【文章內(nèi)容簡介】 均市場價(jià)格 A3．計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)，已假定即將發(fā)行的普通股的平均市場價(jià)格以當(dāng)期普通股的平均市場價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)算。從理論上說，實(shí)體股票的每筆市場交易都應(yīng)包括在平均市場價(jià)格的確定中。但是，在實(shí)務(wù)中，一周或一月價(jià)格的平均數(shù)就足夠了。一般地，計(jì)算平均市場價(jià)格時(shí)，收盤價(jià)就足夠了。但是，如果價(jià)格波動(dòng)較大，最高價(jià)和最低價(jià)的平均數(shù)通常可以產(chǎn)生一個(gè)更具代表性的價(jià)格。計(jì)算平均市場價(jià)格的方法應(yīng)一貫使用，除非因?yàn)榄h(huán)境改變使其不再具有代表性。例如，采用收盤價(jià)計(jì)算幾年來相對(duì)穩(wěn)定價(jià)格的平均市價(jià)的實(shí)體，可能會(huì)該用最高價(jià)和最低價(jià)的平均數(shù)，如果價(jià)格開始劇烈波動(dòng)并且收盤價(jià)不再能產(chǎn)生具代表性的價(jià)格。期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證及其等同物 A4．只要可轉(zhuǎn)換證券和轉(zhuǎn)換時(shí)可獲取的普通股的平均價(jià)格都高于期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證的行使價(jià)格，即可假定將行使購買可轉(zhuǎn)換證券的期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證，用以購買可轉(zhuǎn)換證券。除非已假定類似的發(fā)行在外的可轉(zhuǎn)換證券（如果有的話）也會(huì)轉(zhuǎn)換，否則不能假定將行使此種權(quán)利。 A5．期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證可能允許或要求實(shí)體交付其（或其母公司或子公司）債務(wù)或其他證券以支付全部或部分的行使價(jià)格。這些期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證具稀釋性影響，如果（1）當(dāng)期相關(guān)普通股的平均市價(jià)超過行使價(jià)格或（2）即將交付的證券的售價(jià)低于期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證協(xié)議規(guī)定的證券交付價(jià)格，并且由此形成的折價(jià)確立了一個(gè)低于行使時(shí)可獲取普通股的市價(jià)的有效行使價(jià)格。計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)，應(yīng)假定已行使這些期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證，并假定已交付債務(wù)或其他證券。如果交付現(xiàn)金對(duì)期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證持有者更有利，并且合同允許交付現(xiàn)金，則應(yīng)假定將交付現(xiàn)金。假定已交付的任何債務(wù)利息（稅后凈額）作為對(duì)分子的調(diào)整加回。 A6．有類似規(guī)定的優(yōu)先股或者附有允許投資者獲取更有利的轉(zhuǎn)換率支付現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的其他證券，應(yīng)采用與期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證類似的處理。 A7．特定期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證的基礎(chǔ)性條款可能要求將行使這些證券取得的收入用于贖回該實(shí)體（或其母公司或子公司）的債務(wù)或其他證券。在計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)，應(yīng)假定已行使這些期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證并且假定收入用于按平均市價(jià)購買債務(wù)而不是用于購買股票。但是，在計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)，應(yīng)考慮從假定行使中收到的收入超過假定購買債務(wù)的金額的部分（即假定用于買回普通股）。