【文章內(nèi)容簡介】 應(yīng)將明確意見告知受托人，不能當(dāng)甩手掌柜 ? 認(rèn)真閱讀各項商務(wù)、財務(wù)報告和公共媒體有關(guān)公司的報道 ? 及時了解并持續(xù)關(guān)注公司業(yè)務(wù)經(jīng)營管理狀況和公司已發(fā)生或者可能發(fā)生的重大事件及其影響，及時向董事會報告公司經(jīng)營活動中存在的問題，不得以不直接從事經(jīng)營管理或者不知悉為由推卸責(zé)任 ? 在履行職責(zé)時誠實守信，在職權(quán)范圍內(nèi)以公司整體利益和全體股東利益為出發(fā)點行使權(quán)利，避免事實上及潛在的利益和職務(wù)沖突 （二 ）董事的忠實、勤勉義務(wù)（創(chuàng)業(yè)板案例） 某公司于 2022年 11月違規(guī)將 2022萬元募集資金從專戶轉(zhuǎn)入一般賬戶，后于 2022年 3月糾正了違規(guī)行為。公司全體董事未勤勉盡責(zé)，在董事會審議募集資金存放與使用專項報告議案時，未對公司該募集資金違規(guī)存放行為提出異議，一致通過；公司 3名獨立董事未關(guān)注到公司募集資金違規(guī)存放的事實，對募集資金存放與使用出具了“符合相關(guān)規(guī)定”的獨立意見。 （三 ）股份買賣及管理 ? 在股票 上市前 、 任命生效時 、 新增持有 公司股份時，董監(jiān)高應(yīng)及時向交易所申請鎖定其所持有公司股份，應(yīng)遵守有關(guān)股份買賣的限制性規(guī)定 ? 上市后 1年內(nèi)和離職后半年內(nèi)不能賣出股份，任職期內(nèi)每年賣出不超過25%（ 《 公司法 》 ）， 但應(yīng)當(dāng)遵守買入后 6個月內(nèi)不賣出、賣出后 6個月內(nèi)不買入的規(guī)定，否則短線交易收益歸公司所有 ? 不得進(jìn)行短線交易 ? 敏感期不能買賣公司股份（在 《 規(guī)范運作指引 》 中具體規(guī)定） ? 買賣股份前書面通知董秘，提前向本所報備 ? 買賣股份后及時通過公司向交易所申報并在交易所網(wǎng)站披露 ? 證券事務(wù)代表買賣公司股票也須及時上網(wǎng)披露 （杭蕭鋼構(gòu)） ? 公司董事會應(yīng)追繳董監(jiān)高、持股 5%以上股東的短線交易收益并及時披露。 （三 ）股份買賣及管理（續(xù)） ? 禁止敏感期買賣本公司股票 ? 上市公司定期報告公告前 30日內(nèi) （ 推遲披露時以原約定時間為準(zhǔn) ） ； ? 上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前 10日內(nèi)； ? 自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后 2個交易日內(nèi)； ? 交易所規(guī)定的其他期間。 案 例 事由： 5月 29日上午， BXNY副總經(jīng)理張某分兩筆購入公司股票 ，均價 ，成交總價 52萬元。 5月 31日， BXNY公告參股國都證券 。 ? 違規(guī)處罰：公開譴責(zé)并記入誠信檔案。 ? 違規(guī)后果： ? BXNY首期股票期權(quán)激勵計劃中，張某被授予 110萬股股票期權(quán) ? 2月 16日 BXNY調(diào)整股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價格調(diào)整：股票期權(quán)數(shù)量由2700萬份調(diào)整為 5400萬份；行權(quán)價格由 ；以 5月 31日收盤價粗略計算 ,張某被授予的股票期權(quán)的價值約為 3597萬元。 ? 根據(jù) 《 上市公司股權(quán)激勵管理辦法 》 ，在最近 3年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的，不得成為激勵對象。 ? 媒體評論： “撿了芝麻丟了西瓜”。因遭到證交所公開譴責(zé)而被取消股票期權(quán)計劃的國內(nèi)上市公司高管 “第一人 ”。 案 例－ 創(chuàng)業(yè)板違規(guī)案例 ? 截止目前，創(chuàng)業(yè)板共發(fā)生 5起公司高管及內(nèi)幕信息知情人買賣公司股份的違規(guī)行為，當(dāng)事人有的稱其不知情，有的稱無意所為。