【文章內容簡介】 164267二、主營業(yè)務利潤1397315747加：其他業(yè)務利潤31057減：存貨跌價損失51營業(yè)費用13801537管理費用28674279財務費用16151855三、營業(yè)利潤84218082加：投資收益9901250補貼投入3501營業(yè)外收入344364減：營業(yè)外支出5933四、利潤總額100469664減：所得稅33153255五、凈利潤67316409 天士公司董事長認為，2001年銷售收入上升而利潤下降不是正常情況，同時管理費用大幅增加也屬非常，要求有關人士進行解釋。 要求： （1）編制結構百分比財務報表，計算百分比至小數后二位。 （2）簡要評述兩年的各項變動，并分析其原因。 ：大洋公司2000年底的部分賬面資料如下表：項目2000年現金3600銀行存款1500000短期投資—債券投資30000 其中：短期投資跌價準備840應收票據60000固定資產24840000 其中：累計折舊300000應收賬款210000 其中：壞帳準備12000原材料450000應付票據90000應交稅金60000預提費用1000000長期借款—基建借款1800000 要求： （1）計算該企業(yè)的營運資本。 （2）計算該企業(yè)的流動比率。 （3）計算該企業(yè)的速動比率以及保守速動比率。 （4）計算該企業(yè)的現金比率。 （5）將以上指標與標準值對照，簡要說明其短期償債能力的好壞。 ：1999年利潤總額為3838萬元，利息費用為360萬元，另外為建造固定資產借入長期借款的資本化利息470萬元，2000年利潤總額為4845萬元，利息費用為1020萬元。要求計算并分析利息償付倍數。，2000年的資產負債表簡要如下：資產負債表2000年12月31日 單位：萬元資產負債及股東權益流動資產655流動負債290固定資產1570長期借款540　　應付債券200無形資產其他長期負債25遞延資產長期負債合計765其他長期資產5股東權益1188資產總計2243負債及股東權益2243 要求：計算該公司的資產負債率、產權比率、有形凈值債務率，并對該企業(yè)的長期償債能力作出評價。 ，全部資產平均余額為2760萬元，流動資產占全部資產的比重為40%；本年產品銷售收入為7350萬元，全部資產平均余額為2940萬元，流動資產占全部資產的比重為45%。 要求：根據以上資料，對全部資產周轉率變動的原因進行分析。 ：(金額單位：萬元)項 目1998年末1999年末2000年末流動資產220026802680其中：應收賬款94410281140存貨10609281070固定資產380033403500資產總額880080608920 已知2000年主營業(yè)務收入額為10465萬元，比99年增長了15%，其主營業(yè)務成本為8176萬元，比99年增長了12%。試計算并分析： 要求： （1）該企業(yè)1999年和2000年的應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率。 （2）對該企業(yè)的資產運用效率進行評價。 ，預計今年產銷量能增長12%，如果經營杠桿系數為3，計算今年可望實現營業(yè)利潤額。若經營杠桿系數為2，要想實現利潤600萬元，則產銷量至少應增長多少？ ：項目1999年2000年一、主營業(yè)務收入565324609348 減：主營業(yè)務成本482022508168 主營業(yè)務稅金及附加12562004二、主營業(yè)務利潤8204699176 加：其他業(yè)務利潤26483512 減：資產減值準備0988 營業(yè)費用134204 管理費用66845621 財務費用30562849三、營業(yè)利潤7482093026 試對該公司營業(yè)利潤率的變動狀況進行具體分析。 ，應付優(yōu)先股股利為30萬元。假設該公司流通在外的普通股股數情況如下表所示。試計算公司的每股收益。時間股數權數1—7月1241387/128—12月1365505/12合計—— ：已知某企業(yè)2000年、2001年有關資料如下表：（金額單位：萬元）項 目2000年2001年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費用8798財務費用2955銷售費用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產總額128198其中：固定資產5978 現金2139 應收賬款（平均）814 存貨4067負債總額5588 要求：運用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產收益率及其增減變動原因分析。 ：762萬元，資產負債表和利潤表有關資料為：流動負債2025萬元，長期負債4978萬元，主營業(yè)務收入9000萬元，總資產70200萬元，當期固定資產投資額為536萬元，存貨增加200萬元（其他經營性流動項目不變），實現凈利潤8008萬元（其中非經營損益1000萬元、非付現費用1500萬元），分配優(yōu)先股股利456萬元，發(fā)放現金股利782萬元，該公司發(fā)行在外的普通股股數50800萬股。 要求：計算下列財務比率：現金流量與當期債務比、債務保障率、每元銷售現金凈流入、全部資產現金回收率、每股經營現金流量、現金流量適合比率、現金股利保障倍數。 （稅后）為800萬元。本年的研究與開發(fā)費用支出500萬元，已按會計制度作為當期費用處理，該項支出的受益期是在明年；本年商譽攤銷費用62萬元，但實際上企業(yè)的商譽并無明顯變化；本年的無息流動負債為24000萬元；長期經營租賃資產340萬元，未記入財務報告總資產。假設所得稅率30%，報告總資產38000萬元，資本成本率8%。 要求： （1）計算該企業(yè)的基本經濟增加值； （2）計算該企業(yè)的披露經濟增加值。 ，今年的凈資產收益率為12，總資產報酬率為9%，，資產負債率為40%，已獲利息倍數為5，銷售增長率為15%，資本積累率為18%。根據教材給出的標準值和權數計算其基本指標總分。 《財務報表分析》綜合練習答案一、名詞解釋 —是以企業(yè)基本活動為對象、以財務報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認識企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評價現在和預測未來，以幫助報表使用人改善決策。 —是指籌集企業(yè)投資和經營所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款、以及利用內部積累資金等。 —是指將所籌集到的資金分配于資產項目，包括購置各種長期資產和流動資產。 —是在必要的籌資和投資前提下，運用資產賺取收益的活動，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產、銷售和人力資源管理等五項活動。 —是指企業(yè)在會計核算時所遵循（選擇）的具體原則以及所采納的具體會計處理方法。 —是指企業(yè)對其結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所作的判斷。 —是指資產負債表日至報表報出日之間發(fā)生或存在的事項。 —是指企業(yè)清償到期債務的現金保障程度。償債能力分為短期償債能力和長期償債能力。 ―是指流動資產總額減流動負債總額后的剩余部分，也稱凈營運資本，它意味著企業(yè)的流動資產在償還全部流動負債后還有多少剩余。 —是流動資產扣除存貨后的數額。 —是速動資產與流動負債的比值，其內涵是每1元流動負債有多少元速動資產作保障，也稱為酸性測試比率。 —是現金類資產與流動負債的比值?，F金類資產是指貨幣資金和短期投資凈額。 —是企業(yè)償還長期債務的現金保障程度。 ―是指企業(yè)各種長期籌資來源的構成和比例關系，即長期資本和長期債務的比例關系。 —是全部負債總額除以全部資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系，也稱為債務比率。 ―是負債總額與股東權益總額之間的比率，也稱之為債務股權比率。它也是衡量企業(yè)長期償債能力的的指標之一。 —是企業(yè)負債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是所有者權益減去無形資產凈值后的凈值，即所有者具有所有權的有形資產凈值。 —亦即營業(yè)周期，它是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時期。 —是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務收入與資產總額的比率，它說明企業(yè)的總資產在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。 —是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務收入與流動資產平均余額的比率，即企業(yè)流動資產在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。 —是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務收入與固定資產平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產周轉狀況，衡量固定資產運用效率的指標。 —是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務收入與應收賬款平均余額的比值，它意味著企業(yè)的應收賬款在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。 —是反映企業(yè)存貨運用效率的指標，有以成本為基礎和以收入為基礎兩種計算方式。它表示企業(yè)存貨在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。 —是指企業(yè)營業(yè)利潤與主營業(yè)務收入的比率，該指標用于衡量企業(yè)主營業(yè)務收入的凈獲利能力。 —是指銷售毛利額占主營業(yè)務收入的比率，它表示每百元主營業(yè)務收入中獲取的毛利額。 —是對銷售量變動和營業(yè)利潤之間變動關系的描述。根據本量利之間的量變關系，銷售量的較小變動會引起營業(yè)利潤的較大變動，這就是經營杠桿現象。 —也稱總資產報酬率，是企業(yè)一定期限內實現的收益額與該時期企業(yè)平均資產總額的比率。 —是指不滿一個會計年度的會計報告，通常包括半年報、季報、月報等，它們是正式會計報告的附加信息來源，主要提供分階段的詳細會計信息。 —當企業(yè)資金總額和資本結構既定，企業(yè)支付的利息費用總額也不變時，隨著息稅前利潤的增長，單位利潤所分擔的利息費用相應減少，從而導致權益資金利潤率的增長速度將超過息稅前利潤的增長速度，亦即給投資者收益帶來更大幅度的提高，這種借入資金對投資者收益的影響，稱為財務杠桿。 —亦稱所有者權益報酬率，是企業(yè)利潤凈額與平均所有者權益之比。該指標是表明企業(yè)所有者權益所獲得收益的指標。 —是指息稅前利潤增長所引起的每股收益增長的幅度。 ―是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數的比率。它反映了某會計年度內企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評價普通股持有者獲得報酬的程度。 —是市價與每股收益比率的簡稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市價與普通股每股收益的比率。 —是普通股每股市價與每股凈資產的比例關系。 —是指股東權益總額減去優(yōu)先股權益后的余額，與發(fā)行在外的普通股股數的比值，也稱為每股賬面價值。 —是綜合反映企業(yè)在一定會計期內有關現金和現金等價物的流入和流出信息的報表。 —是指企業(yè)的庫存現金以及存款，具體包括現金、可以隨時用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。 —是指企業(yè)一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。 —是指企業(yè)自身產生的現金與現金需求之間的適合程度。 ―是支付了有價值的投資需求后能向股東和債權人派發(fā)的現金總量。 —是投資者由于持有公司證券而放棄的、在其他風險相當的股票和債券上的投資所預期帶來的回報。 —經濟增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本（包括股東權益的成本）后的剩余價值，在數量上它等于息前稅后營業(yè)收益再減去債務和股權的成本。二、單項選擇題三、多項選擇題四、簡答題 。 答：經濟活動分析是指利用會計、統(tǒng)計、業(yè)務核算、計劃等有關資料，對一定期間的經濟活動過程及其結果進行比較、分析和研究。經濟活動分析是挖掘內部潛力，提高管理水平的工具。經濟活動分析與財務報表分析的明顯區(qū)別在于：經濟活動分析是管理者的分析，使用的資料不局限于財務資料，強調與計劃對比，內容除財務報表分析外還包括成本分析和生產分析。而財務報表分析主要是對公開發(fā)布的財務報表的分析。 ？ 答：債權人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權。債權人進行財務報表分析的目的包括： (1)公司為什么需要額外籌集資金。 (2)公司還本付息所需資金的可能來源是什么。 (3)公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還。 (4)公司將來在哪些方面還需要借款。 普通股東投資于公司的目的是擴大自己的財富。他們的財富，表現為所有者權益的價格即股價。影響股價的因素很多，包括償債能力、收益能力以及風險等。普通股東進行財務報表分析，是為了回答以下幾方面的問題： (1)公司當前和長期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動的影響。 (2)目前的財務狀況如何，公司資本結構決定的風險和報酬