對(duì)外貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系考察(編輯修改稿)
2025-06-19 18:30 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 組模型。模型包括四個(gè)方程，即國民收入恒等式和消費(fèi)、投資、進(jìn)口函數(shù)。（3）對(duì)于消費(fèi)函數(shù)、投資函數(shù)和進(jìn)口函數(shù)的設(shè)定，我們基本上采用標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定方法。三個(gè)函數(shù)的設(shè)定方法大致如下：消費(fèi)函數(shù)：我們假定消費(fèi)決定于居民的持久收入，并假定居民對(duì)持久收入的預(yù)期按照適應(yīng)性預(yù)期的方式進(jìn)行調(diào)整。以表示居民的持久收入，則： 按照上式并使用Koyck變換（參見Gujarati, 1995, pp594611），消費(fèi)函數(shù)的一個(gè)線性模型可以表示為： 投資函數(shù)：關(guān)于投資函數(shù)的理論是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中最困難也最有爭(zhēng)議的部分。從理論上說，投資決定與企業(yè)家對(duì)企業(yè)經(jīng)營前景的預(yù)期密切相關(guān)。但是，迄今為止的經(jīng)濟(jì)理論仍然沒有能夠很好地將這種預(yù)期模型化。因此，這里我們采用一種最簡(jiǎn)單的假設(shè)，即經(jīng)濟(jì)中投資的規(guī)模決定于經(jīng)濟(jì)的總體規(guī)模和利率水平。我們同樣采用一個(gè)線性模型來描述投資函數(shù)，即， 這里，為時(shí)期t的真實(shí)利率水平。進(jìn)口函數(shù)：我們假定進(jìn)口取決于國內(nèi)總需求和匯率水平。由于總需求的各個(gè)部分對(duì)進(jìn)口需求的影響程度可能不一樣，所以進(jìn)口函數(shù)的設(shè)定如下。這里，我們同樣使用了一個(gè)線性模型。 其中，表示時(shí)期t的實(shí)際有效匯率水平。式（5）、（7）、（8）、（9）合在一起構(gòu)成了一個(gè)多元線性方程組。通過對(duì)該方程組的估計(jì)，我們可以得到一個(gè)簡(jiǎn)化式的估計(jì)結(jié)果： 根據(jù)該簡(jiǎn)化式估計(jì)結(jié)果，我們將得到出口變化對(duì)GDP的最終貢獻(xiàn)程度。由于而出口增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接拉動(dòng)度為（或者），出口增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最終貢獻(xiàn)率就是（或者）。三、改進(jìn)后的估計(jì)現(xiàn)在，我們按照第二部分給出的模型采用19782000年間的相應(yīng)數(shù)據(jù)來進(jìn)行估計(jì)。數(shù)據(jù)來源大致如下：GDP、投資、消費(fèi)、進(jìn)口和出口數(shù)據(jù)來自歷年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，并使用消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)將名義值轉(zhuǎn)化為實(shí)際值；利率數(shù)據(jù)來自歷年《中國金融年鑒》的一年期固定資產(chǎn)貸款利率數(shù)據(jù)，并使用消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)將其轉(zhuǎn)化為真實(shí)利率水平。匯率采用人民幣的多邊實(shí)際有效匯率，其計(jì)算方法參照了魏巍賢（1999）。在估計(jì)方法上，我們使用了多種聯(lián)立方程組估計(jì)方法，包括普通最小二乘法（OLS）、兩段最小二乘法（2SLS）、三段最小二乘法（3SLS）、似不相關(guān)估計(jì)（SUR）、有限信息最小二乘法（LIML）和完全信息最小二乘法（FIML）。目的是根據(jù)不同估計(jì)方法估計(jì)結(jié)果所提供的信息來判定最佳的估計(jì)方法。