反映了創(chuàng)業(yè)板公司相關(guān)人員股份管理存在一定問題。 ? — 豫金剛石。 2022年 3月 26日（公司股票上市首日），公司高管（副總經(jīng)理，總工程師）楊晉中將其公開申購所得的本公司股份 500股通過本所證券交易系統(tǒng)賣出，違反了 《 創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則 》 關(guān)于公司高管人員股份鎖定的要求。另外，該高管人員違反 《 創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則 》 相關(guān)規(guī)定，在上市前未如實申報并披露其持有公司上述股份的情況。 ? 從嚴(yán)監(jiān)管、從重處罰 ? — 另有 4家公司在年報披露期間，內(nèi)幕信息知情人違規(guī)買賣股票，數(shù)額為100200股不等。盡管數(shù)額不大，但現(xiàn)象值得關(guān)注。 （四 ）獨立董事選舉及備案審查 ? 獨立董事資格的備案審查 ? 在披露股東大會通知時，將獨立董事履歷表、提名人聲明、候選人聲明、候選人關(guān)于獨立性的補充聲明等報交易所備案 ? 交易所在五個交易日內(nèi)對獨董任職資格和獨立性進(jìn)行審核。本所提出異議的，公司不得將其提交股東大會選舉為獨立董事。 ? 獨立董事選舉應(yīng)實行累積投票制 ? 公司應(yīng)當(dāng)保證獨立董事享有與其他董事同等的知情權(quán)，提供獨立董事履行職責(zé)所必需的工作條件，在獨立董事行使職權(quán)時，有關(guān)人員應(yīng)積極配合，不得拒絕、阻礙或隱瞞，不得干預(yù)獨立董事獨立行使職權(quán) ? 建立獨立董事誠信檔案管理系統(tǒng) （五 ）董事會秘書 ? 設(shè)立董事會秘書是法定要求 ? 《 公司法 》 第 124條：上市公司應(yīng)設(shè)置董事會秘書，負(fù)責(zé)公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)等，是公司的高級管理人員 ? 是上市公司和本所之間的指定信息聯(lián)絡(luò)人，負(fù)責(zé)管理信息披露事務(wù)部門 ? 董事會秘書應(yīng)當(dāng)由上市公司董事、經(jīng)理、副經(jīng)理或財務(wù)總監(jiān)擔(dān)任。因特殊情況需由其他人員擔(dān)任公司董事會秘書的，應(yīng)經(jīng)本所同意 ? 應(yīng)及時聘任董秘，確保披露工作正常開展 ? 在首次公開發(fā)行股票上市后 3個月內(nèi)或原任董秘離職后 3個月內(nèi)正式聘任董秘 ? 在董秘缺位時，董事會指定 1名董事或高管代行董秘職責(zé)，報本所備案；在指定代行董秘職責(zé)的人員之前，由董事長代行董秘職責(zé) ? 董秘空缺期間超過 3個月后，由董事長代行董秘職責(zé)，直至公司正式聘任董秘 ? 應(yīng)當(dāng)聘任證券事務(wù)代表 （五 ）董事會秘書（續(xù)） ? 聘任董事會秘書的會議召開 5個交易日前，應(yīng)將相關(guān)資料報送本所審核，未提出異議的，方可聘任。董秘需具參加培訓(xùn)并取得董秘資格證書。 ? 董秘的主要職責(zé) ? 信息披露事務(wù)、投資者關(guān)系管理、三會的組織籌備 ? 信息保密工作、媒體報道的求證 ? 對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的培訓(xùn) ? 督促公司和董事、監(jiān)事、高管遵紀(jì)守法，規(guī)范運作 ? 上市公司應(yīng)為董秘履行職責(zé)提供便利條件，確保知情權(quán) ? 了解公司財務(wù)和經(jīng)營情況 ? 查閱涉及信息披露的所有文件 ? 要求公司有關(guān)部門和人員及時提供資料和信息，董事、監(jiān)事、財務(wù)負(fù)責(zé)人及其他高級管理人員應(yīng)予以支持和配合 ? 簽署涉及信息披露的重大合同、協(xié)議，事前通知董事會秘書 ※ 把董秘當(dāng)作一種職業(yè)，而不僅是一項工作 四 、保薦機構(gòu) ? 保薦范圍： IPO和再融資的股票或可轉(zhuǎn)債上市、暫停上市公司申請股票恢復(fù)上市，由保薦機構(gòu)保薦。 ? 