【文章內容簡介】 yon(韓國 ) OPTIRAY 3,107 6,650 7,514 ABIOLPHARMA OPTIRAY 3330 4,610 4,377 江蘇恒瑞 IOVERSOL 62 2,846 PEIKARD OPTIRAY 3 2 2 從以上數據，可以看出： 目前仍然是 XXXX 劑 的主流，全球來看無論是制劑還是原料藥的使用從 06，07 到 08 年是逐年上升。按照出廠價值來看，中國的 XXX 和 XX 只占了全球三十分之一左右。 08 年原料藥的總量在 1300 噸左右。絕大部分是 GE 的原料藥。按地區(qū)， XXX制劑的大部分市場是在美洲及亞洲地區(qū)。 11 目前的 量是 XXX 的一半左右， XXX 的主要品牌是 XXX。愛爾蘭的 XXXXX 及法國 XX 是最 大的制劑廠家。中國的江蘇恒瑞在銷售方面，規(guī)模也非常的小。 XX 在XXX 市場 有非常大的空間 。 五 、 國內 XXXXX 制劑情況： XXX 金額 *RMB000/數量 ml000 2020 年 2020 年 2020 年 金額 數量 金額 數量 金額 數量 XXX 681,343 226,638 562,042 182,647 477,668 152,600 歐蘇 XXXXX 藥業(yè) 303,198 108,220 238,937 84,467 204,265 70,864 歐乃派克 300 通用電氣藥業(yè) 179,567 55,233 171,758 53,162 161,733 49,226 歐乃派克 350 通用電氣藥業(yè) 117,204 30,201 99,841 25,169 70,078 17,752 雙北 北京北陸醫(yī)藥化工 56,284 22,780 51,414 19,834 41,584 14,756 碘海醇 湖南漢森制藥 17,791 7,179 0 0 0 0 VIAL % 101ML 17,791 7,179 0 0 0 0 碘海醇 山東魯抗辰欣藥業(yè) 5,928 2,465 0 0 0 0 VIAL % 101ML 5,928 2,465 0 0 0 0 碘海醇 青島輝峰藥業(yè) 1,369 559 0 0 0 0 INFUSION 30G 101ML 1,369 559 0 0 0 0 歐乃派克 180 通用電氣藥業(yè) 1 0 0 0 0 0 VIAL % 10ML 11 1 0 0 0 0 0 歐乃派克 240 通用電氣藥業(yè) 0 0 91 15 7 1 VIAL % 20ML 7 0 0 91 15 7 1 六、 國內 XXXXXXX 制劑情況： XXX 金額 *RMB000/數量 2020 年 2020 年 2020 年 12 ml000 金額 數量 金額 數量 金額 數量 XXX 93,598 29,708 64,855 20,292 63,723 19,694 XXX 320 加拿大麥林克羅 47,942 15,870 50,135 16,191 50,433 16,003 XXX 江蘇恒瑞 27,631 8,658 645 200 0 0 安射力 350 加拿大麥林克羅 14,844 4,129 12,396 3,369 11,403 3,092 安射力 300 加拿大麥林克羅 3,014 1,001 1,623 516 1,357 440 AMP 64% 101ML 3,014 1,001 1,623 516 1,357 440 安射力 160 加拿大麥林克羅 166 49 55 16 530 158 OPTIRAY 160 VIAL 34% 51ML 158 46 42 12 0 0 SYRINGE 34% 51ML 8 2 0 0 0 0 VIAL 34% 101ML 0 0 13 4 530 158 目 前來看國內 08 年整個低滲血管尿路造影劑的市場為 億左右， XXX 市場占了 80%。 XXX6%左右。