【正文】 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告 China Private Equity Market Report Q2 2020 本報(bào)告將圍繞以下方面對(duì) 2020 年第二季度中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)進(jìn)行研究分析。 包括已公開披露信息和應(yīng)投資機(jī)構(gòu)要求未公開披露數(shù)據(jù) 。 ?? PE 私募股權(quán)投資（ Private Equity Investment） PE 融資指為成熟企業(yè)提供融資之事件，尤指為首次公開發(fā)行前之企業(yè)、企業(yè)收購(gòu)、重 組提供融資之事件。 ChinaVenture 2020 V 2020 年第二季度中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告 China Private Equity Market Report Q2 2020 圖 62 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)中外資投資金額比例 .......................................... 17 表 目 錄 表 11 2020Q1Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)投資規(guī)模 ........................................................ 1 表 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)行業(yè)投資規(guī)模 .................................................... 4 表 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)部分行業(yè)投資規(guī)模 ............................................. 5 表 2020Q2 中國(guó)私 募股權(quán)投資市場(chǎng)能源及礦業(yè)細(xì)分行業(yè)投資規(guī)模 ........................ 6 表 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)不同投資類型投資規(guī)模 ...................................... 7 表 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng) Growth Capital 投資類型投資規(guī)模 ................... 9 表 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng) Buyout 投資類型投資規(guī)模 ............................... 11 表 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng) PIPE 投資類型投資規(guī)模 .................................. 11 表 41 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)企業(yè)不同發(fā)展階段投資規(guī)模 ............................... 12 表 51 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)地區(qū)投資規(guī)模 ..................................................... 14 表 61 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)中外資投資規(guī)模 ................................................. 16 Copyright 169。藍(lán)山中國(guó)資本唐越投資案 例數(shù)量為 2 個(gè)，位列投資人案例數(shù)量首位，方風(fēng)雷投資金額最高，達(dá)到 4 億美元。制造業(yè)投資案例數(shù)量最多，但投資規(guī)模分散導(dǎo)致其平均單筆投資金額 僅為 3593 萬(wàn)美元。投資發(fā)展期企業(yè)的案例數(shù)量 為 1 個(gè)，占制造業(yè)總投資案例數(shù)量 %；投資金額為 5000 萬(wàn)美元，占制造業(yè)總投資金額 % （見表 ）。 此次資金主要用于該公司對(duì)同行業(yè)石膏礦企業(yè)實(shí)行戰(zhàn)略收購(gòu)以及拓展中下游產(chǎn)品石膏粉與 石膏板生產(chǎn)。其中，制造業(yè) 7 個(gè)投資案例均為 Growth Capital 投資類型。 ChinaVenture 2020 8 2020 年第二季度中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng) Growth Capital 投資類型投資規(guī)模 行業(yè) 制造業(yè) 能源及礦業(yè) IT 房地產(chǎn) 互聯(lián)網(wǎng) 連鎖經(jīng)營(yíng) 金 融 電信及增值 醫(yī)療健康 化學(xué)工業(yè) 家居建材 物流 合計(jì) 案例數(shù)量 7 5 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 24 投資金額 （ US$M） 平均單筆投資金額 （ US$M） ChinaVenture 投資數(shù)據(jù)庫(kù) , 表 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng) Growth Capital 投資類型投資規(guī)模 圖 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán) 投資市場(chǎng) Growth Capital 行業(yè)投資案例數(shù)量 TOP3 Copyright 169。 5 月底，中信資本又收購(gòu)食品飲料企業(yè)冠生園部分股權(quán)。傳媒娛樂的 1 個(gè)案例是由 CBC 基金通過(guò)旗下公司增持華億新媒體完成，這是 CBC 基金第二次增持華億 新傳媒。本季度，新天域資本投資某早期 能源及礦業(yè)行業(yè)企業(yè)，該企業(yè)主要生產(chǎn)天然合成氣及其副產(chǎn)品。中資投資案例數(shù)量環(huán)比增幅較大，其投資金額占總投資金額比重較一季度仍減 少的主要原因是本季度中資平均單筆投資金額較小，僅為 3252 萬(wàn)美元，環(huán)比減少 %。 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)中外資投資規(guī)模 中外資 外資 中資 合計(jì) 案例數(shù)量 22 11 33 投資金額 (US$M) 平均單筆投資金額 (US$M) ChinaVenture 投資數(shù)據(jù)庫(kù) , 表 61 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)中外資投資規(guī)模 Copyright 169。 ChinaVenture 分析認(rèn)為，隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn) 一步完善，未來(lái)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金 融機(jī)構(gòu)也將參與投資私募股權(quán)市場(chǎng)。 ChinaVenture 2020 14 2020 年第二季度中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)研究報(bào)告 China Private Equity Market Report Q2 2020 圖 51 2020Q1 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)地區(qū)投資案例數(shù)量 TOP5 圖 52 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)地區(qū)投資金額 TOP5 Copyright 169。投資擴(kuò)張期企業(yè)案 例數(shù)量為 6 個(gè)，占總投資金額 %；投資金額為 億美元，占總投資金額 %。在投資金額方面，物流行業(yè)投資金額最多，為 億美元；電信及增值行業(yè)投資金 額為 億美元；家居建材行業(yè)最少，為 2020 萬(wàn)美元。亞華自 1956 年創(chuàng)立 “南山 ”品牌，目前位 列中國(guó)前五大奶粉制造商及中國(guó)前十大嬰兒配方奶粉知名品牌之一。同時(shí)，惠理基金投 資山西光宇電源有限公司，該公司是專門從事大功率 LED 及 LED 應(yīng)用產(chǎn)品、鋰電池 LED 礦燈及動(dòng)力鋰電池組等系列產(chǎn)品的研發(fā)和制造的高科技企業(yè)。 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)不同投資類型投資規(guī)模 投資類型 Growth Capital Buyout PIPE 合計(jì) 案例數(shù)量 24 5 4 33 投資金額 (US$M) 單筆投資金額 (US$M) ChinaVenture 投資數(shù)據(jù)庫(kù) , 表 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)不同投資類型投資規(guī)模 圖 2020Q2 中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)不同投資類型案例數(shù)量比例 Copyright 169。 本季度，亞洲開發(fā)銀行入資某環(huán)保節(jié)能企業(yè)，該企業(yè)主要通過(guò)可行性評(píng)估、規(guī)劃、設(shè)計(jì) 及提供服務(wù)，幫助政府開發(fā)供水、提供衛(wèi)生設(shè)施以及處理污水等項(xiàng)目，同時(shí)，倫敦亞洲、中 科招商以及新天域資本等機(jī)構(gòu)本季度在傳統(tǒng)能源行業(yè)均有投資。 ChinaVenture 2020