【文章內(nèi)容簡介】 營銷服務(wù)財務(wù)管理產(chǎn)品開發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新圖12 企業(yè)價值鏈示圖（三）企業(yè)經(jīng)營管理波動理論企業(yè)經(jīng)營過程企業(yè)根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境分析制定其發(fā)展戰(zhàn)略，在滿足客戶需求的基礎(chǔ)上達到實現(xiàn)價值的目的，由于內(nèi)外部環(huán)境變化的復(fù)雜性和多變性，由于企業(yè)管理行為的主觀性、協(xié)調(diào)性，企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中的任何一點失誤或重大波動都會影響客戶的滿意度，從而影響企業(yè)目標和價值的實現(xiàn)。企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨兩種選擇，如下圖13所示。因此，企業(yè)的經(jīng)營過程，就象一輛在高速公路快車道上行駛的汽車，首先汽車必須保持各系統(tǒng)的正常和協(xié)調(diào)，在此前提下汽車在指定的車道上沿著中心線行駛，稍有不慎或失誤，汽車就會偏離，如果只是在本車道內(nèi)偏離或者壓線，駕駛員可以很快調(diào)整到正確方向，如果汽車偏離到逆向車道，將隨時會發(fā)生危險，這是應(yīng)該發(fā)出報警，如果效益時間企業(yè)經(jīng)營過程圖二上限下限下限效益時間企業(yè)經(jīng)營過程上限圖一圖13 企業(yè)經(jīng)營管理過程示意圖前方有其他車輛不慎偏到了本車道迎面行駛，也要報警；如果汽車繼續(xù)偏離方向，將要撞向路邊障礙物，這時更要報警；如果汽車已經(jīng)與障礙物發(fā)生碰撞，那就是危機了。企業(yè)經(jīng)營管理波動運行規(guī)律隨著企業(yè)抗風(fēng)險能力的提高，企業(yè)的適應(yīng)能力逐步增強，企業(yè)可容忍的波動范圍越來越寬；反之，企業(yè)可容忍的波動范圍越來越窄，最終會陷入危機或破產(chǎn)。如圖14五、 企業(yè)預(yù)警管理所包涵的內(nèi)容根據(jù)企業(yè)價值鏈理論，并吸收其他企業(yè)管理理論研究成果，我們認為企業(yè)管理就象一棟房子，我們稱之為“框架理論”。其地基是企業(yè)管理基礎(chǔ)，包括管理理念、管理方法、企業(yè)戰(zhàn)略等；在此基礎(chǔ)上，由物流、信息流和資金流三大支柱作為其支撐架構(gòu)；房頂是企業(yè)的主功能正常功能失常波動管理失常管理混亂環(huán)境環(huán)境劣性趨勢良性趨勢圖14企業(yè)管理波動發(fā)展趨勢圖要經(jīng)營活動，即增值活動，增值活動的中心是圍繞客戶開展的。如圖15所示。根據(jù)上述研究，我們認為企業(yè)預(yù)警管理主要包括以下內(nèi)容：企業(yè)外部環(huán)境預(yù)警、企業(yè)營銷活動預(yù)警、企業(yè)財務(wù)管理活動預(yù)警、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略預(yù)警、企業(yè)人力資源預(yù)警等。圖15 企業(yè)管理結(jié)構(gòu)圖第二章 企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理概要一、 企業(yè)財務(wù)預(yù)警的概念（一）企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的概念和特點企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的概念企業(yè)財務(wù)管理就是對資金流的管理，是企業(yè)的一項重要支持活動，從國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展歷史來看，企業(yè)危機往往首先是從財務(wù)管理環(huán)節(jié)爆發(fā)，因此建立和完善企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系，對企業(yè)的生存和發(fā)展具有重要的意義。根據(jù)調(diào)查和分析，我們認為，企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險和危機的主要因素如下表21。表21 企業(yè)財務(wù)失敗原因一覽表項目內(nèi)部外部投入資本自有資本少主業(yè)外投資（機）固定資產(chǎn)過度擴充，使用效率低短期資金長期使用資金計劃需求預(yù)測失誤營運資金緊張存貨材料浪費、庫存量大、管理不善付款延誤人工費勞動生產(chǎn)率低支出鋼性強管理費用居高不下—————————銷售信用管理差，依賴性強殺價競爭賬款余額增加，管理粗放，催收無力壞帳，社會信用差現(xiàn)金回收率低銀根收縮企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理就是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)目標，分析資金流動運行規(guī)律，即時捕捉資金管理過程中的堵塞、浪費、過度滯留等影響財務(wù)收益的重大管理失誤和管理波動信號，并對企業(yè)的資金使用效果進行分析評價，及時發(fā)出警報，采取相應(yīng)措施，建立免疫機制，不斷提高企業(yè)抵抗財務(wù)風(fēng)險的能力，使企業(yè)的財務(wù)管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態(tài)，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務(wù)目標。