行業(yè)術語和交易規(guī)則(編輯修改稿)
2025-06-17 14:13 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 發(fā)行人即為債務人。債權人有權按約定的條件向債務人按約定的條件取得利息和收回本金。 債券上一般均載有發(fā)行單位、面額、利率、償還期限等內(nèi)容。 債券的分類 ? 債券按照其性質(zhì)劃分，一般劃分為國債，企債，公司債和轉(zhuǎn)換債券 ? 國債 : 即國家債券，是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券。國債是以國家信用作保證的，因此風險小，流動性強。在我國，國債利率較其他類型債券低，而比同期 銀行存款利率要高，通常被稱為 金邊債券 。 債券的分類 ? 金融債券：是指銀行和非銀行金融機構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的債券。其債務人為發(fā)行債券的金融機構(gòu)。 ? 企業(yè)債券：是企業(yè)發(fā)行的債券，其債務人為發(fā)行債券的企業(yè)，較之國債而言，其信譽要低一些，風險相對較高，利率也相對較高，其企業(yè)一般是大型國有企業(yè)，是從事生產(chǎn) ,貿(mào)易 ,運輸?shù)冉?jīng)濟活動的企業(yè)發(fā)行的債券 。 ? 公司債：和企業(yè)債券相似，但其發(fā)現(xiàn)的企業(yè)一般是股份制的公司，公司債券是公司根據(jù)經(jīng)營運作具體需要所發(fā)行的債券 ,它的主要用途包括固定資產(chǎn)投資 ,技術更新改造,改善公司資金來源的結(jié)構(gòu) ,調(diào)整公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu) ,降低公司財務成本 ,支持公司并購和資產(chǎn)重組等等 債券的分類 ? 可轉(zhuǎn)換債券是公司債券的一種，是可以在一定時間內(nèi)和一定條件下轉(zhuǎn)換成公司股票的公司債券。可轉(zhuǎn)換債券的投資者在特定的條件下可以將債券回售給發(fā)行人，可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行人在特定的條件下可以強制贖回債券或強制將債券轉(zhuǎn)為股票。其具體規(guī)定由可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行人決定 。 ? 投資者認購發(fā)行公司所發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券后，如果一直持有該債券而不轉(zhuǎn)換成股票，那么債券到期時，公司按照發(fā)行時所約定的利率對投資者進行還本付息，雙方是債權和債務關系，與普通的公司債券相同。而同時，持有可轉(zhuǎn)換債券的投資者還擁有將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票的權利，投資者可以在持有債券和股票之間作出選擇，投資者一旦按約定的條件將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換股票之后，就不能再轉(zhuǎn)回債券，同時投資者的身份也從債權人變成了公司的股東，其所享有的權利和義務與公司的其他股東完全相同。 基金和分類 ? 基金：是指通過發(fā)行基金單位（或基金券）將投資者分散的資金集中起來，交由專業(yè)的托管人和管理人進行托管、管理，動作資金，投資于股票、債券、外匯、貨幣、實業(yè)等領域，以盡可以減少風險，獲得收益，從而使資本得到增值，而資本的增值部分，也就是基金投資的收益歸持有基金的投資者所有，專業(yè)的托管、管理機構(gòu)收取一定比例的托管管理費用。 基金分類 ? 投資基金可以分為開放式基金和封閉式基金。 開放式基金是指基金設立后，投資者可以隨時購買和贖回基金單位，基金的規(guī)模不固定的投資基金。 封閉式基金是指基金一旦設立，基金的規(guī)模在規(guī)定的期限內(nèi)是固定的，不能增發(fā)和贖回基金單位，投資者買賣基金只能在證券市場上交易。 權證和分類 權證：是指基礎證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。 權證的分類：分認沽權證和認購權證 ? 認購權證 是指發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人購買標的證券的有價證券。 ? 認沽權證 是指發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人出售標的證券的有價證券。 ? 標的證券 是權證發(fā)行人承諾按約定條件向權證持有人購買或出售的證券。 交易規(guī)則基礎知識 ? 證券市值：該證券的市場價格乘以發(fā)行數(shù)量就是該證券的證券市值。 ? 委托：投資者進行證券交易時，不能親自到交易所辦理，必須通過證券交易所的會員（券商）進行，以申報單、電話等形式向券商發(fā)出買賣等交易指令。 交易規(guī)則基礎知識 天數(shù) ? 交易天數(shù)：除去星期六、日以及特殊節(jié)假日外等，交易所正常開市交易的天數(shù)。如：通過情況下一周的交易天數(shù)為 5天 ? 自然天數(shù)：即現(xiàn)實生活中的實際天數(shù)，如：一周的自然（物理）天數(shù)為 7天 交易規(guī)則基礎知識 開市價收市價 ? 開市價：又稱開盤價，是指某種證券在證券交易所每個交易日開市后的第一筆買賣成交價格。如果開市后一段時間（通常為半小時）某種證券仍沒有買賣或成交，取前一日的收盤價作為當日證券的開盤價。 ? 收市價：又稱收盤價，通常指某種證券在證券交易所每個交易日里的最后一筆買賣成交價格（上海證券交易所）或以每個交易日里的最后一分鐘內(nèi)所有的成交價加權平均（深
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