日本主銀行制度演變的路徑分析(編輯修改稿)
2025-05-29 12:13 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 業(yè)處于相對(duì)有利的地位。 （ 2）在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期，銀行的存款越多，貸款和收益也越多。由于系列企業(yè)從其他銀行獲得的貸款將存入主銀行，使主銀行的存款增加，以某一銀行為主銀行的企業(yè)越多，該主銀行就能夠得到更多的存款，該銀行的實(shí)力就越強(qiáng)。相反，非主銀行和系列企業(yè)少的銀行法人存款少，在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。因此，各個(gè)銀行都試圖通過(guò)對(duì)企業(yè)的系列化擴(kuò)大自己的范圍，擁有系列企業(yè)很少的銀行，或者未能成為大企業(yè)的主銀行的銀行，只能以輔助銀行的身份向企業(yè)提供貸款。 （ 3）城市銀行 把地方銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)納入自己的體系，通過(guò)持有這些金融機(jī)構(gòu)的股份和派遣董事，使其成為自己的輔助銀行，參與銀團(tuán)貸款。同時(shí)，城市銀行與同一集團(tuán)內(nèi)部的信托銀行、生DOC 格式 論文 ，方便 您的 復(fù)制修改刪減 命保險(xiǎn)企業(yè)保持密切關(guān)系，通過(guò)對(duì)輔助銀行的系列化和橫向合作，增強(qiáng)了自己的作用。 1974 年，法人持股比率達(dá)到 %，銀行持股比率進(jìn)一步上升到 %.在日本經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期，主銀行與系列企業(yè)的結(jié)合是一種互惠交易，一方面，主銀行制使大型城市銀行迅速發(fā)展壯大，另一方面，主銀行制的發(fā)展也有力地支持了企業(yè)的發(fā)展，對(duì)日本經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)發(fā)揮了重要作用，形 成了企業(yè)與銀行相互促進(jìn)、共同發(fā)展的局面。1975 年第一次石油危機(jī)爆發(fā)，日本經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉€(wěn)步增長(zhǎng)，這期間的主銀行制度走向成熟，銀行持股比率穩(wěn)步提高。 1990 年，銀行持股比率提高到 %. 日本政府對(duì)銀行系統(tǒng)的保護(hù)措施是主銀行制發(fā)展的另一個(gè)重要原因： （ 1）日本銀行嚴(yán)格控制城市銀行的資格。 20 世紀(jì) 50 年代以后， 15家城市銀行由于銀行之間的合并減少到 10 家。新增城市銀行是通過(guò)批準(zhǔn)現(xiàn)有城市銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)的，這樣，城市銀行就在政府的保護(hù)下具有了壟斷地位， 降低了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。 （ 2）政府通過(guò)對(duì)銀行的直接監(jiān)察和獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，維護(hù)銀行體制的安全運(yùn)行，防止銀行破產(chǎn)，實(shí)際上為銀行捉供了“保險(xiǎn)”。日本銀行和大藏省對(duì)銀行實(shí)行嚴(yán)密監(jiān)控和審慎控制。大藏省銀行局可任意檢查銀行的 賬簿，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，有權(quán)提出解決建議。同時(shí)，日本銀行通過(guò)其信貸部密切監(jiān)控銀行的正常運(yùn)作，定期現(xiàn)場(chǎng)稽查。當(dāng)一DOC 格式 論文 ，方便 您的 復(fù)制修改刪減 個(gè)銀行被證明管理不佳，需要資產(chǎn)重組時(shí)，大藏省會(huì)派人進(jìn)入董事會(huì)擔(dān)任董事或總裁。對(duì)于銀行間的兼并也都是由政府操作的。日本銀行還通過(guò)城市銀行分支機(jī)構(gòu)許可證的發(fā)放，獎(jiǎng)勵(lì)那些在救援不良企業(yè)中有功的主銀行。 （ 3）銀行為日本銀行和大藏省退休的官員提供工作，特別是到大銀行擔(dān)任重要職位，是一種對(duì)官員在任職期間努力工作的獎(jiǎng)勵(lì)。這種慣例體現(xiàn)了政府和銀行的密切關(guān)系，通過(guò)這種激勵(lì)機(jī)制促使官員為維護(hù)銀行的穩(wěn)定而努力工作，并 且促使監(jiān)督官員與大銀行保持一種默契的良好私人關(guān)系。 二、主銀行發(fā)揮作用的方式 主銀行是客戶(hù)企業(yè)的大股東和主要債權(quán)人，與企業(yè)之間存在著廣泛的利益關(guān)系。因此，作為大股東和主要債權(quán)人的主銀行，應(yīng)該試圖通過(guò)各種途徑控制企業(yè)來(lái)保證自身的利益。但是，在日本并沒(méi)有出現(xiàn)這種情況，主銀行在企業(yè)正常的情況下不會(huì)控制或操縱企業(yè)，原因是：（ 1）相互持股的股權(quán)結(jié)構(gòu)，形成了銀行與企業(yè)之間相互控制的局面；（ 2）企業(yè)相互持股的目的是為了形成穩(wěn)定的長(zhǎng)期交易關(guān)系，一旦這種關(guān)系形成以后，可以大大降低交易成本，使長(zhǎng)期交易的收益大于通過(guò) 短期控制所帶來(lái)的收益；（ 3）在日本經(jīng)濟(jì)中存在大量的隱含契約，這些隱含契約已經(jīng)形成了一種制度化的行為期待，其約束力甚至比正式制度還強(qiáng)，誰(shuí)違反了這種非正式的制度安排，他將會(huì)受到嚴(yán)厲的懲罰。主銀行不謀求控制企業(yè)就是基于這樣一種隱含契約，這在建立主銀行關(guān)系時(shí)就已經(jīng)形成了。 DOC 格式 論文 ，方便 您的 復(fù)制修改刪減 日本主銀行作為大股東和主要債權(quán)人與企業(yè)保持距離是有條件的，那就是企業(yè)要保持良好的經(jīng)營(yíng)狀況，否則，主銀行介入企業(yè)管理不僅被認(rèn)為是正當(dāng)?shù)?，而且是一種責(zé)任，這種治理方式被稱(chēng)之為“相機(jī)治理”。更確切地說(shuō)，相機(jī)治理是指這樣一種機(jī)制：在企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于良好 的狀態(tài)下，主銀行通常并不干預(yù)企業(yè)的內(nèi)部管理事務(wù)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)惡化的情況下，主銀行根據(jù)
規(guī)章制度相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1