【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 推薦的每筆交易上冒10 000 美元損失的風(fēng)險(xiǎn)，那么到年底你將增加40 000美元的收入。換句話說(shuō)，如果你每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)是1R （R是風(fēng)險(xiǎn)的英文縮寫(xiě)），那么到年底你將增加4R的收入。請(qǐng)相信，我要說(shuō)的是，你開(kāi)發(fā)出的99％ 的交易系統(tǒng)都可能給你帶來(lái)比這更好的業(yè)績(jī)。盡管如此，人們還是愿意聽(tīng)從專家的建議投進(jìn)去那10 000美元，因?yàn)檫@一建議說(shuō)的是400％的回報(bào)而不是4R的回報(bào)，也就是說(shuō)，在他們決定是否還應(yīng)該提出更好的問(wèn)題前，就已經(jīng)采取行動(dòng)了。還是有那么幾個(gè)人會(huì)奇跡般地進(jìn)入到下一個(gè)階段，即“告訴我如何做”的階段。他們會(huì)突然開(kāi)始瘋狂地尋找能讓他們賺大錢(qián)的魔法，這就是有些人所說(shuō)的找這些話是我盡最大努力對(duì)這一收音機(jī)商業(yè)廣告的回憶，但是可能與原話有些出入。對(duì)前第一夫人的交易評(píng)論純屬我個(gè)人觀點(diǎn)，你可以在閱讀本書(shū)第14章時(shí)，來(lái)判斷她是否真的如此幸運(yùn)。尋圣杯。交易商總是在尋找任何能為其打開(kāi)無(wú)盡的財(cái)富世界的鑰匙。一般來(lái)說(shuō)，在這個(gè)階段，他們會(huì)參加大量的研討會(huì)，在那里他們學(xué)到類(lèi)似以下的各種各樣的方法：下面是我的椅子模式。它由至少6根擠在一起的木條構(gòu)成，第7根豎在其后，看上去像是被前面的6根擠出去一樣。注意，它看上去怎么會(huì)像一把向左傾斜的椅子？當(dāng)它看上去像把椅子時(shí)，注意觀察在這張圖上發(fā)生了什么——市場(chǎng)急劇上漲。這里還有一個(gè)例子，很簡(jiǎn)單，圖表顯示在過(guò)去十年里我用椅子模型賺了多少錢(qián)，僅僅由10 000美元投資起家，每年賺到92000美元的利潤(rùn)。然而，當(dāng)這些投資者真的試圖利用椅子模式去賺錢(qián)時(shí)，結(jié)果10 000美元的投資變成了巨大的損失（你到本書(shū)后面就會(huì)知道其損失的原因）。盡管遭受如此挫敗，這些投資者還是會(huì)一味地去尋找其他的系統(tǒng)。他們或者繼續(xù)遭受一連串的失敗，直到最后破產(chǎn)，或者獲悉了圣杯寓意后面的真正意義。圣杯寓意在交易圈里，經(jīng)常會(huì)聽(tīng)到這樣的話：他在尋找圣杯。這通常意味著他正在尋找神奇的能夠使之發(fā)財(cái)?shù)氖袌?chǎng)秘密——所有市場(chǎng)運(yùn)作的秘密。但是存在這樣的秘密嗎？是的，的確存在！當(dāng)你真正理解了圣杯的寓意時(shí)，你就掌握在市場(chǎng)中賺錢(qián)的秘密了。有幾本書(shū)就是論述圣杯寓意的，諸如馬爾科姆古德溫（Malcolm Goodwin）的《圣杯》。圣杯寓意已經(jīng)超越了圣杯傳奇本身的意義，而在人類(lèi)歷史中被廣泛引用。大多數(shù)西方人對(duì)一些描述為“尋求圣杯”的事物能夠立即認(rèn)識(shí)到其所代表的重要意義。