持續(xù)督導(dǎo)期 :IPO為上市當(dāng)年剩余時間和其后 3個完整會計年度，再融資、恢復(fù)上市則為上市當(dāng)年剩余時間及其后 2個完整會計年度。督導(dǎo)期從上市日起算。 ? 對于在信息披露、規(guī)范運作、公司治理、內(nèi)部控制等方面存在重大缺陷或違規(guī)行為，或者實際控制人、董事會、管理層發(fā)生重大變化等監(jiān)管風(fēng)險較大的公司，在法定持續(xù)督導(dǎo)期結(jié)束后，本所可以視情況要求保薦機構(gòu) 延長持續(xù)督導(dǎo)期 ，直至相關(guān)問題解決或風(fēng)險消除 ? 保薦職責(zé)： 督導(dǎo)發(fā)行人建立健全并有效執(zhí)行公司治理制度、財務(wù)內(nèi)控制度和信息披露制度，督導(dǎo)發(fā)行人按照 《 上市規(guī)則 》 的規(guī)定履行信息披露及其他相關(guān)義務(wù)，審閱信息披露文件及其他相關(guān)文件，保證提交的與保薦工作相關(guān)的文件真實、準(zhǔn)確、完整 ? 與上市公司、商業(yè)銀行就募集資金專項存儲簽署三方協(xié)議 ? 審閱披露文件職責(zé)： 事前審閱或在公司履行信息披露義務(wù)后完成有關(guān)文件的審閱工作，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)督促糾正并向本所報告 ? 涉及募集資金、關(guān)聯(lián)交易、委托理財、為他人提供擔(dān)保等重大事項的，需在10個工作日內(nèi)進(jìn)行分析并發(fā)表獨立意見 ? 建議上述重大事項提前要求保薦機構(gòu)發(fā)表獨立意見 ? 審閱定期報告并發(fā)表跟蹤報告 ：自發(fā)行人披露年度報告、中期報告后 15個工作日內(nèi)在指定網(wǎng)站披露跟蹤報告 ? 應(yīng)進(jìn)行 必要的現(xiàn)場檢查 ，可根據(jù)對公司的了解情況判斷何為 “ 必要 ” ? 公司的配合義務(wù)： 公司應(yīng)積極配合保薦機構(gòu)和保薦代表人的督導(dǎo)工作，發(fā)生重要事項時按約定方式將相關(guān)資料送交保薦機構(gòu)和保薦代表人 五 、股份限售 ? 控股股東、實際控制人：上市三年后方可轉(zhuǎn)讓，與主板市場規(guī)定一致 ? 上市一年后，轉(zhuǎn)讓雙方存在實際控制關(guān)系，或均受同一控制人所控制等情況下，可向交易所申請豁免遵守三年不轉(zhuǎn)讓的承諾，該規(guī)定與主板一致 ? 未如主板一樣規(guī)定“為挽救陷入危機或面臨嚴(yán)重財務(wù)困難公司可豁免遵守 36個月內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓”的情形 ? 在發(fā)行人向中國證監(jiān)會提出首次公開發(fā)行股票申請前六個月內(nèi)（ 以中國證監(jiān)會正式受理日為基準(zhǔn)日 ）進(jìn)行增資擴(kuò)股的：“鎖一爬一”，即上市后一年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓；第二年僅能轉(zhuǎn)讓該增值擴(kuò)股部分的 50％；第三年起可轉(zhuǎn)讓其余股份。 ? 公司股東可自我承諾更長的鎖定期；監(jiān)管部門可以要求更長鎖定期 ? 前述兩類股東以外的其他股東：上市一年后方可轉(zhuǎn)讓 ? 有限售條件的股份上市 ? 限售股份主要包括：首次公開發(fā)行前已發(fā)行的股份、網(wǎng)下配售股份、非公開發(fā)行股份 ? 限售股份上市流通需事先向本所提出申請，并在上市流通前 3個交易日內(nèi)披露提示性公告 ? 《 上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見 》 ： 預(yù)計未來 1個月內(nèi)公開出售解除限售存量股份的數(shù)量超過該公司股份總數(shù) 1%的，應(yīng)當(dāng)通過大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份；控股股東在該公司的年報、半年報公告前 30日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份。 六 、定期報告 ? 董監(jiān)高應(yīng)書面確認(rèn)定期報告的真實、準(zhǔn)確、完整 ? 