【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 3．市盈率4．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)5．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率二、判斷題1．適當(dāng)?shù)姆稚⑼顿Y的意義在于消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低整體風(fēng)險(xiǎn)。2．如果所有股票都是完全正相關(guān)的，分散化的投資將不能降低風(fēng)險(xiǎn)。3．有效市場(chǎng)理論的論證前提是認(rèn)為經(jīng)濟(jì)為人是理性的，是在理性地根據(jù)成本收益的比較做出效用最大化的決策。而行為金融學(xué)則徹底否定了人類行為具有效用最大化的前提。4．根據(jù)CAPM理論，一個(gè)β和0的證券的預(yù)期收益率為0。5．有效資產(chǎn)組合預(yù)期收益相同風(fēng)險(xiǎn)最低的資產(chǎn)組合。6．如果某只股票的收益率高于用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算出來(lái)的值，則表現(xiàn)為相關(guān)的點(diǎn)落在SML直線的上面，意味著該股票的價(jià)值已經(jīng)被低估，投資者可以決定買(mǎi)人。參考答案：√√√√三、選擇題1．股票未來(lái)收益的現(xiàn)值是股票的：A．票面價(jià)值 B．賬面價(jià)值C．清算價(jià)值 D．內(nèi)在價(jià)值2．不能通過(guò)資產(chǎn)組合分散的風(fēng)險(xiǎn)是：A．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B．經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)C．信用風(fēng)險(xiǎn) D．非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)3．影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有：A．期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格 B．標(biāo)的物資產(chǎn)的現(xiàn)價(jià)C．標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng) D．合約的期限4．下列條件下那種組合的風(fēng)險(xiǎn)最低：A．兩只股票完全正相關(guān) B．兩只股票不相關(guān)C．兩只股票有一定的負(fù)相關(guān) D．兩只股票完全負(fù)相關(guān)5．期限相同的企業(yè)債券比政府債券的利率高，這是對(duì)哪種風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償：A．信用風(fēng)險(xiǎn) B．通脹風(fēng)險(xiǎn)C．利率風(fēng)險(xiǎn) D．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)參考答案：DAABCDDA四、問(wèn)答題1．用現(xiàn)金流貼現(xiàn)法計(jì)算證券價(jià)值的步驟有哪些？2．簡(jiǎn)述有效市場(chǎng)理論，并談?wù)勓芯渴袌?chǎng)效率的意義。3．什么是證券市場(chǎng)線？它有什么經(jīng)濟(jì)意義？畫(huà)出證券市場(chǎng)線草圖。4．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)中復(fù)制與無(wú)套利均衡分析。5．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)均衡的特點(diǎn)。6．簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理。第八章 金融中介概述一、術(shù)語(yǔ)解釋金融中介 存款貨幣銀行 國(guó)際清算銀行 國(guó)際貨幣基金組織 世界銀行二、選擇題直接融資領(lǐng)域中的金融中介有：A、商業(yè)銀行 B 、投資銀行C、證券公司 D、證券交易所間接融資領(lǐng)域中的金融中介有：A、存款貨幣銀行 B、投資銀行 C、證券公司 D、證券經(jīng)紀(jì)人投資銀行資金來(lái)源的籌集主要依靠：A、發(fā)行股票 B、發(fā)行債券C、吸收活期存款 D、吸收定期存款我國(guó)的政策性銀行是：A、中國(guó)銀行 B、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行C、中國(guó)進(jìn)出口銀行 D、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行我國(guó)的綜合類證券公司可從事：A、資金的轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù) B、證券承銷業(yè)務(wù)C、自營(yíng)業(yè)務(wù) D、證券經(jīng)紀(jì)類業(yè)務(wù)參考答案：BCDAABDBCBCD三、 問(wèn)答題簡(jiǎn)述中國(guó)人民銀行的主要職能？簡(jiǎn)述我國(guó)政策性銀行的特點(diǎn)？簡(jiǎn)述我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍？