的證券化技術(shù)和工具復(fù)合而成的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，其引致的風(fēng)險(xiǎn)范圍很廣，在第一支柱下計(jì)算的最低資本要求通常是不足的。銀行應(yīng)該在其內(nèi)部資本充足性評(píng)估程序中對(duì)資產(chǎn)證券化所引致的所有風(fēng)險(xiǎn)予以處理，尤其是那些在第一支柱下沒(méi)有完全捕獲的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括：167。 每一暴露的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；167。 對(duì)證券化的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)暴露的潛在違約和損失；167。 源于特殊目的實(shí)體的信用額度或流動(dòng)性便利的風(fēng)險(xiǎn)暴露；167。 由一方和其他第三方提供保證導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)暴露。40．銀行的管理信息系統(tǒng)中應(yīng)包含資產(chǎn)證券化暴露信息，以確保高級(jí)管理層理解此類暴露對(duì)流動(dòng)性、收入、集中度風(fēng)險(xiǎn)和資本的含義。尤其是，銀行應(yīng)制定必要的程序，及時(shí)獲取資產(chǎn)證券化交易的最新信息，包括可能獲取的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，以及證券化托管人或者服務(wù)方提供的最新業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理41．在投資結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品時(shí)，銀行應(yīng)進(jìn)行基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分析，不能完全依賴信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)（CRAs）對(duì)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露做出的外部信用評(píng)級(jí)結(jié)果。銀行應(yīng)意識(shí)到外部評(píng)級(jí)對(duì)信用分析而言是一個(gè)有益的起點(diǎn)，但不能替代對(duì)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)全面、適當(dāng)?shù)牧私猓绕涫窃谔囟ㄙY產(chǎn)類別評(píng)級(jí)歷史較短或評(píng)級(jí)不穩(wěn)定的情況下。此外，銀行不僅應(yīng)在購(gòu)入時(shí)對(duì)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行信用分析，還應(yīng)持續(xù)地進(jìn)行分析。銀行應(yīng)具備必要的量化工具、估值模型和足夠成熟的壓力測(cè)試方法，有效評(píng)估所有相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。　　42．在評(píng)估證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，銀行應(yīng)確保自身充分理解結(jié)構(gòu)性信用交易的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)暴露的信用質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)特征。另外，銀行應(yīng)審核與所發(fā)行負(fù)債相關(guān)的結(jié)構(gòu)性信用交易的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)暴露的到期日，評(píng)估可能存在的期限錯(cuò)配情況。43．銀行應(yīng)在交易層面、每一業(yè)務(wù)線證券化暴露層面和跨業(yè)務(wù)線層面上跟蹤證券化暴露的信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)建立可信賴的風(fēng)險(xiǎn)加總方法。銀行還應(yīng)跟蹤證券化暴露所有有意義的集中度風(fēng)險(xiǎn)情況（例如名稱集中、產(chǎn)品集中和部門(mén)集中），并把這些信息錄入全行范圍的風(fēng)險(xiǎn)加總系統(tǒng)中，跟蹤諸如對(duì)特定債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露情況。44．銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)建立在對(duì)證券化交易結(jié)構(gòu)的全面理解之上。銀行應(yīng)識(shí)別各種觸發(fā)因素，信用事件，以及其他可能影響其表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)暴露表現(xiàn)的法定條款，并將這些觸發(fā)因素和條款納入到自身的融資/流動(dòng)性管理、信用管理和資產(chǎn)負(fù)債管理中。銀行應(yīng)考慮這些事件或者觸發(fā)條件對(duì)自身流動(dòng)性和資本狀況的影響。45．銀行低估了或者未曾預(yù)料到市場(chǎng)崩潰將阻礙其對(duì)庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行中風(fēng)險(xiǎn)暴露的證券化，也未預(yù)料到市場(chǎng)崩潰對(duì)流動(dòng)性、收入和資本充足性的影響。銀行應(yīng)在其風(fēng)險(xiǎn)管理程序中酌情考慮將庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行中風(fēng)險(xiǎn)暴露按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，而不管將這些暴露證券化的可能性。銀行應(yīng)將阻礙證券化其資產(chǎn)的情景作為壓力測(cè)試情景的一部分（正如在第三部分F中討論的），識(shí)別這些風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)自身流動(dòng)性、收入和資本充足性的潛在影響。46．銀行應(yīng)制定審慎的應(yīng)急計(jì)劃，說(shuō)明進(jìn)入資產(chǎn)證券化市場(chǎng)可能性降低的情況下，怎樣應(yīng)對(duì)因此產(chǎn)生的融資、資本和其他壓力。