學(xué)者賦予其各種意義，從血海深仇到青春長(zhǎng)駐之苦苦追尋；有些學(xué)者則視“尋求圣杯”為對(duì)完美主義、啟蒙運(yùn)動(dòng)、統(tǒng)一社會(huì)，甚至是與上帝直接溝通的一種追求；而投資者則賦予“圣杯之探尋”與此完全不同的意義。大多數(shù)投資者相信市場(chǎng)存在某種神奇的秩序。他們相信有一些人知曉這一秩序，而且正是這些為數(shù)不多的人從市場(chǎng)中賺了大錢(qián)。因此，這些人為了發(fā)財(cái)一直堅(jiān)持不懈地努力探索這一秘密，但是沒(méi)有人知道該到哪里去尋找這一秘密，因?yàn)樗麄儗ふ业牡胤绞亲畈豢赡苷业矫孛艿牡胤?。隨著你對(duì)本書(shū)的閱讀和領(lǐng)會(huì)，你會(huì)真正知曉在市場(chǎng)中賺錢(qián)的秘密，而且當(dāng)這：起源、：Viking Studio Books，～1220跨越30年的九則關(guān)于圣杯的神話。些秘密被揭開(kāi)后，你就會(huì)開(kāi)始明白探尋圣杯的真正意義了。圣杯有一個(gè)有趣的傳說(shuō)。據(jù)說(shuō)上帝和撒旦在天堂進(jìn)行一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，持中立立場(chǎng)的天使們把圣杯放在了沖突的兩者中間，因此，圣杯被放在了對(duì)立雙方之間的一條精神通道的中間（例如利潤(rùn)和虧損）。久而久之，這塊重要的土地變成了一片廢墟。約瑟夫坎貝爾認(rèn)為這塊廢墟象征著我們大部分人所過(guò)的不真實(shí)的生活。大多數(shù)人通常只是做著別人在做的事情，別人告訴我們?cè)撛趺醋鼍驮趺醋?，隨波逐流。因此，廢墟代表了我們沒(méi)有勇氣去過(guò)自己想過(guò)的生活，而發(fā)現(xiàn)圣杯就代表找到了逃離廢墟之路，過(guò)我們自己的生活，并由此實(shí)現(xiàn)人類(lèi)靈魂的最大潛能。人們是通過(guò)發(fā)現(xiàn)自我、實(shí)現(xiàn)自我潛能以及與市場(chǎng)步調(diào)一致而賺到錢(qián)的。隨波逐流的投資者有可能會(huì)在長(zhǎng)期趨勢(shì)中賺錢(qián)，但總的說(shuō)來(lái)，他們很可能會(huì)虧損；而那些獨(dú)立思考并行動(dòng)的投資者總是可以掙到錢(qián)。是什么阻礙了那些隨波逐流的人呢？他們向其他人征求建議（甚至包括鄰居），而不是獨(dú)立思考并設(shè)計(jì)適合自己的方法。大多數(shù)投資者都有一種強(qiáng)烈的愿望，就是希望自己每次交易都是正確的，因此他們希望找到一些非常流行的能夠讓他們有一種控制市場(chǎng)的感覺(jué)的入市技巧。例如，你可以要求市場(chǎng)在你入市前完全執(zhí)行你的出價(jià)。然而真正的財(cái)富是通過(guò)精明的退出來(lái)實(shí)現(xiàn)的，因?yàn)樗试S交易商止住損失、滾動(dòng)利潤(rùn)。做出精明的退出決策要求其行為要與市場(chǎng)的變化完全協(xié)調(diào)一致?？傊?，人們是通過(guò)發(fā)現(xiàn)自己、實(shí)現(xiàn)自我潛能并與市場(chǎng)步調(diào)一致而賺到錢(qián)的。有效的交易系統(tǒng)或許有成千上萬(wàn)種，但是當(dāng)給定一個(gè)交易系統(tǒng)時(shí)，大多數(shù)人并不會(huì)追隨它。為什么？因?yàn)檫@一系統(tǒng)不適合他們。成功交易的秘密之一就是找到一個(gè)適合自己的系統(tǒng)。事實(shí)上，杰克施瓦格為了寫(xiě)兩本書(shū)，采訪了大量的市場(chǎng)奇才，得出的結(jié)論是：所有成功的交易商都具備的一個(gè)最重要的特點(diǎn)是，他們都找到了一個(gè)適合自己的系統(tǒng)或方法。