【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ，降水概率5%，你決策不帶傘，如果帶傘，拿著傘作為一種負(fù)擔(dān)的概率是95%，不帶傘就是你的決策；如果今天的降水概率是95%，告訴你了今天出門一定帶傘，你不被淋的概率只有5%，不帶傘被淋的概率變成95%，要帶傘。這就是預(yù)測(cè)和預(yù)算的區(qū)別。天氣預(yù)報(bào)是預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)天會(huì)下雨還是不會(huì)下雨，預(yù)算相當(dāng)于今天是否帶傘。帶傘是一個(gè)決策的結(jié)果，它建立在對(duì)現(xiàn)實(shí)狀況評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，這里就提出了預(yù)算和預(yù)測(cè)的區(qū)別。當(dāng)企業(yè)制訂預(yù)算之后，雖然該預(yù)算會(huì)對(duì)最終的結(jié)算結(jié)果有差異，但預(yù)算者本身要承擔(dān)一定的責(zé)任，這是預(yù)算和預(yù)測(cè)的區(qū)別。但是預(yù)測(cè)，就不承擔(dān)責(zé)任，說今天要下雨，下不下，可能沒有預(yù)報(bào)準(zhǔn)，但是今天要決策怎么去做，這就是預(yù)算。財(cái)力的分配，下一步計(jì)劃做出來之后，在某一個(gè)部門，每一個(gè)階段，應(yīng)該是在一定程度上負(fù)責(zé)的，這就是預(yù)算的本質(zhì)問題，它實(shí)際上是企業(yè)的一種對(duì)策性的方案。全面預(yù)算管理業(yè)務(wù)流、資金流、信息流、人力資源的系統(tǒng)整合。圖52全面預(yù)算管理全面的三個(gè)全：（1）全面的預(yù)算業(yè)務(wù)。所有的業(yè)務(wù)，在企業(yè)里只要發(fā)生的、將要發(fā)生的，一定都要有預(yù)算；（2）全部人員都要對(duì)預(yù)算進(jìn)行參與。并且參與整個(gè)預(yù)算過程，也參與預(yù)算咨詢過程，還參與業(yè)務(wù)過程，叫全員；（3）全程的預(yù)算控制。在實(shí)踐上，從業(yè)務(wù)開始咨詢，一直到最終完成，全程都要有預(yù)算。把這三個(gè)全帶到預(yù)算管理中去，預(yù)算管理就是全面的、完整的、科學(xué)的。預(yù)算管理是一個(gè)整合的過程，是業(yè)務(wù)流、資金流、信息流和人力資源流整合。也就是說企業(yè)可以估計(jì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的時(shí)間，但該時(shí)間可能會(huì)存在偏差，所以在預(yù)算里，含有很多的預(yù)測(cè)成分，但它嚴(yán)格區(qū)分于預(yù)測(cè)，它的管理是全員管理，全面業(yè)務(wù)管理和全程跟蹤管理，體現(xiàn)了一種全的概念，把這些基礎(chǔ)的東西，在預(yù)算里做敦實(shí)，尤其是在開展預(yù)算工作之前，對(duì)此要有一個(gè)共同的認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)預(yù)算的編制圖53財(cái)務(wù)預(yù)算的編制圖現(xiàn)在是賣方市場(chǎng)，要從銷售角度開始做預(yù)算。銷售預(yù)算：市場(chǎng)調(diào)查，前期的市場(chǎng)信息反饋，是做銷售預(yù)算的基礎(chǔ)。包括銷售人員對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)、估計(jì)以及企業(yè)整個(gè)發(fā)展規(guī)劃增長(zhǎng)的目標(biāo)。銷售預(yù)算的做法：（1）首先界定上一期的銷售情況，再看今年的國(guó)家形勢(shì)、政策，以及相關(guān)客戶的情況，以此來決定最初的基本銷售預(yù)算；（2）附加上今年企業(yè)發(fā)展的增長(zhǎng)規(guī)劃，比如企業(yè)今年按照30%的速度增長(zhǎng)，那么銷售至少要30%的速度，再乘上1+30%。