【文章內(nèi)容簡介】 考慮因素 2年 1只 7年 1只 2+1年 1只 3年 4只 10年 6只 3+3年 6只 5+3年 6只 5年 14只 3+2年 17只 5+2年 19只 17 公司債發(fā)行方案設(shè)計 — 募集資金投向 簡稱 規(guī)模 （億） 募資投向 簡稱 規(guī)模 （億） 募資投向 11許繼債 7 ，其余補(bǔ)流動資金 11安鋼 01 10 ，其余補(bǔ)流動資金 11報喜 01 3 ，其余補(bǔ)流動資金 11華儀債 7 ，其余補(bǔ)流動資金 11報喜 02 3 11中泰 01 13 ，其余補(bǔ)流動資金 11安泰 01 6 ，其余補(bǔ)流動資金 11廣匯 01 20 ，其余補(bǔ)流動資金 11凱迪債 5億還借款，其余補(bǔ)流動資金 11健康元 10 ，其余補(bǔ)流動資金 11華孚 01 6 全部補(bǔ)充流動資金 11浦路橋 7 ，其余補(bǔ)流動資金 11海大債 8 ，其余補(bǔ)流動資金 11連港 02 ，其余補(bǔ)流動資金 11眾和債 ，其余補(bǔ)流動資金 11東控 02 4 3億還借款，其余補(bǔ)流動資金 11長征電氣債 4 全部補(bǔ)充流動資金 11東控 01 3 11宗申債 全部補(bǔ)充流動資金 11八鋼債 12 10億還借款，其余補(bǔ)流動資金 法律 規(guī)定 發(fā)行公司債券募集的資金，必須符合股東會或股東大會核準(zhǔn)的用途，且符合國家產(chǎn)業(yè)政策 。 已 發(fā)行公司債券 所 募集資金 多數(shù)用于調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營運(yùn)資金（近期發(fā)行的公司債募集資金投向情況見下表） 。 實務(wù)運(yùn)作 18 增信措施 公司債發(fā)行時可采取第三方保證擔(dān)保和資產(chǎn)抵（質(zhì)）押擔(dān)保等增信措施。目前已發(fā)行公司債券多數(shù)采用了第三方保證擔(dān)保的增信措施（近期發(fā)行的公司債的增信情況見下表）。 ? 降低發(fā)行成本 ? 吸引投資者 ，以及在集中競價系統(tǒng)上市的條件。 。 ，增強(qiáng)債券的流動性。 滬深交易所規(guī)定可進(jìn)行新質(zhì)押式回購的債券應(yīng)符合以下之一項條件：第一，公司債券發(fā)行人是中央直屬的國有獨資企業(yè)；第二，提供足額資產(chǎn)抵押擔(dān)保；第三，主體評級和債券評級均在 AA級（含）以上。 增信效果 債券簡稱 擔(dān)保方式 擔(dān)保人 債券簡稱 擔(dān)保方式 擔(dān)保人 債券簡稱 擔(dān)保方式 擔(dān)保人 11凱迪債 保證擔(dān)保 凱迪控股 11綜藝債 保證擔(dān)保 南通綜藝投資 11重機(jī)債 保證擔(dān)保 重慶機(jī)電控股集團(tuán) 11長征電氣債 保證擔(dān)保 廣西銀河集團(tuán) 11冀東 01 保證擔(dān)保 冀東發(fā)展集團(tuán) 11三鋼 01 保證擔(dān)保 福建省三鋼集團(tuán) 11宗申債 保證擔(dān)保 宗申產(chǎn)業(yè)集團(tuán) 11建能債 保證擔(dān)保 河北建投集團(tuán) 11凌鋼債 保證擔(dān)保 凌源鋼鐵集團(tuán) 11華儀債 保證擔(dān)保 華儀電器集團(tuán) 11海正債 保證擔(dān)保 浙江海正集團(tuán) 11柳工 01 保證擔(dān)保 廣西柳工集團(tuán) 11廣匯 01 保證擔(dān)保 廣匯實業(yè)投資集團(tuán) 11馬鋼 01 保證擔(dān)保 馬鋼集團(tuán) 11柳工 02 保證擔(dān)保 廣西柳工集團(tuán) 11連港 02 保證擔(dān)保 大連港集團(tuán) 11馬鋼 02 保證擔(dān)保 馬鋼集團(tuán) 11正泰債 保證擔(dān)保 正泰集團(tuán) 11東控 02 保證擔(dān)保 廣東省融資再擔(dān)保 11杭鋼債 保證擔(dān)保 杭州鋼鐵集團(tuán) 11湘電債 保證擔(dān)保 湘電集團(tuán) 11八鋼債 保證擔(dān)保 寶鋼集團(tuán)新疆八鋼 11錫業(yè)債 保證擔(dān)保 