企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的特點n 量化管理的特點n 系統(tǒng)管理的特點n 過程管理的特點n 事前預(yù)警控制的特點n 在線即時的特點n 例外管理的特點n 動態(tài)管理的特點n 充分利用先進的管理理念和管理工具（二）國內(nèi)外財務(wù)預(yù)警管理研究現(xiàn)狀和分析研究現(xiàn)狀最早運用統(tǒng)計學(xué)方法研究財務(wù)失敗問題的是美國的比佛（Beaver,1966）。他首創(chuàng)以單變量分析法建立了財務(wù)失敗預(yù)測模型，使用5個財務(wù)比率對企業(yè)財務(wù)狀況進行一元判定，但因不同財務(wù)比率的預(yù)測方向和判定標準不同而使預(yù)測結(jié)果互相矛盾，從而招到了許多批評，并逐漸被多變量方法所替代。最早運用多變量分析法探討公司財務(wù)預(yù)警問題的是另一位美國學(xué)者奧特蘭（Atelan，1968）。他將若干變量合并入一個函數(shù)方程，首創(chuàng)了“Z分數(shù)模型”，Z值越小，財務(wù)風(fēng)險越大。Z計分模型在建立時并沒有充分考慮現(xiàn)金流量變動等方面的情況，因此有一定的局限性。我國學(xué)者周首華等對Z分數(shù)模型加以改造，于1996年提出了財務(wù)失敗預(yù)測的新模型—F分數(shù)模型。在F分數(shù)模型中加入了現(xiàn)金流量這一有效的預(yù)測變量，彌補了Z分數(shù)模型的不足。我國還有一些專家教授對財務(wù)預(yù)警管理也發(fā)表了不同的見解，但并沒有對財務(wù)預(yù)警進行系統(tǒng)的研究。國內(nèi)外財務(wù)預(yù)警管理研究中存在的問題（1）在指導(dǎo)思想上：過多的注重于數(shù)據(jù)的挖掘和處理，忽視了財務(wù)會計數(shù)據(jù)的滯后性，忽視了事前管理、過程控制等。（2）在體系建立上：主要局限于企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力等綜合能力的預(yù)警。（3）在方法應(yīng)用上：過多地使用風(fēng)險評價、概率分布、資金成本的計算、敏感分析等數(shù)學(xué)方法，忽視了企業(yè)實際運用。（4）在指標設(shè)置上：主要是間接的指標和數(shù)量化的指標。在企業(yè)經(jīng)營實踐中，更多的是直接的和非量化的指標。（5）在信息來源上：過分依賴會計報表數(shù)據(jù)，適用性差。國內(nèi)外普遍存在會計信息失真的問題，如過分依賴財務(wù)報表數(shù)據(jù)建立預(yù)警系統(tǒng)，必然導(dǎo)致預(yù)警指標不適用，甚至導(dǎo)致錯誤的決策，（三）我們對財務(wù)預(yù)警管理研究的貢獻基于傳統(tǒng)財務(wù)預(yù)警管理研究的不足，我們建立財務(wù)預(yù)警管理體系的出發(fā)點和立足點是實用，符合企業(yè)的實際情況。因此我們的研究區(qū)別于傳統(tǒng)的研究。在指導(dǎo)思想上：我們更注重于過程控制和事前管理，注重于財務(wù)管理業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵環(huán)節(jié)、薄弱環(huán)節(jié)，注重于財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生和發(fā)展過程，注重于財務(wù)管理細節(jié)，注重于數(shù)據(jù)的采集和應(yīng)用，注重于風(fēng)險的化解和處理對策，注重于免疫機制的建立，更注重于實用。在體系建立上：我們認為企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)是各子系統(tǒng)資金流動情況的綜合反映，建立預(yù)警體系不僅要關(guān)注其資金流動效果上（幾個能力），更重要的是要關(guān)注其流動過程的各個環(huán)節(jié)。在方法應(yīng)用上：在沿用數(shù)學(xué)方法的基礎(chǔ)上，為了克服其應(yīng)用方面的缺陷，大量采用了經(jīng)驗取值法、調(diào)查法、趨勢分析法、比較分析法等，同時借助計算機等現(xiàn)代工具，便于企業(yè)使用和操作。在指標設(shè)置上：除了間接的指標和數(shù)量化的指標以外，采用了大量的直接指標和非量化指標。在信息來源上：注重現(xiàn)場數(shù)據(jù)的采集和加工，充分利用企業(yè)會計核算體系和賬表數(shù)據(jù)，充分利用財務(wù)內(nèi)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，充分利用企業(yè)信息管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)。