【文章內(nèi)容簡介】 均市場價格 A3．計算稀釋的每股收益時，已假定即將發(fā)行的普通股的平均市場價格以當期普通股的平均市場價格為基礎(chǔ)計算。從理論上說，實體股票的每筆市場交易都應(yīng)包括在平均市場價格的確定中。但是，在實務(wù)中，一周或一月價格的平均數(shù)就足夠了。一般地，計算平均市場價格時，收盤價就足夠了。但是，如果價格波動較大，最高價和最低價的平均數(shù)通?？梢援a(chǎn)生一個更具代表性的價格。計算平均市場價格的方法應(yīng)一貫使用，除非因為環(huán)境改變使其不再具有代表性。例如，采用收盤價計算幾年來相對穩(wěn)定價格的平均市價的實體，可能會該用最高價和最低價的平均數(shù)，如果價格開始劇烈波動并且收盤價不再能產(chǎn)生具代表性的價格。期權(quán)、認股權(quán)證及其等同物 A4．只要可轉(zhuǎn)換證券和轉(zhuǎn)換時可獲取的普通股的平均價格都高于期權(quán)或認股權(quán)證的行使價格，即可假定將行使購買可轉(zhuǎn)換證券的期權(quán)和認股權(quán)證，用以購買可轉(zhuǎn)換證券。除非已假定類似的發(fā)行在外的可轉(zhuǎn)換證券（如果有的話）也會轉(zhuǎn)換，否則不能假定將行使此種權(quán)利。 A5．期權(quán)或認股權(quán)證可能允許或要求實體交付其（或其母公司或子公司）債務(wù)或其他證券以支付全部或部分的行使價格。這些期權(quán)或認股權(quán)證具稀釋性影響，如果（1）當期相關(guān)普通股的平均市價超過行使價格或（2）即將交付的證券的售價低于期權(quán)或認股權(quán)證協(xié)議規(guī)定的證券交付價格，并且由此形成的折價確立了一個低于行使時可獲取普通股的市價的有效行使價格。計算稀釋的每股收益時，應(yīng)假定已行使這些期權(quán)或認股權(quán)證，并假定已交付債務(wù)或其他證券。如果交付現(xiàn)金對期權(quán)或認股權(quán)證持有者更有利，并且合同允許交付現(xiàn)金，則應(yīng)假定將交付現(xiàn)金。假定已交付的任何債務(wù)利息（稅后凈額）作為對分子的調(diào)整加回。 A6．有類似規(guī)定的優(yōu)先股或者附有允許投資者獲取更有利的轉(zhuǎn)換率支付現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的其他證券，應(yīng)采用與期權(quán)或認股權(quán)證類似的處理。 A7．特定期權(quán)或認股權(quán)證的基礎(chǔ)性條款可能要求將行使這些證券取得的收入用于贖回該實體（或其母公司或子公司）的債務(wù)或其他證券。在計算稀釋的每股收益時，應(yīng)假定已行使這些期權(quán)或認股權(quán)證并且假定收入用于按平均市價購買債務(wù)而不是用于購買股票。但是，在計算稀釋的每股收益時，應(yīng)考慮從假定行使中收到的收入超過假定購買債務(wù)的金額的部分（即假定用于買回普通股）。假定購買的任何債務(wù)利息（稅后凈額）作為對分子的調(diào)整加回。 書面看跌期權(quán) A8．為舉例說明第55段的應(yīng)用，假定實體擁有120份發(fā)行在外的實體普通股的書面看跌期權(quán)，行使價格為35。當期實體普通股的平均市價為28。在計算稀釋的每股收益時，該實體假定其在期初按每股28的價格發(fā)行了150股以履行看跌期權(quán)4200的義務(wù)。已發(fā)行的150股普通股與為履行看跌期權(quán)收到的120股普通股之間的差額（新增的30份普通股），在計算稀釋的每股收益時加到其分母中。 子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的證券 A9．可以轉(zhuǎn)換成子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的普通股或者轉(zhuǎn)換成母公司、合營者或投資者（報告實體）的普通股的子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的潛在普通股，應(yīng)按照以下方法包括在稀釋的每股收益計算中：（1）賦予持有者獲取子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的普通股的權(quán)利并由子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)發(fā)行的證券，應(yīng)包括在子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的稀釋的每股收益計算中。這些每股收益金額然后包括在以報告實體持有的子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的證券為基礎(chǔ)計算的每股收益中。 （2）那些可轉(zhuǎn)換成報告實體普通股的子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的證券，在計算稀釋的每股收益時應(yīng)納入報告實體潛在普通股的考慮之中。