這樣，把銷售預(yù)算、戰(zhàn)略目標(biāo)、企業(yè)上一年度的情況和對(duì)環(huán)境的調(diào)整情況綜合考慮，定銷售預(yù)算。銷售預(yù)算定了之后，可以倒推生產(chǎn)預(yù)算，通過生產(chǎn)預(yù)算找到采購(gòu)預(yù)算，采購(gòu)預(yù)算找到之后，就可以安排采購(gòu)活動(dòng)，采購(gòu)活動(dòng)在實(shí)際操作業(yè)務(wù)里是處在前列的，先采購(gòu)再生產(chǎn)。接著進(jìn)一步考慮企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金、變動(dòng)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用預(yù)算，還有管理費(fèi)用預(yù)算、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算、貢獻(xiàn)毛利預(yù)算等，整個(gè)經(jīng)營(yíng)過程中的這些預(yù)算，包括銷售預(yù)算、采購(gòu)預(yù)算，以及企業(yè)的一些費(fèi)用預(yù)算，最終都匯集到現(xiàn)金預(yù)算。現(xiàn)金流量預(yù)算，該現(xiàn)金流量，反映企業(yè)的現(xiàn)金流出，包括在銷售中、采購(gòu)中等發(fā)生的流出，同時(shí)，還要反映投資預(yù)算。企業(yè)的投資預(yù)算進(jìn)一步反映為籌資預(yù)算，投資預(yù)算做好了以后，需要多少資金，有沒有缺口，通過什么形式去融資，籌資預(yù)算就做出來了，做出籌資預(yù)算。進(jìn)一步對(duì)營(yíng)業(yè)預(yù)算作出分析，比如企業(yè)大修理的預(yù)算、企業(yè)其他業(yè)務(wù)的收支的預(yù)算、營(yíng)業(yè)外收支的預(yù)算以及企業(yè)在購(gòu)買過程中，像零星的固定資產(chǎn)，或低值易耗品購(gòu)置的預(yù)算等，都要做出來。這樣整個(gè)預(yù)算，在業(yè)務(wù)預(yù)算做完之后，都匯總到現(xiàn)金流入的預(yù)算，哪些是通過現(xiàn)金流流出流入的，就做出現(xiàn)金流量預(yù)算，簡(jiǎn)稱為現(xiàn)金預(yù)算，把現(xiàn)金預(yù)算做出來，企業(yè)的資金能否得到保障，融資政策等就可以做出來。預(yù)算的核心是現(xiàn)金預(yù)算，預(yù)算的起點(diǎn)是銷售預(yù)算。抓住這兩點(diǎn)，當(dāng)把現(xiàn)金預(yù)算，投資預(yù)算、銷售預(yù)算、采購(gòu)預(yù)算等做出來以后，預(yù)計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表，就能夠做出來，也就是說把預(yù)算結(jié)果反映為預(yù)測(cè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)果就出來了，這是所做預(yù)算的框架。編制財(cái)務(wù)預(yù)算需要注意的幾個(gè)問題預(yù)算編制的數(shù)量技術(shù)：（1）預(yù)測(cè)方法：通過點(diǎn)預(yù)算和區(qū)間預(yù)算聯(lián)合完成。u點(diǎn)預(yù)測(cè)：對(duì)一個(gè)點(diǎn)的預(yù)測(cè)。比如今年的銷量要賣到5000萬，5000萬的銷售就是點(diǎn)預(yù)算。但是，點(diǎn)預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)很大，因?yàn)?000萬在所有的數(shù)中僅僅是一個(gè)點(diǎn)。