假定購買的任何債務(wù)利息（稅后凈額）作為對(duì)分子的調(diào)整加回。 書面看跌期權(quán) A8．為舉例說明第55段的應(yīng)用，假定實(shí)體擁有120份發(fā)行在外的實(shí)體普通股的書面看跌期權(quán)，行使價(jià)格為35。當(dāng)期實(shí)體普通股的平均市價(jià)為28。在計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)，該實(shí)體假定其在期初按每股28的價(jià)格發(fā)行了150股以履行看跌期權(quán)4200的義務(wù)。已發(fā)行的150股普通股與為履行看跌期權(quán)收到的120股普通股之間的差額（新增的30份普通股），在計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)加到其分母中。 子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的證券 A9．可以轉(zhuǎn)換成子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的普通股或者轉(zhuǎn)換成母公司、合營者或投資者（報(bào)告實(shí)體）的普通股的子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的潛在普通股，應(yīng)按照以下方法包括在稀釋的每股收益計(jì)算中：（1）賦予持有者獲取子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的普通股的權(quán)利并由子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)發(fā)行的證券，應(yīng)包括在子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的稀釋的每股收益計(jì)算中。這些每股收益金額然后包括在以報(bào)告實(shí)體持有的子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的證券為基礎(chǔ)計(jì)算的每股收益中。 （2）那些可轉(zhuǎn)換成報(bào)告實(shí)體普通股的子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的證券，在計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)應(yīng)納入報(bào)告實(shí)體潛在普通股的考慮之中。同樣地，由子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)發(fā)行的可購買報(bào)告實(shí)體普通股的期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證，在計(jì)算稀釋的每股合并收益時(shí)應(yīng)納入報(bào)告實(shí)體潛在普通股的考慮之中。 A10．在確定報(bào)告實(shí)體發(fā)行的、可轉(zhuǎn)換成子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的證券對(duì)每股收益的影響時(shí)，應(yīng)假定這些證券已轉(zhuǎn)換并且根據(jù)第28段的規(guī)定對(duì)分子（可歸屬于普通股股東的損益）進(jìn)行必要的調(diào)整。除了這些調(diào)整之外，分子需根據(jù)可歸因于由假定轉(zhuǎn)換引起的子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)發(fā)行在外普通股股數(shù)增加、并且報(bào)告實(shí)體已記錄的損益變動(dòng)（例如股利收益或權(quán)益法收益）進(jìn)行調(diào)整。計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)分母不受影響，因?yàn)閳?bào)告實(shí)體發(fā)行在外的普通股數(shù)量不因假定轉(zhuǎn)換而改變。參與證券和二級(jí)普通股 A11．一些實(shí)體的權(quán)益包括：（1）按照預(yù)先確定的公式（例如，1送2）與普通股一起參與股利分配但時(shí)有時(shí)參與程度有上限（例如，可達(dá)到但不能超過一個(gè)特定的每股金額）的證券。 （2）股利率與另一類普通股不同但沒有優(yōu)先權(quán)或更高權(quán)利的一類普通股。 A12．在計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)，如果影響具稀釋性，應(yīng)假定第A11段中所描述的可轉(zhuǎn)換成普通股的那些證券已轉(zhuǎn)換。