在 08 年之前， GE 一直保持第一位的銷售收入， 08 年第一次揚子江以銷售收入 億超過 GE 的 銷售收入（ XXXX300 和 XXXX350 兩個產品銷售總和）。并占 08 年 XXX 制劑銷售的 %。另外北陸 08 年做了 5600 多萬的銷售，只占 10%不到的份額。其他的山東魯抗、青島輝豐分別是 592 萬和 177 萬。 目前整個低滲血管尿路造影一直保持 2224%的增長，而 XXX 基本接近這個增長的幅度（ 07 到 08 年增長 21%， 06 年到 07 年是增長 18%）。 XXX07 年到 08 年 增長 比較大， 在 44%左右。 第三部分： 投資合作建議方案 一、合作 目的 依托 BB 公司 的發(fā)展基礎和復星的資源優(yōu)勢，緊緊抓住新醫(yī)改的戰(zhàn) 略機遇，通過AA 公司 的投資，注入管理、注入理念、注入市場、注入人才等各種有效資源，充分調動經營者和員工的積極性，擴大企業(yè)規(guī)模，提高經營業(yè)績，提升管理素質，推進BB 公司 快速、持續(xù)、健康發(fā)展，把 BB 公司 做強、做大， 成為非離子型造影劑產品為主導的高效型的大型制藥企業(yè)和 全球醫(yī)藥主流市場的一流企業(yè) 。 發(fā)揮管理優(yōu)勢 。 利用 AA 公司 在機制、管理上的優(yōu)勢和 BB 公司 在多年經營中形成的特色產品和市場基礎，建立與市場經濟體制相適應的法人治理機制、激勵機制、約束機制、用人機制、決策機制、分配機制，從而使 BB 公司 在股東優(yōu)勢互補基 13 礎 上產生新的生命力。 形成新增長點 。 利用 BB 公司 特色產品優(yōu)勢和 AA 公司 在新產品研制、引進、推廣等方面的經驗，加大研發(fā)投入，強化研發(fā)隊伍，抓緊落實新產品的開發(fā)、引進，盡快形成新的經濟增長點，豐富 BB 公司 的產品線，提高抗風險能力，實現(xiàn)長遠可持續(xù)發(fā)展。 增強輻射能力。 共享 AA 公司 國內和國際市場網絡資源，擴展 BB 公司 國內銷售網絡渠道；積極拓展海外業(yè)務，與 AA 公司 現(xiàn)有渠道相對接，實現(xiàn)資源共享，迅速擴大 BB 公司 產品的覆蓋面，進軍歐美市場。 加快發(fā)展速度 。 利用 AA 公司 快速持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的經驗，拓展產品經營，強化人 才經營，推進資產經營，提升資本經營，爭取用 3— 5 年的時間，實現(xiàn)銷售收入超過 10 億元、凈利潤 超過 2 個 億元的經營目標 。 二、合作 原則 堅持政府、經營者、職工、投資者“四滿意”。 政府滿意 — — 著眼于做實、做強、做大 BB 公司 ，稅收不斷增加；不把就業(yè)包袱推向社會，通過可持續(xù)發(fā)展長效解決員工的就業(yè)問題，確保改制重組過程中企業(yè)的安定團結。 經營者滿意 —— 保持主要經營管理團隊的穩(wěn)定，引進優(yōu)勢資源，提供全面發(fā)展的舞臺，試行經營者持股，建立有效的、與市場經濟相適應的激勵機制、約束機制、用人機制、決策機制、分配機制。 職 工滿意 — — 企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，職工工作穩(wěn)定，福利待遇增加穩(wěn)定，各種社會保障基金到位。 投資者滿意 —— 確保企業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展和投資安全，使投資者獲得良好回報，保證各股東投資收益的最大化。 三 、合作 范圍和股權結構設計 本 次合作，通過 股權轉讓與增資相結合方式進行。復星通過以現(xiàn)金受讓部分老股東所持有的 XXBB 公司 的部分股權，并以現(xiàn)金對 BB 公司 進行增資，使復星成為BB 公司 的控股股東。 此次股權轉讓和增資的價格，根據共同聘請的會計師事務出具的 BB 公司 2020年度審計報告和 2020 年半年度（ 1－ 6 月份）的資產審 計報告和評估報告為基礎，由雙方共同協(xié)商確定。 