u區(qū)間預(yù)算：即如果條件好的情況下，能夠銷售到8000萬，條件差的時(shí)候，可能銷售到4000萬，這就對(duì)整個(gè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，劃分出好的階段和不好的階段，把預(yù)測(cè)的結(jié)果，放大到一個(gè)區(qū)間中去把握，比一個(gè)點(diǎn)預(yù)算的風(fēng)險(xiǎn)要小得多，預(yù)算的準(zhǔn)確性也增加了。預(yù)算的時(shí)候，最好給出一個(gè)范圍。（2）利用概率估計(jì)，以提高合理度。（3）估計(jì)預(yù)算彈性要考慮到一些補(bǔ)充性的預(yù)算。比如現(xiàn)金流，因?yàn)閷?duì)企業(yè)來講現(xiàn)金流比較稀缺，很多時(shí)候現(xiàn)金流不夠用，要留出預(yù)算的彈性，尤其在現(xiàn)金預(yù)算方面，要盡量的充分一點(diǎn)。（4）不可預(yù)見的費(fèi)用企業(yè)里會(huì)有很多突發(fā)事件，根據(jù)以往情況，留出一定空間，這樣不至于整個(gè)預(yù)算繃得太緊，否則預(yù)算就會(huì)垮掉，尤其是費(fèi)用和現(xiàn)金流方面，稍微留一點(diǎn)空間。（5）預(yù)算時(shí)間不要過長(zhǎng)即使是長(zhǎng)期規(guī)劃也不超過三年，不要試著做一個(gè)詳細(xì)的五年計(jì)劃，那是徒勞的。如果規(guī)劃三年后的事情，80%可能說不準(zhǔn)，所以最多的長(zhǎng)期規(guī)劃是三年，這是世界上大公司通用的做法，滾動(dòng)地來做，這樣預(yù)算就會(huì)趨于準(zhǔn)確、相對(duì)精確。第六講如何降低預(yù)算中的裕度一、預(yù)算裕度的定義及分析裕是富裕、寬余的意思。預(yù)算的裕度就是預(yù)算的寬余度比較大，所作的預(yù)算不準(zhǔn)，和實(shí)際偏差比較多的那一塊。裕度=|預(yù)算估計(jì)－最優(yōu)估計(jì)|【案例1】某企業(yè)，產(chǎn)品無外銷，今年的預(yù)算，以縣級(jí)市起逐級(jí)向上報(bào)，縣級(jí)市的預(yù)算，由縣級(jí)市的管理人員去詢問縣級(jí)市的銷售人員，以找到每一縣級(jí)市的最佳預(yù)算數(shù)，然后由地級(jí)市到省，如果下面的數(shù)不準(zhǔn)，越往上匯總越不準(zhǔn)，管理的時(shí)候就成了問題。如果超額完成預(yù)算給予獎(jiǎng)勵(lì)，基層報(bào)預(yù)算的時(shí)候，收入預(yù)算不愿多報(bào)，多報(bào)以后，超額數(shù)少，拿到的獎(jiǎng)金就少，這時(shí)候，能夠完成100萬的銷量，只報(bào)80萬，那20萬可以拿到一部分獎(jiǎng)金；而費(fèi)用物預(yù)算，比如說采購(gòu)部的預(yù)算采購(gòu)費(fèi)用，該費(fèi)用預(yù)算會(huì)盡量擴(kuò)大，本來花80萬預(yù)算就能買到的商品，可能要求定一百萬，這是一種充項(xiàng)。在這種情況下，收入預(yù)算額，比最優(yōu)的估值數(shù)額要少，費(fèi)用預(yù)算額比估計(jì)得要多，這就出現(xiàn)了兩極分化，企業(yè)的預(yù)算結(jié)果，就不能代表企業(yè)最佳的預(yù)算數(shù)。在財(cái)務(wù)預(yù)算管理過程中的關(guān)鍵問題，就是在定預(yù)算的時(shí)候，把不準(zhǔn)確的水分?jǐn)D掉。如果能讓所有的業(yè)務(wù)員，所有參與預(yù)算制訂者，把各個(gè)部門預(yù)算的水分?jǐn)D掉，預(yù)算就是準(zhǔn)確的。當(dāng)然，該預(yù)算跟最終的制定結(jié)果還會(huì)有偏差，但偏差會(huì)逐漸縮小，這樣，裕度的概念就出來了，為了更好地解決裕度問題，引進(jìn)了偏差度的概念。二、偏差度的定義及分析偏差度=|預(yù)算數(shù)－決算數(shù)|偏差度是企業(yè)預(yù)算數(shù)和決算數(shù)的差額，加一個(gè)絕對(duì)值，保證是正數(shù)。即預(yù)算數(shù)比決算數(shù)多或少，都會(huì)產(chǎn)生偏差。