因此，探尋圣杯的部分秘密就是遵循自己獨(dú)特的方法，并由此找到真正適合自己的東西。當(dāng)然，圣杯的寓意遠(yuǎn)不止這些。人生始于利潤(rùn)和損失之間的中間位置，它既不畏懼虧損又不期望利潤(rùn)。人生如此，正如圣杯所代表的一樣。然而，當(dāng)人類(lèi)逐漸發(fā)展了自我意識(shí)后，恐懼和貪婪也就隨之而生，但是一旦你擺脫了貪婪（以及由短缺而產(chǎn)生的恐懼）時(shí)，你也就達(dá)到了一種與萬(wàn)物的獨(dú)特的統(tǒng)一。偉大的交易商和投資者也正是這樣產(chǎn)生的。約瑟夫坎貝爾，偉大的學(xué)者和神話學(xué)方面的著名專家，這樣說(shuō)：假設(shè)小草要說(shuō)：“天哪！你這樣不停地砍下去有什么用呢？”可是，它們還是會(huì)不停地生長(zhǎng)。這是內(nèi)部精神的力量，是圣杯的寓意，也是永不枯竭的源泉。一經(jīng)產(chǎn)生，它就不在乎會(huì)發(fā)生什么。有一則關(guān)于圣杯的傳說(shuō)，開(kāi)頭是一首短詩(shī)：“任何行為都有兩面性。”因此，生活中的每一行為都會(huì)有正面的和負(fù)面的結(jié)果，也可以說(shuō)成是利潤(rùn)和虧損。我們所能做的就是兩者都接受但追求光明。為了接受正負(fù)兩種結(jié)果，你需要在內(nèi)心找到一個(gè)適合你的特別的位置。在這個(gè)有利的位置，輸贏機(jī)會(huì)均等。作為投資者或交易商，它對(duì)你意味著什么？你是在玩一場(chǎng)人生的游戲，有時(shí)你會(huì)贏，有時(shí)你會(huì)輸，同樣也是會(huì)有正負(fù)兩種結(jié)果。為了接受正負(fù)兩種結(jié)果，你需要在內(nèi)心找到一個(gè)適合你的特別的位置。在這個(gè)有利的位置，輸和贏機(jī)會(huì)均等。對(duì)我而言，這就是圣杯的真正秘密。如果你還沒(méi)有找到心中的這個(gè)位置，就很難接受損失。如果你不能接受負(fù)面的結(jié)果，作為交易商，你就永遠(yuǎn)不會(huì)獲得成功。成功的交易商通常只有不到一半的交易會(huì)賺錢(qián)。如果你不能接受損失，就不可能在知道自己已經(jīng)錯(cuò)了的時(shí)候退出一個(gè)頭寸。這樣，小的損失很可能會(huì)演變成巨額損失。更重要的是，如果你不能接受會(huì)發(fā)生虧損的現(xiàn)實(shí)，那么你就無(wú)法接受一個(gè)在60％的時(shí)間里有可能賠錢(qián)，而長(zhǎng)期來(lái)看能賺大錢(qián)的好的交易系統(tǒng)。 12交易中真正重要的東西我所遇到的幾乎每一位成功的投資者都意識(shí)到了圣杯寓意的教訓(xùn)——成功源于自我控制。對(duì)于大多數(shù)投資者而言這是一個(gè)根本性的轉(zhuǎn)變。內(nèi)在控制并非難以做到，而是大多數(shù)人很難意識(shí)到它的重要性。比如，大多數(shù)投資者認(rèn)為市場(chǎng)是一個(gè)制造犧牲品的活生生的實(shí)體。如果你相信這樣的說(shuō)法，它對(duì)你來(lái)說(shuō)就是真的，但是市場(chǎng)并沒(méi)有制造犧牲品，而是投資者把自己變成了犧牲品。每一位交易商都自己掌握著自己的命運(yùn)。如果不理解這一重要原則，至少應(yīng)下意識(shí)地知道，那么就沒(méi)有交易商能夠成功。讓我們來(lái)看下面的一些事實(shí)：大多數(shù)成功的市場(chǎng)專業(yè)人士通過(guò)控制風(fēng)險(xiǎn)獲得成功。