證券論文-華夏基金基本分析(編輯修改稿)
2025-07-09 03:57 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 的潛在客戶資源也是比較豐富，并且其本身也是作為擁有專業(yè)投資咨詢服務的團隊而存在，投資者在證券公司開立股票賬戶的同時，很容易被證券公司的公關(guān)營銷、產(chǎn)品營銷所打動，在證券公司購買基金。 開放式基金的潛在個人投資者，其行為特征、需求特點、影響購買決策的變量都是有差異的，如果不加區(qū)別、拉長戰(zhàn)線，只能是無的放矢、廣種薄收。針對開放式基金的潛在個人客戶群體，我們可以依據(jù)不同的細分變量加以歸類：比如，依據(jù)投資特征，我們可以把個人投資者分為投資意識強的股民群體、投資意識薄弱的大眾群體；依據(jù)家庭年收入，分為中高收入階層、低收入階層；依據(jù)經(jīng)常接觸的金融機構(gòu)，分為證券營業(yè)部群體、銀行儲戶群體等等。在這里，我們列舉了兩種細分方式。 很多時候，投資都是投資者圓夢的方式。夢想不同，選擇的基金類型也會不同。根據(jù)投 資的目的不同，國內(nèi)的基金公司做出了如下的市場細分： 投資者位于不同的人生階段，每個人的“背景”和“籌碼”也不一樣，因此我們可以根據(jù)年齡段對投資者進行市場細分： 五、 中觀環(huán)境分析 產(chǎn)品特點 （ 1）集合理財、專業(yè)管理。基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財?shù)奶攸c，通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本。 （ 2）組合投資、分散風險。為降低投資風險，我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金必須以組合投資的方式進行基金的投資運作，從而使“組合投資、分散風險”成為基金的一大特色。基金通常會購買幾十種甚至上百種股票，投資者購買基金就相當于用很少的資金購買了一攬子股票，某些股票下跌造成的損失可以用其他股票上漲的盈利來彌補。因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。 （ 3）利益共享、風險共擔?；鹜顿Y者是基金的所有者，基金投資人共擔風險，共享收益。 （ 4）嚴格監(jiān)管、信息透明。為切實保護投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心， 中國證監(jiān)會對基金業(yè)實行比較嚴格的監(jiān)管，對各種有損投資者利益的行為進行嚴厲的打擊，并強制基金進行較為充分的信息披露。 （ 5）獨立托管、保障安全?；鸸芾砣素撠熁鸬耐顿Y操作，本身并不經(jīng)手基金財產(chǎn)的保管?；鹭敭a(chǎn)的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負責。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保護。 產(chǎn)品定位 國內(nèi)基金業(yè)經(jīng)過 10 年的發(fā)展，基金投資人仍以散戶為主，市場買方力量太過于薄弱。當前基金投資和基金銷售作為基金行業(yè)的兩架馬車停滯不前，面臨著重要的轉(zhuǎn)型。目前基金行業(yè)處于半保護的狀態(tài)，不是 任何人想進入就可以進入。除了立法對于基金存在定位的偏差，整個社會對于基金行業(yè)定位也有分歧。銷售渠道把基金當成一個理財產(chǎn)品而不是工具，這種壓力傳導給基金公司后就使得債券基金不得不去投資股票。這就導致混合型基金在過去幾年中遭遇了“在牛市中不怎么賺錢，在熊市中還要虧錢”的尷尬。 從目前來看，基金在財富管理方面與其他金融機構(gòu)相比并不占據(jù)優(yōu)勢。 2021 年基金在資產(chǎn)管理中占比僅有 15%，未來基金公司在與信托、保險、銀行理財應該形成錯位競爭。對于基金的服務對象，國富基金總經(jīng)理竇玉明如此定位，“我們就是為窮人服務的，這是我 們的核心特色之一”。 不過從證監(jiān)會最近推出的一些舉措來看，未來中國金融業(yè)將會越來愈開放，而且金融混業(yè)經(jīng)營的時代已經(jīng)開始了。 2021 年 6 月 7 日證監(jiān)會主席郭樹清在證券投資基金業(yè)協(xié)會上明確指出基金管理公司應當加快向現(xiàn)代財富管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型，為基金行業(yè)的下一步的發(fā)展指明了方向。 SWOT 分析 Strength： （ 1）規(guī)模較大。歷經(jīng)多年牛市熊市的洗禮，華夏基金規(guī)范運作、穩(wěn)健經(jīng)營，以雄厚的綜合實力保持了基金行業(yè)的領(lǐng)先地位。截止到2021 年 3 月底，旗下基金累計分紅超過 820
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