關于不良貸款處理制度的分析(編輯修改稿)
2025-05-04 20:31 本頁面
【文章內容簡介】 制度既然是為了解決現(xiàn)實中的問題，那么所出臺的法律制度就不該與現(xiàn)行的法律制度相沖突，與其這樣，還不如不出臺。或者有足夠的理由認為現(xiàn)行的法律制度是不合理的，予以廢舊立新。但須予注意的是，這一定是一個長期的、慎重的過程，否則，我們法律的威嚴會蕩然無存。何況事實上，《商業(yè)銀行法》的這一條規(guī)定的用意是十分有利于公眾的，限制銀行對企業(yè)的直接投資，是為了降低銀行在主營業(yè)范圍之外的投資風險，以避免因投資失敗所引起的金融風險?！ ‖F(xiàn)行債轉股政策金融資產管理公司的介入 我國《金融資產管理條例》第2條規(guī)定：金融資產管理公司，是指經國務院決定設立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產的國有獨資非銀行金融機構?！ 睦碚撋蟻碇v，這一機構的設置是必要的而且是有效的。這一方法與我所認為的理想構架也是相一致的，即讓政府發(fā)揮主導性的作用。但在我國的具體實踐中，其存在的問題也是顯而易見的。首先，《關于實施債權轉股權若干問題的意見》中規(guī)定：金融資產管理公司不參與企業(yè)日常的經營管理活動，其代表人參與企業(yè)重大決策。這一規(guī)定給金融資產管理公司在實際操作中造成了巨大的障礙。金融資產管理公司不參與企業(yè)的日常經營管理活動，那么何從知道企業(yè)的經營狀況，而作為企業(yè)來講，其之所以業(yè)績不良，正是由于其日常經營管理活動的失敗，由此說來，金融資產管理公司如何進行行之有效的管理與指導呢?那么，所謂的重大決策又如何參與呢?難道真的讓金融資產管理公司像普通的投資者一樣僅僅憑借幾張財務報表來加以判斷，這無疑是可笑的。其次，我們須予注意的是，金融資產管理公司的100億資本完全是來源于財政撥款，那么它的獨立性似乎有待加以判斷。既然它完全由政府出資組建，那么它在很大程度上會受到政府的影響?；诖耍袑W者提出了所謂政策性債轉股和協(xié)議性債轉股的區(qū)分。我認為，金融資產管理公司應享有獨立的經營權，換言之，債轉股應以協(xié)議的方式進行。金融資產管理公司對企業(yè)進行獨立的考察，將邊緣性不良資產從銀行手中購入，從而對企業(yè)進行債轉股。只有這樣，不良資產才可能被盤活。《金融資產管理公司條例》第24條第2款規(guī)定：財政部根據(jù)不良貸款質量的情況，確定金融資產管理公司處置不良貸款的經營目標，并進行考核和監(jiān)督。這無疑是從法律的角度上對金融資產管理公司的獨立性加以否認。因此，我們需要著重研究的也就是金融資產管理公司的獨立性問題。再次，《金融資產管理公司條例》第1條規(guī)定：為了規(guī)范金融資產管理公司的活動，依法處理國有銀行不良貸款，促進國有銀行和國有企業(yè)的改革和發(fā)展，制定本條例。從該條例的立法宗旨上來看，其將客體設定為國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)，這無疑是具有一定的局限性的。我國的銀行體系被不良貸款問題困擾的絕不僅僅是國有商業(yè)銀行，而不能歸還貸款的企業(yè)也絕不僅僅限于國有企業(yè)。倘若是著眼于銀行業(yè)的發(fā)展前景，我們更應該將眼光放寬一些?！ ×?、關于債轉股制度的不利分析 有人認為，債轉股制度的實施可以實現(xiàn)銀行與企業(yè)的雙贏，但我個人認為，這種估計似乎過于樂觀?！皬钠髽I(yè)內部來看是資產與負債的轉移，從企業(yè)外部來看是一種所有者權益的變化?！雹嘤纱宋覀兛梢钥闯觯蓚D股所形成的股權，實際上是一種虛投資本，因為在債轉股的情況下，企業(yè)并沒有實際的資金入賬。況且，我國《公司法》也沒有以債權作為出資的法律規(guī)定。另外，從債轉股的本質上加以分析，債轉股的實施無異于增發(fā)新股，那么我們來看看《公司法》關于增發(fā)新股的條件。第一百三十七條 公司發(fā)行新股，必須具備下列條件：(一) 前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔1年以上。(二) 公司在最近3年內連續(xù)盈利，并可向股東支付股利。(三) 公司在最近3年內財務會計文件無虛假記載。(四) 公司預期利潤率可達同期銀行存款利率。由此看來，我們《公司法》規(guī)定的關于增發(fā)新股的前提是企業(yè)的業(yè)績優(yōu)良，而實施債轉股的企業(yè)顯然是不具備這一條件的。除此之外，公司發(fā)行新股還需要修改公司章程，因為這確實已經關系到公司的資本結構以及國家的資本制度。我國實行的是法定資本制度，不僅要求資本一次募足，而且還必須一次繳齊，債轉股的實施無疑
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