而對(duì)于裕度的理解，預(yù)算估計(jì)數(shù)比最優(yōu)估計(jì)值多或少，都是偏差，因此，引申為裕度可以按偏差度來反映。三、吃自助餐的過程就是預(yù)算和決算的過程【案例2】比如大家去吃自助餐，自助餐就是預(yù)算和決算的一個(gè)過程。當(dāng)你去吃自助餐的時(shí)候，首先評(píng)估一下你今天的肚子能吃多少，這是一個(gè)預(yù)算。進(jìn)去后看自助餐有什么東西，評(píng)估這個(gè)拿多少、那個(gè)吃多少，就有了一個(gè)結(jié)構(gòu)的分配。你拿完之后就出現(xiàn)一些問題，吃到最后拿了三盤的菜，還剩下兩盤還沒吃，這就叫你的預(yù)算做的太不準(zhǔn)了，偏差度太大了。所以很多的自助餐店就規(guī)定了凡是剩下30%的就要罰款，也就你拿的菜多了，剩下30%沒吃掉，拿到你盤子里去了不能再拿回去了，這就造成了浪費(fèi)。這時(shí)需要你付3這部分食品的成本，對(duì)你作為處罰。這樣多幾個(gè)次數(shù)，不斷調(diào)整預(yù)算，就不會(huì)出現(xiàn)浪費(fèi)的現(xiàn)象了。實(shí)際上吃自助餐的過程就是你調(diào)整預(yù)算，一直到結(jié)算的過程，這個(gè)過程是動(dòng)態(tài)。就如你吃到中間的時(shí)候才知道，我還想去喝點(diǎn)湯，我去拿了點(diǎn)湯一樣。四、如何降低預(yù)算的偏差度降低偏差度的方法：u結(jié)果考核法：根據(jù)結(jié)果偏差程度定出獎(jiǎng)勵(lì)這種辦法在前蘇聯(lián)用得非常好，預(yù)算準(zhǔn)確度提高，但該辦法到了中國(guó)來之后失效了，中國(guó)人采取收入少報(bào)、費(fèi)用多報(bào)，使得預(yù)算和結(jié)算結(jié)果完全吻合，還得大獎(jiǎng)。u真實(shí)誘導(dǎo)法：通過預(yù)算改革的摸索，逐漸得出的運(yùn)作辦法1）少報(bào)受罰，多報(bào)不罰通過一定的制度安排，通過一定的預(yù)算模式，讓做預(yù)算的人，告訴我最真實(shí)情況，收入多報(bào)不處罰，少報(bào)要處罰，這個(gè)主要適用于收入方面，不適用于費(fèi)用，費(fèi)用少報(bào)受罰多報(bào)不罰，就把費(fèi)用報(bào)的高高的了。2）實(shí)際決算數(shù)低于預(yù)算數(shù)一定范圍部分，不獎(jiǎng)不罰，再多的部分要處罰；而實(shí)際決算數(shù)超過預(yù)算數(shù)時(shí)，對(duì)超出額獎(jiǎng)勵(lì)，但獎(jiǎng)勵(lì)率遞減。例如，當(dāng)你超100個(gè)單位的時(shí)候，可能給你5%的獎(jiǎng)勵(lì)；當(dāng)你超200個(gè)單位的時(shí)候，可能只給3%的獎(jiǎng)勵(lì)，這是防止企業(yè)少報(bào)預(yù)算，這樣通過遞減的方式，上面那一塊的激勵(lì)程度降低，以此來誘導(dǎo)預(yù)算報(bào)的準(zhǔn)確一點(diǎn)。u財(cái)務(wù)激勵(lì)法：摸清情況【案例3：邯鋼的管理經(jīng)驗(yàn)】邯鋼在預(yù)算方面，運(yùn)用財(cái)務(wù)激勵(lì)法起到了重要效果。邯鋼當(dāng)時(shí)進(jìn)行成本挖潛時(shí)，預(yù)算成本總是不準(zhǔn)，其根源是，許多部門多報(bào)成本，企業(yè)的預(yù)算結(jié)果不真實(shí)。邯鋼于是從大的偏差部門開始解決。首先找涂漆部門，在鋼材上刷漆，大約每一噸鋼材用10斤漆，根據(jù)當(dāng)時(shí)的價(jià)格，預(yù)算就出來了，只需要掌握量，因?yàn)閮r(jià)格在市場(chǎng)上會(huì)變化，量是不變的，而企業(yè)用的是10公斤。邯鋼老總找了一個(gè)專業(yè)漆工，把他關(guān)起來，給了他1公斤鋼材，讓他按照要求刷漆，找出標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)工人認(rèn)真仔細(xì)地工作，不浪費(fèi)，做下來只用了3公斤漆，但是企業(yè)用了10公斤，偏差度70%。