控制風(fēng)險(xiǎn)有悖于我們的自然傾向，它需要高度的自我控制。大多數(shù)成功的投機(jī)商只有35％～50％的成功率，他們之所以成功并非由于能夠很好地預(yù)測(cè)價(jià)格，而是因?yàn)樗麄冑嶅X(qián)的交易的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于賠錢(qián)的交易的規(guī)模。這需要高度的自我控制。大多數(shù)成功的保守投資者是反向操作者。他們做別人不敢做的事情，在別原文為：They are not successfulbecause they predict prices well直譯應(yīng)該是：他們不成功是因?yàn)樗麄兒芎玫仡A(yù)測(cè)了價(jià)格。有可能是筆誤或排版錯(cuò)誤。結(jié)合上下文，應(yīng)該是：Theyare successful not because they predict prices well。——譯者注人瞻前顧后時(shí)他們買(mǎi)進(jìn)，在別人貪得無(wú)厭時(shí)他們賣(mài)出。他們有耐心等待正確的投資機(jī)會(huì)，這同樣也需要自我控制。成功的投資需要內(nèi)在控制甚于其他，這是通向成功之路的第一步。那些致力于發(fā)展自我控制能力的投資者最終會(huì)取得成功。讓我們從另一個(gè)角度來(lái)探究成功交易的關(guān)鍵要素：自我控制。當(dāng)談?wù)搶?duì)交易而言什么最重要時(shí)，我一般認(rèn)為它涉及三個(gè)領(lǐng)域：心理狀態(tài)、資金管理（頭寸確定）以及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)。大多數(shù)人都強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，而忽視了其他兩個(gè)領(lǐng)域。成熟的投資者認(rèn)為這三個(gè)方面都重要，但是心理狀態(tài)是最重要的（大概占60％），其次是頭寸確定（大概占30％），而系統(tǒng)開(kāi)發(fā)是最不重要的（只占約10％）。曾有一位成功的交易商對(duì)我說(shuō)，他在交易時(shí)絲毫不受個(gè)人心理的影響，因?yàn)樗龅囊磺卸际亲詣?dòng)完成的。那么我問(wèn)他：“這挺有意思，但如果你決定不執(zhí)行其中一個(gè)信號(hào)，會(huì)怎樣呢？”他回答說(shuō)：“這種事情從不會(huì)發(fā)生?！贝蠹s六年后，這位職業(yè)交易商因?yàn)橛幸还P交易他的搭檔沒(méi)有做而破產(chǎn)，這筆交易本可以讓他們當(dāng)年大賺一筆，因?yàn)樗且还P大額的成功的交易，可是他們?cè)谶@一領(lǐng)域已經(jīng)多次失利，所以他的那位搭檔決定不做了。還有一位杰出的交易商曾告訴我，他在20世紀(jì)70年代末教過(guò)一門(mén)為期10周的關(guān)于交易的大學(xué)課程。第一周他給學(xué)生講關(guān)于交易的基本信息，第二周他在課上講了唐奇安（Donchian）的10～20天移動(dòng)平均交叉系統(tǒng)。然而，剩下的8周時(shí)間他都用來(lái)說(shuō)服學(xué)生使用他所講的系統(tǒng)——讓他們?cè)谟H自大量實(shí)踐這一系統(tǒng)后，接受它（或任何其他好的交易系統(tǒng)）可能產(chǎn)生的損失。長(zhǎng)期以來(lái)，我一直堅(jiān)持交易百分之百屬于心理問(wèn)題，而且這個(gè)心理還包括頭寸確定和系統(tǒng)開(kāi)發(fā)。