【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 103 江蘇省紡織行業(yè)累計(jì)銷(xiāo)售收入占全國(guó)比重 131圖104 近年來(lái)浙江省紡織業(yè)地位變化情況 136圖105 浙江省紡織行業(yè)累計(jì)銷(xiāo)售收入占全國(guó)比重 136圖106 近年來(lái)上海市紡織業(yè)地位變化情況 140圖107 上海市紡織行業(yè)累計(jì)銷(xiāo)售收入占全國(guó)比重 140圖108 2006年我國(guó)人民幣兌美元匯率變化情況 174圖109 20012006年我國(guó)紡織原料及紡織制品及其同比增長(zhǎng)速度 178圖110 20052006年我國(guó)紡織品服裝出口單價(jià)變動(dòng)情況 178圖111 20032006年不同子行業(yè)銷(xiāo)售收入變化情況 180圖112 2006年三季度浙江、山東和廣東地區(qū)裁剪縫紉工需求情況 181圖113 2004/2005羊毛年度我國(guó)進(jìn)口羊毛情況 183圖114 20052006年我國(guó)紡織行業(yè)資產(chǎn)變化情況 184圖115 不同所有制類(lèi)型企業(yè)在全國(guó)紡織行業(yè)所占地位 192圖116 不同規(guī)模企業(yè)在全國(guó)紡織行業(yè)所占地位 194國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 15 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢(xún)有限公司2007年紡織行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告第一部分 2007年紡織行業(yè)運(yùn)行情況分析及預(yù)測(cè)2006年我國(guó)紡織行業(yè)運(yùn)行情況：生產(chǎn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，內(nèi)銷(xiāo)比重加大；利潤(rùn)水平提高，效益平穩(wěn)增強(qiáng)；投資增幅回落，中西部轉(zhuǎn)移明顯；外貿(mào)增長(zhǎng)迅速，競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升；出口結(jié)構(gòu)調(diào)整，歐美比重下降。2006年我國(guó)紡織行業(yè)運(yùn)行環(huán)境：宏觀經(jīng)濟(jì)保持快速增長(zhǎng)，人均收入水平和消費(fèi)水平大幅提高，有力的帶動(dòng)了紡織行業(yè)發(fā)展；宏觀調(diào)控政策如產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)調(diào)整、新開(kāi)工項(xiàng)目清理、出口退稅下調(diào)2個(gè)百分點(diǎn)等嚴(yán)重影響了紡織行業(yè)發(fā)展，但也限制了紡織行業(yè)的盲目投資；原材料價(jià)格居高不下和人民幣逐步升值導(dǎo)致紡織企業(yè)生產(chǎn)成本快速增長(zhǎng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。2006年我國(guó)紡織行業(yè)出口情況：2006年我國(guó)紡織品出口仍然保持快速增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度要比2005年有所回落；對(duì)歐美出口有所增加，出口比重明顯下降；對(duì)非歐美地區(qū)出口金額大幅增加，如香港、保加利亞和羅馬尼亞，出口地位有所上升。第一章 2007年紡織行業(yè)環(huán)境特征評(píng)價(jià)第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)紡織行業(yè)影響分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況（一）06年我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況2006年我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。全年實(shí)現(xiàn)國(guó)民生產(chǎn)總值209407億元，%。從季度角度看，%、%、%%。我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展主要受益于固定資產(chǎn)投資的快速增長(zhǎng)。2006年我國(guó)實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)投資109870億元，%。由于下半年受到國(guó)家嚴(yán)格的宏觀調(diào)控的影響，固定資產(chǎn)投資增速比05年略有回落，降低了2個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)也促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。06年社會(huì)消費(fèi)品零售總額76410億元，%，（12月份7499億元，%）。（二）07年宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)由于2007年美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)日趨低迷，美國(guó)經(jīng)濟(jì)日漸趨緩，將導(dǎo)致國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展有所放緩。