【文章內(nèi)容簡介】 1,865 2430 2600 全球清潔能源投資額（單位：億美元） ? 成立工作小組； ? 批審聯(lián)合國氣候變化框架公約和京都議定書。 ? 循環(huán)經(jīng)濟(jì)； ? 綠色 GDP； ? 資源節(jié)約型社會(huì)； ? 可再生能源法； ? 綠色奧運(yùn)； ? 低碳經(jīng)濟(jì) ?七大“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”包括了新能源、節(jié)能環(huán)保、新材料和新能源汽車等； ? “十二五”計(jì)劃把環(huán) 保定位三大主題之一。 市場(chǎng)機(jī)會(huì) ?? 中國清潔技術(shù)政策已經(jīng)發(fā)展了 10年。 ? 中國政府每年在環(huán)境保護(hù)方面的支出（占財(cái)政總支出的比例）遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過美國。 科學(xué)定義 國家規(guī)劃 主導(dǎo)型優(yōu)先 “十一五”規(guī)劃 “十二五”規(guī)劃 從“十一五”到“十二五” 類別 實(shí)際 目標(biāo) 每單位 GDP中能源使用的減少量 % 20% 每單位工業(yè)產(chǎn)出中節(jié)水量 % 30% 化學(xué)需氧量的 減少 % 10% 二氧化硫的減排量 % 10% 現(xiàn)狀 類別 目標(biāo) 16% 主要能源消費(fèi)中非石化燃料占百分比 % 30% 每單位 GDP中碳排放的 減少量 17% 8% 氨氮化合物的間排量 10% 8% 每年能源消耗量 40億噸標(biāo)準(zhǔn)煤 (非強(qiáng)制 ) 在七個(gè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中， 其中有四個(gè)產(chǎn)業(yè)就是清潔技術(shù)領(lǐng)域，其他三個(gè)產(chǎn)業(yè)都涉及到清潔技術(shù)。 節(jié)能環(huán)保 新能源 新材料 新能源汽車 下一代 IT技術(shù) 生物工程 高端設(shè)備制造 投資策略 投資理念與投資標(biāo)準(zhǔn) 投資理念 ? 謹(jǐn)慎地選擇企業(yè) ? 著眼于具有較大市場(chǎng)潛力的新能源領(lǐng)域； ? 只對(duì)在行業(yè)內(nèi)有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)先企業(yè)進(jìn)行投資。 ? 財(cái)務(wù)投資者 ? 以財(cái)務(wù)投資者的身份投資企業(yè)，不對(duì)企業(yè)進(jìn)行控股； ? 在企業(yè)上市后擇機(jī)退出，投資周期一般在 2到 5年。 ? 依托現(xiàn)有資源平臺(tái)為企業(yè)提供后續(xù)支持 ? 調(diào)動(dòng)嘉富誠積累資源為企業(yè)提供全方位增值服務(wù)，幫助企業(yè)盡快登陸資本市場(chǎng) 投資標(biāo)準(zhǔn) ? PreIPO企業(yè) ? 企業(yè)已經(jīng)基本具備在 A股上市的條件； ? 企業(yè)有意愿于 1－ 3年內(nèi)在 A股上市。 ? 行業(yè)中具有領(lǐng)先地位 ? 企業(yè)在行業(yè)中憑借自身核心優(yōu)勢(shì)占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先地位。 ? 優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì) ? 企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)具有誠實(shí)勤勉的職業(yè)操守和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。 運(yùn)作體系 ?? 嘉富誠在項(xiàng)目挖掘體系上別具一格，擁有豐富的項(xiàng)目資源：如政府資源、知名高校資源、股東資源、合伙人渠道等。 投資 后為企業(yè)提供全面、精準(zhǔn)、高效、務(wù)實(shí)的投后增值服務(wù)。 投委會(huì)初審、 復(fù)審 多樣化的渠道為嘉富誠提供持續(xù)穩(wěn)定的項(xiàng)目資源，如國內(nèi)知名教育機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、戰(zhàn)略合作伙伴、行業(yè)展會(huì)、內(nèi)部研究等。 儲(chǔ)備項(xiàng)目庫 專業(yè)團(tuán)隊(duì)通過內(nèi)部調(diào)研、外部驗(yàn)證進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷，對(duì)項(xiàng)目庫中資源進(jìn)行篩選，再由投資決策委員會(huì)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審。 