云南錫業(yè)集團(tuán) 11天威債 保證擔(dān)保 保定天威集團(tuán) 公司債發(fā)行方案設(shè)計 — 增信措施 19 第四章 申報發(fā)行工作流程 與主承銷商簽訂承銷、保薦協(xié)議 預(yù)審員初審，形成反饋意見，對反饋意見回復(fù) T T+5 T+30 T+40 T+50 T+70 與投資者進(jìn)行充分溝通、交流 T+60 確定評級、律師等其他中介機(jī)構(gòu) 確定發(fā)行方案，各中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查，制作完成申請發(fā)行材料 報證監(jiān)會 申報發(fā)行階段時間安排 過 會 獲得批文 發(fā)行、上 市 召開初審會，對初審意見回復(fù)，準(zhǔn)備上會稿 發(fā)行人召開董事會、股東大會，形成發(fā)債決議 20 21 主承銷商 負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)發(fā)行工作、牽頭準(zhǔn)備申請文件 安排協(xié)調(diào)評級公司、律師、審計師工作 組織盡職調(diào)查工作 安排、協(xié)助擔(dān)保事項 組建承銷團(tuán)，市場推介、投資者反饋收集 債券銷售、募集款項劃付 債券上市及后續(xù)信息披露服務(wù) 評級機(jī)構(gòu) 評級訪談 出具債券資信評級報告 發(fā)行結(jié)束后的跟蹤評級 審計師 提供發(fā)行申請文件所需材料 驗資 律師 律師盡職調(diào)查 出具法律意見書 協(xié)助完成申報材料的審核 相關(guān)中介機(jī)構(gòu)職責(zé) 22 ? 第一章 本次公司債券發(fā)行的募集文件 11 募集說明書（申報稿） 12 募集說明書摘要 13 發(fā)行公告（發(fā)審會后按中國證監(jiān)會要求提供） ? 第二章 發(fā)行人關(guān)于本次公司債券發(fā)行的申請與授權(quán)文件 21 發(fā)行人關(guān)于本次公司債券發(fā)行的申請報告 22 發(fā)行人董事會決議 23 發(fā)行人股東大會決議 ? 第三章 中介機(jī)構(gòu)關(guān)于本次公司債券發(fā)行的文件 31 保薦人出具的公司債券發(fā)行保薦書、保薦工作報告 32 發(fā)行人律師出具的法律意見書 公開發(fā)行公司債券申請文件目錄（一） 23 公開發(fā)行公司債券申請文件目錄（二） ? 第四章 其他文件 41 發(fā)行人最近三年的財務(wù)報告和審計報告及最近一期的財務(wù)報告（截至此次申請時，近期發(fā)生重大資產(chǎn)重組的發(fā)行人提供的模擬財務(wù)報告及審計報告和重組進(jìn)入公司的資產(chǎn)的財務(wù)報告、資產(chǎn)評估報告和 /或?qū)徲媹蟾妫? 42 發(fā)行人董事會、會計師事務(wù)所及注冊會計師關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告的補(bǔ)充意見（如有） 43 本次公司債券發(fā)行募集資金使用的有關(guān)文件 44 債券受托管理協(xié)議 45 債券持有人會議規(guī)則 46 資信評級機(jī)構(gòu)為本次發(fā)行公司債券出具的資信評級報告 47 本次發(fā)行公司債券的擔(dān)保合同、擔(dān)保函、擔(dān)保人就提供擔(dān)保獲得的授權(quán)文件（如有）；擔(dān)保財產(chǎn)的資產(chǎn)評估文件（如為抵押或質(zhì)押擔(dān)保） 48 擔(dān)保人最近一年及一期的財務(wù)報告、審計報告（如有） 49 特定行業(yè)主管部門出具的監(jiān)管意見書 410 承銷協(xié)議（發(fā)行前按中國證監(jiān)會要求提供） 411 發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高管對發(fā)行申請文件真實性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書 24 董事會決議和股東會決議 申請發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)