金融計量學張成思lectu(編輯修改稿)
2025-06-17 21:42 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ) . 1 ,0c ) . =0 ) . V A Rh=0,1,2, ,m Yt t t pjtitpt Y Y YbijCd??? ? ?? ? ? ????利 用 模 擬 方 法 獲 得對 于 給 定 的 （ ） 模 型 ， 選 定 一 個 特 定時 刻 點 ， 先 設(shè)再 令 或 其 一 個 單 位 的 標 準 差 ， 并 且如 果 則 令 。為 方 便 起 見 ， 設(shè) ?，F(xiàn) 在 系 統(tǒng) 就 可 以 用 來 遞 歸 式 地 計 算對 應(yīng) 的 。 正交脈沖響應(yīng)函數(shù) 在簡單 IRF的介紹中，實際上有一個非常強假設(shè)，就是我們假設(shè)當 發(fā)生變化時，如變化了一個單位或者一個單位的標準差，其他的擾動項的變化為 0。這種假設(shè)實質(zhì)上是假定擾動項的方差 協(xié)方差矩陣為對角矩陣，即： 21222000000n???????????????jt? 但一般情況下，這個方差 — 協(xié)方差矩陣卻并不是一個對角矩陣。 解決這個問題的辦法之一就是使用所謂的“正交脈沖響應(yīng)函數(shù)”。正交 IRF的基本思想是依據(jù) VAR模型中變量的排列順序，將互相有相關(guān)性的擾動項 轉(zhuǎn)化成不相關(guān)的一組隨機干擾項 ，這種互不相關(guān)的特性在計量經(jīng)濟里稱為“正交”。 jtujt? 如 果我們能夠找到這樣的 ，則有 。這樣，就可以分析VAR模型中的變量在受到 1個單位的 的沖擊后的動態(tài)路徑了，這就是正交 IRF。 從 上面的分析不難看到，關(guān)鍵是要將相關(guān)的擾動項向量分解成不相關(guān)的擾動項向量。到目前為止有以下幾種常用的分解方法。 jtujiuuE jtit ?? ,0)(tu1) 三角分解 1121 22121 0 0 0 01 0 0 0,1 0 0n n nndadADa a d? ? ? ?? ? ? ?? ? ? ???? ? ? ?? ? ? ?? ? ? ?? ? ? ? A D A????我 們 總 是 能 找 到 一 個 實 對 稱 正 定 矩 陣 ，使 得 ， 其 中 1111111 ,( ) ( ) ( ) ( )( ) ( )( ) ( )ttt t t tuAE u u A E AAAA AD A AD???????????? ? ?????????使 則 的沖擊對 的影響，就可以通過正交 IRF計算，即： jty ityjthtiuy?? ?, 2）喬萊斯
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