道理很簡(jiǎn)單：我們是有血有肉的人，不是機(jī)器人。為完成任何行為，我們必須用大腦進(jìn)行信息處理。行為對(duì)設(shè)計(jì)和執(zhí)行一個(gè)交易系統(tǒng)來(lái)說(shuō)都是必需的，如果想要復(fù)制任何一種行為，就必須要知道構(gòu)成這一行為的元素。因此，模擬科學(xué)便應(yīng)運(yùn)而生。 13模擬市場(chǎng)天才你也許有過(guò)參加由投資專家介紹其成功秘訣的研討會(huì)的經(jīng)歷。比如，上面提到的那位杰出的交易商在20世紀(jì)70年代末講的關(guān)于市場(chǎng)交易的課程。他花了兩周時(shí)間教學(xué)生一個(gè)可以讓他們變得十分富有的方法（在當(dāng)時(shí)），然后又花了8周時(shí)間說(shuō)服學(xué)生應(yīng)用這一方法。就像這些課堂上的學(xué)生一樣，你也可能被一些研討會(huì)上專家的演講及技巧所折服。在你離開(kāi)時(shí)，可能會(huì)信心百倍地認(rèn)為你也可以用他的方法賺到錢(qián)。不幸的是，當(dāng)你試圖將別人的成功秘訣付諸實(shí)踐時(shí)，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)自己并不比參加那個(gè)研討會(huì)之前英明多少。有些東西并不起作用，或者你就是無(wú)法將學(xué)到的應(yīng)用于實(shí)踐中。為什么會(huì)這樣呢？原因在于你構(gòu)建自己想法的方式和那位專家是不一樣的。他的心智結(jié)構(gòu)即他的思維方式，是他成功的關(guān)鍵因素之一。當(dāng)別人告訴你他們是如何進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作的時(shí)候，可能只是膚淺地告訴你他們實(shí)際上做了什么。他們并非有意要欺騙你，只是他們確實(shí)不明白構(gòu)成其行為的本質(zhì)到底是什么。即使他們知道，在將信息傳遞給別人時(shí)也會(huì)存在困難。這就導(dǎo)致了大家認(rèn)為：要想在市場(chǎng)中成功，你就必須具備某種天賦或天分。結(jié)果很多人因此灰心喪氣而退出市場(chǎng)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為自己并不具備這種天分。但是天分是可以教的！如果某件事情至少有兩個(gè)人可以做好，那么這個(gè)技巧就可以教給其他更多的人。我相信，如果某件事情至少有兩個(gè)人可以做好的話，那么這個(gè)技巧就可以教給其他更多的人。教的關(guān)鍵是對(duì)這一技巧首先進(jìn)行模擬。在過(guò)去的20年里，模擬科學(xué)幾乎像地下運(yùn)動(dòng)一樣出現(xiàn)了。這一運(yùn)動(dòng)是由理查德班德勒（Richard Bandler）和約翰格林德（John Grinder）一起開(kāi)發(fā)的一項(xiàng)稱之為神經(jīng)語(yǔ)言程序（neurolinguistic programming，NLP）的技術(shù)引發(fā)的。關(guān)于NPL的專題研討會(huì)通常正是討論蘊(yùn)含于模擬過(guò)程的技術(shù)發(fā)展的軌跡。比如，如果我要做一個(gè)專題討論會(huì)，一般只講自己開(kāi)發(fā)的對(duì)頂級(jí)交易商和投資者模擬的模型。然而，如果你參加足夠多的有關(guān)NPL的課程，你就會(huì)慢慢地開(kāi)始了解模擬過(guò)程本身是什么。