【文章內(nèi)容簡介】 劃確定后，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人還應(yīng)盡快安排對(duì)項(xiàng)目組成員的工作培訓(xùn)，包括聘請(qǐng)和協(xié)調(diào)外部專家的工作等。3．收集和分析外部環(huán)境資料，在盡職調(diào)查中，調(diào)查者可以從四條基本途徑獲得關(guān)于目標(biāo)企業(yè)的基本信息：一是從目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部人處獲得信息，即一方面由公司董事、經(jīng)理層、雇員單方面提供正式材料，另一方面則通過對(duì)公司董事、經(jīng)理層、雇員進(jìn)行訪談，而獲得各種正式和非正式信息。二是從專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)處獲得關(guān)于公司的分析評(píng)價(jià)信息。三是通過對(duì)目標(biāo)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營場所或其他主要實(shí)物資產(chǎn)的實(shí)地考察，而獲得的直接感性認(rèn)識(shí)和判斷。四是通過目標(biāo)企業(yè)的供應(yīng)商、客戶、廣播和媒體、互聯(lián)網(wǎng)、司法和監(jiān)管部門檔案、稅務(wù)部門、官方文件、各種征信系統(tǒng)等廣泛的外圍機(jī)構(gòu)，搜集有關(guān)目標(biāo)企業(yè)的各種側(cè)面信息。計(jì)劃階段中，應(yīng)當(dāng)由專人通過各種渠道收集相關(guān)外部環(huán)境資料；待充分取得后，應(yīng)當(dāng)即刻開始專門的分析程序，包括了解和分析目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)概況、競爭對(duì)手情況和市場狀況、公司法律法規(guī)環(huán)境和其他重要影響因素等，并應(yīng)當(dāng)撰寫《企業(yè)外部環(huán)境分析備忘》。（三）項(xiàng)目實(shí)施階段項(xiàng)目實(shí)施階段的主要工作包括：1．召開目標(biāo)企業(yè)本部及下屬企業(yè)管理者首次見面會(huì)，各項(xiàng)目小組應(yīng)當(dāng)在實(shí)施階段首日，召開與公司管理層的首次見面會(huì)議，除了說明來意和工作目標(biāo)外，更主要的是：索取前期下發(fā)的調(diào)查資料和與公司管理層進(jìn)行訪談工作，以期在最短的時(shí)間內(nèi)了解企業(yè)情況。2．實(shí)施調(diào)查程序，項(xiàng)目小組長應(yīng)當(dāng)根據(jù)詳細(xì)調(diào)查計(jì)劃（調(diào)查程序表）和客戶實(shí)際情況，合理分配項(xiàng)目小組人員的工作量并實(shí)施具體調(diào)查程序；在實(shí)施完成后，應(yīng)當(dāng)形成調(diào)查小結(jié)（備忘），上報(bào)項(xiàng)目負(fù)責(zé)經(jīng)理審核。3．現(xiàn)場階段重大問題的匯報(bào)，現(xiàn)場階段發(fā)現(xiàn)的重大問題多是指與前期調(diào)查判斷存在重大差異的情況和所發(fā)現(xiàn)的重大投資風(fēng)險(xiǎn)等，各小組負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)將上述兩類問題以項(xiàng)目情況周報(bào)或重大問題請(qǐng)示報(bào)告（MPA，Mention 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Attention）的方式上報(bào)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人還應(yīng)當(dāng)通過召開項(xiàng)目協(xié)調(diào)會(huì)的方式，將討論處理決定及時(shí)反饋給項(xiàng)目小組；對(duì)于普遍性問題，應(yīng)當(dāng)通過項(xiàng)目情況通告函的方式通告予其他項(xiàng)目小組。4．在撤離現(xiàn)場前，項(xiàng)目小組長應(yīng)當(dāng)全面審核本小組成員的工作底稿，并向目標(biāo)企業(yè)提交《未決事項(xiàng)清單》，清單中應(yīng)注明提交時(shí)間、接收人姓名和限期補(bǔ)充的日期等。在報(bào)經(jīng)委托方、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人同意的情況下，可將調(diào)查初步結(jié)論與目標(biāo)企業(yè)交換意見。（四）項(xiàng)目匯總階段在撰寫調(diào)查報(bào)告之前，項(xiàng)目匯總也是現(xiàn)場調(diào)查階段的重要工作之一。項(xiàng)目匯總階段的主要工作包括：1．審核項(xiàng)目組小結(jié)各項(xiàng)目組小結(jié)是小組工作結(jié)束時(shí)，必須撰寫的總結(jié)性文件。項(xiàng)目小組小結(jié)中應(yīng)當(dāng)詳細(xì)描述本小組工作過程、企業(yè)基本情況、調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的主要情況和問題，以及重大風(fēng)險(xiǎn)等。小組工作底稿應(yīng)當(dāng)對(duì)小結(jié)結(jié)論起到證據(jù)支撐的作用，凡是調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的所有重大情況和問題均應(yīng)包括在項(xiàng)目組小結(jié)之中。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在指導(dǎo)完成目標(biāo)企業(yè)本部調(diào)查工作的基礎(chǔ)上，對(duì)各小組的重要工作底稿、備查文件和其他重要資料進(jìn)行二級(jí)復(fù)核。