大市值管理業(yè)務(wù)介紹(新)(編輯修改稿)
2025-02-07 08:26 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 期增長(zhǎng)的收益。 長(zhǎng)期管理 為客戶高位減持 后的資金進(jìn)行開放式基金的申購、贖回操作及封閉式基金的買賣，管理期間實(shí)現(xiàn)分紅抵稅金額超過2億元。 為客戶長(zhǎng)期股權(quán) 綜合管理提供決策依據(jù)及建議，實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值，接受客戶長(zhǎng)期委托資產(chǎn)管理期限長(zhǎng)達(dá) 12 年。 29 A/H互換 —— 跨市場(chǎng)套利 ? 目標(biāo)：對(duì)同時(shí)存在 A股和 H股的股權(quán)，在股權(quán)比例不變的前提下，通過跨市場(chǎng)操作，進(jìn)行增減持管理，達(dá)到盤活資產(chǎn)的目； ? 模式：目標(biāo)股票同時(shí)在大陸和香港上市，A股與 H股股價(jià)差異較大，可借助 QDII等方式減持高價(jià)股票、增持低價(jià)股票。 30 A/H溢價(jià) ? 雖然目前恒生 AH溢價(jià)指數(shù)為 ，但由于大市值銀行、金融等 A股相對(duì) H股有一定的折價(jià)，如剔除大金融板塊帶 H股的 A股，截至 11月 17日收盤， 53家兩地上市的的上市公司 A股對(duì) H股的加權(quán)平均溢價(jià)水平為 % 31 截至 2022年 11月 17日 64支兩地上市公司的 A/H溢價(jià)表 32 股票銀行可以存入股票，也可以存入資金 存入股票 存入資金 當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)， 高位變現(xiàn)股票獲得更高的收益； 當(dāng)股股票價(jià)格下時(shí)， 獲得更多的股票。 股票價(jià)格上漲時(shí)， 得到較高的投資收益； 股票價(jià)格下跌時(shí)， 則低價(jià)增持公司股份。 股票銀行 適用對(duì)象 ：希望在股價(jià)下跌時(shí)增持，在股價(jià)上漲時(shí)獲得穩(wěn)定收益的上市公司股東。 33 股票市價(jià) 購買股票銀行 不購買股票銀行 9 108000 90000 11 132022 110000 13 156000 130000 15 180000 150000 17 180000 170000 19 180000 190000 21 180000 210000 A公司持有某股票 1000萬股 ， 假設(shè)該股現(xiàn)價(jià) 15元 ， 現(xiàn)購買一份高息票據(jù) （即在股票銀行里存入 1000萬股 ） ， 則其一年后到期損益如下圖： 1200萬股 （單位：萬元） 股票銀行案例 34 解決方案 ? 結(jié)合公司基本面、估值水平、政策環(huán)境等因素，在適當(dāng)價(jià)格水平上進(jìn)行增減持操作，使資產(chǎn)組合表現(xiàn)達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。 關(guān)鍵因素 ? 專業(yè)的研究決策支持 對(duì)相關(guān)行業(yè)及公司深入研究，把握投資價(jià)值，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、政策和市場(chǎng)變化進(jìn)行及時(shí)的修正。 ? 豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn) 通過專業(yè)的交易員團(tuán)隊(duì)，準(zhǔn)確的把握證券買賣的市場(chǎng)時(shí)機(jī)。 資產(chǎn)優(yōu)化配置 —— 多樣化股權(quán)綜合管理 跨行業(yè)、跨品種增減持 35 戰(zhàn)略投資 ?通過大量增持上市公司股票實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司控制權(quán)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司相關(guān)產(chǎn)業(yè)、資源的投資，以完成自身的發(fā)展戰(zhàn)略。 ?投資者持有上市公司股票達(dá)到總股本的 30%，希望繼續(xù)增持股票觸發(fā)要約收購。 ?根據(jù)大股東的戰(zhàn)略發(fā)展需求，引進(jìn)合適的戰(zhàn)略合作者通過股權(quán)互換，與戰(zhàn)略合作者互相參股，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。 ?大股東可以利用所持股權(quán)置換資產(chǎn)注入上市公司，對(duì)上市公司進(jìn)行部分或整體資產(chǎn)重組，為上市公司尋求新的發(fā)展方向，提升上市公司質(zhì)量。 戰(zhàn)略增持 要約收購 股權(quán)互換 資產(chǎn)置換 國(guó)泰君安擁有廣泛的客戶資源和綜合性的專業(yè)化服務(wù)能力，我們將根據(jù)客戶需求為其提供投資顧問服務(wù)，幫助鎖定相關(guān)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并協(xié)助客戶通過有利的交易方式完成交易。 戰(zhàn)略投資顧問服務(wù) 36 借助研究?jī)?yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，通過合法合規(guī)并行之有效的方案，為巨額投資收益適度避稅。 通過合理合法的方式適度平滑利潤(rùn)。 稅務(wù)及盈余管理 37 變現(xiàn)資產(chǎn)后的增值服務(wù) ? 形式多樣的服務(wù)模式 ? 完整的產(chǎn)品線 38 ? 對(duì)沖交易套利 /高折價(jià)套利 /事件套利 相當(dāng)于債券投資 資金安全性要求高；同時(shí)要求較高的絕對(duì)收益 產(chǎn)品特征 具體條款 章飚博士親自管理投資；現(xiàn)有規(guī)模 10億；自行開發(fā)投資套利系統(tǒng)；團(tuán)隊(duì)獲 “ 最佳套利
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