對(duì)于那些不能轉(zhuǎn)換成普通股的證券而言，按照股利權(quán)利或其他參與未分配收益分配的權(quán)利將當(dāng)期凈損益分配給股票和參與證。為了計(jì)算基本的和稀釋的每股收益：（1）可歸屬于普通股股東的損益應(yīng)根據(jù)宣告發(fā)放的股利金額和當(dāng)期必須支付（例如，未支付的累積股利）的股利（或參與債券的利息）的合同金額進(jìn)行調(diào)整（減少利潤和增加損失）。 （2）剩余凈損益分配給普通股和參與證券，在這個(gè)意義上，每種證券都可分享收益就好象當(dāng)期所有凈損益都已分配。分配給每類證券的損益總額根據(jù)分配的股利金額和根據(jù)參與特征分配的金額加總確定。 （3）分配給每類證券的損益總額除以參與收益分配的發(fā)行在外的證券數(shù)量，可以確定該類證券的每股收益。在計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)，假定已發(fā)行的所有潛在普通股包括在發(fā)行在外的普通股中。 部分付款股份 A13．如果普通股已發(fā)行但款項(xiàng)沒有全部支付，相對(duì)于完全付款股份而言，在它們有權(quán)參與期間股利分配的范圍內(nèi)，計(jì)算基本的每股收益時(shí)，應(yīng)將這種部分付款股份視作普通股的一部分。 A14．就部分付款股份無權(quán)參與期間股利分配的情況而言，這種部分付款股份在稀釋的每股收益計(jì)算中應(yīng)被視作期權(quán)或認(rèn)股權(quán)證的等同物。假定未付余額代表了用于購買普通股的收入。包括在稀釋的每股收益中的股數(shù)是已認(rèn)購股數(shù)與假定將購買的股數(shù)之間的差額。 附錄B示例1 為計(jì)算方便，數(shù)字都已四舍五入。 附錄B已由IASB的工作人員編制，不需呈報(bào)給IASB委員會(huì)以求得同意。附錄B僅僅是說明性的，不是準(zhǔn)則的組成部分。該附錄的目的是說明準(zhǔn)則的應(yīng)用，以助于明晰準(zhǔn)則的意思。示例一覽表例1 增加等級(jí)優(yōu)先股例2 股份加權(quán)平均數(shù)例3 紅股發(fā)行例4 可轉(zhuǎn)換債券例5 確定把具稀釋性的證券包括在加權(quán)平均股數(shù)計(jì)算中的順序例6 股票期權(quán)對(duì)稀釋的每股收益的影響例7 或有可發(fā)行股例8 發(fā)行方有權(quán)選擇以股票或現(xiàn)金結(jié)算的可轉(zhuǎn)換債券例9 配股權(quán)發(fā)行例10 子公司證券：基本的和稀釋的每股收益的計(jì)算例11 參與證券和二級(jí)普通股例12 基本的和稀釋的每股收益的計(jì)算和收益表列報(bào)（綜合示例）示例1——增加等級(jí)優(yōu)先股20X1年1月1日，實(shí)體D發(fā)行面值為100的不可轉(zhuǎn)換、不可贖回A類累積優(yōu)先股。從2004年開始，A類優(yōu)先股有權(quán)按每股7獲得累積年度股利。發(fā)行時(shí)，A類優(yōu)先股的年市場股利收益率為7%。因此，如果每股7的股利率在發(fā)行日是有效的，實(shí)體D則可以預(yù)期收到的每股A類優(yōu)先股的收入大約是100。然而，考慮到股利的支付條款，（）發(fā)行。發(fā)行價(jià)格以現(xiàn)值100進(jìn)行計(jì)算，貼現(xiàn)率為7%，期限為3年。根據(jù)第13段的要求，原始發(fā)行折價(jià)率采用利率法攤銷至留存收益，并且在計(jì)算每股收益時(shí)作為優(yōu)先股股利處理。在計(jì)算基本的每股收益時(shí)，應(yīng)根據(jù)第10段的要求扣減如下每股A類優(yōu)先股的估算股利，以確定歸屬于普通股股東的損益： A類優(yōu)先股的 估算股利 A類優(yōu)先股的帳面金額 帳面金額1月1日 12月31日2 股利支付之前 20X1 20X2 20X3 示例2——股份加權(quán)平均數(shù) 已發(fā)行 庫藏 發(fā)行在外 股份數(shù) 股份數(shù) 股份數(shù) 20X1年1月1日 年初余額 2,000 300 1,700 20X1年5月31日 收現(xiàn)發(fā)行新股 800 2,500 20X1年12月1日 付現(xiàn)購買庫藏股 250 2,250 20X1年12月31日 年末余額 2,800 550 2,250 加權(quán)平均計(jì)算： (1,700ｘ5/12) +(2,500ｘ6/12) +(2,250ｘ1/12) = 2,146股, 或 (1,700ｘ12/12)+(800ｘ7/12)(250ｘ1/12) =2,146股示例3——紅股發(fā)行20X0年的凈利潤 18020X1年的凈利潤 600截止20X1年9月30日發(fā)行在外的普通股股數(shù) 20020X1年10月1日紅股發(fā)行 20X1年9月30日每一股發(fā)行在外普通股送2股200ｘ2＝40020X1年基本的每股收益 600 ＝ (200＋400)20X0年基本的每股收益 180 ＝ (200＋400)由于這種紅股發(fā)行不要求另收價(jià)款，因此，這種發(fā)行應(yīng)視同于20X0年（最早的報(bào)告期間）之前就已經(jīng)發(fā)生。