【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 yon(韓國(guó) ) OPTIRAY 3,107 6,650 7,514 ABIOLPHARMA OPTIRAY 3330 4,610 4,377 江蘇恒瑞 IOVERSOL 62 2,846 PEIKARD OPTIRAY 3 2 2 從以上數(shù)據(jù)，可以看出： 目前仍然是 XXXX 劑 的主流，全球來(lái)看無(wú)論是制劑還是原料藥的使用從 06，07 到 08 年是逐年上升。按照出廠價(jià)值來(lái)看，中國(guó)的 XXX 和 XX 只占了全球三十分之一左右。 08 年原料藥的總量在 1300 噸左右。絕大部分是 GE 的原料藥。按地區(qū)， XXX制劑的大部分市場(chǎng)是在美洲及亞洲地區(qū)。 11 目前的 量是 XXX 的一半左右， XXX 的主要品牌是 XXX。愛(ài)爾蘭的 XXXXX 及法國(guó) XX 是最 大的制劑廠家。中國(guó)的江蘇恒瑞在銷售方面，規(guī)模也非常的小。 XX 在XXX 市場(chǎng) 有非常大的空間 。 五 、 國(guó)內(nèi) XXXXX 制劑情況： XXX 金額 *RMB000/數(shù)量 ml000 2020 年 2020 年 2020 年 金額 數(shù)量 金額 數(shù)量 金額 數(shù)量 XXX 681,343 226,638 562,042 182,647 477,668 152,600 歐蘇 XXXXX 藥業(yè) 303,198 108,220 238,937 84,467 204,265 70,864 歐乃派克 300 通用電氣藥業(yè) 179,567 55,233 171,758 53,162 161,733 49,226 歐乃派克 350 通用電氣藥業(yè) 117,204 30,201 99,841 25,169 70,078 17,752 雙北 北京北陸醫(yī)藥化工 56,284 22,780 51,414 19,834 41,584 14,756 碘海醇 湖南漢森制藥 17,791 7,179 0 0 0 0 VIAL % 101ML 17,791 7,179 0 0 0 0 碘海醇 山東魯抗辰欣藥業(yè) 5,928 2,465 0 0 0 0 VIAL % 101ML 5,928 2,465 0 0 0 0 碘海醇 青島輝峰藥業(yè) 1,369 559 0 0 0 0 INFUSION 30G 101ML 1,369 559 0 0 0 0 歐乃派克 180 通用電氣藥業(yè) 1 0 0 0 0 0 VIAL % 10ML 11 1 0 0 0 0 0 歐乃派克 240 通用電氣藥業(yè) 0 0 91 15 7 1 VIAL % 20ML 7 0 0 91 15 7 1 六、 國(guó)內(nèi) XXXXXXX 制劑情況： XXX 金額 *RMB000/數(shù)量 2020 年 2020 年 2020 年 12 ml000 金額 數(shù)量 金額 數(shù)量 金額 數(shù)量 XXX 93,598 29,708 64,855 20,292 63,723 19,694 XXX 320 加拿大麥林克羅 47,942 15,870 50,135 16,191 50,433 16,003 XXX 江蘇恒瑞 27,631 8,658 645 200 0 0 安射力 350 加拿大麥林克羅 14,844 4,129 12,396 3,369 11,403 3,092 安射力 300 加拿大麥林克羅 3,014 1,001 1,623 516 1,357 440 AMP 64% 101ML 3,014 1,001 1,623 516 1,357 440 安射力 160 加拿大麥林克羅 166 49 55 16 530 158 OPTIRAY 160 VIAL 34% 51ML 158 46 42 12 0 0 SYRINGE 34% 51ML 8 2 0 0 0 0 VIAL 34% 101ML 0 0 13 4 530 158 目 前來(lái)看國(guó)內(nèi) 08 年整個(gè)低滲血管尿路造影劑的市場(chǎng)為 億左右， XXX 市場(chǎng)占了 80%。 XXX6%左右。在 08 年之前， GE 一直保持第一位的銷售收入， 08 年第一次揚(yáng)子江以銷售收入 億超過(guò) GE 的 銷售收入（ XXXX300 和 XXXX350 兩個(gè)產(chǎn)品銷售總和）。并占 08 年 XXX 制劑銷售的 %。另外北陸 08 年做了 5600 多萬(wàn)的銷售，只占 10%不到的份額。其他的山東魯抗、青島輝豐分別是 592 萬(wàn)和 177 萬(wàn)。 目前整個(gè)低滲血管尿路造影一直保持 2224%的增長(zhǎng)，而 XXX 基本接近這個(gè)增長(zhǎng)的幅度（ 07 到 08 年增長(zhǎng) 21%， 06 年到 07 年是增長(zhǎng) 18%）。 XXX07 年到 08 年 增長(zhǎng) 比較大， 在 44%左右。 第三部分： 投資合作建議方案 一、合作 目的 依托 BB 公司 的發(fā)展基礎(chǔ)和復(fù)星的資源優(yōu)勢(shì)，緊緊抓住新醫(yī)改的戰(zhàn) 略機(jī)遇，通過(guò)AA 公司 的投資，注入管理、注入理念、注入市場(chǎng)、注入人才等各種有效資源，充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者和員工的積極性，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，提升管理素質(zhì)，推進(jìn)BB 公司 快速、持續(xù)、健康發(fā)展，把 BB 公司 做強(qiáng)、做大， 成為非離子型造影劑產(chǎn)品為主導(dǎo)的高效型的大型制藥企業(yè)和 全球醫(yī)藥主流市場(chǎng)的一流企業(yè) 。 發(fā)揮管理優(yōu)勢(shì) 。 