應(yīng)急計(jì)劃還應(yīng)涵蓋應(yīng)對(duì)持有待售或交易性的潛在非流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)暴露估值挑戰(zhàn)的對(duì)策。銀行應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)量度、壓力測(cè)試和應(yīng)急計(jì)劃納入風(fēng)險(xiǎn)管理程序和內(nèi)部資本充足性評(píng)估程序中，并在第二支柱框架下確定超過(guò)最低資本要求的適當(dāng)資本水平。47．采用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的銀行應(yīng)完全了解所緩釋的風(fēng)險(xiǎn)、緩釋措施的潛在影響，以及緩釋措施是否充分有效，確保在評(píng)估資本時(shí)對(duì)其真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行充分估計(jì)。尤其是，銀行應(yīng)考慮是否會(huì)在壓力情景下因依賴資產(chǎn)證券化這一融資工具而為證券化結(jié)構(gòu)提供支持。C．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和隱性支持48．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的定義是由于客戶、交易對(duì)手、股東、投資者或者監(jiān)管者的負(fù)面看法導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。這些負(fù)面看法對(duì)于銀行維持或建立新的業(yè)務(wù)關(guān)系以及繼續(xù)獲得融資來(lái)源（例如，通過(guò)同業(yè)市場(chǎng)和資產(chǎn)證券化市場(chǎng)）的能力產(chǎn)生不利影響。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，反映了其他市場(chǎng)參與者的認(rèn)知。同時(shí)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)組織中，充分的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理程序以及管理層應(yīng)對(duì)銀行相關(guān)交易外部影響的方式和效率的一項(xiàng)主要作用就是管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)暴露。49．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是由隱性支持條款所導(dǎo)致的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)增加信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，而上述風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)銀行收入、流動(dòng)性和資本狀況產(chǎn)生負(fù)面影響。銀行應(yīng)識(shí)別聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)暴露的潛在來(lái)源，包括銀行的業(yè)務(wù)線、負(fù)債、關(guān)聯(lián)交易、表外工具，以及經(jīng)營(yíng)所處的市場(chǎng)。銀行應(yīng)將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)納入其風(fēng)險(xiǎn)管理程序中，并在內(nèi)部資本充足評(píng)估程序和流動(dòng)性應(yīng)急預(yù)案中有相應(yīng)的體現(xiàn)。50．在2007年危機(jī)之前，許多銀行都未認(rèn)識(shí)到與表外工具相關(guān)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。在壓力條件下，一些公司對(duì)其發(fā)起的證券化資產(chǎn)和表外工具給予超過(guò)自身合約義務(wù)的支持。銀行應(yīng)將可能導(dǎo)致聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的暴露納入其評(píng)估中，評(píng)估是否已經(jīng)達(dá)到了資產(chǎn)證券化框架下的要求，以及提供隱性支持的潛在不利影響。51．例如，銀行發(fā)起諸如資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)管道（ABCP conduits）和結(jié)構(gòu)投資實(shí)體（SIV），以及向證券化信托機(jī)構(gòu)出售信用風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)會(huì)導(dǎo)致聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行涉足資產(chǎn)管理或資金管理業(yè)務(wù)也可能導(dǎo)致聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在金融工具由其所有機(jī)構(gòu)或者發(fā)起機(jī)構(gòu)發(fā)行并銷售給發(fā)起銀行的客戶的情況下。在金融工具未被正確定價(jià)或者未充分披露金融工具的主要風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的情況下，發(fā)起人可能感覺(jué)應(yīng)該或者在經(jīng)濟(jì)上被迫對(duì)客戶承擔(dān)一定的責(zé)任，以彌補(bǔ)任何損失。當(dāng)銀行發(fā)起諸如貨幣市場(chǎng)互利基金、內(nèi)部（inhouse）對(duì)沖基金和房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）等業(yè)務(wù)時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。在上述案例中，即便合約中沒(méi)有要求提供支持，銀行也可根據(jù)投資者持有的份額（或單位）的價(jià)值做出提供支持與否的決定。52．在這次金融市場(chǎng)危機(jī)中已經(jīng)出現(xiàn)了一些銀行超過(guò)自身合約義務(wù)提供金融支持的例子。為維護(hù)聲譽(yù)，一些銀行被迫為它們的結(jié)構(gòu)投資實(shí)體提供流動(dòng)性支持，盡管這已經(jīng)超出了它們的合約義務(wù)。在另一些案例中，銀行為保持市場(chǎng)流動(dòng)性，購(gòu)入了由它們發(fā)起的