2．重大、異常事項(xiàng)討論研究建立調(diào)查工作質(zhì)量控制體系的核心，是施行必要的多級(jí)復(fù)核制度。對(duì)于各小組發(fā)現(xiàn)的重大、異常事項(xiàng)，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)組織項(xiàng)目組會(huì)議統(tǒng)一討論，包括根據(jù)工作底稿研究重大、異常事項(xiàng)的內(nèi)容、發(fā)生的原因和對(duì)委托方投資產(chǎn)生的各種影響。在研究過程中，應(yīng)當(dāng)秉承認(rèn)真、謹(jǐn)慎、全面、科學(xué)的態(tài)度，尤其是涉及目標(biāo)企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)更應(yīng)當(dāng)一究到底、不留隱患。研究結(jié)果應(yīng)當(dāng)形成會(huì)議紀(jì)要，詳細(xì)闡明重點(diǎn)研究問題的內(nèi)容和形成的結(jié)論等。3．對(duì)補(bǔ)充資料的收集和溝通在項(xiàng)目現(xiàn)場結(jié)束之前，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)組織各小組，對(duì)重大未決事項(xiàng)進(jìn)行匯總討論，并根據(jù)討論結(jié)果，向目標(biāo)企業(yè)最高管理當(dāng)局提交《未決事項(xiàng)清單》并報(bào)委托方備案；對(duì)能夠在現(xiàn)場階段取得的補(bǔ)充資料，應(yīng)當(dāng)經(jīng)一步補(bǔ)充工作底稿并形成新的專業(yè)結(jié)論。（五）項(xiàng)目報(bào)告階段項(xiàng)目報(bào)告的重要性是不言而喻的，它既是全部調(diào)查工作結(jié)束后形成的重要文件，也是全面調(diào)查機(jī)構(gòu)工作水平的體現(xiàn)。項(xiàng)目報(bào)告階段的主要工作包括：1．確定報(bào)告的主要內(nèi)容財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的主要內(nèi)容包括（但不限于）：前言（摘要）、調(diào)查目的和范圍、調(diào)查過程和人員、被調(diào)查企業(yè)基本情況、影響財(cái)務(wù)結(jié)果的內(nèi)外部財(cái)務(wù)環(huán)境、調(diào)查后財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注、備考調(diào)整后財(cái)務(wù)報(bào)表的比較分析、調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的主要問題及其分析、被調(diào)查企業(yè)主要投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，以及最終調(diào)查結(jié)論等。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托方投資目標(biāo)，有選擇性地描述其所關(guān)心的重點(diǎn)內(nèi)容，包括事項(xiàng)內(nèi)容、形成原因和過程，以及對(duì)投資產(chǎn)生的影響等，必要情況下提出主要交易條款的建議等。調(diào)查機(jī)構(gòu)可以根據(jù)委托方的要求，增加和省略某些部分，但不應(yīng)當(dāng)影響整個(gè)報(bào)告的完整性。2．撰寫初稿和復(fù)核討論撰寫報(bào)告初稿的過程也是吸收各方面調(diào)查成果、形成最終專業(yè)意見的過程。在此之前，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)負(fù)責(zé)項(xiàng)目總結(jié)的撰寫，與此同時(shí)組織具有勝任能力的同事一道編寫報(bào)告初稿；在編寫報(bào)告初稿前，應(yīng)當(dāng)列出較為詳細(xì)的報(bào)告提綱，提示重點(diǎn)內(nèi)容的撰寫方法和詳略要求等，務(wù)求編寫人員在統(tǒng)一要求下工作，做到主題明確、詳略有度。初稿撰寫成功之后，項(xiàng)目負(fù)責(zé)合伙人或調(diào)查機(jī)構(gòu)責(zé)任領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)首先閱讀項(xiàng)目總結(jié)并視實(shí)際需要對(duì)重要的項(xiàng)目資料進(jìn)行再復(fù)核；組織編寫小組成員集體討論并聽取匯報(bào)，然后對(duì)調(diào)查報(bào)告重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行一次詳細(xì)的審核修改（三級(jí)復(fù)核），以最終確定可提交委托方討論的未定稿內(nèi)容。3．出具正式報(bào)告和底稿歸檔出具正式報(bào)告之前，項(xiàng)目負(fù)責(zé)合伙人（調(diào)查機(jī)構(gòu)責(zé)任領(lǐng)導(dǎo)）應(yīng)當(dāng)組織與委托方的報(bào)告討論會(huì)，并根據(jù)討論結(jié)果組織修改相關(guān)內(nèi)容。待報(bào)告未定稿修改完畢、達(dá)到正式報(bào)告要求時(shí)，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人還應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng)目管理制度的要求，履行各種項(xiàng)目管理手續(xù)和商務(wù)手續(xù)，包括編制審核記錄控制表、收取項(xiàng)目服務(wù)費(fèi)用等。