由于我國(guó)外貿(mào)依存度相當(dāng)高，所以美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速降低也將顯著影響我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此我們預(yù)測(cè)2007年度我國(guó)的GDP增長(zhǎng)速度將比06年有所降低。但目前我國(guó)正處于自78年以來(lái)的持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、最穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)周期。同時(shí)，由于國(guó)家逐漸開(kāi)放管制領(lǐng)域，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)覆蓋范圍逐漸擴(kuò)大，直接促進(jìn)了國(guó)家產(chǎn)出的增長(zhǎng)。其次，國(guó)家宏觀調(diào)控措施日趨完善，政府對(duì)政策的理解和運(yùn)用能力不斷加深。再次，由于人民幣升值，我國(guó)外貿(mào)出口將保持長(zhǎng)期的穩(wěn)定增長(zhǎng)，將帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。所以，再結(jié)合相關(guān)專(zhuān)家分析的基礎(chǔ)上，%%之間。二、宏觀經(jīng)濟(jì)與紡織行業(yè)相互關(guān)系分析紡織行業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)有著密切的關(guān)系，首先紡織行業(yè)本身就是全國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一個(gè)重要部分，全國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展快慢好壞與紡織行業(yè)的發(fā)展有著密切相關(guān)的關(guān)系。此外，紡織行業(yè)的原材料依靠國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他部門(mén)的發(fā)展。而經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)群眾收入水平的提高，居民收入水平的提高本身又直接拉動(dòng)了紡織行業(yè)的銷(xiāo)售，因此，紡織行業(yè)與全國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著極為緊密的關(guān)系。下面我們通過(guò)計(jì)量的方法來(lái)論證這一點(diǎn)。表1 2006年各月全國(guó)和紡織行業(yè)累計(jì)工業(yè)增加值單位：億元全國(guó)工業(yè)增加值紡織行業(yè)工業(yè)增加值2006年12月2006年13月2006年14月2006年15月2006年16月2006年17月2006年18月2006年19月2006年110月2006年111月2006年112月資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)研網(wǎng)通過(guò)時(shí)間序列關(guān)系來(lái)看，二者的走勢(shì)基本一直，可見(jiàn)二者存在著極其緊密的關(guān)系。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)研網(wǎng)圖1 2006年全國(guó)和紡織行業(yè)工業(yè)增加值時(shí)間序列圖通過(guò)相關(guān)系數(shù)計(jì)算，我們可以得到，基本上等于1了。然后采用最小二乘法方法進(jìn)行回歸，得到兩者的關(guān)系為：，其中，為全國(guó)工業(yè)增加值，為紡織工業(yè)增加值。另外相關(guān)的檢驗(yàn)為：，檢驗(yàn)均通過(guò)，數(shù)據(jù)非常良好。所以，可以認(rèn)為紡織工業(yè)與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著非常密切的關(guān)系。三、宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)紡織行業(yè)的影響2006年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好，為2007年的發(fā)展打下了較為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，雖然人民幣升值和美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩將產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，%%之間。通過(guò)上面的分析，我們了解到GDP增速與紡織行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值保持著密切的關(guān)系，所以，在GDP保持高速增長(zhǎng)的前提下，我們認(rèn)為2007年我國(guó)紡織業(yè)將保持較快的發(fā)展速度，但增長(zhǎng)速度將比2006年有所放緩。第二節(jié) 政策環(huán)境特征評(píng)價(jià)一、宏觀政策影響分析評(píng)價(jià)（一）關(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知2006年3月份國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知》。