【文章內容簡介】 ................................................................. 24 圖 3 核電裝機總量和份額分析預測圖 ............................................................... 26 圖 4 核燃料循環(huán)示意圖 ....................................................................................... 30 圖 5 中國鈾礦分布 ............................................................................................... 31 圖 6 不同所有制企業(yè)數(shù)目所占比例 ................................................................... 95 圖 7 電力行業(yè)內部上下游行業(yè)關系流程圖 ..................................................... 100 2020 年 核電 行業(yè)風險 分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導報社 9 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第一部分 行業(yè)運行及運行環(huán)境 第一章 2020 年核電行業(yè)總體運行情況綜述 第一節(jié) 核電行業(yè)進入積極 推進 時期 2020 年，始自 2020 年的中國第三代核電技術國際招標塵埃落定。經(jīng)過技術、經(jīng)濟、國產化、融資條件等多方面的評審論證，中國決定斥資 數(shù)百億元引進美國西屋公司AP1000 技術建設浙江三門、山東海陽兩大核電自主化依托工程。 中國確定第三代核電技術的路線圖：先從美國西屋公司引進第三代核電技術，建設四臺核電機組，中方通過消化吸收后，在第五臺核電機組建造時，實現(xiàn) AP1000 的自我設計目標。中國引入第三代核電技術是選定一種國際先進的第三代技術，統(tǒng)一我國核電的技術路線，加快核電發(fā)展，實現(xiàn) 2020 年運行核電裝機容量 4000 萬千瓦、在建容量 1800 萬千瓦的目標。 在中國基本掌握第三代核電技術，以及核電上下游產業(yè)鏈基本成熟以前，我國核電年均投產量將在 1~2 臺之間，容量 200 萬千瓦左右。 2020 年以后，核電才能進入大發(fā)展時期。 第二節(jié) 核電技術自主化步伐加快 我國的核電國產化率 在逐步提高 ，秦山Ⅱ為 55％；秦Ⅱ擴將達 70％；嶺澳Ⅰ為30％，嶺澳Ⅱ的一號機組達 50％，二號機組將達 70％。 根據(jù)國家發(fā)改委計劃 ， 紅沿河核電站國產化分兩種情況 ： 其一 ， 關鍵設備國產化率不低于 85%， 其中 2 號機組國產化率為 70%， 4 號機組為 80%； 另一方面 ， 整個項目綜合國產化率達到 75%以上。 核電設備國產化率的提高，不但使我國擺脫在關鍵領域受制于人的情況，而且大大降低了核電站的建設費 用。 建造一座核電站，設備投資大約占總投資的 45%。因此，想辦法降低設備投資，對節(jié)約核電站的造價至關重要，而采用國產設備就是降低設備投資的最重要的途徑之一。完全采用國外設備的大亞灣核電站，造價為 2200 美元 /千2020 年 核電 行業(yè)風險 分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導報社 10 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 瓦；嶺澳核電站采用了一部分國產設備，造價為 1760 美元 /千瓦；而秦山二期核電站，國產設備占到 55%，造價則降到 1330 美元 /千瓦。 第三節(jié) 能源巨頭紛紛向核電領域擴張 面對核電政策十多年來終于出現(xiàn)的轉向，核電對比火電的巨大優(yōu)勢，一眾能源巨頭紛紛將目標投向核電領域。雖然核電行業(yè)的進入壁壘使他們一時甚至數(shù)年 內無法大舉進入，但長遠來看絕對無法忽視。這方面做得最好的是中電投，其次有大唐、華能等 央屬發(fā)電巨頭， 甚至部分地方電力公司。 第四節(jié) 未來數(shù)年 開工 的核電站 以 二代半技術為主 根據(jù)規(guī)劃，我國將每年建設 23 座百萬千瓦級核電機組， 但是，出于各種原因，地方 各級政府 都 以極大的熱情來推動 各地的核電計劃 ， 核電建設規(guī)模大有超過國家規(guī)劃的勢頭 ，而 國家 出 于產業(yè)政策和總體布局的考慮，對核電項目的審批嚴加管理， 《核電中長期規(guī)劃》指出內陸地區(qū)修建核電項目最早也要在?十二五?時期以后，然而 08年 3 月以來，國家又核準了包括湖北、湖南和江西三 省的核電項目前期工作， 這暗示了內地修建核電站可能會提前放行。 