同樣地，由子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)發(fā)行的可購買報告實體普通股的期權(quán)或認股權(quán)證，在計算稀釋的每股合并收益時應(yīng)納入報告實體潛在普通股的考慮之中。 A10．在確定報告實體發(fā)行的、可轉(zhuǎn)換成子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的證券對每股收益的影響時，應(yīng)假定這些證券已轉(zhuǎn)換并且根據(jù)第28段的規(guī)定對分子（可歸屬于普通股股東的損益）進行必要的調(diào)整。除了這些調(diào)整之外，分子需根據(jù)可歸因于由假定轉(zhuǎn)換引起的子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)發(fā)行在外普通股股數(shù)增加、并且報告實體已記錄的損益變動（例如股利收益或權(quán)益法收益）進行調(diào)整。計算稀釋的每股收益時分母不受影響，因為報告實體發(fā)行在外的普通股數(shù)量不因假定轉(zhuǎn)換而改變。參與證券和二級普通股 A11．一些實體的權(quán)益包括：（1）按照預先確定的公式（例如，1送2）與普通股一起參與股利分配但時有時參與程度有上限（例如，可達到但不能超過一個特定的每股金額）的證券。 （2）股利率與另一類普通股不同但沒有優(yōu)先權(quán)或更高權(quán)利的一類普通股。 A12．在計算稀釋的每股收益時，如果影響具稀釋性，應(yīng)假定第A11段中所描述的可轉(zhuǎn)換成普通股的那些證券已轉(zhuǎn)換。對于那些不能轉(zhuǎn)換成普通股的證券而言，按照股利權(quán)利或其他參與未分配收益分配的權(quán)利將當期凈損益分配給股票和參與證。為了計算基本的和稀釋的每股收益：（1）可歸屬于普通股股東的損益應(yīng)根據(jù)宣告發(fā)放的股利金額和當期必須支付（例如，未支付的累積股利）的股利（或參與債券的利息）的合同金額進行調(diào)整（減少利潤和增加損失）。 （2）剩余凈損益分配給普通股和參與證券，在這個意義上，每種證券都可分享收益就好象當期所有凈損益都已分配。分配給每類證券的損益總額根據(jù)分配的股利金額和根據(jù)參與特征分配的金額加總確定。 （3）分配給每類證券的損益總額除以參與收益分配的發(fā)行在外的證券數(shù)量，可以確定該類證券的每股收益。在計算稀釋的每股收益時，假定已發(fā)行的所有潛在普通股包括在發(fā)行在外的普通股中。 部分付款股份 A13．如果普通股已發(fā)行但款項沒有全部支付，相對于完全付款股份而言，在它們有權(quán)參與期間股利分配的范圍內(nèi)，計算基本的每股收益時，應(yīng)將這種部分付款股份視作普通股的一部分。 A14．就部分付款股份無權(quán)參與期間股利分配的情況而言，這種部分付款股份在稀釋的每股收益計算中應(yīng)被視作期權(quán)或認股權(quán)證的等同物。假定未付余額代表了用于購買普通股的收入。包括在稀釋的每股收益中的股數(shù)是已認購股數(shù)與假定將購買的股數(shù)之間的差額。 附錄B示例1 為計算方便，數(shù)字都已四舍五入。 附錄B已由IASB的工作人員編制，不需呈報給IASB委員會以求得同意。附錄B僅僅是說明性的，不是準則的組成部分。該附錄的目的是說明準則的應(yīng)用，以助于明晰準則的意思。示例一覽表例1 增加等級優(yōu)先股例2 股份加權(quán)平均數(shù)例3 紅股發(fā)行例4 可轉(zhuǎn)換債券例5 確定把具稀釋性的證券包括在加權(quán)平均股數(shù)計算中的順序例6 股票期權(quán)對稀釋的每股收益的影響例7 或有可發(fā)行股例8 發(fā)行方有權(quán)選擇以股票或現(xiàn)金結(jié)算的可轉(zhuǎn)換債券例9 配股權(quán)發(fā)行例10 子公司證券：基本的和稀釋的每股收益的計算例11 參與證券和二級普通股例12 基本的和稀釋的每股收益的計算和收益表列報（綜合示例）示例1——增加等級優(yōu)先股20X1年1月1日，實體D發(fā)行面值為100的不可轉(zhuǎn)換、不可贖回A類累積優(yōu)先股。從2004年開始，A類優(yōu)先股有權(quán)按每股7獲得累積年度股利。發(fā)行時，A類優(yōu)先股的年市場股利收益率為7%。因此，如果每股7的股利率在發(fā)行日是有效的，實體D則可以預期收到的每股A類優(yōu)先股的收入大約是100。然而，考慮到股利的支付條款，（）發(fā)行。發(fā)行價格以現(xiàn)值100進行計算，貼現(xiàn)率為7%，期限為3年。根據(jù)第13段的要求，原始發(fā)行折價率采用利率法攤銷至留存收益，并且在計算每股收益時作為優(yōu)先股股利處理。