董事、高管簽署書面確認(rèn)意見 ? 監(jiān)事會出具書面審核意見 ? 未出席會議的董事、高管也應(yīng)簽署書面確認(rèn)意見 ? 定期報告審計 年報需審計；季報無需審計；半年報可以不審計，但下半年擬進(jìn)行公積金轉(zhuǎn)增股本或彌補虧損的除外。 ? 獨立董事每年應(yīng)對公司累計和當(dāng)期對外擔(dān)保情況出具專項說明和獨立意見 ? 審計機構(gòu)應(yīng)對關(guān)聯(lián)方資金占用、募集資金使用出具年度鑒證報告 ? 上市公司應(yīng)確保定期報告在法定期限內(nèi)披露 ? 董事會應(yīng)組織有關(guān)人員安排落實定期報告的編制和披露 ? 編制要求：證監(jiān)會編報準(zhǔn)則、本所通知、備忘錄等規(guī)定 ? 公司不得披露未經(jīng)董事會審議通過的定期報告。 ? 經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書等高級管理人員應(yīng)及時編制定期報告提交董事會審議 ? 事先登記 事后審核 ? 定期報告 —— 事后審查 ? 董事會決議、監(jiān)事會決議等相關(guān)臨時報告 —— 事前審查 ? 負(fù)責(zé)公司定期報告審計工作的會計師事務(wù)所，不得無故拖延審計工作影響公司定期報告的按時披露。 ? 上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員不得以任何理由拒絕對公司定期報告簽署書面意見影響定期報告的按時披露。 ? 審計委員會要對公司內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查和評估并發(fā)表專項意見 ? 初步考慮為每年進(jìn)行一次，但可根據(jù)需要進(jìn)行調(diào)整 ? 業(yè)績快報要求 ? 不能在會計年度結(jié)束后 2個月內(nèi)披露年報的公司，應(yīng)在 2月底前披露業(yè)績快報 ? 定期報告披露前業(yè)績提前泄漏或業(yè)績傳聞引起股價異動，應(yīng)及時披露業(yè)績快報 ? 非標(biāo)審計意見的處理 ? 董事會、獨立董事、監(jiān)事會、會計師事務(wù)所及注冊會計師應(yīng)出具專項說明或意見，并與定期報告同時披露 ? 非標(biāo)意見涉及事項未明顯違反會計準(zhǔn)則的，正常披露定期報告，事后研究處理 ? 非標(biāo)意見涉及事項明顯違反會計準(zhǔn)則的，公司股票自定期報告公布之日起停牌，上市公司應(yīng)進(jìn)行糾正，重新審計，并在本所規(guī)定期限內(nèi)披露糾正后的財務(wù)報告和有關(guān)審計報告 ? 年度報告披露后 一個月內(nèi) 舉行年度報告說明會 ? 未在法定時限內(nèi)披露定期報告的后果： ? 公司及相關(guān)人員將被公開譴責(zé) ? 公司股票被實行退市風(fēng)險警示，存在快速退市風(fēng)險 ? 退市風(fēng)險警示 +2月（暫停上市） +1月 (終止上市 ) ? 立案稽查 ? 案例 ? W公司未能在法定期限披露 2022年年度報告。公司及全體董事、監(jiān)事、總經(jīng)理及財務(wù)總監(jiān)被公開譴責(zé)。 ? 證監(jiān)會立案稽查 七 、董事會、監(jiān)事會和股東大會決議 (一）董事會和監(jiān)事會決議 ? 報送時點：會議結(jié)束后兩個交易日內(nèi) ? 報送內(nèi)容：與會董事 /監(jiān)事簽字確認(rèn)的決議（含所有提案均被否決的決議和不涉及需披露事項的決議），必要時提供會議記錄 ? 披露方式：董事會 /監(jiān)事會決議公告和相關(guān)重大事項公告分別披露 ? 董事會 /監(jiān)事會決議公告內(nèi)容 ? 委托他人出席和缺席的人數(shù)和姓名，委托出席或缺席理由和受托董事姓名 ? 反對或棄權(quán)的理由 ? 需要獨立董事事前認(rèn)可或獨立發(fā)表意見的，應(yīng)說明情況 （二）股東大會決議 ? 股東大會通知 ? 年度股東大會 通知時間間隔 20天以上，臨時股東大會通知間隔 15天以上 ? 股權(quán)登記日與開會日期間隔不超過 7個工作日 ? 網(wǎng)絡(luò)投票的股東大會安排在交易日召開 ? 通知中應(yīng)充分、完整