邯鋼老總決定調(diào)查這10斤漆中的7斤，到底去了哪里。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：一些人貪小便宜，把沒用的漆拿回家，這一塊大約占2~3公斤左右，有20%~30%的流失；使用過程中的浪費(fèi)，今天沒用完的漆，不做有效保管以留下次使用，而是一扔了之；其他問題，公司被偷盜等原因；這7公斤就浪費(fèi)在這幾個(gè)環(huán)節(jié)。找到原因后，企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)激勵(lì)法，定出漆的用量計(jì)劃，照上一年度的計(jì)劃還是10公斤，凡是節(jié)約的50%，按照兌換的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)給當(dāng)事人，這個(gè)辦法下來之后，第一年，用漆量就降到1/4，節(jié)約了6公斤，當(dāng)事人就拿到了3公斤漆的報(bào)酬。每個(gè)部門都這樣做，不出兩三年，每個(gè)領(lǐng)域的定額成本全部找到，按此定出預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，這是實(shí)際標(biāo)準(zhǔn)，如果在這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)上再降低的，繼續(xù)給獎(jiǎng)勵(lì)，節(jié)約多少獎(jiǎng)多少。財(cái)務(wù)激勵(lì)，找到了預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。邯鋼拿出6000多萬，第一年做獎(jiǎng)勵(lì)，找到了預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，第二年一年節(jié)約達(dá)兩個(gè)多億，這就是在管理中找到了一個(gè)好的模式。u中國(guó)式管理：下管一級(jí)，監(jiān)督兩級(jí)。中國(guó)人最害怕頂頭上司，在中國(guó)這是一種文化，因?yàn)閭€(gè)人的升遷和利益，都握在上司手中。在作預(yù)算的時(shí)候，中國(guó)人就想到了一種中國(guó)式的預(yù)算管理模式：下管一級(jí)，監(jiān)督兩級(jí)。這是現(xiàn)在最流行的預(yù)算管理模式。1）下管一級(jí)即做預(yù)算時(shí)，下級(jí)部門做完預(yù)算以后，上級(jí)還要做預(yù)算，你要往上匯總你還有上級(jí)，你管理你的下級(jí)，如果他報(bào)的不準(zhǔn)，不光是他的責(zé)任，還有你的責(zé)任，這樣就把你的下一級(jí)和你拴到一起，如果你的下級(jí)擔(dān)心你被罰，擔(dān)心得罪你，他就會(huì)把預(yù)算報(bào)的相對(duì)準(zhǔn)確。2）監(jiān)督兩極即你下級(jí)的下級(jí)，你要監(jiān)督他的預(yù)算，他報(bào)的情況，你不負(fù)責(zé)，你只負(fù)責(zé)一級(jí)，你監(jiān)督兩極，每一層都是這樣。在中國(guó)很多企業(yè)的預(yù)算管理，都把這一點(diǎn)作為基本的管理模式，這是結(jié)合了中國(guó)的特點(diǎn)，中國(guó)的文化來講預(yù)算管理。預(yù)算在彈性和權(quán)威性之間，要保持一種平衡，這一點(diǎn)很難。國(guó)外一些成功經(jīng)驗(yàn)表明：一般都是在上半年執(zhí)行完之后，從七月份開始，調(diào)整上半年的預(yù)算執(zhí)行結(jié)果，在下半年中為了完成任務(wù)，下半年中得到體現(xiàn)?！景咐?】一家中外合資企業(yè)，從事醫(yī)藥生產(chǎn)，中方財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人每年就做編預(yù)算這一件事情，他是財(cái)務(wù)部的一把手。