投資及增值 服務(wù) 完善公司治理結(jié)構(gòu)， 規(guī)范財(cái)務(wù)管理體系 嘉富誠帶給 受資企業(yè)的價(jià)值 B F C D A 受資公司 之間的相 互合作 協(xié)助公司制定發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 資本運(yùn)作， 行業(yè)整合 接洽戰(zhàn)略合 作伙伴， 開拓市場(chǎng) E 國際化的資本與產(chǎn)業(yè)資源 增值服務(wù)體系 風(fēng)險(xiǎn)控制體系 投前 投中 投后 ?嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y流程； ?詳盡的盡職調(diào)查； ?全面的風(fēng)險(xiǎn)揭示； ?穩(wěn)健的投資心態(tài)。 ?規(guī)范的投資協(xié)議； ?小股東保護(hù)條款； ?贖回保障條款； ?投資金額控制。 ?被投企業(yè)季報(bào)制度； ?企業(yè)關(guān)鍵指標(biāo)監(jiān)控； ?委派監(jiān)事會(huì)成員； ?危機(jī)公關(guān)措施。 法律風(fēng)險(xiǎn) /財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) /運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn) /系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)控部門獨(dú)立運(yùn)作體系 投資決策委員會(huì)決策機(jī)制 嚴(yán)謹(jǐn)、專業(yè)、全面的風(fēng)險(xiǎn)控制體系 項(xiàng)目儲(chǔ)備 項(xiàng)目儲(chǔ)備及盈利預(yù)測(cè) ? 項(xiàng)目儲(chǔ)備：目前基金管理人正在關(guān)注的 PREIPO私募股權(quán)投資項(xiàng)目超過 20個(gè)，我們結(jié)合本基金投資理念、投資范圍、投資策略的要求從中精選了 5個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目作為近期關(guān)注的重點(diǎn)。 市盈率（ PE） 估值（億） 對(duì)賭協(xié)議 回購條款 共售條款 優(yōu)先清償 防稀釋 備注 TDMW股份 有限公司 √ √ √ √ √ ? 目標(biāo)公司未能在 2022年 12月 31日前完成上市，則投資者有權(quán)要求企業(yè)實(shí)際控制人或者目標(biāo)公司回購?fù)顿Y者持有的目標(biāo)公司的全部或部分股權(quán)，并支付約定年回報(bào)收益。 石家莊 THDZ有限公司 10倍 4 √ √ √ √ √ ? 估值與利潤掛鉤方式進(jìn)行對(duì)賭，如融資方未實(shí)現(xiàn) 雙方約定，融資方給予投資方股權(quán)形式補(bǔ)償 ? 融資方未在約定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市計(jì)劃，融資方現(xiàn)有股東承諾每年以投資方實(shí)際投資額加上約定的年收益率進(jìn)行回購 NSM能源科技 有限公司 7倍 √ √ √ ? 估值與利潤掛鉤方式進(jìn)行對(duì)賭，如融資方未實(shí)現(xiàn) 雙方約定，融資方給予投資方股權(quán)形式補(bǔ)償 ? 融資方未在約定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市計(jì)劃，融資方現(xiàn)有股東承諾每年以投資方實(shí)際投資額加上約定的年收益率進(jìn)行回購 河南 JYKD 有限公司 10倍 5 √ √ √ √ ? 估值與利潤掛鉤方式進(jìn)行對(duì)賭，如融資方未實(shí)現(xiàn) 雙方約定，融資方給予投資方股權(quán)形式補(bǔ)償 ? 融資方未在約定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市計(jì)劃，融資方現(xiàn)有股東承諾每年以投資方實(shí)際投資額加上約定的年收益率進(jìn)行回購 陜西 KXDZ科技 有限公司 8倍 √ √ √ √ √ ? 估值與利潤掛鉤方式進(jìn)行對(duì)賭，如融資方未實(shí)現(xiàn) 雙方約定，融資方給予投資方股權(quán)形式補(bǔ)償 ? 融資方未在約定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市計(jì)劃，融資方現(xiàn)有股東承諾每年以投資方實(shí)際投資額加上的年收益率進(jìn)行回購 TDMW股份有限公司 ? 中國領(lǐng)先的供應(yīng)鏈管理型煤炭流通服務(wù)企業(yè) ? 通過整合煤源、倉儲(chǔ)、運(yùn)輸、資金、客戶等各種資源，為客戶提供高性價(jià)比的煤炭流通集約服務(wù)。采用了三種專業(yè)化服務(wù)模式，即第三方服務(wù)、中長協(xié)和標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，并通過建設(shè)東北亞煤炭交易中心與煤網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)。 ? 主要采購方為鐵法煤業(yè) 、 興盛煤業(yè)、遼源礦業(yè)、梅河煤礦、山煤國際能源集團(tuán)等；主要客戶為華潤電力、 福