證券私募基金備案展業(yè)計(jì)劃書(編輯修改稿)
2025-05-27 18:46 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 心業(yè)務(wù)，通過科學(xué)決策、合理控制和高效管理，提高投資管理能力，力爭(zhēng)使年投資收益率穩(wěn)定在一定水平之上。 (四) 人力資源戰(zhàn)略措施 完善組織結(jié)構(gòu)，建立人才測(cè)評(píng)體系；完善用人制度，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制；改革分配制度，強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制；實(shí)行流動(dòng)機(jī)制，保持合理的人才結(jié)構(gòu)。(五) 市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略措施 積極培育目標(biāo)市場(chǎng)，全力滿足客戶需求，努力提高服務(wù)質(zhì)量。并且著力改善營(yíng)銷環(huán)境，鞏固發(fā)展政經(jīng)關(guān)系。三、 人力資源規(guī)劃預(yù)計(jì)未來三年公司員工擴(kuò)展至約20人，預(yù)計(jì)成本200300萬人民幣每年，如下表所示。崗位人數(shù)人均工資（萬/年）高級(jí)管理人員（總經(jīng)理、副總經(jīng)理）2人20經(jīng)理級(jí)別人員6人15專員級(jí)人員12人10總計(jì)20250四、 財(cái)務(wù)預(yù)算(一) 未來三年投入預(yù)期未來三年人員成本辦公場(chǎng)地運(yùn)營(yíng)運(yùn)營(yíng)投入合計(jì)第1年2005050300第2年2505070370第3年3005080430總計(jì)（萬元）7501502001100運(yùn)營(yíng)投入包括以下內(nèi)容，線下活動(dòng)推廣、網(wǎng)絡(luò)推廣、辦公（裝修及設(shè)備購置等）、系統(tǒng)維護(hù)、渠道開拓與維護(hù)費(fèi)用、營(yíng)銷費(fèi)用、管理費(fèi)用等。但考慮到公司后續(xù)的發(fā)展需求，包括人員增加、宣傳力度加大、物價(jià)上漲等因素的影響。(二) 未來三年收入預(yù)期未來三年管理費(fèi)收入業(yè)績(jī)提成預(yù)期管理基金規(guī)模預(yù)估收入利潤(rùn)第1年1004001億500200第2年2008002億1000630第3年50020005億25002070總價(jià)（萬元）75030008億40002900管理費(fèi)按基金管理規(guī)模1%計(jì)算，業(yè)績(jī)提成按盈利20%提成，預(yù)計(jì)年化收益在15%左右，例如第一年管理費(fèi)收入=10000*1%=100萬，第一年業(yè)績(jī)提=10000*20%*20%=400萬，預(yù)計(jì)累計(jì)三年獲得管理費(fèi)收入750萬，業(yè)績(jī)提成3000萬，預(yù)估總收入4000萬，總利潤(rùn)2900萬?？偨Y(jié)：股東初始實(shí)繳出資為：300萬，可滿足公司成立1年的固定資產(chǎn)購買和人員等運(yùn)營(yíng)成本支出。公司經(jīng)過管理團(tuán)隊(duì)的艱苦奮斗，有信心在三年的時(shí)間內(nèi)，給股東和投資人以豐厚的回報(bào)。第七章 投資理念與策略卓越的投資理念是證券投資長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要理論支撐，公司基于歐美著名的投資理念，結(jié)合我國證券市場(chǎng)特征，根據(jù)長(zhǎng)期的實(shí)踐，總結(jié)出一套獨(dú)特的價(jià)值評(píng)估理論。既結(jié)合“內(nèi)在價(jià)值”理論，也將市場(chǎng)環(huán)境變化導(dǎo)致的預(yù)期變化，進(jìn)行細(xì)分和定性定量分析，戰(zhàn)略上注重基本分析，戰(zhàn)術(shù)上注重技術(shù)分析，并將兩者有機(jī)結(jié)合，是結(jié)合宏觀與微觀基本面和技術(shù)面的統(tǒng)合分析方法。一、 投資理念體現(xiàn)在投資理念上，主要為價(jià)值挖掘型投資理念、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念三種。它們的風(fēng)險(xiǎn)類型不同，風(fēng)險(xiǎn)度也有明顯高低之分，其風(fēng)險(xiǎn)是依次降低的。(一) 價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念價(jià)值發(fā)現(xiàn)是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散的市場(chǎng)投資理念，它的前提是市場(chǎng)價(jià)值的潛在、客觀的。其所依靠的工具不是大量的市場(chǎng)資金，而是在于市場(chǎng)分析和證券基本面的研究，主要成本來自于研究費(fèi)用。其投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。第一、價(jià)值發(fā)現(xiàn)是一種投資于市場(chǎng)價(jià)值被低估的證券的過程，在證券價(jià)值被低估時(shí)，投資獲利的機(jī)會(huì)總是大于風(fēng)險(xiǎn)的。例如前段時(shí)間鋼鐵板塊跌破凈資產(chǎn)，價(jià)值被嚴(yán)重低估，這里便存在了價(jià)值發(fā)現(xiàn)。 第二、由于某些證券的市場(chǎng)價(jià)值直接或間接與其所在的行業(yè)成長(zhǎng)、國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體水平相聯(lián)系，因此在行業(yè)發(fā)展及國民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒有出現(xiàn)停滯之前，證券的價(jià)值還會(huì)不斷增加，在這種增值過程中又相應(yīng)地分享著國民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的益處。 第三、對(duì)于某類具有價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念的證券，隨著投資過程的進(jìn)行，往往還有價(jià)值再發(fā)現(xiàn)的市場(chǎng)過程，這個(gè)過程也許還會(huì)將這類證券的市場(chǎng)價(jià)值推到一個(gè)相當(dāng)高的價(jià)值平臺(tái)。(二) 價(jià)值培養(yǎng)型投資理念價(jià)值培養(yǎng)是一種投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型的投資理念。這種投資行為，既分享證券內(nèi)在價(jià)值成長(zhǎng)，也共擔(dān)證券價(jià)值成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)。主要有兩種：一種死投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過對(duì)證券母體諸如戰(zhàn)略投資的方式培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值；例如各類產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的投資行為，另一種是眾多投資者參與證券母體的融資，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值。例如投資者參與上市公司的增發(fā)、配股及可轉(zhuǎn)債融資等。二、 投資策略針對(duì)不同的投資理念，也有相應(yīng)的投資策略，公司以低估值與高成長(zhǎng)相結(jié)合的價(jià)值投資理念進(jìn)行投資運(yùn)作。首先選取新能源、新材料、信息技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)，這類行業(yè)也是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的增長(zhǎng)點(diǎn)，具有較高的發(fā)展前景。對(duì)于此類新興產(chǎn)業(yè)的股票投資策略，公司采取宏觀到微觀，自上到下的投資策略。當(dāng)前，私募基金采取的策略眾多，主要包含的策略種類繁多，如股票多頭、股票多空、事件驅(qū)動(dòng)策略、管理期貨策略、套利策略、宏觀策略、債券策略、組合策略等。股票策略以股票為主要投資標(biāo)的，是目前國內(nèi)私募行業(yè)最主流的投資策略，約有8成以上的私募基金采用該策略，包含股票多頭、股票多空、股票市場(chǎng)中性三種子策略。目前國內(nèi)的私募基金運(yùn)作最多的投資策略即為股票策略。股票多頭是指基金經(jīng)理基于對(duì)某些股票看好從而在低價(jià)買進(jìn)股票，待
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