【文章內(nèi)容簡介】 164267二、主營業(yè)務(wù)利潤1397315747加：其他業(yè)務(wù)利潤31057減：存貨跌價損失51營業(yè)費用13801537管理費用28674279財務(wù)費用16151855三、營業(yè)利潤84218082加：投資收益9901250補(bǔ)貼投入3501營業(yè)外收入344364減：營業(yè)外支出5933四、利潤總額100469664減：所得稅33153255五、凈利潤67316409 天士公司董事長認(rèn)為，2001年銷售收入上升而利潤下降不是正常情況，同時管理費用大幅增加也屬非常，要求有關(guān)人士進(jìn)行解釋。 要求： （1）編制結(jié)構(gòu)百分比財務(wù)報表，計算百分比至小數(shù)后二位。 （2）簡要評述兩年的各項變動，并分析其原因。 ：大洋公司2000年底的部分賬面資料如下表：項目2000年現(xiàn)金3600銀行存款1500000短期投資—債券投資30000 其中：短期投資跌價準(zhǔn)備840應(yīng)收票據(jù)60000固定資產(chǎn)24840000 其中：累計折舊300000應(yīng)收賬款210000 其中：壞帳準(zhǔn)備12000原材料450000應(yīng)付票據(jù)90000應(yīng)交稅金60000預(yù)提費用1000000長期借款—基建借款1800000 要求： （1）計算該企業(yè)的營運資本。 （2）計算該企業(yè)的流動比率。 （3）計算該企業(yè)的速動比率以及保守速動比率。 （4）計算該企業(yè)的現(xiàn)金比率。 （5）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對照，簡要說明其短期償債能力的好壞。 ：1999年利潤總額為3838萬元，利息費用為360萬元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長期借款的資本化利息470萬元，2000年利潤總額為4845萬元，利息費用為1020萬元。要求計算并分析利息償付倍數(shù)。，2000年的資產(chǎn)負(fù)債表簡要如下：資產(chǎn)負(fù)債表2000年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及股東權(quán)益流動資產(chǎn)655流動負(fù)債290固定資產(chǎn)1570長期借款540　　應(yīng)付債券200無形資產(chǎn)其他長期負(fù)債25遞延資產(chǎn)長期負(fù)債合計765其他長期資產(chǎn)5股東權(quán)益1188資產(chǎn)總計2243負(fù)債及股東權(quán)益2243 要求：計算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率，并對該企業(yè)的長期償債能力作出評價。 ，全部資產(chǎn)平均余額為2760萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為40%；本年產(chǎn)品銷售收入為7350萬元，全部資產(chǎn)平均余額為2940萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45%。 要求：根據(jù)以上資料，對全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的原因進(jìn)行分析。 ：(金額單位：萬元)項 目1998年末1999年末2000年末流動資產(chǎn)220026802680其中：應(yīng)收賬款94410281140存貨10609281070固定資產(chǎn)380033403500資產(chǎn)總額880080608920 已知2000年主營業(yè)務(wù)收入額為10465萬元，比99年增長了15%，其主營業(yè)務(wù)成本為8176萬元，比99年增長了12%。試計算并分析： 要求： （1）該企業(yè)1999年和2000年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 （2）對該企業(yè)的資產(chǎn)運用效率進(jìn)行評價。 ，預(yù)計今年產(chǎn)銷量能增長12%，如果經(jīng)營杠桿系數(shù)為3，計算今年可望實現(xiàn)營業(yè)利潤額。若經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，要想實現(xiàn)利潤600萬元，則產(chǎn)銷量至少應(yīng)增長多少？ ：項目1999年2000年一、主營業(yè)務(wù)收入565324609348 減：主營業(yè)務(wù)成本482022508168 主營業(yè)務(wù)稅金及附加12562004二、主營業(yè)務(wù)利潤8204699176 加：其他業(yè)務(wù)利潤26483512 減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備0988 營業(yè)費用134204 管理費用66845621 財務(wù)費用30562849三、營業(yè)利潤7482093026 試對該公司營業(yè)利潤率的變動狀況進(jìn)行具體分析。 ，應(yīng)付優(yōu)先股股利為30萬元。假設(shè)該公司流通在外的普通股股數(shù)情況如下表所示。試計算公司的每股收益。時間股數(shù)權(quán)數(shù)1—7月1241387/128—12月1365505/12合計—— ：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬元）項 目2000年2001年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費用8798財務(wù)費用2955銷售費用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978 現(xiàn)金2139 應(yīng)收賬款（平均）814 存貨4067負(fù)債總額5588 要求：運用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動原因分析。 ：762萬元，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料為：流動負(fù)債2025萬元，長期負(fù)債4978萬元，主營業(yè)務(wù)收入9000萬元，總資產(chǎn)70200萬元，當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為536萬元，存貨增加200萬元（其他經(jīng)營性流動項目不變），實現(xiàn)凈利潤8008萬元（其中非經(jīng)營損益1000萬元、非付現(xiàn)費用1500萬元），分配優(yōu)先股股利456萬元，發(fā)放現(xiàn)金股利782萬元，該公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)50800萬股。 要求：計算下列財務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、債務(wù)保障率、每元銷售現(xiàn)金凈流入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量適合比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。 （稅后）為800萬元。本年的研究與開發(fā)費用支出500萬元，已按會計制度作為當(dāng)期費用處理，該項支出的受益期是在明年；本年商譽(yù)攤銷費用62萬元，但實際上企業(yè)的商譽(yù)并無明顯變化；本年的無息流動負(fù)債為24000萬元；長期經(jīng)營租賃資產(chǎn)340萬元，未記入財務(wù)報告總資產(chǎn)。假設(shè)所得稅率30%，報告總資產(chǎn)38000萬元，資本成本率8%。 要求： （1）計算該企業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)增加值； （2）計算該企業(yè)的披露經(jīng)濟(jì)增加值。 ，今年的凈資產(chǎn)收益率為12，總資產(chǎn)報酬率為9%，，資產(chǎn)負(fù)債率為40%，已獲利息倍數(shù)為5，銷售增長率為15%，資本積累率為18%。根據(jù)教材給出的標(biāo)準(zhǔn)值和權(quán)數(shù)計算其基本指標(biāo)總分。 《財務(wù)報表分析》綜合練習(xí)答案一、名詞解釋 —是以企業(yè)基本活動為對象、以財務(wù)報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，以幫助報表使用人改善決策。 —是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款、以及利用內(nèi)部積累資金等。 —是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項目，包括購置各種長期資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。 —是在必要的籌資和投資前提下，運用資產(chǎn)賺取收益的活動，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項活動。 —是指企業(yè)在會計核算時所遵循（選擇）的具體原則以及所采納的具體會計處理方法。 —是指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。 —是指資產(chǎn)負(fù)債表日至報表報出日之間發(fā)生或存在的事項。 —是指企業(yè)清償?shù)狡趥鶆?wù)的現(xiàn)金保障程度。償債能力分為短期償債能力和長期償債能力。 ―是指流動資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營運資本，它意味著企業(yè)的流動資產(chǎn)在償還全部流動負(fù)債后還有多少剩余。 —是流動資產(chǎn)扣除存貨后的數(shù)額。 —是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值，其內(nèi)涵是每1元流動負(fù)債有多少元速動資產(chǎn)作保障，也稱為酸性測試比率。 —是現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值?，F(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和短期投資凈額。 —是企業(yè)償還長期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。 ―是指企業(yè)各種長期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長期資本和長期債務(wù)的比例關(guān)系。 —是全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，也稱為債務(wù)比率。 ―是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長期償債能力的的指標(biāo)之一。 —是企業(yè)負(fù)債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是所有者權(quán)益減去無形資產(chǎn)凈值后的凈值，即所有者具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)凈值。 —亦即營業(yè)周期，它是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期。 —是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)總額的比率，它說明企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 —是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與流動資產(chǎn)平均余額的比率，即企業(yè)流動資產(chǎn)在一定時期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 —是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況，衡量固定資產(chǎn)運用效率的指標(biāo)。 —是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款平均余額的比值，它意味著企業(yè)的應(yīng)收賬款在一定時期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 —是反映企業(yè)存貨運用效率的指標(biāo)，有以成本為基礎(chǔ)和以收入為基礎(chǔ)兩種計算方式。它表示企業(yè)存貨在一定時期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 —是指企業(yè)營業(yè)利潤與主營業(yè)務(wù)收入的比率，該指標(biāo)用于衡量企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的凈獲利能力。 —是指銷售毛利額占主營業(yè)務(wù)收入的比率，它表示每百元主營業(yè)務(wù)收入中獲取的毛利額。 —是對銷售量變動和營業(yè)利潤之間變動關(guān)系的描述。根據(jù)本量利之間的量變關(guān)系，銷售量的較小變動會引起營業(yè)利潤的較大變動，這就是經(jīng)營杠桿現(xiàn)象。 —也稱總資產(chǎn)報酬率，是企業(yè)一定期限內(nèi)實現(xiàn)的收益額與該時期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率。 —是指不滿一個會計年度的會計報告，通常包括半年報、季報、月報等，它們是正式會計報告的附加信息來源，主要提供分階段的詳細(xì)會計信息。 —當(dāng)企業(yè)資金總額和資本結(jié)構(gòu)既定，企業(yè)支付的利息費用總額也不變時，隨著息稅前利潤的增長，單位利潤所分擔(dān)的利息費用相應(yīng)減少，從而導(dǎo)致權(quán)益資金利潤率的增長速度將超過息稅前利潤的增長速度，亦即給投資者收益帶來更大幅度的提高，這種借入資金對投資者收益的影響，稱為財務(wù)杠桿。 —亦稱所有者權(quán)益報酬率，是企業(yè)利潤凈額與平均所有者權(quán)益之比。該指標(biāo)是表明企業(yè)所有者權(quán)益所獲得收益的指標(biāo)。 —是指息稅前利潤增長所引起的每股收益增長的幅度。 ―是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率。它反映了某會計年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評價普通股持有者獲得報酬的程度。 —是市價與每股收益比率的簡稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市價與普通股每股收益的比率。 —是普通股每股市價與每股凈資產(chǎn)的比例關(guān)系。 —是指股東權(quán)益總額減去優(yōu)先股權(quán)益后的余額，與發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值，也稱為每股賬面價值。 —是綜合反映企業(yè)在一定會計期內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出信息的報表。 —是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及存款，具體包括現(xiàn)金、可以隨時用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。 —是指企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。 —是指企業(yè)自身產(chǎn)生的現(xiàn)金與現(xiàn)金需求之間的適合程度。 ―是支付了有價值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。 —是投資者由于持有公司證券而放棄的、在其他風(fēng)險相當(dāng)?shù)墓善焙蛡系耐顿Y所預(yù)期帶來的回報。 —經(jīng)濟(jì)增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本（包括股東權(quán)益的成本）后的剩余價值，在數(shù)量上它等于息前稅后營業(yè)收益再減去債務(wù)和股權(quán)的成本。二、單項選擇題三、多項選擇題四、簡答題 。 答：經(jīng)濟(jì)活動分析是指利用會計、統(tǒng)計、業(yè)務(wù)核算、計劃等有關(guān)資料，對一定期間的經(jīng)濟(jì)活動過程及其結(jié)果進(jìn)行比較、分析和研究。經(jīng)濟(jì)活動分析是挖掘內(nèi)部潛力，提高管理水平的工具。經(jīng)濟(jì)活動分析與財務(wù)報表分析的明顯區(qū)別在于：經(jīng)濟(jì)活動分析是管理者的分析，使用的資料不局限于財務(wù)資料，強(qiáng)調(diào)與計劃對比，內(nèi)容除財務(wù)報表分析外還包括成本分析和生產(chǎn)分析。而財務(wù)報表分析主要是對公開發(fā)布的財務(wù)報表的分析。 ？ 答：債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。債權(quán)人進(jìn)行財務(wù)報表分析的目的包括： (1)公司為什么需要額外籌集資金。 (2)公司還本付息所需資金的可能來源是什么。 (3)公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還。 (4)公司將來在哪些方面還需要借款。 普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財富。他們的財富，表現(xiàn)為所有者權(quán)益的價格即股價。影響股價的因素很多，包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險等。普通股東進(jìn)行財務(wù)報表分析，是為了回答以下幾方面的問題： (1)公司當(dāng)前和長期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動的影響。 (2)目前的財務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險和報酬