項(xiàng)目最終完成后，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)完成全部工作底稿的歸檔工作，包括電子底稿和紙質(zhì)底稿的整理、裝訂和入庫等工作。五、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 眾所周知，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)、內(nèi)外部環(huán)境密不可分。從某種程度上說，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)在某一時(shí)期（時(shí)點(diǎn)）的企業(yè)經(jīng)營管理結(jié)果的財(cái)務(wù)文件。故此，在調(diào)查過程中，調(diào)查機(jī)構(gòu)僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告及其附注實(shí)施調(diào)查程序，可能無法對(duì)調(diào)查期間企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)果作出全面、合理和科學(xué)的解釋。為了更好地符合委托方并購目標(biāo)的要求、全面反映目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)成果及其變化原因，可以將財(cái)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容劃分為企業(yè)基礎(chǔ)情況、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及其重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)、影響企業(yè)財(cái)務(wù)情況的內(nèi)外部環(huán)境因素等三大方面。我們認(rèn)為，對(duì)上述三個(gè)方面的全面調(diào)查和分析，可以更加有效、清晰地反映并協(xié)助投資方有效地理解目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)果變化的原因以及未來發(fā)展趨勢(shì)。（一）企業(yè)基礎(chǔ)情況對(duì)企業(yè)基礎(chǔ)情況的調(diào)查，旨在了解和評(píng)價(jià)企業(yè)的基本架構(gòu)、設(shè)立背景、發(fā)展歷程、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和運(yùn)行模式等，是對(duì)企業(yè)主體特征的基本描述和理解。企業(yè)基礎(chǔ)情況應(yīng)當(dāng)包含所有重要基本信息。一般包括（但不限于）以下幾個(gè)方面：企業(yè)名稱、住所、企業(yè)網(wǎng)站、注冊(cè)資本、法定代表人、經(jīng)營范圍和經(jīng)營期限等；企業(yè)歷史沿革，包括企業(yè)創(chuàng)立和發(fā)展歷程，歷次公司體制變更、注冊(cè)資本、隸屬關(guān)系、股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理層重大變化的情況；企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)主營業(yè)務(wù)內(nèi)容及其特征，包括企業(yè)分部主業(yè)內(nèi)容和歷年經(jīng)營情況、企業(yè)主業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)、相對(duì)于競爭對(duì)手的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，以及企業(yè)所面臨市場環(huán)境的機(jī)會(huì)與威脅；企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)，包括企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀、股東出資方式和出資資產(chǎn)情況，以及企業(yè)其他重要關(guān)聯(lián)企業(yè)的情況；公司治理結(jié)構(gòu)，包括公司股東會(huì)（股東大會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層的職責(zé)、權(quán)利和人員情況，公司在資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)等方面與控股股東獨(dú)立分開的情況；公司組織結(jié)構(gòu)和股權(quán)投資情況，包括公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)狀況、重要部門的職責(zé)和權(quán)力等，公司所有所屬企業(yè)（子公司、聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)）的投資金額、持股比例和納入合并范圍子公司信息等；高級(jí)管理人員的薪酬和考核體系，包括高級(jí)管理人員的姓名、職務(wù)、年基本薪酬金額、年度績效考核辦法和金額等；其他重要基本情況。（二）企業(yè)外部財(cái)務(wù)環(huán)境企業(yè)外部財(cái)務(wù)環(huán)境是指在企業(yè)外部環(huán)境中，直接影響目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)情況的各種相關(guān)因素，包括法律法規(guī)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)環(huán)境、市場狀況、競爭環(huán)境和其他直接影響企業(yè)財(cái)務(wù)情況的環(huán)境因素。一般包括（但不限于）以下幾個(gè)方面：與企業(yè)直接相關(guān)的法律、