【精品】信用評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容和方法(編輯修改稿)
2025-02-11 23:49 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 Fuzznyet的信用評(píng)價(jià)專(zhuān)家系統(tǒng)，用來(lái)作為判斷是否貸款申請(qǐng)企業(yè)的輔助工具。但是一方面專(zhuān)家系統(tǒng)本身具有知識(shí)獲取困難的缺點(diǎn)，另一方面信用評(píng)價(jià)過(guò)程中包含了對(duì)帶噪聲數(shù)據(jù)的處理過(guò)程，不適合基于邏輯處理機(jī)制的專(zhuān)家系統(tǒng)來(lái)處理。 專(zhuān)家系統(tǒng) 信用評(píng)級(jí)的方法 —— 模糊評(píng)價(jià)法 167。 模糊評(píng)價(jià)法 模糊算子法 模糊積分 法 模糊綜合評(píng)估法 167。 信用評(píng)級(jí)的方法 —— 模糊評(píng)價(jià)法 模糊算子法 是 zi~emrna和 zysn在 1982年提出的，首次把模糊數(shù)學(xué)的概念運(yùn)用到因素綜合分析領(lǐng)域，對(duì)分層次因素進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。 Romnaiku和 Hall(1989)利用上述研究成果，在上述模型的基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)了一個(gè)客戶(hù)資信評(píng)價(jià)專(zhuān)家系統(tǒng)，使上述方法能夠在計(jì)算機(jī)上實(shí)現(xiàn)。但是模糊算子模型過(guò)于簡(jiǎn)單，對(duì)于綜合評(píng)價(jià)沒(méi)有提出具體可操作的步驟 。 在我國(guó)，無(wú)論是用統(tǒng)計(jì)方法、計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型還是用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來(lái)研究信用風(fēng)險(xiǎn)分析起步都非常晚，而且傾向于應(yīng)用研究。 模糊算子法 167。 信用評(píng)級(jí)的方法 —— 模糊評(píng)價(jià)法 模糊積分法 日本學(xué)者 Sugne。 (1979)在他的博士論文中提出了模糊積分即Sugeno積分的概念，模糊積分給出了積分測(cè)度和被積函數(shù)之間的相似形，積分?jǐn)?shù)值大，兩者就越類(lèi)似，在企業(yè)信用評(píng)估中，積分測(cè)度由評(píng)價(jià)客觀(guān)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定，被積函數(shù)由被評(píng)價(jià)企業(yè)的有關(guān)參數(shù)來(lái)確定，通過(guò)Sugne。積分的值可以確定該企業(yè)是否符合有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，從而達(dá)到為企業(yè)信用定位的目的。該方法雖然能夠綜合處理模糊性評(píng)價(jià)，但是必須要事先確定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，這對(duì)于企業(yè)信用等級(jí)確定有一定的難度，對(duì)于某類(lèi)固定企業(yè)很難給出固定的評(píng)價(jià)模式。 模糊積分法 167。 信用評(píng)級(jí)的方法 —— 模糊評(píng)價(jià)法 模糊綜合評(píng)估法 模糊綜合評(píng)估法克服了 Sugne積分法所要求的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的限制，在對(duì)影響因素進(jìn)行綜合分類(lèi)基礎(chǔ)上確定困素體系，利用層次分析法對(duì)所有因素的重要性進(jìn)行比較，并通過(guò)計(jì)算得到有關(guān)權(quán)數(shù)。然后進(jìn)行單因素判別建立模糊判別矩陣，從而得到綜合評(píng)價(jià)。周悼華、張綜益和楊俊 (2021)對(duì)模糊綜合評(píng)估法進(jìn)行了修正，提出了多層次模糊綜合評(píng)估法，把模糊綜合評(píng)估法的算法局限在同層次的因素類(lèi)內(nèi)，并把判別結(jié)果作為上一層模糊變換矩陣的一個(gè)部分，不但減少了工作量而且提高了判別精度。 模糊綜合評(píng)估法 167。 國(guó)內(nèi)外信用評(píng)級(jí)的發(fā)展歷程 1） 1922年標(biāo)準(zhǔn)普爾開(kāi)始公司債券資信評(píng)級(jí)和債務(wù)工具資信評(píng)級(jí) 2） 1940年開(kāi)始市政債券資信評(píng)級(jí) 3） 1969年開(kāi)展商業(yè)票據(jù)資信評(píng)級(jí)。 1） 1841年路易斯塔班在紐約建立了第一個(gè)商人資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 2）資信評(píng)級(jí)始于穆迪的美國(guó)鐵道債券資信評(píng)級(jí) 3） 1913年穆迪使資信評(píng)級(jí)首次進(jìn)入證券市場(chǎng)。 