投資完成后，復星是新公司的絕對控股股東（持股比例在 51%以上）。 在公司的中外合資即將到期 時，按照公司上市的要求，將 BB 公司 有限責任 14 公司改制成股份有限公司。 XXX 董事長通過增資以及現(xiàn)金受讓復星 持有 BB 公司 部分股權的方式成為股份公司第一大股東， 復星成為股份公司第二大股東 ，股東共同努力，實現(xiàn)在資本市場上市的目標。 四 、審計和評估 共同聘請 由復星推薦、 雙方認可的具有證券從業(yè)資格的會計師事務所對 BB 公司的資產進行審計和評估，按《企業(yè)會計制度》出具審計和評估報 告。審計和評估的結果須經合作雙方共同確認。納入合作的凈資產中應剝離非經營性資產和不良資產 。 五 、完善法人治理結構 按照投資后的股權比例建立公司法人治理結構。公司設股東會、董事會、監(jiān)事會和總經理。公司實行董事會領導下的總經理負責制。股東會、董事會、監(jiān)事會和總經理按《公司法》規(guī)定行使職權。 股東大會是公司的權力機構。由全體股東組成。 董事會是公司的決策機構。由 7 名董事組成，其中 AA 公司 推薦 4 名，原股東推薦 3 名。董事長仍由 XXX 董事長擔任。 監(jiān)事會是公司的監(jiān)督機構。由 3 名監(jiān)事組成，其中 AA 公司 委派 1 人任監(jiān)事長，職工監(jiān)事 1 名，胡總委派監(jiān)事 1 名；公司職工代表出任的監(jiān)事由公司職工民主選舉產生和更換。 經營班子是公司的執(zhí)行機構。設總經理 1 名（由董事會聘任）和副總經理若干名（其中 1 名為副總級財務總監(jiān)，由 AA 公司 推薦，董事會聘任）。 股東會、董事會、監(jiān)事會和總經理的工作職責和權限等在投資合同、章程及議事規(guī)則中明確。 第四 部分： BB 公司 發(fā)展目標及 保證措施 一． 企業(yè)發(fā)展定位 BB 公司 要成為以 XXXXX 劑產品為主、以其他特色原料藥（制劑）業(yè)務為輔的高效型大型制藥集團。 成為中國非離子型造影劑產業(yè)中的高效型的領袖企業(yè)。 以建 立適應市場經濟需要的現(xiàn)代醫(yī)藥企業(yè)為目標，以 XXXXX 劑原料藥生產為龍頭，同時延伸到 XXXXXX 劑制劑的生產和銷售，并確立規(guī)?；a經營的發(fā)展戰(zhàn)略，充分做大面向全球主流市場的原料藥的生產、提高產品的科技含量高及高附加值。以 BB 公司 的研發(fā)優(yōu)勢整合符合其發(fā)展戰(zhàn)略的醫(yī)藥企業(yè)，拓展 BB 公司 的品種 和發(fā)展 15 空間， 形成新的競爭能力， 使 BB 公司 成為國內 XXXXX 劑的原料藥和制劑的龍頭企業(yè)。 成為產業(yè)整合的開拓型企業(yè)。 在實施名牌戰(zhàn)略，發(fā)展優(yōu)勢產品，大力拓展產品經營的基礎上，通過自主研發(fā)和收購兼并，以搶占全國、全球市 場份額為目標，整合國內外符合其發(fā)展戰(zhàn)略的醫(yī)藥企業(yè)和技術，拓展新公司的技術、品種和發(fā)展空間，形成新的競爭能力。特別是具有品牌效應的公司、自主創(chuàng)新能力的公司或專業(yè)技術的公司、有一定自然壟斷（或擁有特許經營權）的公司、有強大營銷網絡和完整的產業(yè)結構的公司作為重點考慮對象；充分發(fā)揮 BB 公司 在 XXXXXX 劑原料藥生產的優(yōu)勢去整合行業(yè)內企業(yè)，把 BB 公司 打造成為產業(yè)整合的開拓型企業(yè) 。 成為 高科技 高效益型企業(yè) 新公司以研究、生產、銷售 XXXXXX 劑的發(fā)展方向，在進一步建立自己的核心技術、做大現(xiàn)有品種的基礎上，大 力開發(fā)及發(fā)展具有科技含量高、附加值高的優(yōu)勢產品。在保持現(xiàn)有產品高利潤優(yōu)勢的同時，不斷提高產品技術水平，完