綜合各方面的信息，我們 已經(jīng) 能夠列出一部分已排定建設日期的 核電項目 ，這些項目大多采用二代改進型技術 ： 表 1. 部分 已排定日期的核電站計劃 福建寧德核電站 2020 年 4 月 大畈核電廠 2020 年 江西彭澤核電 2020 年 白龍核電站 2020 年 山東海陽核電站 2020 年 9 月 吉陽核電 2020 年 1 月 資料來源： 世經(jīng)未來整理 第 五 節(jié) 核電裝機容量變化趨勢 2020 年以前，我國電源結構將有所優(yōu)化，但是供給主要依賴火電的局面不會改變。國家將按照《核電中 長期發(fā)展規(guī)劃》平均每年投產 3 臺機組的速度階段性的發(fā)展核2020 年 核電 行業(yè)風險 分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導報社 11 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 電事業(yè)。到 2020 年，實現(xiàn)裝機 4000 萬，在建 1800 萬的目標。在核電間歇性投產的影響下，核電占總裝機比例也不斷的波動，但是基本圍繞著 %這個水平線。 電量份額方面， 核電比例反而略有下降。 表 2. 2020年 2020年核電裝機統(tǒng)計和預測 單位：萬千瓦 中性條件預測 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020E 2020E 2020E 核電 年末 裝機 685 685 685 885 885 885 1085 核電 年末 裝機份額 % % % % % % % % % 資料來源：中電聯(lián)、世經(jīng)未來整理 表 3. 20202020年核電發(fā)電量對比 單位：億千瓦時 年份 總量 核力發(fā)電量 發(fā)電量 同比增長 發(fā)電量 同比增長 占總量 2020 2020 2020 2020 2020 28344 543 2020 32559 626 資料來源：中電聯(lián)、世經(jīng)未來整理 2020 年 核電 行業(yè)風險 分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導報社 12 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第二章 電力行業(yè)運行環(huán)境和政策 及其對核電的影響 第一節(jié) 宏觀環(huán)境 2020 年，國家頒布的對電力行業(yè)有重大影響的政策具有三大主線。首先是節(jié)能，從一次能源的合理利用規(guī)劃，到一次二次能源轉化的效率要求，再到能源用戶端管理全方位的貫徹了節(jié)約能源的指導思想。其次是環(huán)保，主要體現(xiàn)在對發(fā) 電工藝的要求上。最后是可持續(xù)發(fā)展，包括引進外資、以市場換技術、資源循環(huán)利用等等政策。 在這些方面，新能源尤其是核電擁有天然的優(yōu)勢。 第二節(jié) 電 力 布局與規(guī)劃政策 [核電中長期發(fā)展規(guī)劃 ] 國務院正式批準了《國家核電發(fā)展專題規(guī)劃 (20202020 年 )》，這標志著我國核電發(fā)展進入了新的階段。 《規(guī)劃》提出中國核電發(fā)展指導思想和方針是：統(tǒng)一技術路線，注重安全性和經(jīng)濟性，堅持以我為主，中外合作，通過引進國外先進技術，進行消化、吸收和再創(chuàng)新，實現(xiàn)核電站工程設計、設備制造和工程建設與運營管理的自主化，形成批量建設中國自主品 牌大型先進壓水堆核電站的綜合能力。發(fā)展目標是：到 2020 年，核電運行裝機容量爭取達到 4000 萬千瓦，并有 1800 萬千瓦在建項目結轉到 2020 年以后續(xù)建。核電占全部電力裝機容量的比重從現(xiàn)在的不到 2%提高到 4%，核電年發(fā)電量達到 2600～2800 億千瓦時。 《規(guī)劃》要求，到 2020 年，在引進、消化和吸收新一代百萬千瓦級壓水堆核電站工程設計和設備制造技術的基礎上，進行再創(chuàng)新，實現(xiàn)自主化，全面掌握先進壓水堆核電技術，培育國產化能力，形成較大規(guī)模批量化建設中國品牌核電站的能力。對于核電廠址的選擇和保護，要根據(jù)核電廠址 的要求、依照核電發(fā)展規(guī)劃，嚴格復核審定，按照核電發(fā)展的要求陸續(xù)開展工作。各地區(qū)各部門應合理安排核電項目和進度，確保我國核電工業(yè)健康有序地發(fā)展。 2020 年 核電 行業(yè)風險 分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導報社 13 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 2020 年 核電 行業(yè)風險 分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導報社 14 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 表 4. 