每年從八月份開始，八、九、十，三個(gè)月把預(yù)算做出來，十一和十二月進(jìn)行調(diào)整，一直到十二月底，這時(shí)候考慮，明年一月的預(yù)算要和十二月預(yù)算接起來，離這個(gè)時(shí)間越近，預(yù)算越準(zhǔn)，但是動(dòng)手要早，八月份就開始做了。然后第二年六月份，就開始著手修訂下半年的預(yù)算，六月份開始調(diào)整，調(diào)整到七月初，七月份的預(yù)算就按調(diào)整后的結(jié)果執(zhí)行了。八月下一個(gè)年頭又接起來了。在國(guó)外有一種觀念：企業(yè)的預(yù)算，要么不做，就跟著感覺走，沒預(yù)算；要么預(yù)算很細(xì)，預(yù)算的偏差度不要太高，如果高了預(yù)算就沒起到作用。偏差度，要求高的企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)是不超過177。5%；10%以內(nèi)是國(guó)外第二檔的要求；第三檔的偏差，最高不得超過177。15%，如果超過177。15%，達(dá)到20%，預(yù)算就失敗了。所以，偏差度的掌握，最高按15%的口徑考慮，盡量控制在10%以內(nèi)，要達(dá)到5%很難，可能要做十年八年預(yù)算，慢慢找到感覺，預(yù)算是一個(gè)持續(xù)改進(jìn)的過程。預(yù)算要和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略結(jié)合起來，它們是一脈相承的，預(yù)算做好了，會(huì)感覺預(yù)算本身是財(cái)務(wù)中很重要的一種控制，預(yù)算是比較好的一種模式，直接在預(yù)算的報(bào)表上，把費(fèi)用收入等給框定了，不是人拍腦袋來決策，而是制度和一種政策來決策?！笞詸z21◇預(yù)算偏差度的標(biāo)準(zhǔn)該如何掌握？參考答案：偏差度最高按15%的口徑考慮，盡量控制在10%以內(nèi)，如果超過177。15%，達(dá)到20%，預(yù)算就失敗了。第七講現(xiàn)金流管理及現(xiàn)金流控制方法（上）一、現(xiàn)金流管理重要性分析對(duì)于企業(yè)來講，現(xiàn)金流量是非常重要的，如何加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理，怎樣增進(jìn)企業(yè)的現(xiàn)金流量，是擺在企業(yè)面前的重要問題。1．為何重視現(xiàn)金流量？對(duì)現(xiàn)金流量的幾點(diǎn)共識(shí)：（1）現(xiàn)金至尊（CASH is King）——?dú)W美流行的財(cái)務(wù)理念即所有財(cái)務(wù)中的要素，現(xiàn)金最為重要。（2）現(xiàn)金流比利潤(rùn)更重要——海爾第13條管理規(guī)則利潤(rùn)是企業(yè)賬面上算出來的，而現(xiàn)金流量是企業(yè)真實(shí)的流過的，從某個(gè)意義上講，現(xiàn)金流的意義是一種真實(shí)的概念。（3）股價(jià)波動(dòng)與現(xiàn)金流量之間，存在著正相關(guān)關(guān)系，當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流量比較充足時(shí)，它的股票價(jià)格，會(huì)出現(xiàn)上升的趨勢(shì)?！景咐?：美國(guó)格蘭特（Grant）公司破產(chǎn)】美國(guó)格蘭特公司，是上世紀(jì)70年代開的最好的一家商業(yè)公司，這家商業(yè)連鎖公司，主營(yíng)大型超市，但這家公司在利潤(rùn)率達(dá)到20%多、資產(chǎn)幾十億的情況下，倒閉了。原因是公司的現(xiàn)金流量出了問題，沒有資金去償還供應(yīng)商，沒有資金給員工發(fā)工資，但是帳上的利潤(rùn)非常多，也就是說，有很多的錢還沒有回流，美國(guó)法律規(guī)定，凡是到期不能償還債務(wù)，債權(quán)人也好，債務(wù)人也好，都可以提出要求企業(yè)破產(chǎn)的請(qǐng)求，最終在債權(quán)人的請(qǐng)求下，該公司進(jìn)行了破產(chǎn)清算。（4）現(xiàn)金流量是企