【文章內(nèi)容簡介】 2 行業(yè)概況 2020 年第二季度中國私募 股權(quán)投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020 年第二季度，中國私募股權(quán)投資市場 33 個案例分別分布在 14 個行業(yè)，呈多元化 分布態(tài)勢。投資案例數(shù)量表現(xiàn)突出的行業(yè)有制造業(yè)、能源及礦業(yè)等，其中制造業(yè)為 7 個，占 總投資案例數(shù)量 %；能源及礦業(yè)為 6 個，占總投資案例數(shù)量 %。投資金額方面， 房地產(chǎn)、能源及礦業(yè)、物流以及制造業(yè)等行業(yè)均超過 億美元。其中，房地產(chǎn)為 億 美元，位列行業(yè)投 資金額首位；能源及礦業(yè)行業(yè)為 億美元，位列行業(yè)投資金額第二， 物流行業(yè)為 億美元，制造業(yè)為 億美元。平均單筆投資金額方面，房地產(chǎn)為 億美元，位居第一；互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)為 億美元，列居次席（見表 ）。 房地產(chǎn)行業(yè)平均單筆投資金額最大主要是由于其投資規(guī)模分布最集中， 2 個案例規(guī)模均 在 7000 萬美元以上。制造業(yè)投資案例數(shù)量最多，但投資規(guī)模分散導(dǎo)致其平均單筆投資金額 僅為 3593 萬美元。其中，投資規(guī)模在 1000 萬美元以下的案例為 3 個，投資規(guī)模在 7000 萬美元以上的案例僅有 1 個。能源及礦業(yè)行業(yè)案例集中在小于 1000 萬美元和大于 7000 萬 美元兩個投資規(guī)模，其中，小于 1000 萬美元的案例數(shù)量為 4 個，大于 7000 萬美元的案例 數(shù)量為 2 個（見圖 ）。 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場行業(yè)投資規(guī)模 行業(yè) 制造業(yè) 能源及礦業(yè) IT 食品飲料 電信及增值 醫(yī)療健康 房地產(chǎn) 化學(xué)工業(yè) 家居建材 物流 互聯(lián)網(wǎng) 傳媒娛樂 連鎖經(jīng)營 金融 合計 案例數(shù)量 7 6 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 33 投資金額 (US$M) 平均單筆投資金額 (US$M) ChinaVenture 投資數(shù)據(jù)庫 , Copyright 169。 ChinaVenture 2020 3 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場行業(yè)投資規(guī)模 圖 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場行業(yè)投資案例數(shù)量比例 圖 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場行業(yè)投資金額比例 Copyright 169。 ChinaVenture 2020 4 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場部分行業(yè)投資規(guī)模 行業(yè)（個） 投資規(guī)模（ US$M） 投資規(guī)模＜ 10 10≤投資規(guī)模＜ 30 30≤投資規(guī)模＜ 50 50≤投資規(guī)模＜ 70 投資規(guī)模 ≥70 制造業(yè) 3 1 1 1 1 能源及礦業(yè) 4 2 房地產(chǎn) 2 物流 1 1 ChinaVenture 投資數(shù)據(jù)庫 , 表 2020Q2 中國私募 股權(quán)投資市場部分行業(yè)投資規(guī)模 圖 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場部分行業(yè)投資規(guī)模比較 Copyright 169。 ChinaVenture 2020 5 熱點行業(yè) 制造業(yè)投資案例數(shù)量最多 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020 年第二季度，中國私募股權(quán)投資市場制造業(yè)投資案例數(shù)量最多，為 7 個，投資金 額為 億美元。其中，投資獲利期企業(yè)的案例數(shù)量為 6 個，占制造業(yè)總投資案例數(shù)量 %；投資金額為 億，占制造業(yè)總投資金額 %。投資發(fā)展期企業(yè)的案例數(shù)量 為 1 個，占制造業(yè)總投資案例數(shù)量 %；投資金額為 5000 萬美元，占制造業(yè)總投資金額 % （見表 ）。 在中國目前的資本市場環(huán)境下， IPO 是私募股權(quán)基金主要的退出方式。為了在短期內(nèi)取 得較豐厚的資本回報，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)紛紛選擇投資容易被資本市場接受的傳統(tǒng)制造業(yè)。 能源及礦業(yè)行業(yè)成為投資熱點 2020 年第二季度，中國私募股權(quán)投資市場能源及礦業(yè)行業(yè)的投資案例數(shù)量為 6 個，環(huán) 比增長 %，投資金額為 億美元，環(huán)比增長 %。其中 ，傳統(tǒng)能源行業(yè)案例數(shù) 量為 5 個，占能源及礦業(yè)總投資案例數(shù)量 %，投資金額為 億美元，占能源及礦業(yè) 總投資金額 %。環(huán)保節(jié)能投資案例數(shù)量為 1 個，與上季度持平，投資金額為 400 萬美 元（見表 ）。 本季度，亞洲開發(fā)銀行入資某環(huán)保節(jié)能企業(yè)，該企業(yè)主要通過可行性評估、規(guī)劃、設(shè)計 及提供服務(wù)，幫助政府開發(fā)供水、提供衛(wèi)生設(shè)施以及處理污水等項目，同時，倫敦亞洲、中 科招商以及新天域資本等機(jī)構(gòu)本季度在傳統(tǒng)能源行業(yè)均有投資。值得注意的是，河北隆西石 膏有限公司融資 700 萬美元，這是該企業(yè)一年內(nèi)第二輪融資，總?cè)谫Y規(guī)模近 2020 萬美元。 此次資金主要用于該公司對同行業(yè)石膏礦企業(yè)實行戰(zhàn)略收購以及拓展中下游產(chǎn)品石膏粉與 石膏板生產(chǎn)。 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場能源及礦業(yè)細(xì)分行業(yè)投資規(guī)模 細(xì)分行業(yè) 傳統(tǒng)能源 環(huán)保節(jié)能 合計 案例數(shù)量 5 1 6 投資金額 （ US$M） 平均單筆投資金額 （ US$M） ChinaVenture 投資數(shù)據(jù) 庫 , 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場能源及礦業(yè)細(xì)分行業(yè)投資規(guī)模 Copyright 169。 ChinaVenture 2020 6 投資類型概況 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020 年第二季度，中國私募股權(quán)投資市場披露的 33 個案例中，采用 Growth Capital 投資類型的案例數(shù)量為 24 個，占總投資案例數(shù)量 %；投資金額為 億美元，占總 投資金額 %。采用 Buyout 投資類型的案例數(shù)量為 5 個，環(huán)比增長 %；投資金額為 億美元。采用 PIPE 投資類型的案例數(shù)量為 4 個，環(huán)比增長 %，投資金額為 億美元。平均單筆投資金額方面， PIPE 投資類型最多，為 9844 萬美元， Growth Capital 投資類型次之，為 7715 萬美元。 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場不同投資類型投資規(guī)模 投資類型 Growth Capital Buyout PIPE 合計 案例數(shù)量 24 5 4 33 投資金額 (US$M) 單筆投資金額 (US$M) ChinaVenture 投資數(shù)據(jù)庫 , 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場不同投資類型投資規(guī)模 圖 2020Q2 中