[計(jì)算機(jī)軟件及應(yīng)用]博弘投資-股指期貨期現(xiàn)套利策略介紹(編輯修改稿)
2024-11-12 23:15 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ETF， ETF籃子，精選籃子籃子股票，權(quán)證，期貨合約 ?溢價(jià)籃子 股指期貨套利潤的影響因素 ① 開倉基差與平倉基差 ② 展期利潤 ③ 股息 ④ 交易費(fèi)用 ⑤ 利息費(fèi)用與利息收入 ⑥ 調(diào)倉損益 無套利期貨價(jià)格區(qū)間 理論無套利區(qū)間受到持有成本、交易成本和市場(chǎng)沖擊成本等因素的制約。 ),(),(),( TtFTtFTtF ??股指期貨套利開倉條件 ① 現(xiàn)貨多頭 amp。 期貨空頭 ② 現(xiàn)貨空頭 amp。 期貨多頭 ),(),( 1 TtFBTtF ??2),(),( BTtFTtF ??套利平倉條件 ? 溢價(jià)套利：現(xiàn)貨多頭 amp。 期貨空頭 ? 折價(jià)套利：現(xiàn)貨空頭 amp。 期貨多頭 tDrTba s i stba s i s c os)1/()()( ?????tDrTba s i stba s i s c os)1/()()( ????套利空間的估計(jì) 1. 開倉決定的損益是持有到期的理論損益 2. 持有期間股指期貨價(jià)格出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，實(shí)際損益超過開倉確定的理論損益 3. 持有期間強(qiáng)制提前平倉，實(shí)際損益可能低于開倉確定的理論損益，甚至為負(fù) DA股指期貨組件動(dòng)態(tài)把握套利頭寸的損益狀態(tài) 為您把握新的套利機(jī)會(huì)出謀劃策 !!! 套利平倉與展期的套利交易 1. 近期合約套利目標(biāo)利潤實(shí)現(xiàn)，現(xiàn)貨和期貨同時(shí)反向操作 2. 近期合約到期平倉了結(jié)，現(xiàn)貨頭寸不變，展期期貨頭寸，建立新套利頭寸 3. 近期套利組合目標(biāo)利潤提前實(shí)現(xiàn)，現(xiàn)貨頭寸不變，平倉近期合約，期貨新開倉，替代原來套利組合 近期套利組合平倉 7407607808008208408608801 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22時(shí)間點(diǎn)現(xiàn)貨指數(shù)點(diǎn)位上邊界下邊界演化路徑（期貨空頭）演化路徑（期貨多頭）ABCDabcd套利展期策
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