在計算基本的每股收益時，應(yīng)根據(jù)第10段的要求扣減如下每股A類優(yōu)先股的估算股利，以確定歸屬于普通股股東的損益： A類優(yōu)先股的 估算股利 A類優(yōu)先股的帳面金額 帳面金額1月1日 12月31日2 股利支付之前 20X1 20X2 20X3 示例2——股份加權(quán)平均數(shù) 已發(fā)行 庫藏 發(fā)行在外 股份數(shù) 股份數(shù) 股份數(shù) 20X1年1月1日 年初余額 2,000 300 1,700 20X1年5月31日 收現(xiàn)發(fā)行新股 800 2,500 20X1年12月1日 付現(xiàn)購買庫藏股 250 2,250 20X1年12月31日 年末余額 2,800 550 2,250 加權(quán)平均計算： (1,700ｘ5/12) +(2,500ｘ6/12) +(2,250ｘ1/12) = 2,146股, 或 (1,700ｘ12/12)+(800ｘ7/12)(250ｘ1/12) =2,146股示例3——紅股發(fā)行20X0年的凈利潤 18020X1年的凈利潤 600截止20X1年9月30日發(fā)行在外的普通股股數(shù) 20020X1年10月1日紅股發(fā)行 20X1年9月30日每一股發(fā)行在外普通股送2股200ｘ2＝40020X1年基本的每股收益 600 ＝ (200＋400)20X0年基本的每股收益 180 ＝ (200＋400)由于這種紅股發(fā)行不要求另收價款，因此，這種發(fā)行應(yīng)視同于20X0年（最早的報告期間）之前就已經(jīng)發(fā)生。示例4——可轉(zhuǎn)換債券3 本例沒有說明可轉(zhuǎn)換金融工具在負債和權(quán)益之間如何劃分, 或相關(guān)利息和股利在費用和權(quán)益之間如何劃分(IAS32的要求)。凈利潤 1,004發(fā)行在外的普通股 1,000基本的每股收益 可轉(zhuǎn)換債券 100每10份債券可轉(zhuǎn)換成3股普通股本年度與可轉(zhuǎn)換債券的負債成份有關(guān)的利息費用: 10與該利息費用有關(guān)的當期和遞延所得稅 4注: 利息費用包括初次確認負債成份時形成的折價的攤銷（參見IAS32）。調(diào)整后的凈利潤: 1,004 + 10 4 = 1,010債券轉(zhuǎn)換成的普通股數(shù)量: 30用于計算稀釋的每股收益的普通股數(shù)量： 1,000 + 30 = 1,030稀釋的每股收益: 1,010 ＝1,030示例5——確定把具稀釋性的證券包括在加權(quán)平均股數(shù)計算中的順序4 本例沒有說明可轉(zhuǎn)換金融工具在負債和權(quán)益之間如何劃分, 或相關(guān)利息和股利在費用和權(quán)益之間如何劃分(IAS32的要求)。收益持續(xù)經(jīng)營利潤 16,400,000減優(yōu)先股股利 (6,400,000)歸屬于普通股股東的持續(xù)經(jīng)營利潤 10,000,000非持續(xù)經(jīng)營損失 (3,000,000)歸屬于普通股股東的凈利潤 7,000,000 發(fā)行在外普通股 2,000,000年內(nèi)一股普通股的平均市價 潛在普通股期權(quán) 100,000, 行使價格為60可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 800,000股, 分配累積股利的權(quán)利為每股8。每一股優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換成2股普通股。利率5%的可轉(zhuǎn)換債券 面值100,000,000。每1,000份債券可轉(zhuǎn)換成20股普通股。沒有影響利息費用確定的溢價或折價攤銷。所得稅率 40%潛在普通股轉(zhuǎn)換時歸屬于普通股股東的收益增加額收益的 普通股股 新增股增加 數(shù)的增加 每股收益 股票期權(quán) 收益的增加 0無對價發(fā)行 100,000ｘ的新增股份 (7560)/75 20,000 0可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股利潤的增加 8ｘ800,000 6,400,000新增股份 2ｘ800,000 1,600,000 利率5%的可轉(zhuǎn)換債券 利潤的增加 100,000,000ｘ() 3,000,000新增股份 100,000ｘ20 2,000,000 稀釋的每股收益的計算歸屬普通股股東 普通股 每股 的持續(xù)經(jīng)營利潤（控制數(shù)）如所報告 10,000,000 2,000,000 的期權(quán) 20,000 10,000,000 2,020,000 具稀釋性利率5%的可轉(zhuǎn)換債券 3,000,000 2,000,000 13,000,000 4,020,000 具稀釋性可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 6,400,000 1,600,000 19,400,000 5,620,000 反稀釋性 由于計入可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股時稀釋的每股收益會增加(), 因而可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股是反稀釋性的, 因而在計算稀釋的每股收益時不予考慮。 這樣, 。 基本的每股收益 稀釋的每股收益持續(xù)經(jīng)營利潤 非持續(xù)經(jīng)營損失 ()(1) ()(2)凈利潤 (3) (4)(1) (3,000,000)/ 2,000,000=()(2) (3,000,000)/ 4,020,000=()(3) 7,000,000/2,000,000=(4) (7,000,000+3,000,000)/ 4,020,000= 示例6—— 股票期權(quán)對稀釋的每股