示例4——可轉(zhuǎn)換債券3 本例沒有說明可轉(zhuǎn)換金融工具在負(fù)債和權(quán)益之間如何劃分, 或相關(guān)利息和股利在費(fèi)用和權(quán)益之間如何劃分(IAS32的要求)。凈利潤 1,004發(fā)行在外的普通股 1,000基本的每股收益 可轉(zhuǎn)換債券 100每10份債券可轉(zhuǎn)換成3股普通股本年度與可轉(zhuǎn)換債券的負(fù)債成份有關(guān)的利息費(fèi)用: 10與該利息費(fèi)用有關(guān)的當(dāng)期和遞延所得稅 4注: 利息費(fèi)用包括初次確認(rèn)負(fù)債成份時(shí)形成的折價(jià)的攤銷（參見IAS32）。調(diào)整后的凈利潤: 1,004 + 10 4 = 1,010債券轉(zhuǎn)換成的普通股數(shù)量: 30用于計(jì)算稀釋的每股收益的普通股數(shù)量： 1,000 + 30 = 1,030稀釋的每股收益: 1,010 ＝1,030示例5——確定把具稀釋性的證券包括在加權(quán)平均股數(shù)計(jì)算中的順序4 本例沒有說明可轉(zhuǎn)換金融工具在負(fù)債和權(quán)益之間如何劃分, 或相關(guān)利息和股利在費(fèi)用和權(quán)益之間如何劃分(IAS32的要求)。收益持續(xù)經(jīng)營利潤 16,400,000減優(yōu)先股股利 (6,400,000)歸屬于普通股股東的持續(xù)經(jīng)營利潤 10,000,000非持續(xù)經(jīng)營損失 (3,000,000)歸屬于普通股股東的凈利潤 7,000,000 發(fā)行在外普通股 2,000,000年內(nèi)一股普通股的平均市價(jià) 潛在普通股期權(quán) 100,000, 行使價(jià)格為60可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 800,000股, 分配累積股利的權(quán)利為每股8。每一股優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換成2股普通股。利率5%的可轉(zhuǎn)換債券 面值100,000,000。每1,000份債券可轉(zhuǎn)換成20股普通股。沒有影響利息費(fèi)用確定的溢價(jià)或折價(jià)攤銷。所得稅率 40%潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)歸屬于普通股股東的收益增加額收益的 普通股股 新增股增加 數(shù)的增加 每股收益 股票期權(quán) 收益的增加 0無對(duì)價(jià)發(fā)行 100,000ｘ的新增股份 (7560)/75 20,000 0可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股利潤的增加 8ｘ800,000 6,400,000新增股份 2ｘ800,000 1,600,000 利率5%的可轉(zhuǎn)換債券 利潤的增加 100,000,000ｘ() 3,000,000新增股份 100,000ｘ20 2,000,000 稀釋的每股收益的計(jì)算歸屬普通股股東 普通股 每股 的持續(xù)經(jīng)營利潤（控制數(shù)）如所報(bào)告 10,000,000 2,000,000 的期權(quán) 20,000 10,000,000 2,020,000 具稀釋性利率5%的可轉(zhuǎn)換債券 3,000,000 2,000,000 13,000,000 4,020,000 具稀釋性可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 6,400,000 1,600,000 19,400,000 5,620,000 反稀釋性 由于計(jì)入可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股時(shí)稀釋的每股收益會(huì)增加(), 因而可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股是反稀釋性的, 因而在計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)不予考慮。 這樣, 。 基本的每股收益 稀釋的每股收益持續(xù)經(jīng)營利潤 非持續(xù)經(jīng)營損失 ()(1) ()(2)凈利潤 (3) (4)(1) (3,000,000)/ 2,000,000=()(2) (3,000,000)/ 4,020,000=()(3) 7,000,000/2,000,000=(4) (7,000,000+3,000,000)/ 4,020,000= 示例6—— 股票期權(quán)對(duì)稀釋的每股