我們首先按照第二部分所給出的方程組進(jìn)行估計(jì)（以下稱作“估計(jì)1”）。估計(jì)結(jié)果表明，結(jié)構(gòu)式中的各個(gè)變量對(duì)被解釋變量的影響都是顯著的；各個(gè)方程的F值和R2也都比較理想。對(duì)方程擾動(dòng)項(xiàng)的dw檢驗(yàn)結(jié)果因估計(jì)方法不同而有所不同，但是多數(shù)估計(jì)都比較理想 對(duì)偶爾出現(xiàn)的dw檢驗(yàn)不能通過的現(xiàn)象本文沒有進(jìn)行處理。讀者通過對(duì)下文的閱讀可以了解我們這樣做的原因。我們將主要通過對(duì)各種估計(jì)方法的對(duì)比來判斷出口增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響程度，因此，如果按照對(duì)應(yīng)的其他估計(jì)方法dw檢驗(yàn)?zāi)軌蛲ㄟ^，我們就能夠通過對(duì)比來確定擾動(dòng)項(xiàng)自相關(guān)對(duì)沒有通過dw檢驗(yàn)的方程估計(jì)結(jié)果的影響程度。表3給出了這一估計(jì)的簡(jiǎn)化式結(jié)果。結(jié)構(gòu)式估計(jì)結(jié)果則參見附錄。（下同。）表3：“估計(jì)1”的簡(jiǎn)化式結(jié)果估計(jì)方法簡(jiǎn) 化 式 估 計(jì) 結(jié) 果OLS2SLSLIML3SLSSUR 注：（1）由于篇幅關(guān)系，這里僅僅列出簡(jiǎn)化式估計(jì)結(jié)果的第一個(gè)方程。 （2）SAS估計(jì)結(jié)果表明FIML估計(jì)的迭代過程沒有在規(guī)定的步數(shù)內(nèi)收斂， 所以這里不再列出其估計(jì)結(jié)果。（下同。）對(duì)表3的考察發(fā)現(xiàn)，多數(shù)估計(jì)方法所得結(jié)果中都大于1。根據(jù)筆者的直覺，這一估計(jì)可能有夸大出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響程度的嫌疑。對(duì)結(jié)構(gòu)式估計(jì)結(jié)果（參見附錄）的考察發(fā)現(xiàn)，“估計(jì)1”結(jié)果中進(jìn)口函數(shù)中消費(fèi)變量的系數(shù)都是負(fù)值。這顯然是與經(jīng)濟(jì)理論的預(yù)測(cè)方向相反的。因此，我們檢查了該函數(shù)回歸矩陣的性質(zhì)，即存在嚴(yán)重的多重共線性。這樣，表3所給出的估計(jì)結(jié)果就是不可靠的。為了得到準(zhǔn)確的估計(jì)結(jié)果，我們必須適當(dāng)?shù)靥幚砘貧w中的多重共線性問題。由于我們所使用的模型為一個(gè)線性方程組模型，這使得對(duì)多重共線性問題的處理變得異常復(fù)雜。因此，我們放棄了對(duì)多重共線性問題的直接處理，轉(zhuǎn)而去估計(jì)兩個(gè)新的方程組。這兩個(gè)方程組與原有方程組的差別在于，我們將其中的進(jìn)口函數(shù)分別設(shè)定為： 和 顯然，如果原方程組的設(shè)定是正確的，使用式（12）或（13）替換原方程組中的進(jìn)口函數(shù)會(huì)得到有偏的回歸結(jié)果。（這里我們不妨稱使用式（12）替代后的回歸結(jié)果為“估計(jì)2”，相應(yīng)地，使用式（13）替代后的回歸結(jié)果為“估計(jì)3”。）但是，我們可以預(yù)計(jì)，“估計(jì)2”會(huì)夸大出口增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，“估計(jì)3”則可能低估出口增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。這是因?yàn)椋海?）按照前面的分析，出口對(duì)進(jìn)口的影響越大，它對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用就會(huì)越小；（2）從理論上說，在出口方程中，消費(fèi)、投資和出口的增長(zhǎng)對(duì)進(jìn)口的影響都是正向的，而實(shí)際有效匯率的影響則是負(fù)向的。如果在模型中剔除具有正向影響的消費(fèi)和投資變量，回歸結(jié)果就可能把這兩個(gè)變量
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