證券考試證券交易常見問題解答(編輯修改稿)
2025-02-03 01:26 本頁面
【文章內容簡介】 金單位資產凈值贖 回份額 – 贖回費 贖回費和贖回金額經四舍五入后保留小數(shù)點后兩位。 例一、某投資者贖回某開放式基金 9, 份基金單位，贖回費率為 %，假設贖回當日基金單位資產凈值是 元，則其可得到的贖回金額為： 贖回費用 = 9, % = 元 贖回金額 = 9,– = 10, 元 即：投資者贖回某開放式基金 9, 份基金單位，假設贖回當日基金單位資產凈值是 元，則其可 得到的贖回金額為 10, 元。 ? 所謂開放式基金的封閉期是指基金成功募集足夠資金宣告成立后，會有一段不接受投資者贖回基金單位申請的時間段。設定封閉期一方面是為了方便基金的后臺 (登記注冊中心 )為日常申購、贖回做好最充分的準備 。另一方面基金管理人可將募集來的資金根據(jù)證券市場狀況完成初步的投資安排。根據(jù)《開放式證券投資基金試點辦法》規(guī)定，基金封閉期不得超過3 個月。 ? 投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購 買基金單位的過程稱為認購。投資者認購基金應在基金銷售點填寫認購申請書 ,交付認購款項。注冊登記機構辦理有關手續(xù)并確認認購。 在開放式基金成立之后 ,投資者通過銷售機構申請向基金管理公司購買基金單位的過程稱為申購。 ? 開放式基金的面值一般為人民幣一元 。認購價格為面值加單位基金份額認購費。 ? 一般情況下 ,基金的投資者會涉及三種稅金 :(1)所得稅 ,針對投資者的紅利和資本利得征收。 (2)交易稅 ,基金在交易時需要交納的 稅金。 (3)印花稅 ,交易中的有關單據(jù)須交納的稅金。我國目前對個人投資者的基金紅利和資本利得暫未征收所得稅 ,對機構投資者獲得的投資收益應并入企業(yè)的應納稅所得額 ,征收企業(yè)所得稅?；鸬耐顿Y對象是證券市場 ,基金的管理人在進行投資時已經交納了證券交易所規(guī)定的各種稅率。 三 .收益分配 ? 開放式基金 (封閉式基金 )的費率，是由基金經理人確定的，并在招募說明書上予以公布說明。基金管理費，指基金管理人管理基金資產所收取的費用。不同的基金有不同的收費標準，這是投資者值得留意的地方。 根據(jù)一些基金招募說明書的內容，當基金經理人取得好的業(yè)績，管理費中還有按一定比例提取業(yè)績報酬的費用。這部分費用有的基金計提，而有的不計提。 對開放式基金的投資者而言，其收益只有從兩個方面進行體現(xiàn)。一是基金分紅，二是凈值增長，即扣除申購贖回費用之后的凈值凈增長。相對于封閉式基金而言，開放式基金的“交易”費用是 頗高的，根據(jù)目前已經發(fā)行并設立的基金，一般開放式基金一次申購與贖回的費用合計約 2%(封閉式基金的交易傭金是 %，一個來回約 %)，幾乎相當于一年期銀行定期存款利息收入。高昂費用“侵蝕”紅利。因此，投資開放式基金時應有做長期投資的心理準備，不可忽視這個高成本費用。當然，看費用也要看回報。開放式基金將使基金管理人更加透明 ,有更強的約束力 ,因而基金管理人也將為投資人提供更多的服務。尤其從新增加的服務一塊來看 ,未來開放式基金條件下基金管理人和代銷銀行將為此增加大量的支出。基金管理人經營的好，其收益還是很豐 厚的。 而對基金投資人來說，基金所能夠提供的風險收益水平給投資者帶來的滿意程度才是最重要的因素。所以，衡量基金的費用的時候，一方面要看基金是否很好地實現(xiàn)自己的投資目標，另一方面，要把基金和其他同類基金的收益、費用和風險水平進行比較。 ? (1) 代銷機構柜臺、電話銀行或網站 。 (2) 基金管理公司網
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