該通知表明：水泥、煤炭、電力、紡織等行業(yè)目前雖然產(chǎn)需基本平衡，但在建規(guī)模很大，也潛在著產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。在這種情況下，一些地方和企業(yè)仍在這些領(lǐng)域繼續(xù)上新的項(xiàng)目，生產(chǎn)能力大于需求的矛盾將進(jìn)一步加劇。此外，這些行業(yè)不但總量上過(guò)剩，在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、行業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上的不合理問(wèn)題也很?chē)?yán)重。該通知規(guī)定我國(guó)將采用各種措施調(diào)整產(chǎn)能過(guò)剩：切實(shí)防止固定資產(chǎn)投資反彈；嚴(yán)格控制新上項(xiàng)目；淘汰落后生產(chǎn)能力；推進(jìn)技術(shù)改造；促進(jìn)兼并重組；加強(qiáng)信貸、土地、建設(shè)、環(huán)保、安全等政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合；深化行政管理和投資體制、價(jià)格形成和市場(chǎng)退出機(jī)制等方面的改革；健全行業(yè)信息發(fā)布制度。2006年為我國(guó)“十一五”計(jì)劃第一年，在地方政府的自利動(dòng)機(jī)驅(qū)使下，各地區(qū)紛紛盲目上馬新的大的項(xiàng)目，直接導(dǎo)致了我國(guó)紡織行業(yè)存在產(chǎn)能潛在過(guò)剩問(wèn)題?！蛾P(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知》首先幫助各地方政府和銀行系統(tǒng)明確了我國(guó)紡織行業(yè)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，避免了銀行盲目擴(kuò)大對(duì)紡織行業(yè)的授信額度，其次也從具體的新上項(xiàng)目、推進(jìn)技術(shù)改造等措施上給出了調(diào)整紡織行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的方法。該通知對(duì)于調(diào)整我國(guó)紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和促進(jìn)紡織行業(yè)健康發(fā)展起到了重要作用。（二）企業(yè)所得稅扣除計(jì)稅工資標(biāo)準(zhǔn)起征點(diǎn)上升從2006年7月1日起，內(nèi)資企業(yè)在計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)允許扣除的計(jì)稅工資標(biāo)準(zhǔn)由目前的人均每月800元上調(diào)到1600元，同時(shí)停止執(zhí)行按20%比例上浮的政策。預(yù)計(jì)該政策將使企業(yè)增加稅前扣除、國(guó)家稅收收入減收。該政策調(diào)整從06年下半年開(kāi)始執(zhí)行，據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局測(cè)算，將減少今年企業(yè)所得稅收入120億元。目前，我國(guó)內(nèi)資企業(yè)所得稅工資稅前扣除主要實(shí)行限額計(jì)稅工資政策。從1999年起，計(jì)稅工資的人均每月扣除限額標(biāo)準(zhǔn)為800元，在此基礎(chǔ)上，省級(jí)人民政府可自行確定上浮20%，并報(bào)財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局備案。而外資企業(yè)在計(jì)算繳納所得稅時(shí)，工資支出允許全額扣除。而內(nèi)資企業(yè)所得稅實(shí)際稅負(fù)比外資企業(yè)高近10個(gè)百分點(diǎn)，工資扣除政策差異是重要原因之一。 由于目前我國(guó)存在內(nèi)外資企業(yè)所得稅征收標(biāo)準(zhǔn)不一致和扣稅標(biāo)準(zhǔn)不一致的情況，導(dǎo)致內(nèi)資企業(yè)負(fù)擔(dān)較為嚴(yán)重，加重了內(nèi)資企業(yè)成本負(fù)擔(dān)，不利于內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)開(kāi)展公平競(jìng)爭(zhēng)。該政策的出臺(tái)有利于緩解此種情況，同時(shí)也有利于解決我國(guó)稅收管理混亂的情況。（三）《新開(kāi)工項(xiàng)目清理工作指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布8月份，國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同國(guó)土資源部、環(huán)保總局、安監(jiān)總局、銀監(jiān)會(huì)，制定并發(fā)布了《新開(kāi)工項(xiàng)目清理工作指導(dǎo)意見(jiàn)》。該意見(jiàn)要求各地對(duì)06年上半年列入統(tǒng)計(jì)范圍的總投資１億元及以上的新開(kāi)工項(xiàng)目逐項(xiàng)進(jìn)行全面清理。其中，鋼鐵、電解鋁、電石、鐵合金、焦炭、汽車(chē)、水泥、電力、紡織行業(yè)要清理總投資3000萬(wàn)元及以上的項(xiàng)目，煤炭行業(yè)要清理設(shè)計(jì)能力３萬(wàn)噸／年及以上的項(xiàng)目。