【文章內容簡介】 考慮因素 2年 1只 7年 1只 2+1年 1只 3年 4只 10年 6只 3+3年 6只 5+3年 6只 5年 14只 3+2年 17只 5+2年 19只 17 公司債發(fā)行方案設計 — 募集資金投向 簡稱 規(guī)模 （億） 募資投向 簡稱 規(guī)模 （億） 募資投向 11許繼債 7 ，其余補流動資金 11安鋼 01 10 ，其余補流動資金 11報喜 01 3 ，其余補流動資金 11華儀債 7 ，其余補流動資金 11報喜 02 3 11中泰 01 13 ，其余補流動資金 11安泰 01 6 ，其余補流動資金 11廣匯 01 20 ，其余補流動資金 11凱迪債 5億還借款，其余補流動資金 11健康元 10 ，其余補流動資金 11華孚 01 6 全部補充流動資金 11浦路橋 7 ，其余補流動資金 11海大債 8 ，其余補流動資金 11連港 02 ，其余補流動資金 11眾和債 ，其余補流動資金 11東控 02 4 3億還借款，其余補流動資金 11長征電氣債 4 全部補充流動資金 11東控 01 3 11宗申債 全部補充流動資金 11八鋼債 12 10億還借款，其余補流動資金 法律 規(guī)定 發(fā)行公司債券募集的資金，必須符合股東會或股東大會核準的用途，且符合國家產業(yè)政策 。 已 發(fā)行公司債券 所 募集資金 多數用于調整財務結構和補充營運資金（近期發(fā)行的公司債募集資金投向情況見下表） 。 實務運作 18 增信措施 公司債發(fā)行時可采取第三方保證擔保和資產抵（質）押擔保等增信措施。目前已發(fā)行公司債券多數采用了第三方保證擔保的增信措施（近期發(fā)行的公司債的增信情況見下表）。 ? 降低發(fā)行成本 ? 吸引投資者 ，以及在集中競價系統(tǒng)上市的條件。 。 ，增強債券的流動性。 滬深交易所規(guī)定可進行新質押式回購的債券應符合以下之一項條件：第一，公司債券發(fā)行人是中央直屬的國有獨資企業(yè)；第二，提供足額資產抵押擔保；第三，主體評級和債券評級均在 AA級（含）以上。 增信效果 債券簡稱 擔保方式 擔保人 債券簡稱 擔保方式 擔保人 債券簡稱 擔保方式 擔保人 11凱迪債 保證擔保 凱迪控股 11綜藝債 保證擔保 南通綜藝投資 11重機債 保證擔保 重慶機電控股集團 11長征電氣債 保證擔保 廣西銀河集團 11冀東 01 保證擔保 冀東發(fā)展集團 11三鋼 01 保證擔保 福建省三鋼集團 11宗申債 保證擔保 宗申產業(yè)集團 11建能債 保證擔保 河北建投集團 11凌鋼債 保證擔保 凌源鋼鐵集團 11華儀債 保證擔保 華儀電器集團 11海正債 保證擔保 浙江海正集團 11柳工 01 保證擔保 廣西柳工集團 11廣匯 01 保證擔保 廣匯實業(yè)投資集團 11馬鋼 01 保證擔保 馬鋼集團 11柳工 02 保證擔保 廣西柳工集團 11連港 02 保證擔保 大連港集團 11馬鋼 02 保證擔保 馬鋼集團 11正泰債 保證擔保 正泰集團 11東控 02 保證擔保 廣東省融資再擔保 11杭鋼債 保證擔保 杭州鋼鐵集團 11湘電債 保證擔保 湘電集團 11八鋼債 保證擔保 寶鋼集團新疆八鋼 11錫業(yè)債 保證擔保 云南錫業(yè)集團 11天威債 保證擔保 保定天威集團 公司債發(fā)行方案設計 — 增信措施 19 第四章 申報發(fā)行工作流程 與主承銷商簽訂承銷、保薦協(xié)議 預審員初審，形成反饋意見，對反饋意見回復 T T+5 T+30 T+40 T+50 T+70 與投資者進行充分溝通、交流 T+60 確定評級、律師等其他中介機構 確定發(fā)行方案，各中介機構盡職調查，制作完成申請發(fā)行材料 報證監(jiān)會 申報發(fā)行階段時間安排 過 會 獲得批文 發(fā)行、上 市 召開初審會，對初審意見回復，準備上會稿 發(fā)行人召開董事會、股東大會，形成發(fā)債決議 20 21 主承銷商 負責協(xié)調發(fā)行工作、牽頭準備申請文件 安排協(xié)調評級公司、律師、審計師工作 組織盡職調查工作 安排、協(xié)助擔保事項 組建承銷團，市場推介、投資者反饋收集 債券銷售、募集款項劃付 債券上市及后續(xù)信息披露服務 評級機構 評級訪談 出具債券資信評級報告 發(fā)行結束后的跟蹤評級 審計師 提供發(fā)行申請文件所需材料 驗資 律師 律師盡職調查 出具法律意見書 協(xié)助完成申報材料的審核 相關中介機構職責 22 ? 第一章 本次公司債券發(fā)行的募集文件 11 募集說明書（申報稿） 12 募集說明書摘要 13 發(fā)行公告（發(fā)審會后按中國證監(jiān)會要求提供） ? 第二章 發(fā)行人關于本次公司債券發(fā)行的申請與授權文件 21 發(fā)行人關于本次公司債券發(fā)行的申請報告 22 發(fā)行人董事會決議 23 發(fā)行人股東大會決議 ? 第三章 中介機構關于本次公司債券發(fā)行的文件 31 保薦人出具的公司債券發(fā)行保薦書、保薦工作報告 32 發(fā)行人律師出具的法律意見書 公開發(fā)行公司債券申請文件目錄（一） 23 公開發(fā)行公司債券申請文件目錄（二） ? 第四章 其他文件 41 發(fā)行人最近三年的財務報告和審計報告及最近一期的財務報告（截至此次申請時，近期發(fā)生重大資產重組的發(fā)行人提供的模擬財務報告及審計報告和重組進入公司的資產的財務報告、資產評估報告和 /或審計報告） 42 發(fā)行人董事會、會計師事務所及注冊會計師關于非標準無保留意見審計報告的補充意見（如有） 43 本次公司債券發(fā)行募集資金使用的有關文件 44 債券受托管理協(xié)議 45 債券持有人會議規(guī)則 46 資信評級機構為本次發(fā)行公司債券出具的資信評級報告 47 本次發(fā)行公司債券的擔保合同、擔保函、擔保人就提供擔保獲得的授權文件（如有）；擔保財產的資產評估文件（如為抵押或質押擔保） 48 擔保人最近一年及一期的財務報告、審計報告（如有） 49 特定行業(yè)主管部門出具的監(jiān)管意見書 410 承銷協(xié)議（發(fā)行前按中國證監(jiān)會要求提供） 411 發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高管對發(fā)行申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書 24 董事會決議和股東會決議 申請發(fā)行公司債券，應當