風險控制管理辦法ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-06 23:47 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 7% 1 0 % 1 5 % 2. 統(tǒng)一了交割月前一個月各品種的保證金標準 新規(guī)定： 品種 交割月前一個月 上旬 中旬 下旬 強麥、硬麥、一號棉、 菜籽油、白糖、 PTA 8% 15% 20% 原規(guī)定： 品種 交割月前一個月 上旬 中旬 下旬 白糖、棉花、 PTA 8% 15% 20% 強麥、硬麥 10% 20% 25% 菜籽油 5% 10% 20% 交割月份所有品種的期貨合約交易保證金標準均為 30%。這一條維持原來的標準不變。 (3)漲跌停板制度 ? 。明確當市場出現(xiàn)單邊市擴板時 雙向 擴大 50%（原規(guī)定是：只向停板方向擴大）。 單邊市的概念：某期貨合約在某一交易日 收盤前 5分鐘 內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入（賣出）申報，沒有停板價位的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交，但未打開停板價位的情況，稱為漲（跌）停板單方無報價，簡稱單邊市。 ? 了交易所可以決定并公告采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員提高保證金和強行平倉的規(guī)定。 ? 。新品種期貨合約上市當日，漲跌停板幅度過大不利于發(fā)現(xiàn)真實價格。因此，第十九條將新品種上市合約的漲跌停板幅度由 5倍改為 3倍。 ? 。 原規(guī)定：持有倉單、貨物到庫的對應持倉和已接受到倉單的跨期套利對應持倉，不執(zhí)行強制減倉。單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅 2倍的套期保值持倉在強制減倉時排在最后。這樣的制度性安排，不利于控制風險，也給具體管理工作帶來不便。 本次統(tǒng)一規(guī)定 當市場進行強制減倉時，所有類型的持倉同等對待，不再有類型先后之分。 ? 處理。 鑒于自交割月前一個月中旬起，保證金收取水平已大幅提升，若出現(xiàn)單邊市，漲跌停板價幅及保證金標準同時擴大，會造成交易雙方的保證金負擔過重。因此，新增了第二十七條第 2款，即“ 進入交割月前一個月中旬起期貨合約出現(xiàn)單邊市的，該期貨合約的交易保證金標準不受本章以上條款限制 ?！? ?鑒于自然人不能合法取得增值稅發(fā)票，無法進行實物交割的具體情況，第四十七條增加了 進入交割月份的自然人持倉須進行強行平倉 的規(guī)定。 (4)強行平倉制度 《 鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法 》 的修改 —— 俞卿 、 張海峰 （一） 其中對部分稱謂進行了改動。 ? “投資者”改為“ 客戶 ”，“指定交割倉庫”改為“ 交割倉庫 ”。 ? 第十二條中：“稽查部門”改為“ 主辦部門 ”。 ? 第十八、十九條中：“經(jīng)紀會員”改成“ 期貨公司會員 ”。 ? 第三十三條中：“結算銀行”改為“ 期貨保證金存管銀行 ”。 ? 第四十八條中：“風險抵押金”改為“ 交割擔保金 ”。 ? 第五十條中：“稽查部”改為“ 法律事務部 ”。 （二）第十六條內(nèi)容修改： 原規(guī)定的限制性措施為： （一）限期說明情況； （二）暫停登錄新的客戶編碼； （三）暫停出金； （四）限制指定交割倉庫的交割業(yè)務； （五）降低持倉限量或標準倉單持有限量 （六）調高保證金比例； （七）暫停開倉交易； （八）限期平倉。 新規(guī)定 的限制性措施為： （一）限期說明情況； （二）暫停登錄新的客戶編碼 （
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