20xx會計中級考試財務管理試題及參考答案(編輯修改稿)
2024-07-10 20:14 本頁面
【文章內容簡介】 所有 ) 第 9 頁 共 18 頁 （ 3）假定市場利率為 8％，根據債券投資的到期收益率，判斷甲企業(yè)是否應當繼續(xù)持有 A公司債券，并說明原因。 （ 4）如果甲企業(yè)于 20xx 年 1月 1日以 1 150 元的價格賣出 A公司債券，計算該項投資的持有期收益率。 3．某企業(yè)每年需耗用 A材料 45 000 件，單位材料年存儲成本 20 元，平均每次進貨費用為 180 元， A 材料全年平均單價為 240 元。假定不存在數量折扣，不會出現陸續(xù)到貨和缺貨的現象。 要求： （ 1）計算 A材料的經濟進貨批量。 （ 2）計算 A材料年度最佳 進貨批數。 （ 3）計算 A材料的相關進貨成本。 （ 4）計算 A材料的相關存儲成本。 （ 5）計算 A材料經濟進貨批量平均占用資金。 4． ABC 公司 20xx 年度設定的每季末預算現金余額的額定范圍為 50～ 60萬元，其中，年末余額已預定為 60 萬元。假定當前銀行約定的單筆短期借款必須為 10萬元的倍數，年利息率為 6％，借款發(fā)生在相關季度的期初，每季末計算并支付借款利息，還款發(fā)生在相關季度的期末。 20xx 年該公司無其他融資計劃。 ABC 公司編制的 20xx 年度現金預算的部分數據如下表所示： 20xx 年度 ABC 公司現金預算 金額單 位：萬元 項目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年 ① 期初現金余額 40 * * * （ H） ② 經營現金收入 1010 * * * 5 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版權歸原作者所有 ) 第 10 頁 共 18 頁 ③ 可運用現金合計 * 1 1 549 * （ I） ④ 經營現金支出 800 * * 1 302 4 ⑤ 資本性現金支出 * 300 400 300 1 200 ⑥ 現金支出合計 1 000 1 365 * 1 602 5 ⑦ 現金余缺 （ A） * ⑧ 資金籌措及運用 0 （ F） * 加：短期借款 0 （ C） 0 20 0 減：支付短期借款利息 0 （ D） * 購買有價證券 0 0 90 （ G） * ⑨ 期末現金余額 （ B） （ E） * 60 （ J） 說明：表中用 “*” 表示省略的數據。 要求： 計算上表中用字母“ A— J”表示的項目數值（除“ H”和“ J”項外，其余各項必須列出計算過程）。 五、綜合題（本類題共 2題，第 1小題 15 分，第 2 小題 10分，共 25 分。凡要求計算的項目，均須列出計算過程；計算結果有計量單位的，應予標明，標明的計量單位應與題中所給計量單位相 同；計算結果出現小數的，除特殊要求外，均保留小數點后兩位小數。凡要求解釋、分析、說明理由的內容，必須有相應的文字闡述） 1． A 公司 20xx 年 12月 31 日資產負債表上的長期負債與股東權益的比例為 40：60。該公司計劃于 20xx 年為一個投資項目籌集資金，可供選擇的籌資方式包括：向銀行申請長期借款和增發(fā)普通股。公司以現有資金結構作為目標結構。其他有 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版權歸原作者所有 ) 第 11 頁 共 18 頁 關資料如下： （ 1）如果 A公司 20xx 年新增長期借款在 40 000 萬元以下（含 40 000 萬元）時，借款年利息率為 6%；如果新增長期借款在 40 000～ 100 000 萬 元范圍內，年利息率將提高到 9％； A 公司無法獲得超過 100 000 萬元的長期借款。銀行借款籌資費忽略不計。 （ 2）如果 A公司 20xx 年度增發(fā)的普通股規(guī)模不超過 120 000 萬元（含 120 000萬元），預計每股發(fā)行價為 20 元；如果增發(fā)規(guī)模超過 1 20 000 萬元，預計每股發(fā)行價為 16 元。普通股籌資費率為 4％（假定不考慮有關法律對公司增發(fā)普通股的限制）。 （ 3） A 公司 20xx 年預計普通股股利為每股 2 元，以后每年增長 5％。 （ 4） A 公司適用的企業(yè)所得稅稅率為 33％。 要求： （ 1）分別計算下列不同條件下的資金成本 ： ①新增長期借款不超過 40 000 萬元時的長期借款成本； ②新增長期借款超過 40 000 萬元時的長期借款成本； ③增發(fā)普通股不超過 120 000 萬元時的普通股成本； ④增發(fā)普通股超過 120 000 萬元時的普通股成本。 （ 2）計算所有的籌資總額分界點。 （ 3）計算 A公司 20xx 年最大籌資額。 （ 4）根據籌資
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