利用 AA 公司 在機(jī)制、管理上的優(yōu)勢(shì)和 BB 公司 在多年經(jīng)營(yíng)中形成的特色產(chǎn)品和市場(chǎng)基礎(chǔ)，建立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的法人治理機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制、用人機(jī)制、決策機(jī)制、分配機(jī)制，從而使 BB 公司 在股東優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)基 13 礎(chǔ) 上產(chǎn)生新的生命力。 形成新增長(zhǎng)點(diǎn) 。 利用 BB 公司 特色產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和 AA 公司 在新產(chǎn)品研制、引進(jìn)、推廣等方面的經(jīng)驗(yàn)，加大研發(fā)投入，強(qiáng)化研發(fā)隊(duì)伍，抓緊落實(shí)新產(chǎn)品的開發(fā)、引進(jìn)，盡快形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，豐富 BB 公司 的產(chǎn)品線，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。 增強(qiáng)輻射能力。 共享 AA 公司 國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)資源，擴(kuò)展 BB 公司 國(guó)內(nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)渠道；積極拓展海外業(yè)務(wù)，與 AA 公司 現(xiàn)有渠道相對(duì)接，實(shí)現(xiàn)資源共享，迅速擴(kuò)大 BB 公司 產(chǎn)品的覆蓋面，進(jìn)軍歐美市場(chǎng)。 加快發(fā)展速度 。 利用 AA 公司 快速持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，拓展產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化人 才經(jīng)營(yíng)，推進(jìn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提升資本經(jīng)營(yíng)，爭(zhēng)取用 3— 5 年的時(shí)間，實(shí)現(xiàn)銷售收入超過(guò) 10 億元、凈利潤(rùn) 超過(guò) 2 個(gè) 億元的經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 。 二、合作 原則 堅(jiān)持政府、經(jīng)營(yíng)者、職工、投資者“四滿意”。 政府滿意 — — 著眼于做實(shí)、做強(qiáng)、做大 BB 公司 ，稅收不斷增加；不把就業(yè)包袱推向社會(huì)，通過(guò)可持續(xù)發(fā)展長(zhǎng)效解決員工的就業(yè)問(wèn)題，確保改制重組過(guò)程中企業(yè)的安定團(tuán)結(jié)。 經(jīng)營(yíng)者滿意 —— 保持主要經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定，引進(jìn)優(yōu)勢(shì)資源，提供全面發(fā)展的舞臺(tái)，試行經(jīng)營(yíng)者持股，建立有效的、與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制、用人機(jī)制、決策機(jī)制、分配機(jī)制。 職 工滿意 — — 企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，職工工作穩(wěn)定，福利待遇增加穩(wěn)定，各種社會(huì)保障基金到位。 投資者滿意 —— 確保企業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展和投資安全，使投資者獲得良好回報(bào)，保證各股東投資收益的最大化。 三 、合作 范圍和股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 本 次合作，通過(guò) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓與增資相結(jié)合方式進(jìn)行。復(fù)星通過(guò)以現(xiàn)金受讓部分老股東所持有的 XXBB 公司 的部分股權(quán)，并以現(xiàn)金對(duì) BB 公司 進(jìn)行增資，使復(fù)星成為BB 公司 的控股股東。 此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資的價(jià)格，根據(jù)共同聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)出具的 BB 公司 2020年度審計(jì)報(bào)告和 2020 年半年度（ 1－ 6 月份）的資產(chǎn)審 計(jì)報(bào)告和評(píng)估報(bào)告為基礎(chǔ)，由雙方共同協(xié)商確定。 投資完成后，復(fù)星是新公司的絕對(duì)控股股東（持股比例在 51%以上）。 在公司的中外合資即將到期 時(shí)，按照公司上市的要求，將 BB 公司 有限責(zé)任 14 公司改制成股份有限公司。 XXX 董事長(zhǎng)通過(guò)增資以及現(xiàn)金受讓復(fù)星 持有 BB 公司 部分股權(quán)的方式成為股份公司第一大股東， 復(fù)星成為股份公司第二大股東 ，股東共同努力，實(shí)現(xiàn)在資本市場(chǎng)上市的目標(biāo)。 