簡(jiǎn)述國(guó)際貨幣基金組織的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)。簡(jiǎn)述世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)特點(diǎn)。第九章 存款貨幣銀行一、術(shù)語(yǔ)解釋存款貨幣銀行金融資本中間業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)存款保險(xiǎn)制度7．票據(jù)發(fā)行便利8．金融創(chuàng)新二、判斷題存款貨幣銀行的資金主要由自有資本構(gòu)成。開(kāi)立活期存款賬戶的目的是為了通過(guò)銀行進(jìn)行各種支付結(jié)算。分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活力，不利于提高資金的配置與使用效率。存款保險(xiǎn)制度會(huì)削弱市場(chǎng)規(guī)則在抑制銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的積極作用。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)盈利性也較好。6．長(zhǎng)期貸款的證券化和票據(jù)發(fā)行便利都屬于增加流動(dòng)性型金融創(chuàng)新。（ ）7．原始存款、超額準(zhǔn)備率、財(cái)政存款及現(xiàn)金漏損率等都是影響商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款能力的因素。（ ）8．對(duì)于可贖回債券，贖回價(jià)格的存在降低了債券的內(nèi)在價(jià)值。（ ）9．商業(yè)銀行的二級(jí)儲(chǔ)備主要有國(guó)庫(kù)券和對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的臨時(shí)貸款。（ ） 參考答案：√√√√√三、選擇題商業(yè)銀行的作用是：A、充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介 B、充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介 C、變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本 D、創(chuàng)造信用流通工具屬于存款貨幣銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是： A、存款 B、貸款 C、從中央銀行借款 D、銀行同業(yè)拆借屬于存款貨幣銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是：A、貼現(xiàn) B、貸款C、證券投資 D、發(fā)行金融債券屬于存款貨幣銀行中間業(yè)務(wù)的是：A、匯兌 B、代收C、互換 D、期權(quán)存款貨幣銀行據(jù)以獲取收益的業(yè)務(wù)種類是：A、負(fù)債業(yè)務(wù) B、資產(chǎn)業(yè)務(wù)C、中間業(yè)務(wù) D、表外業(yè)務(wù)如果借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問(wèn)題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已經(jīng)無(wú)法保證足額償還本息，那么該筆貸款屬于五級(jí)分類法中的：A、關(guān)注 B、次級(jí)C、可疑 D、損失7．商業(yè)銀行的獎(jiǎng)金來(lái)源（ ）。A．自有資金積累 B．各項(xiàng)存款C．同業(yè)借款 D．央行借款8．商業(yè)銀行進(jìn)行存款創(chuàng)造的前提是（ ）。A．吸收活期存款 B．部分準(zhǔn)備金制度C．非現(xiàn)金結(jié)算 D．存款乘數(shù)9．商業(yè)銀行具有的職能（ ）。A．支付中介 B．信用中介C．變居民的貨幣收入和儲(chǔ)蓄為資本D．創(chuàng)造信用流通工具10．商業(yè)銀行的負(fù)債包括（ ）。A．存款負(fù)債 B．自有資本C．附屬資本 D．其他負(fù)債11．下列哪些屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)（ ）。A．承兌 B．代理 C．信托 D．租賃12．商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方針包括（ ）。A．盈利性 B．流動(dòng)性 C．社會(huì)性 D．安全性13．商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括（ ）。A．放款 B．投資 C．租賃 D．信貸參考答案：ABCDACDABCABBCDBABCDBCABCDABD1ABCD1ABD1AB 四、問(wèn)答題 試述我國(guó)強(qiáng)調(diào)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原因和存在的問(wèn)題。闡明引發(fā)金融創(chuàng)新的直接原因。簡(jiǎn)述網(wǎng)絡(luò)銀行具有的優(yōu)勢(shì)和發(fā)展中存在的障礙。簡(jiǎn)述貨款的五級(jí)分類法。試述存款保險(xiǎn)制度的功能以及存在的問(wèn)題。6．簡(jiǎn)述貸款的五級(jí)分類法。7．簡(jiǎn)述網(wǎng)絡(luò)銀行具有的優(yōu)勢(shì)和發(fā)展中存在的障礙。8．