（四）企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理與其他管理的關(guān)系企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理與其他預(yù)警管理的關(guān)系正如財務(wù)管理與其他管理的關(guān)系一樣，企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理是以資金管理為核心，站在資金管理的角度，以價值指標為主，反映、監(jiān)督、控制企業(yè)的各項經(jīng)營活動，提高資金運動的安全性和效率，為企業(yè)的增值業(yè)務(wù)活動服務(wù)。根據(jù)前面所述的企業(yè)管理架構(gòu)理論，它在企業(yè)整個預(yù)警體系中處于支持和輔助的作用，如圖21所示。財務(wù)管理客戶產(chǎn)品開發(fā)供應(yīng)生產(chǎn)營銷資金流動基礎(chǔ)管理外界聯(lián)系圖21 企業(yè)資金管理示意圖企業(yè)財務(wù)預(yù)警與企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制的關(guān)系企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制是指為了保證企業(yè)財務(wù)計劃的落實和完成，對企業(yè)偏離財務(wù)計劃的行為進行檢查，將實際與計劃進行比較，分析和查明差異的原因和責(zé)任，并對偏離計劃的行為予以糾正。企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理與企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制在思想、方法和內(nèi)容上的主要區(qū)別可見下表22。二、 企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的目標和功能（一）企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的目標培育和提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識，建立預(yù)警機制，提高企業(yè)的適應(yīng)能力和發(fā)展能力。表22 企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理與財務(wù)內(nèi)部控制比較表項目財務(wù)內(nèi)部控制財務(wù)預(yù)警管理管理思想注重正向有效成功的管理，注重企業(yè)成功機理的研究，注重企業(yè)實績與計劃的差異管理。注重正反兩方面的研究，注重企業(yè)逆境和風(fēng)險的研究，注重財務(wù)管理的重大波動和重大失誤的研究。目標提高企業(yè)財務(wù)管理活動的可控性，保證計劃的實現(xiàn)。提高企業(yè)財務(wù)管理的安全性、可靠性，保證財務(wù)管理活動處于一種健康狀態(tài)。管理過程是對企業(yè)資金運動過程連續(xù)的監(jiān)督和控制，是不間斷的行為。是對企業(yè)資金運動過程的連續(xù)監(jiān)督、重點關(guān)注、間斷性控制的行為。管理方法注重行為的現(xiàn)場管理和控制，采取一般日常的思路和方法。注重行為的事前監(jiān)督和預(yù)測，注重重大波動的預(yù)防，注重例外管理。企業(yè)財務(wù)預(yù)警與財務(wù)內(nèi)部控制在程序上的主要區(qū)別可參見圖22。財務(wù)決策制定財務(wù)預(yù)算預(yù)測計算應(yīng)達到的標準記錄實際數(shù)據(jù)對比實際與標準差異分析與調(diào)查評價與考核采取行動激勵措施警報失誤發(fā)展成功財務(wù)危機破產(chǎn)財務(wù)管理活動圖22 企業(yè)財務(wù)控制與財務(wù)預(yù)警程序圖隨時捕捉企業(yè)財務(wù)管理活動中各種管理漏洞、管理失誤、重大風(fēng)險和隱患，并采取適當措施，保持企業(yè)資金運動始終處于安全區(qū)域內(nèi)。減少憂慮和恐懼，為企業(yè)提供一個有安全保障的理財環(huán)境，使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和職工在應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的過程中增強信心，形成堅強的合力。實行例外管理，使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)能從紛繁雜亂的日常事務(wù)中解脫出來，有更多的時間和精力考慮企業(yè)重大決策。充分利用企業(yè)現(xiàn)有管理基礎(chǔ)，充分發(fā)揮企業(yè)ERP、IT技術(shù)的優(yōu)勢，提高企業(yè)的財務(wù)管理水平和檔次。（二）企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的功能捕捉信息功能。必須能夠隨時發(fā)現(xiàn)警報信號。預(yù)測功能。能夠預(yù)測危險事件的發(fā)展趨勢和最終后果。判斷功能。能夠判斷事件的危險程度。發(fā)出征兆功能。能夠及時靈敏發(fā)出報警信號。跟蹤、預(yù)防和控制功能。能夠跟蹤事件的進展，及時分析警報原因，知其然更知其所以然，制定有效措施，阻止事件的進一步惡化，避免財務(wù)危機的發(fā)生。對策功能。能夠提供有關(guān)警報事件的基本對策和方法，起到輔助決策的作用。