四 、審計(jì)和評(píng)估 共同聘請(qǐng) 由復(fù)星推薦、 雙方認(rèn)可的具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì) BB 公司的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估，按《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》出具審計(jì)和評(píng)估報(bào) 告。審計(jì)和評(píng)估的結(jié)果須經(jīng)合作雙方共同確認(rèn)。納入合作的凈資產(chǎn)中應(yīng)剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和不良資產(chǎn) 。 五 、完善法人治理結(jié)構(gòu) 按照投資后的股權(quán)比例建立公司法人治理結(jié)構(gòu)。公司設(shè)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理。公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理按《公司法》規(guī)定行使職權(quán)。 股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)。由全體股東組成。 董事會(huì)是公司的決策機(jī)構(gòu)。由 7 名董事組成，其中 AA 公司 推薦 4 名，原股東推薦 3 名。董事長(zhǎng)仍由 XXX 董事長(zhǎng)擔(dān)任。 監(jiān)事會(huì)是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。由 3 名監(jiān)事組成，其中 AA 公司 委派 1 人任監(jiān)事長(zhǎng)，職工監(jiān)事 1 名，胡總委派監(jiān)事 1 名；公司職工代表出任的監(jiān)事由公司職工民主選舉產(chǎn)生和更換。 經(jīng)營(yíng)班子是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)。設(shè)總經(jīng)理 1 名（由董事會(huì)聘任）和副總經(jīng)理若干名（其中 1 名為副總級(jí)財(cái)務(wù)總監(jiān)，由 AA 公司 推薦，董事會(huì)聘任）。 股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理的工作職責(zé)和權(quán)限等在投資合同、章程及議事規(guī)則中明確。 第四 部分： BB 公司 發(fā)展目標(biāo)及 保證措施 一． 企業(yè)發(fā)展定位 BB 公司 要成為以 XXXXX 劑產(chǎn)品為主、以其他特色原料藥（制劑）業(yè)務(wù)為輔的高效型大型制藥集團(tuán)。 成為中國(guó)非離子型造影劑產(chǎn)業(yè)中的高效型的領(lǐng)袖企業(yè)。 以建 立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的現(xiàn)代醫(yī)藥企業(yè)為目標(biāo)，以 XXXXX 劑原料藥生產(chǎn)為龍頭，同時(shí)延伸到 XXXXXX 劑制劑的生產(chǎn)和銷售，并確立規(guī)模化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展戰(zhàn)略，充分做大面向全球主流市場(chǎng)的原料藥的生產(chǎn)、提高產(chǎn)品的科技含量高及高附加值。以 BB 公司 的研發(fā)優(yōu)勢(shì)整合符合其發(fā)展戰(zhàn)略的醫(yī)藥企業(yè)，拓展 BB 公司 的品種 和發(fā)展 15 空間， 形成新的競(jìng)爭(zhēng)能力， 使 BB 公司 成為國(guó)內(nèi) XXXXX 劑的原料藥和制劑的龍頭企業(yè)。 成為產(chǎn)業(yè)整合的開拓型企業(yè)。 在實(shí)施名牌戰(zhàn)略，發(fā)展優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，大力拓展產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，通過(guò)自主研發(fā)和收購(gòu)兼并，以搶占全國(guó)、全球市 場(chǎng)份額為目標(biāo)，整合國(guó)內(nèi)外符合其發(fā)展戰(zhàn)略的醫(yī)藥企業(yè)和技術(shù)，拓展新公司的技術(shù)、品種和發(fā)展空間，形成新的競(jìng)爭(zhēng)能力。特別是具有品牌效應(yīng)的公司、自主創(chuàng)新能力的公司或?qū)I(yè)技術(shù)的公司、有一定自然壟斷（或擁有特許經(jīng)營(yíng)權(quán)）的公司、有強(qiáng)大營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和完整的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的公司作為重點(diǎn)考慮對(duì)象；充分發(fā)揮 BB 公司 在 XXXXXX 劑原料藥生產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)去整合行業(yè)內(nèi)企業(yè)，把 BB 公司 打造成為產(chǎn)業(yè)整合的開拓型企業(yè) 。 成為 高科技 高效益型企業(yè) 新公司以研究、生產(chǎn)、銷售 XXXXXX 劑的發(fā)展方向，在進(jìn)一步建立自己的核心技術(shù)、做大現(xiàn)有品種的基礎(chǔ)上，大 力開發(fā)及發(fā)展具有科技含量高、附加值高的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品。在保持現(xiàn)有產(chǎn)品高利潤(rùn)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，不斷提高產(chǎn)品技術(shù)水平，完