核電項目建設設想 單位：萬千瓦 建設階段 五年內新開 工規(guī)模 五年內投 產規(guī)模 結轉下個五 年規(guī)模 五年末核電運 行總規(guī)模 2020 年前規(guī)模 ?十五?期間 346 468 558 ?十一五?期間 1,244 558 1,244 1, ?十二五?期間 2,000 1,244 2,000 2, ?十三五?期間 1,800 2,000 1,800 4, 資料來源：發(fā)展改革委、世經(jīng)未來整理 總結： 我國是世界上少數(shù)擁有比較完整核工業(yè)體系的國家之一。為推進核能的和平利用，上世紀七十年代，國務院做出了發(fā)展核電的決定，經(jīng)過三十多年的努力，我國核電從無到有，得到了很大的發(fā)展。自 1983 年確定壓水堆核電技術路線以來，目前在壓水堆核電站設計、設備制造、工程建設和運行管理等方面已經(jīng)初步形成了一定的能力，為實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展奠定了基礎。 《規(guī)劃》指出了我國的核電發(fā)展目標。根據(jù)保障能源供應安全，優(yōu)化電源結構的需要，統(tǒng)籌考慮我國 技術力量、建設周期、設備制造與自主化、核燃料供應等條件，到 2020 年，核電運行裝機容量爭取達到 4000 萬千瓦；核電年發(fā)電量達到 26002800億千瓦時。在目前在建和運行核電容量 萬千瓦的基礎上，新投產核電裝機容量約 2300 萬千瓦。同時，考慮核電的后續(xù)發(fā)展， 2020 年末在建核電容量應保持 1800 萬千瓦左右。 核電上網(wǎng)電價基本根據(jù)成本價利潤的方式定出，因此核電運行的市場風險很小，是電力行業(yè)中信貸風險最小的電源類型。 第三節(jié) 行政審批及行業(yè)準入政策 根據(jù)《產業(yè)結構調整指導目錄（ 2020）》，屬于核能的 以下 11 類行業(yè)受到鼓勵 : 、快中子增殖堆、聚變堆、先進研究堆、高溫氣冷堆 2020 年 核電 行業(yè)風險 分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導報社 15 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 、核探測儀器儀表制造 、加速器及輻照應用技術開發(fā) 此前 根據(jù) 2020 年發(fā)布的《國務院關于投資體制改革的決定》（國發(fā) [2020]20 號）的有關規(guī)定，對于核電項目由原來的政府審批制改為現(xiàn)在的核準制，由國 家發(fā)展和改革委員會負責審查其項目申請報告，并報國務院核準。按照建設項目核準制的要求，政府要對企業(yè)提交的項目申請報告，從維護經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷等方面進行核準。 核電建設項目在報送國務院核準前，建設單位必須首先取得政府有關部門的批復，其中包括國家環(huán)境保護總局和國家核安全局的核電廠廠址選擇審查意見書以及選址階段核電廠環(huán)境影響報告書的批復。 國家核安全局對核電廠選址、建造、首次裝料、運行以及退役等各階段的安全工作進行審評和監(jiān)督，頒發(fā)相應的許可證件或批準 文件，并實施駐廠監(jiān)督；國家環(huán)境保護總局對環(huán)境影響報告書等進行審查 。此外，國家環(huán)境保護總局還對運行核電廠的輻射環(huán)境實施監(jiān)督性監(jiān)測，此次《目錄》的頒布，對于核電產業(yè)鏈上下游均有促進作用。 第四節(jié) 環(huán)境保護和結構調整政策 [?十一五電力工業(yè)發(fā)展的基本思路 ] 2020 年 核電 行業(yè)風險 分析 報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導報社 16 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 根據(jù)《?十一五?電力工業(yè)發(fā)展的基本思路》，?十一五?電力工業(yè)發(fā)展，要以科學發(fā)展觀和構建和諧社會兩大戰(zhàn)略思想為指導，基本方針是提高能源效率，保護生態(tài)環(huán)境，加強電網(wǎng)建設，有序發(fā)展水電，優(yōu)化發(fā)展煤電，積極推進核電建設，適度發(fā)展天然氣發(fā)電，鼓勵新能源發(fā)電，帶動裝備工業(yè) 的技術進步，加強國際合作，深化體制改革。 關于積極推進核電建設，具體有： 1．核電屬于清潔能源，應積極推進建設。 2．?十一五?末期規(guī)劃裝機要達到 1000 萬千瓦，主要是田灣有 2 臺機組共 200萬千瓦，嶺澳二期一臺 100 萬千瓦。規(guī)劃到 2020 年，我國核電裝機容量將達到 4000萬千瓦。 3．核電存在的問題是，體制機制改革滯后，核電的發(fā)展應堅持以我為主，中外合作，采用先進技術，注重經(jīng)濟性和安全性，統(tǒng)一技術路線