【正文】 中國私募股權投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 本報告將圍繞以下方面對 2020 年第二季度中國私募股權投資市場進行研究分析。 包括已公開披露信息和應投資機構要求未公開披露數據 。 ?? PE 私募股權投資（ Private Equity Investment） PE 融資指為成熟企業(yè)提供融資之事件，尤指為首次公開發(fā)行前之企業(yè)、企業(yè)收購、重 組提供融資之事件。 ChinaVenture 2020 V 2020 年第二季度中國私募股權投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 圖 62 2020Q2 中國私募股權投資市場中外資投資金額比例 .......................................... 17 表 目 錄 表 11 2020Q1Q2 中國私募股權投資市場投資規(guī)模 ........................................................ 1 表 2020Q2 中國私募股權投資市場行業(yè)投資規(guī)模 .................................................... 4 表 2020Q2 中國私募股權投資市場部分行業(yè)投資規(guī)模 ............................................. 5 表 2020Q2 中國私 募股權投資市場能源及礦業(yè)細分行業(yè)投資規(guī)模 ........................ 6 表 2020Q2 中國私募股權投資市場不同投資類型投資規(guī)模 ...................................... 7 表 2020Q2 中國私募股權投資市場 Growth Capital 投資類型投資規(guī)模 ................... 9 表 2020Q2 中國私募股權投資市場 Buyout 投資類型投資規(guī)模 ............................... 11 表 2020Q2 中國私募股權投資市場 PIPE 投資類型投資規(guī)模 .................................. 11 表 41 2020Q2 中國私募股權投資市場企業(yè)不同發(fā)展階段投資規(guī)模 ............................... 12 表 51 2020Q2 中國私募股權投資市場地區(qū)投資規(guī)模 ..................................................... 14 表 61 2020Q2 中國私募股權投資市場中外資投資規(guī)模 ................................................. 16 Copyright 169。藍山中國資本唐越投資案 例數量為 2 個，位列投資人案例數量首位，方風雷投資金額最高，達到 4 億美元。制造業(yè)投資案例數量最多，但投資規(guī)模分散導致其平均單筆投資金額 僅為 3593 萬美元。投資發(fā)展期企業(yè)的案例數量 為 1 個，占制造業(yè)總投資案例數量 %；投資金額為 5000 萬美元，占制造業(yè)總投資金額 % （見表 ）。 此次資金主要用于該公司對同行業(yè)石膏礦企業(yè)實行戰(zhàn)略收購以及拓展中下游產品石膏粉與 石膏板生產。其中，制造業(yè) 7 個投資案例均為 Growth Capital 投資類型。 ChinaVenture 2020 8 2020 年第二季度中國私募股權投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020Q2 中國私募股權投資市場 Growth Capital 投資類型投資規(guī)模 行業(yè) 制造業(yè) 能源及礦業(yè) IT 房地產 互聯網 連鎖經營 金 融 電信及增值 醫(yī)療健康 化學工業(yè) 家居建材 物流 合計 案例數量 7 5 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 24 投資金額 （ US$M） 平均單筆投資金額 （ US$M） ChinaVenture 投資數據庫 , 表 2020Q2 中國私募股權投資市場 Growth Capital 投資類型投資規(guī)模 圖 2020Q2 中國私募股權 投資市場 Growth Capital 行業(yè)投資案例數量 TOP3 Copyright 169。 5 月底，中信資本又收購食品飲料企業(yè)冠生園部分股權。傳媒娛樂的 1 個案例是由 CBC 基金通過旗下公司增持華億新媒體完成，這是 CBC 基金第二次增持華億 新傳媒。本季度，新天域資本投資某早期 能源及礦業(yè)行業(yè)企業(yè)，該企業(yè)主要生產天然合成氣及其副產品。中資投資案例數量環(huán)比增幅較大，其投資金額占總投資金額比重較一季度仍減 少的主要原因是本季度中資平均單筆投資金額較小，僅為 3252 萬美元，環(huán)比減少 %。 2020Q2 中國私募股權投資市場中外資投資規(guī)模 中外資 外資 中資 合計 案例數量 22 11 33 投資金額 (US$M) 平均單筆投資金額 (US$M) ChinaVenture 投資數據庫 , 表 61 2020Q2 中國私募股權投資市場中外資投資規(guī)模 Copyright 169。 ChinaVenture 分析認為，隨著中國資本市場的進 一步完善，未來商業(yè)銀行、保險公司等金 融機構也將參與投資私募股權市場。 ChinaVenture 2020 14 2020 年第二季度中國私募股權投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 圖 51 2020Q1 中國私募股權投資市場地區(qū)投資案例數量 TOP5 圖 52 2020Q2 中國私募股權投資市場地區(qū)投資金額 TOP5 Copyright 169。投資擴張期企業(yè)案 例數量為 6 個，占總投資金額 %；投資金額為 億美元，占總投資金額 %。在投資金額方面，物流行業(yè)投資金額最多，為 億美元；電信及增值行業(yè)投資金 額為 億美元；家居建材行業(yè)最少，為 2020 萬美元。亞華自 1956 年創(chuàng)立 “南山 ”品牌，目前位 列中國前五大奶粉制造商及中國前十大嬰兒配方奶粉知名品牌之一。同時，惠理基金投 資山西光宇電源有限公司，該公司是專門從事大功率 LED 及 LED 應用產品、鋰電池 LED 礦燈及動力鋰電池組等系列產品的研發(fā)和制造的高科技企業(yè)。 2020Q2 中國私募股權投資市場不同投資類型投資規(guī)模 投資類型 Growth Capital Buyout PIPE 合計 案例數量 24 5 4 33 投資金額 (US$M) 單筆投資金額 (US$M) ChinaVenture 投資數據庫 , 表 2020Q2 中國私募股權投資市場不同投資類型投資規(guī)模 圖 2020Q2 中國私募股權投資市場不同投資類型案例數量比例 Copyright 169。 本季度，亞洲開發(fā)銀行入資某環(huán)保節(jié)能企業(yè)，該企業(yè)主要通過可行性評估、規(guī)劃、設計 及提供服務，幫助政府開發(fā)供水、提供衛(wèi)生設施以及處理污水等項目，同時，倫敦亞洲、中 科招商以及新天域資本等機構本季度在傳統(tǒng)能源行業(yè)均有投資。 ChinaVenture 2020