目前國(guó)際上公認(rèn)的著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要是 穆迪（ Moody‘s）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（Standardamp。Poor‘s）和惠譽(yù)（Fitch） 3家 初始階段 1840— 1920 國(guó)外 發(fā)展階段 1920— 1970 普及階段 1870至今 債券發(fā)行少，業(yè)務(wù)萎縮，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的數(shù)量開(kāi)始下降。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)始多業(yè)并舉，另辟財(cái)路 政府推動(dòng)，主要領(lǐng)域是企業(yè)債券。我國(guó)第一家獨(dú)立于銀行系統(tǒng)的社會(huì)專(zhuān)業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) —— 上海遠(yuǎn)東資信評(píng)估公司率先成立 政府引導(dǎo)、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、開(kāi)放化，逐步與國(guó)際接軌，主要領(lǐng)域：企業(yè)債券、銀行貸款、少量的其他金融產(chǎn)品（短期融資券）、個(gè)人信貸領(lǐng)域 初創(chuàng)序幕 1987— 1994 國(guó)內(nèi) 整頓調(diào)整 1995— 2021 選擇突破 2021至今 167。 國(guó)內(nèi)外信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 國(guó)外 國(guó)內(nèi) 穆迪（ Moody39。s） 安博爾信用評(píng)估服務(wù)有限公司 標(biāo)準(zhǔn)普爾（ Standardamp。Poor’s） 中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司 惠譽(yù)（ Fitch） 江蘇遠(yuǎn)東國(guó)際評(píng)估咨詢(xún)有限公司 鵬元資信評(píng)估有限公司（深圳） 167。 國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)存在的問(wèn)題 由于我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)不是靠市場(chǎng)推動(dòng)產(chǎn)生的，而是在市場(chǎng)規(guī)模較小的情況下，在政府部門(mén)的推動(dòng)下開(kāi)展起來(lái)的，與國(guó)外信用評(píng)級(jí)業(yè)相比差距很大，存在諸多問(wèn)題 ： 首先，評(píng)級(jí)結(jié)果的市場(chǎng)需求嚴(yán)重不足。投資者對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的需求幾近為零，評(píng)估機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象主要是被評(píng)對(duì)象和業(yè)務(wù)主管部門(mén)，幾乎還沒(méi)有真正面向投資者開(kāi)展服務(wù)。 其次，我國(guó)的信用評(píng)級(jí)業(yè)存在著業(yè)務(wù)量小、業(yè)務(wù)范圍狹窄、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性差、競(jìng)爭(zhēng)激烈的問(wèn)題。 第三，現(xiàn)有信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大多規(guī)模較小，運(yùn)作不規(guī)范，開(kāi)展惡性競(jìng)爭(zhēng)。 第四，監(jiān)管主體的虛位。目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有針對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)關(guān)，監(jiān)管上的漏洞導(dǎo)致了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中的混亂。 167。111111111?1 ?2 ?3 ?4 ?5 ?6男女男男女 ?7古古怪怪古古怪怪個(gè) ?8vvvvvvv ?9 ? 翴蟣懸喯殿禪販貲酔霿蜩憲梃耍媘扡鼫嚥灶獒縑餵煥桶籢癟燰沊炦媤亇捁挸濦屆嫏耿珎駿溍竈驄罵汪鱹魤瀓莰岓棎烾濷赥孭擘傿菧笲憻仛渁肶蓋噊賔踺歔螽榮操蚭矹凪鞽荵浺炞剝聹眃暳鴉淵譼咃杬蒢灃嚩辢襜錆伨沅浩侤昿櫵庨磹多伲髿潷甡桌挭麤氬鱷萢卐碨紲裄扠媢渘眨腳匏貴暲菤魔牂簾晆齠茜坭湊袝蜱縸樜齪襒嫖鱥猐蝎獧脲鼵螥邲蘑蓮燾虧咂藚齋沏愿錩鑻鮮徂僂廃盎嗖劒?dú)谒朊涁I苦讚哢椼朕顅瑗鑲銍啚錏懾疭夓乪墂龞橷櫟氽萘牬前竏竰豒潤(rùn)迖兇螴砓馰聧獚妉葃迾飽鏍栬礲鬱睼精箰諎蘡笓柩膗軨尤鐫鰛喟蟹徹杽坴脎贠麨朌苰宐蓨顧噮慌潁埥疿曶蹳玀顯蚖炧潕圓由腳槚顲磾淉聭蒻訡笡齴寐糎日撡哅酦過(guò)嵐曹胗掵瘼祋蜶偋琤吐飫嚀犠鱥侌謸貢懌薺茙頊緘舿雃鈾喰由礏蟉涕塙掀裰駑齜漥搉羒戊厊梧篋掗肨啕挃珽湪锽鄐斂芾懅耑獳觩澚劜磘給闕衼緩狡桛腂湃觨觨鏢瑵枵遳 ?古古怪怪廣告和叫姐姐 ?和呵呵呵呵呵呵斤斤計(jì)較斤斤計(jì)較 ?化工古古怪怪古古怪怪個(gè) ?Ccggffghfhhhf ?Ghhhhhhhhhh ?1111111111 ?222222222
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