存款貨幣銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？9．試比較商業(yè)銀行在性質(zhì)、職能和業(yè)務(wù)范圍等方面與其它金融中介機(jī)構(gòu)的區(qū)別，并分析我國(guó)銀行業(yè)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)實(shí)選擇。10．金融風(fēng)險(xiǎn)主要有哪些來(lái)源？消費(fèi)者如何降低風(fēng)險(xiǎn)？11．金融創(chuàng)新的背景和動(dòng)因有哪些？第十章 中央銀行一、術(shù)語(yǔ)解釋單一的中央銀行制度一元式中央銀行制度二元式中央銀行制度 復(fù)合中央銀行制度跨國(guó)中央銀行制度最終的貸款人中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題8．中央銀行獨(dú)立性9．最后貸款人二、判斷題目前世界上絕大多數(shù)中央銀行制度的類型為單一的中央銀行制度。銀行券的發(fā)行是中央銀行一項(xiàng)重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，成為中央銀行調(diào)節(jié)金融活動(dòng)的重要手段之一。3．發(fā)行的銀行就是中央銀行壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。（ ）4．如果中央銀行向公眾大量購(gòu)買(mǎi)政府債券，它的意圖是通過(guò)增加商業(yè)銀行貸款擴(kuò)大貨幣供給量，以達(dá)到降低利率刺激投資的目的。（ ）5．為了改變貨幣供應(yīng)量，中央銀行通常采取開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)和控制商業(yè)銀行存款利率的辦法。（ ） 參考答案：√√√三、選擇題中央銀行作為“銀行的銀行”，其職能具體表現(xiàn)在：A、集中存款準(zhǔn)備 B、最終的貸款人C、購(gòu)買(mǎi)國(guó)家公債 D、組織全國(guó)的清算下列屬于中央銀行負(fù)債的有：A、外匯、黃金儲(chǔ)備 B、流通中通貨C、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款 D、國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款3．中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)較其他貨幣政策工具的優(yōu)越性有（ ）。A．直接性 B．主動(dòng)性C．作用力 D．靈活性4．存款準(zhǔn)備比率決定于（ ）。A．商業(yè)銀行行為 B．公眾行為C．政府行為 D．央行行為5．下列不屬于中央銀行存貸業(yè)務(wù)對(duì)象的是（ ）。A．商業(yè)銀行 B．政府C．工商企業(yè) D．進(jìn)出口銀行6．中央銀行的貨幣發(fā)行通過(guò)（ ）投入市場(chǎng)，從而形成流通貨幣。A．再貼現(xiàn) B．再貸款C．購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券 D．收購(gòu)黃金外匯參考答案：ADBCDABDBCABCD五、問(wèn)答題 簡(jiǎn)述中央銀行制度的類型。試從一般或傳統(tǒng)的表述層面上闡述中央銀行的基本職能。試說(shuō)明中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題的含義及其對(duì)該問(wèn)題的理解。4．中央銀行制度主要有哪些類型？5．為什么說(shuō)中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的？6．各國(guó)中央銀行獨(dú)立性有何差異？7．中央銀行是怎樣通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)來(lái)影響基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的？8．為什么說(shuō)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)影響其貨幣供給量？第十一章 金融體系格局—市場(chǎng)與中介相互關(guān)系一、術(shù)語(yǔ)解釋DD模型參與成本二、判斷題金融功能是通過(guò)金融中介與金融市場(chǎng)的運(yùn)作來(lái)實(shí)現(xiàn)。從發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)上看，股權(quán)融資是最主要的融資方式。假如信息完全對(duì)稱，市場(chǎng)不存在交易成本，也即市場(chǎng)不存在摩擦的情況下，那么銀行中介也就沒(méi)有存在的理由。MM定理認(rèn)為，在具備完美資本市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)價(jià)值與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)。參考答案：√√√三、問(wèn)答題簡(jiǎn)述金融功能觀對(duì)于金融系統(tǒng)功能的概括。試從金融功能的角度分析廣義金融中介的共同點(diǎn)。試分析中介與市場(chǎng)相互滲透發(fā)展的趨勢(shì)。第十二章 現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制一、術(shù)語(yǔ)解釋原始存款派生存款現(xiàn)金漏損基礎(chǔ)貨幣貨幣乘數(shù)