【文章內(nèi)容簡介】 金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金 ,包括生產(chǎn)資金、儲備資金、成品資金、結(jié)算資金等。 其中 生產(chǎn) 資金 包括在產(chǎn)品 、 自制半成品和待攤費(fèi)用 ； 儲備資金包括庫存的原料及主要材料、輔助材料、燃料、包裝物、修理用備件以及在庫 備 用的低值易耗品等，還包括在途材料所占用的資金。成品資金包括產(chǎn)成品和外購商品。結(jié)算資金 包括 應(yīng)收 帳 款等。 其估算方法一般采用兩種： ① 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 一般參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資 的比率，以及單位產(chǎn)量占流動資金的比率來確定。 ② 分項(xiàng)詳細(xì)估算法 流動資金 ＝ 流動資產(chǎn) － 流動負(fù)債 流動資產(chǎn) ＝ 應(yīng)收帳款 ＋ 存貨 ＋ 現(xiàn)金 流動負(fù)債 ＝ 應(yīng)付帳款 流動資金本年增加額 ＝ 本年流動資金 － 上年流動資金 其中： 應(yīng)收帳款 ＝ 年經(jīng)營成本 / 周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ 360 / 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 最低周轉(zhuǎn)天數(shù)按實(shí)際情況并考慮保險(xiǎn)系數(shù)分項(xiàng)確定。 存貨 ＝ 外購原材料、燃料 ＋ 在產(chǎn)品 ＋ 產(chǎn)成品 外購原材料、燃料 ＝ 年外購原材料、燃料費(fèi) / 周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品 ＝ (年外購原材料、燃料及動力費(fèi) ＋ 年工資及福利費(fèi) ＋ 年修理費(fèi) ＋ 年其他制造費(fèi)用 ) / 周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品 ＝ 年經(jīng)營成本 / 周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金 ＝ (年工資及福利費(fèi) ＋ 年其他費(fèi)用 ) / 周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用 ＝ 制造費(fèi)用 ＋ 管理費(fèi)用 ＋ 財(cái)務(wù)費(fèi)用 ＋ 銷售費(fèi)用 － (工資及福利費(fèi) ＋ 折舊費(fèi) ＋ 維檢費(fèi) ＋ 攤銷費(fèi) ＋ 修理費(fèi) ＋ 利息支出 ) 上式中括號內(nèi)項(xiàng)目是指制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用及銷售費(fèi)用中的有關(guān)項(xiàng)目。 如何撰寫農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化資金項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 10 應(yīng)付帳款 ＝ 年外購原材料、燃料及動力費(fèi)用 / 周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動資金應(yīng)在投產(chǎn)前開始籌措，一般在投產(chǎn)第一年開始按生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)行安 排，其借款部分按全年計(jì)算利息。流動資金利息應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，項(xiàng)目計(jì)算期末回收全部流動資金。 新增資金的籌措 列表闡述新增資金的資金籌措渠道、預(yù)計(jì)到位時(shí)間。已到位的，須附相關(guān)證明文件，未到位的，需說明目前的進(jìn)展情況。 申請農(nóng)業(yè)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化資金部分，需明確說明申請種類及其金額。 資金使用計(jì)劃 根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度和籌資方式，編制資金使用計(jì)劃明細(xì)表。資金的使用應(yīng)與項(xiàng)目密切相關(guān)，不能僅是添置設(shè)備和進(jìn)行基建。并且要有還款計(jì)劃。 對農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化資金部分，需單獨(dú)列出使用明細(xì)表加以說明。 （ 五）項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評價(jià) 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性分析 (1) 技 術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 從技術(shù)成熟性和可靠性方面分析項(xiàng)目實(shí)施的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，以及應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的措施。包括技術(shù)成功的不確定，即不能確定創(chuàng)新技術(shù)能否按預(yù)期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)；技術(shù)前景的不確定，即創(chuàng)新者在現(xiàn)有技術(shù)知識條件下，不能確定能否使新技術(shù)、新產(chǎn)品在誕生之初很快完善；技術(shù)效果的不確定，即不能確定新產(chǎn)品有無副作用、是否造成環(huán)境污染及生態(tài)破壞。 (2) 市 場風(fēng)險(xiǎn) 主 要是難以確定市場的接受能力、接受時(shí)間，以及難以預(yù)測產(chǎn)品的競爭能力。 (3) 資 金風(fēng)險(xiǎn) 主要是指因資金不足導(dǎo)致創(chuàng)新失敗的可能性，預(yù)測新技術(shù)、新產(chǎn)品開發(fā)到一定階段 ，對資金需求迅速增加；同時(shí)，由于產(chǎn)品壽命周期短，市場變化快，獲得資金支持的渠道少，容易出現(xiàn)在某一階段不能及時(shí)獲得資金而失去時(shí)機(jī)，被潛在的競爭對手超過的危險(xiǎn)性。 如何撰寫農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化資金項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 11 (4) 管 理風(fēng)險(xiǎn) 分析企業(yè)內(nèi)部管理的優(yōu)勢與不足，如企業(yè)管理層的水平與素質(zhì)、對人才流失的應(yīng)對措施等。 (5) 其 他風(fēng)險(xiǎn) 自然災(zāi)害因素帶來的影響，以及外部的社會、政治、法律、政策等條件變化可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 不確定因素對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響 (1) 盈 虧平衡 點(diǎn) 分析 盈虧平衡分析又稱保本點(diǎn)分析，它是根據(jù)投資項(xiàng)目生產(chǎn)中的產(chǎn)銷量、成 本和利潤三者間的關(guān)系，測算出項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)，并據(jù)此分析項(xiàng)目適應(yīng)市場變化能力和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的一種不確定性分折方法。 盈虧平衡點(diǎn)是指項(xiàng)目在正常生產(chǎn)條件下，項(xiàng)目生產(chǎn)成本等于項(xiàng)目銷售收入的點(diǎn)，它通常以產(chǎn)銷量、生產(chǎn)能力利用率、單位產(chǎn)品售價(jià)等指標(biāo)表示。 盈虧平衡點(diǎn)是獲利與虧損的分界點(diǎn) ， 對應(yīng) 于 平衡點(diǎn)的產(chǎn)量是不可再低的產(chǎn)量 。一般來說，盈虧平衡點(diǎn)越低，項(xiàng)目盈利機(jī)會就越多，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)；盈虧平衡點(diǎn)越高，項(xiàng)目盈利機(jī)會就越少，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力就越弱。 通常采用以下幾種方法進(jìn)行線性盈虧平衡分析： ① 以 產(chǎn)銷量表示的盈虧平衡點(diǎn)計(jì) 算方法 盈虧平衡產(chǎn)銷 量 ＝ 年 固定成本 /(單位產(chǎn)品銷售價(jià) 格 － 單位產(chǎn)品變動成 本 － 單位產(chǎn)品銷售稅金 及附 加 － 單位產(chǎn)品增值稅 ) 由上式可知，當(dāng)實(shí)際產(chǎn)銷量大于盈虧平衡產(chǎn)銷量時(shí)，可盈利；當(dāng)實(shí)際產(chǎn)銷量小于盈虧平衡產(chǎn)量時(shí)，則會發(fā)生虧損。 ② 以 生產(chǎn)能力利用率表示的 盈虧平衡 點(diǎn)計(jì)算方法 盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率 ＝ 年固定成本 /(年銷售收 入 － 年可變成 本 － 年銷售稅金及附 加 － 年增值稅 ) 100% 產(chǎn)量安全 度 ＝ 1 － 盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率 由 上式可知，產(chǎn)量安全度越高，項(xiàng)目盈利的機(jī)會就越大，項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 能力越強(qiáng)。 如何撰寫農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化資金項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 12 ③ 以 產(chǎn)品銷售單價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算方法 盈虧平衡銷售單價(jià) ＝ 固定成本 /設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力 ＋ 單位變動成本 ＋ 單位產(chǎn)品銷售稅 價(jià)格安全 度 ＝ 1 － 盈虧平衡銷售單 價(jià) / 擬定產(chǎn)品銷售價(jià)格 由上式可知，價(jià)格安全度越高，項(xiàng)目產(chǎn)品盈利的可能性就越大，抵抗價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。要提高價(jià)格安全度，必須降低盈虧平衡銷售價(jià)格。 盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)按項(xiàng)目投產(chǎn)后的正常年份計(jì)算，而不能按科教片期內(nèi)的平均值計(jì)算。也可用盈虧平衡分析圖表示分析結(jié)果。 (2) 敏 感性分析 進(jìn)行敏感性分析的目的是從眾多不確定性因素中找出對投資 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)有重要影響的敏感性因素，并分析、測算其對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響程度和敏感性程度，進(jìn)而判斷項(xiàng)目承受風(fēng)險(xiǎn)能力。一般情況下，選擇項(xiàng)目所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為敏感性分析指標(biāo)，分別對項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、產(chǎn)品銷售收入進(jìn)行單因素敏感性分析。如表所示： 內(nèi)部收益率敏感性分析表 變化程度 － 10% － 5% 0% 5% 10% 固定資產(chǎn)投資變化 經(jīng)營成本變化 產(chǎn)品銷售收入變化 (3) 規(guī) 避風(fēng)險(xiǎn)的措施。 根 據(jù) 盈虧平衡點(diǎn)分析 和敏感性分析的結(jié)果，提出相應(yīng)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的 具體措施。 （ 六）項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃 根據(jù)完成階段目標(biāo)的要求，詳細(xì)描述項(xiàng)目各項(xiàng)工作的進(jìn)展計(jì)劃，并以甘特圖（注）的形式，明確標(biāo)出完成各項(xiàng)工作預(yù)計(jì)所需時(shí)間及達(dá)到的階段目標(biāo)。 如何撰寫農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化資金項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 13 注：甘特圖（ GANT） —— 是 查看項(xiàng)目進(jìn)程最常用的工具圖，也叫線條圖或橫道圖，由二維坐標(biāo)構(gòu)成，其橫坐標(biāo)表示時(shí)間，縱坐標(biāo)表示任務(wù)。申請單位應(yīng)將轉(zhuǎn)化資金項(xiàng)目執(zhí)行期內(nèi)的各項(xiàng)任務(wù)