日本主銀行制度演變的路徑分析(編輯修改稿)
2025-05-29 12:13 本頁面
【文章內容簡介】 業(yè)處于相對有利的地位。 （ 2）在經(jīng)濟高速增長時期，銀行的存款越多，貸款和收益也越多。由于系列企業(yè)從其他銀行獲得的貸款將存入主銀行，使主銀行的存款增加，以某一銀行為主銀行的企業(yè)越多，該主銀行就能夠得到更多的存款，該銀行的實力就越強。相反，非主銀行和系列企業(yè)少的銀行法人存款少，在競爭中處于不利地位。因此，各個銀行都試圖通過對企業(yè)的系列化擴大自己的范圍，擁有系列企業(yè)很少的銀行，或者未能成為大企業(yè)的主銀行的銀行，只能以輔助銀行的身份向企業(yè)提供貸款。 （ 3）城市銀行 把地方銀行及非銀行金融機構納入自己的體系，通過持有這些金融機構的股份和派遣董事，使其成為自己的輔助銀行，參與銀團貸款。同時，城市銀行與同一集團內部的信托銀行、生DOC 格式 論文 ，方便 您的 復制修改刪減 命保險企業(yè)保持密切關系，通過對輔助銀行的系列化和橫向合作，增強了自己的作用。 1974 年，法人持股比率達到 %，銀行持股比率進一步上升到 %.在日本經(jīng)濟高速增長時期，主銀行與系列企業(yè)的結合是一種互惠交易，一方面，主銀行制使大型城市銀行迅速發(fā)展壯大，另一方面，主銀行制的發(fā)展也有力地支持了企業(yè)的發(fā)展，對日本經(jīng)濟高速增長發(fā)揮了重要作用，形 成了企業(yè)與銀行相互促進、共同發(fā)展的局面。1975 年第一次石油危機爆發(fā)，日本經(jīng)濟由高速增長轉變?yōu)榉€(wěn)步增長，這期間的主銀行制度走向成熟，銀行持股比率穩(wěn)步提高。 1990 年，銀行持股比率提高到 %. 日本政府對銀行系統(tǒng)的保護措施是主銀行制發(fā)展的另一個重要原因： （ 1）日本銀行嚴格控制城市銀行的資格。 20 世紀 50 年代以后， 15家城市銀行由于銀行之間的合并減少到 10 家。新增城市銀行是通過批準現(xiàn)有城市銀行設立分支機構實現(xiàn)的，這樣，城市銀行就在政府的保護下具有了壟斷地位， 降低了銀行業(yè)的競爭。 （ 2）政府通過對銀行的直接監(jiān)察和獎優(yōu)罰劣，維護銀行體制的安全運行，防止銀行破產(chǎn)，實際上為銀行捉供了“保險”。日本銀行和大藏省對銀行實行嚴密監(jiān)控和審慎控制。大藏省銀行局可任意檢查銀行的 賬簿，一旦發(fā)現(xiàn)問題，有權提出解決建議。同時，日本銀行通過其信貸部密切監(jiān)控銀行的正常運作，定期現(xiàn)場稽查。當一DOC 格式 論文 ，方便 您的 復制修改刪減 個銀行被證明管理不佳，需要資產(chǎn)重組時，大藏省會派人進入董事會擔任董事或總裁。對于銀行間的兼并也都是由政府操作的。日本銀行還通過城市銀行分支機構許可證的發(fā)放，獎勵那些在救援不良企業(yè)中有功的主銀行。 （ 3）銀行為日本銀行和大藏省退休的官員提供工作，特別是到大銀行擔任重要職位，是一種對官員在任職期間努力工作的獎勵。這種慣例體現(xiàn)了政府和銀行的密切關系，通過這種激勵機制促使官員為維護銀行的穩(wěn)定而努力工作，并 且促使監(jiān)督官員與大銀行保持一種默契的良好私人關系。 二、主銀行發(fā)揮作用的方式 主銀行是客戶企業(yè)的大股東和主要債權人，與企業(yè)之間存在著廣泛的利益關系。因此，作為大股東和主要債權人的主銀行，應該試圖通過各種途徑控制企業(yè)來保證自身的利益。但是，在日本并沒有出現(xiàn)這種情況，主銀行在企業(yè)正常的情況下不會控制或操縱企業(yè)，原因是：（ 1）相互持股的股權結構，形成了銀行與企業(yè)之間相互控制的局面；（ 2）企業(yè)相互持股的目的是為了形成穩(wěn)定的長期交易關系，一旦這種關系形成以后，可以大大降低交易成本，使長期交易的收益大于通過 短期控制所帶來的收益；（ 3）在日本經(jīng)濟中存在大量的隱含契約，這些隱含契約已經(jīng)形成了一種制度化的行為期待，其約束力甚至比正式制度還強，誰違反了這種非正式的制度安排，他將會受到嚴厲的懲罰。主銀行不謀求控制企業(yè)就是基于這樣一種隱含契約，這在建立主銀行關系時就已經(jīng)形成了。 DOC 格式 論文 ，方便 您的 復制修改刪減 日本主銀行作為大股東和主要債權人與企業(yè)保持距離是有條件的，那就是企業(yè)要保持良好的經(jīng)營狀況，否則，主銀行介入企業(yè)管理不僅被認為是正當?shù)?，而且是一種責任，這種治理方式被稱之為“相機治理”。更確切地說，相機治理是指這樣一種機制：在企業(yè)經(jīng)營處于良好 的狀態(tài)下，主銀行通常并不干預企業(yè)的內部管理事務。在企業(yè)經(jīng)營惡化的情況下，主銀行根據(jù)
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