風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-06 23:47 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 7% 1 0 % 1 5 % 2. 統(tǒng)一了交割月前一個(gè)月各品種的保證金標(biāo)準(zhǔn) 新規(guī)定： 品種 交割月前一個(gè)月 上旬 中旬 下旬 強(qiáng)麥、硬麥、一號(hào)棉、 菜籽油、白糖、 PTA 8% 15% 20% 原規(guī)定： 品種 交割月前一個(gè)月 上旬 中旬 下旬 白糖、棉花、 PTA 8% 15% 20% 強(qiáng)麥、硬麥 10% 20% 25% 菜籽油 5% 10% 20% 交割月份所有品種的期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)均為 30%。這一條維持原來(lái)的標(biāo)準(zhǔn)不變。 (3)漲跌停板制度 ? 。明確當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)單邊市擴(kuò)板時(shí) 雙向 擴(kuò)大 50%（原規(guī)定是：只向停板方向擴(kuò)大）。 單邊市的概念：某期貨合約在某一交易日 收盤前 5分鐘 內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入（賣出）申報(bào)，沒(méi)有停板價(jià)位的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交，但未打開停板價(jià)位的情況，稱為漲（跌）停板單方無(wú)報(bào)價(jià)，簡(jiǎn)稱單邊市。 ? 了交易所可以決定并公告采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員提高保證金和強(qiáng)行平倉(cāng)的規(guī)定。 ? 。新品種期貨合約上市當(dāng)日，漲跌停板幅度過(guò)大不利于發(fā)現(xiàn)真實(shí)價(jià)格。因此，第十九條將新品種上市合約的漲跌停板幅度由 5倍改為 3倍。 ? 。 原規(guī)定：持有倉(cāng)單、貨物到庫(kù)的對(duì)應(yīng)持倉(cāng)和已接受到倉(cāng)單的跨期套利對(duì)應(yīng)持倉(cāng)，不執(zhí)行強(qiáng)制減倉(cāng)。單位持倉(cāng)盈利大于或等于合約規(guī)定價(jià)幅 2倍的套期保值持倉(cāng)在強(qiáng)制減倉(cāng)時(shí)排在最后。這樣的制度性安排，不利于控制風(fēng)險(xiǎn)，也給具體管理工作帶來(lái)不便。 本次統(tǒng)一規(guī)定 當(dāng)市場(chǎng)進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)時(shí)，所有類型的持倉(cāng)同等對(duì)待，不再有類型先后之分。 ? 處理。 鑒于自交割月前一個(gè)月中旬起，保證金收取水平已大幅提升，若出現(xiàn)單邊市，漲跌停板價(jià)幅及保證金標(biāo)準(zhǔn)同時(shí)擴(kuò)大，會(huì)造成交易雙方的保證金負(fù)擔(dān)過(guò)重。因此，新增了第二十七條第 2款，即“ 進(jìn)入交割月前一個(gè)月中旬起期貨合約出現(xiàn)單邊市的，該期貨合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)不受本章以上條款限制 ?！? ?鑒于自然人不能合法取得增值稅發(fā)票，無(wú)法進(jìn)行實(shí)物交割的具體情況，第四十七條增加了 進(jìn)入交割月份的自然人持倉(cāng)須進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng) 的規(guī)定。 (4)強(qiáng)行平倉(cāng)制度 《 鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法 》 的修改 —— 俞卿 、 張海峰 （一） 其中對(duì)部分稱謂進(jìn)行了改動(dòng)。 ? “投資者”改為“ 客戶 ”，“指定交割倉(cāng)庫(kù)”改為“ 交割倉(cāng)庫(kù) ”。 ? 第十二條中：“稽查部門”改為“ 主辦部門 ”。 ? 第十八、十九條中：“經(jīng)紀(jì)會(huì)員”改成“ 期貨公司會(huì)員 ”。 ? 第三十三條中：“結(jié)算銀行”改為“ 期貨保證金存管銀行 ”。 ? 第四十八條中：“風(fēng)險(xiǎn)抵押金”改為“ 交割擔(dān)保金 ”。 ? 第五十條中：“稽查部”改為“ 法律事務(wù)部 ”。 （二）第十六條內(nèi)容修改： 原規(guī)定的限制性措施為： （一）限期說(shuō)明情況； （二）暫停登錄新的客戶編碼； （三）暫停出金； （四）限制指定交割倉(cāng)庫(kù)的交割業(yè)務(wù)； （五）降低持倉(cāng)限量或標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有限量 （六）調(diào)高保證金比例； （七）暫停開倉(cāng)交易； （八）限期平倉(cāng)。 新規(guī)定 的限制性措施為： （一）限期說(shuō)明情況； （二）暫停登錄新的客戶編碼 （
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