金融數(shù)學(xué)第5節(jié)期權(quán)定價的離散模型,二叉樹(編輯修改稿)
2025-02-02 16:01 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ) )rx e qa q b??? ? ?q = , 1 – q = q 1 q x = e– (? + ?) = 2 0 0 執(zhí)行期權(quán)能得到的收益 收益 = 10 – = 最大值 期權(quán)價格二叉樹 0 0 2 0 0 q 1 q 0 0 q 1 q 0 0 0 0 3 0 3 x = e– (?0 + ?) = 提前執(zhí)行 = 10 – = x = e– (?0 + ?0) = 0 提前執(zhí)行 = 0 期權(quán)價格二叉樹 0 0 2 0 0 0 0 0 3 0 3 q 1 q q 1 q 0 2 0 0 9 0 9 x = e– (?0 + ?) = 提前執(zhí)行 = 0 x = e– (? + ?) =0. 622 提前執(zhí)行 = 1 期權(quán)價格二叉樹 0 0 2 0 0 0 0 0 3 0 3 9 0 9 2 0 0 4 0 4 回望期權(quán)的二叉樹定價 回望期權(quán)：到期日可以得到整個時期最高的股票價格。 假設(shè) ? S0 = 10 ? u = ? d = ? r = 期權(quán)在 t = 3 月到期 風(fēng)險中性概率 q = (– )/( – ) = 10 12 9 uuu 股票價格二叉樹 10 12 9 uuu uud 股票價格二叉樹 10 12 9 uuu uud udu 股票價格二叉樹 10 12 9 uuu uud udu duu 股
高考資料相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1