企業(yè)融資問題專題講座(編輯修改稿)
2025-06-16 03:27 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 7 5 2 0 0 1 1 8 0 8 0 2 0 0 2 1 9 0 90 2 0 0 3 2 1 0 1 0 0 2 0 0 4 2 5 0 1 2 0 2 0 0 5 3 0 0 1 3 0 ? 資金需要量的預測步驟為： ? 第一 ， 根據(jù)表 2中的資料計算整理出表 3的資料 表 3 ： 回歸直線方程數(shù)據(jù)計算表 n x y xy x2 1995 200 80 16000 40000 1996 160 75 12021 25600 1997 180 80 14400 32400 1998 190 90 17100 36100 1999 210 100 21000 44100 2021 250 120 30000 62500 2021 300 130 39000 90000 n=7 ∑ x=1490 ∑ y =675 ∑ xy =149500 ∑x2=330700 第二，將表 3 的數(shù)據(jù)代入下列聯(lián)立方程 ∑yi = na + b ∑x i ∑x i yi = a ∑x i + b ∑x i2 求出 a 、 b 值， 即 7 a + 1490 b = 675 1490 a + 330700 b = 149500 解得 a = b = ? 第三 ， 將 a = , b = 代入 y ＝ a + bx 中 ， Y = + x ? 第四 ， 將 2021年預計銷售量 400萬件代入上式 ， 求得資金需要量為： Y = + 400 = （ 萬元 ） 分項預測法 分項預測法是根據(jù)各資金占用項目 （ 如現(xiàn)金 、 應收帳款 、 存貸等 ） 與產(chǎn)銷量 （ 或銷售收入 ） 之間的關系 ， 把各項目的資金分成變動資金和不變資金兩部分 ， 然后匯總在一起 ， 求出企業(yè)變動資金總額和不變資金總額 ， 進而來預測資金需求量 。 [ 例 ] 某公司歷史上現(xiàn)金占用與銷售收入之間的關系如表 4 所示。如果 2021 年公司預 計的銷售收入為 700 萬元，試預測 2021 年度的流動資金需要量。 表 4 銷售收入與現(xiàn)金占用變化情況表 單位：萬元 年 度 銷售收入x i（萬元） 現(xiàn)金占用yi（萬元） 1 400 22 2 480 26 3 520 28 4 560 30 5 600 32 ? 資金需要量的預測步驟為： ? 第一 ， 將各項目占用的資金分解成變動資金和不變資金兩部分 。 以現(xiàn)金項目為例 ， 運用高低點法（ 也可以用回歸直線法 ） 計算出 a、 b的值 。 ? b=（ 最高現(xiàn)金占用量 最低現(xiàn)金占用量 ） /（ 最高銷售收入 最低銷售收入 ） =（ 3222） 247。 （ 600400） = 將 b= y=a+bx求得 ? a=ybx= 400=2(萬元 ) 按照同樣方法對應收帳款 、 存貨 、 流動負債等項目占用的資金分解成變動資金和不變資金兩部分 。 ? 第二 ， 將分解后的各項目的不變資金和單位變動資金匯總列表 ， 從中得出資金需要量的預測模型 。 ? 假設本例中現(xiàn)金及其他項目的資金占用分解后列于表 87中 ， 根據(jù)表 87的資料得出流動資金需要量的預測模型為： ? y=12+ 表 5 流動資金需要量預測表 項 目 年度不變資金 a （萬元） 每元銷售收入所需 變動資金 b 流動資產(chǎn) 現(xiàn)金 2 應收帳款 6 存貨 10 小計 18 減：流動負債 應付帳款 4 應付費用 2 所需流動資金占用額 12
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