我對(duì)交易的三要素和創(chuàng)造財(cái)富的過(guò)程進(jìn)行了模擬。所做的第一個(gè)模擬是關(guān)于如何成為杰出的交易商或投資者以及如何掌控市場(chǎng)。從本質(zhì)上講，進(jìn)行這樣一項(xiàng)模擬必然要與許多杰出的交易商和投資者一起工作，以發(fā)現(xiàn)他們做事的共同之處。如果你試圖模擬一個(gè)人，你會(huì)發(fā)現(xiàn)很多只屬于他自身的個(gè)性的東西，但是如果你模擬大量?jī)?yōu)秀的交易商和投資者的共性，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)在他們所有人的成功中，什么是真正重要的。例如，在我第一次詢問(wèn)我的模擬對(duì)象做了什么時(shí)，他們都告訴我他們的方法。在詢問(wèn)了大約50個(gè)交易商后，我發(fā)現(xiàn)他們的方法沒(méi)有一個(gè)是相同的。因此，我得出結(jié)論：方法不是他們成功的秘密，除了這些方法都體現(xiàn)了低風(fēng)險(xiǎn)的想法這一點(diǎn)之外。因此，所有這些交易商都具備的共同點(diǎn)之一就是，他們都有能力找到低風(fēng)險(xiǎn)的想法。我將在下一章解釋低風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)這一概念。一旦發(fā)現(xiàn)了他們行為的共性之后，你就可以發(fā)現(xiàn)其每一共同任務(wù)所包含的真正要素。是什么信念使他們能夠掌控市場(chǎng)？他們?nèi)绾嗡伎家蚨軌蛴行У赝瓿蛇@些任務(wù)？為完成這些任務(wù)所必需的思想戰(zhàn)略（也就是他們的思維序列）、所必備的心理狀態(tài)是什么（比如是否信守承諾，是否開(kāi)誠(chéng)布公）？這些因素都屬于心理的范疇，也是我之所以認(rèn)為交易（或?yàn)榱私灰锥M(jìn)行的任何行為）都是百分之百的心理活動(dòng)的又一理由。決定你能否成功地完成一項(xiàng)準(zhǔn)確模擬的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，是將這一模擬教給他人，并確定他們是否獲得了同樣的結(jié)果。我所開(kāi)發(fā)的交易模式是我的頂級(jí)業(yè)績(jī)交易函授課程的一部分。我在這個(gè)課程上講授該模式，并且已經(jīng)成功地訓(xùn)練出了一些非常成功的交易商，從而驗(yàn)證了這一模式。我開(kāi)發(fā)的第二個(gè)模式是杰出的交易商和投資者是如何掌握技巧以及如何進(jìn)行研究的。這也是本書(shū)的主題。大多數(shù)人認(rèn)為這是交易的非心理部分。令人吃驚的是找到并開(kāi)發(fā)一個(gè)適合自身的系統(tǒng)的任務(wù)純粹是心理工作。你必須發(fā)掘自己對(duì)市場(chǎng)的看法，以便使你的系統(tǒng)符合這些觀點(diǎn)。你必須充分了解自己，才能發(fā)展個(gè)人目標(biāo)和符合這些目標(biāo)的系統(tǒng)。你還必須應(yīng)用這一系統(tǒng)直到交易起來(lái)感到輕松自如。你必須了解讓你輕松自如的標(biāo)準(zhǔn)。大多數(shù)人對(duì)做好這一切都持有偏見(jiàn)，為了克服這些偏見(jiàn)，需要采取一些步驟進(jìn)行個(gè)性化的發(fā)展。我發(fā)現(xiàn)，一個(gè)人治療性的工作做得越多，就越容易開(kāi)發(fā)出一個(gè)能讓他成功交易的系統(tǒng)。在你著手尋找正確的交易系統(tǒng)時(shí)，任務(wù)之一就是深