20xx會(huì)計(jì)中級(jí)考試財(cái)務(wù)管理試題及參考答案(編輯修改稿)
2024-07-10 20:14 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 所有 ) 第 9 頁(yè) 共 18 頁(yè) （ 3）假定市場(chǎng)利率為 8％，根據(jù)債券投資的到期收益率，判斷甲企業(yè)是否應(yīng)當(dāng)繼續(xù)持有 A公司債券，并說(shuō)明原因。 （ 4）如果甲企業(yè)于 20xx 年 1月 1日以 1 150 元的價(jià)格賣出 A公司債券，計(jì)算該項(xiàng)投資的持有期收益率。 3．某企業(yè)每年需耗用 A材料 45 000 件，單位材料年存儲(chǔ)成本 20 元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為 180 元， A 材料全年平均單價(jià)為 240 元。假定不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。 要求： （ 1）計(jì)算 A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 （ 2）計(jì)算 A材料年度最佳 進(jìn)貨批數(shù)。 （ 3）計(jì)算 A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本。 （ 4）計(jì)算 A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本。 （ 5）計(jì)算 A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金。 4． ABC 公司 20xx 年度設(shè)定的每季末預(yù)算現(xiàn)金余額的額定范圍為 50～ 60萬(wàn)元，其中，年末余額已預(yù)定為 60 萬(wàn)元。假定當(dāng)前銀行約定的單筆短期借款必須為 10萬(wàn)元的倍數(shù)，年利息率為 6％，借款發(fā)生在相關(guān)季度的期初，每季末計(jì)算并支付借款利息，還款發(fā)生在相關(guān)季度的期末。 20xx 年該公司無(wú)其他融資計(jì)劃。 ABC 公司編制的 20xx 年度現(xiàn)金預(yù)算的部分?jǐn)?shù)據(jù)如下表所示： 20xx 年度 ABC 公司現(xiàn)金預(yù)算 金額單 位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年 ① 期初現(xiàn)金余額 40 * * * （ H） ② 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 1010 * * * 5 中國(guó)最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版權(quán)歸原作者所有 ) 第 10 頁(yè) 共 18 頁(yè) ③ 可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì) * 1 1 549 * （ I） ④ 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出 800 * * 1 302 4 ⑤ 資本性現(xiàn)金支出 * 300 400 300 1 200 ⑥ 現(xiàn)金支出合計(jì) 1 000 1 365 * 1 602 5 ⑦ 現(xiàn)金余缺 （ A） * ⑧ 資金籌措及運(yùn)用 0 （ F） * 加：短期借款 0 （ C） 0 20 0 減：支付短期借款利息 0 （ D） * 購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券 0 0 90 （ G） * ⑨ 期末現(xiàn)金余額 （ B） （ E） * 60 （ J） 說(shuō)明：表中用 “*” 表示省略的數(shù)據(jù)。 要求： 計(jì)算上表中用字母“ A— J”表示的項(xiàng)目數(shù)值（除“ H”和“ J”項(xiàng)外，其余各項(xiàng)必須列出計(jì)算過(guò)程）。 五、綜合題（本類題共 2題，第 1小題 15 分，第 2 小題 10分，共 25 分。凡要求計(jì)算的項(xiàng)目，均須列出計(jì)算過(guò)程；計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明的計(jì)量單位應(yīng)與題中所給計(jì)量單位相 同；計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說(shuō)明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述） 1． A 公司 20xx 年 12月 31 日資產(chǎn)負(fù)債表上的長(zhǎng)期負(fù)債與股東權(quán)益的比例為 40：60。該公司計(jì)劃于 20xx 年為一個(gè)投資項(xiàng)目籌集資金，可供選擇的籌資方式包括：向銀行申請(qǐng)長(zhǎng)期借款和增發(fā)普通股。公司以現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)作為目標(biāo)結(jié)構(gòu)。其他有 中國(guó)最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版權(quán)歸原作者所有 ) 第 11 頁(yè) 共 18 頁(yè) 關(guān)資料如下： （ 1）如果 A公司 20xx 年新增長(zhǎng)期借款在 40 000 萬(wàn)元以下（含 40 000 萬(wàn)元）時(shí)，借款年利息率為 6%；如果新增長(zhǎng)期借款在 40 000～ 100 000 萬(wàn) 元范圍內(nèi)，年利息率將提高到 9％； A 公司無(wú)法獲得超過(guò) 100 000 萬(wàn)元的長(zhǎng)期借款。銀行借款籌資費(fèi)忽略不計(jì)。 （ 2）如果 A公司 20xx 年度增發(fā)的普通股規(guī)模不超過(guò) 120 000 萬(wàn)元（含 120 000萬(wàn)元），預(yù)計(jì)每股發(fā)行價(jià)為 20 元；如果增發(fā)規(guī)模超過(guò) 1 20 000 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)每股發(fā)行價(jià)為 16 元。普通股籌資費(fèi)率為 4％（假定不考慮有關(guān)法律對(duì)公司增發(fā)普通股的限制）。 （ 3） A 公司 20xx 年預(yù)計(jì)普通股股利為每股 2 元，以后每年增長(zhǎng) 5％。 （ 4） A 公司適用的企業(yè)所得稅稅率為 33％。 要求： （ 1）分別計(jì)算下列不同條件下的資金成本 ： ①新增長(zhǎng)期借款不超過(guò) 40 000 萬(wàn)元時(shí)的長(zhǎng)期借款成本； ②新增長(zhǎng)期借款超過(guò) 40 000 萬(wàn)元時(shí)的長(zhǎng)期借款成本； ③增發(fā)普通股不超過(guò) 120 000 萬(wàn)元時(shí)的普通股成本； ④增發(fā)普通股超過(guò) 120 000 萬(wàn)元時(shí)的普通股成本。 （ 2）計(jì)算所有的籌資總額分界點(diǎn)。 （ 3）計(jì)算 A公司 20xx 年最大籌資額。 （ 4）根據(jù)籌資
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