免疫功能。能夠橫向借鑒同行業(yè)的經(jīng)驗教訓(xùn)，能夠記錄本企業(yè)財務(wù)警報的處理過程和評價結(jié)果，不斷總結(jié)和積累，前車之鑒，不斷提高企業(yè)財務(wù)預(yù)警能力和效果，提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力。三、 企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的內(nèi)容（一）企業(yè)資金流動過程根據(jù)企業(yè)財務(wù)管理的特點，為了建立財務(wù)預(yù)警體系的方便，我們貨幣資金采購付款原材料固定資產(chǎn)在產(chǎn)品人工成本制造費用產(chǎn)成品管理和銷售費用銷售收款對外投資籌資圖23 企業(yè)資金循環(huán)示意圖將企業(yè)主要經(jīng)營（增值）活動整合為采購供應(yīng)、生產(chǎn)（含新產(chǎn)品開發(fā)）和營銷。資金在企業(yè)中的流動循環(huán)過程如圖23所示。從上圖可以看出，企業(yè)資金流動主要包括籌資、運用、投資和分配，上圖方框內(nèi)的循環(huán)為企業(yè)資金運用的過程，即從貨幣資金到購買原材料到生產(chǎn)到銷售最后又形成貨幣資金，實質(zhì)上就是資金在采購供應(yīng)、生產(chǎn)、營銷和基礎(chǔ)管理經(jīng)營活動的流動。企業(yè)在資金運用過程中，如果資金不足，需要從內(nèi)、外部籌集資金，即籌資活動；如果資金產(chǎn)生剩余，企業(yè)可以對外投資，即對外投資活動；資金在循環(huán)過程中的增值，有一部分需要分配各投資者，即分配活動。（二）企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的基本內(nèi)容從企業(yè)資金運用過程來看，除保證資金在各個環(huán)節(jié)良性運轉(zhuǎn)外，為了保證各環(huán)節(jié)的銜接，還需要一個指揮系統(tǒng)，同時貨幣資金本身也需要管理，因此，資金運用也包括資金計劃和貨幣資金本身的管理。根據(jù)我國目前企業(yè)管理體制和實際運作，我們認為資金分配過程基本上是由企業(yè)決定，需要預(yù)警的內(nèi)容并不多。企業(yè)是一個整體，各項資金活動必須相互銜接和匹配，因此，我們需要對資金運行總體效果進行分析和評價，即財務(wù)報表分析預(yù)警。為了保證企業(yè)財務(wù)管理活動的正常有序開展，必須給予組織上的保障，因此，企業(yè)財務(wù)組織也是需要預(yù)警的一部分。建立財務(wù)預(yù)警體系后，如果處理不當，將面臨財務(wù)危機，因此，財務(wù)危機管理是財務(wù)預(yù)警管理的一個后續(xù)和補充。在資金運用過程中，由于固定資產(chǎn)具有其自身的特點，因此，我們將固定資產(chǎn)單獨考慮。縱上所述，我們將企業(yè)財務(wù)預(yù)警內(nèi)容分為：n 企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境預(yù)警n 企業(yè)營銷活動財務(wù)預(yù)警n 企業(yè)生產(chǎn)活動財務(wù)預(yù)警n 企業(yè)采購供應(yīng)活動財務(wù)預(yù)警n 工程項目和固定資產(chǎn)財務(wù)預(yù)警n 企業(yè)基礎(chǔ)管理活動財務(wù)預(yù)警n 企業(yè)籌資活動財務(wù)預(yù)警n 企業(yè)對外投資活動財務(wù)預(yù)警n 企業(yè)貨幣資金財務(wù)預(yù)警n 企業(yè)財務(wù)報表分析預(yù)警n 企業(yè)財務(wù)組織預(yù)警預(yù)警管理預(yù) 警對策監(jiān)測波動識別波動評價成因分析過程分析趨勢分析組織準備反應(yīng)機制對策庫管理波動危機處理內(nèi)管部理財活務(wù)動分析日常監(jiān)控危機管理外部環(huán)境圖25 企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖n 企業(yè)財務(wù)危機管理（三）企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)組成根據(jù)企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的目標、功能和內(nèi)容，企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理應(yīng)包括財務(wù)預(yù)警信息子系統(tǒng)、預(yù)測子系統(tǒng)、分析判斷子系統(tǒng)、報警子系統(tǒng)、對策子系統(tǒng)等。其基本結(jié)構(gòu)如圖24。四、企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系的建立及相關(guān)問題（一）建立企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系的原則為了提高企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的效率和效果，在建立財務(wù)預(yù)警指標體系過程中必須堅持以下原則：實用性原則。所建立的預(yù)警體系必須真正起到預(yù)警的作用。系統(tǒng)性原則。必須從客戶出發(fā)，