該政策是解決我國(guó)固定資產(chǎn)投資過(guò)熱的一個(gè)必然結(jié)果，該政策將有力的抑制各地盲目擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資規(guī)模的沖動(dòng)。隨著中央政府對(duì)過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)新上項(xiàng)目的嚴(yán)格清理，紡織行業(yè)新增產(chǎn)能將受到嚴(yán)格控制，行業(yè)整合也有所推遲。（四）關(guān)于“十一五”期間各地區(qū)單位生產(chǎn)總值能源消耗降低指標(biāo)計(jì)劃的批復(fù)國(guó)務(wù)院于9月份頒布了《關(guān)于“十一五”期間各地區(qū)單位生產(chǎn)總值能源消耗降低指標(biāo)計(jì)劃的批復(fù)》。該批復(fù)中規(guī)定：“十一五”期間全國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗降低20%左右，各?。▍^(qū)、市）人民政府必須嚴(yán)格執(zhí)行，確保完成《計(jì)劃》確定的本地區(qū)單位生產(chǎn)總值能源消耗降低指標(biāo)。由于我國(guó)能源的對(duì)外依賴(lài)性越來(lái)越大，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全問(wèn)題也日益嚴(yán)重。如我國(guó)石油消費(fèi)中有40%都是從海外進(jìn)口，2006年中期國(guó)際石油價(jià)格上升更是導(dǎo)致我國(guó)多個(gè)行業(yè)受到嚴(yán)重影響。所以，降低能源消耗標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展節(jié)約型社會(huì)，從源頭上緩解我國(guó)能源安全問(wèn)題將是一個(gè)較好的選擇。該政策的實(shí)施將對(duì)紡織行業(yè)的生產(chǎn)工藝和紡織機(jī)械的研發(fā)提出了較高的要求。（五）國(guó)務(wù)院派出6個(gè)督察組清理12個(gè)省區(qū)新開(kāi)工項(xiàng)目10月份，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)組成6個(gè)督察組，對(duì)12個(gè)省區(qū)新開(kāi)工項(xiàng)目清理工作依法進(jìn)行督察，以遏制固定資產(chǎn)投資過(guò)快增長(zhǎng)的勢(shì)頭，進(jìn)一步鞏固和擴(kuò)大宏觀調(diào)控成果。統(tǒng)計(jì)顯示，06年上半年，%，增速達(dá)到近三年最高；而對(duì)部分地區(qū)投資1億元及以上新開(kāi)工項(xiàng)目的調(diào)查，約40%存在違規(guī)現(xiàn)象。部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，06年來(lái)高速增長(zhǎng)的固定資產(chǎn)投資是導(dǎo)致本輪經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的重要誘因。為此，國(guó)家要求各地對(duì)06年上半年投資1億元及以上的新開(kāi)工項(xiàng)目逐項(xiàng)進(jìn)行全面清理。2006年度我國(guó)出現(xiàn)固定資產(chǎn)投資過(guò)熱情況，為了保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行，中央政府加大了宏觀調(diào)控力度，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展保持在健康的范圍內(nèi)。但該政策對(duì)紡織行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大和行業(yè)重組產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。（六）關(guān)于調(diào)整部分商品出口退稅率和增補(bǔ)加工貿(mào)易禁止類(lèi)商品目錄的通知財(cái)政部、發(fā)展改革委、商務(wù)部、海關(guān)總署、國(guó)家稅務(wù)總局于2006年9月份頒布了《關(guān)于調(diào)整部分商品出口退稅率和增補(bǔ)加工貿(mào)易禁止類(lèi)商品目錄的通知》。該通知規(guī)定：細(xì)山羊毛取消出口退稅；紡織品、家俱、塑料、打火機(jī)、個(gè)別木材制品的出口退稅率，由13%降至11%。新的政策自2006年9月15日起執(zhí)行。對(duì)9月14日（含14日）之前已經(jīng)簽訂的出口合同，凡在12月14日（含14日）之前報(bào)關(guān)出口的上述調(diào)整出口退稅率的貨物，出口企業(yè)可以選擇繼續(xù)按調(diào)整之前的出口退稅率辦理退稅。但通知規(guī)定，出口企業(yè)必須在2006年9月30日之前持合同文本到主管出口退稅的稅務(wù)機(jī)關(guān)登記備案，逾期未能備案的、以及2006年12月15日以后報(bào)關(guān)出口的，一律按調(diào)整后的出口退稅率執(zhí)行。近年來(lái)我國(guó)貿(mào)易順差不斷增大，僅06年12月份我國(guó)貿(mào)易順差就達(dá)到了210億美元。在外貿(mào)整體情況良好情況，我國(guó)對(duì)紡織品貿(mào)易創(chuàng)匯的依賴(lài)性不斷降低。同時(shí)緩解國(guó)際關(guān)系，我國(guó)政府被迫制定了出口退稅下調(diào)的政策以降低紡織行業(yè)的出口力度。出口退稅政策的實(shí)行將嚴(yán)重的影響我國(guó)紡織行業(yè)的貿(mào)易，降低企業(yè)的獲利能力。二、財(cái)政貨幣政策影響分析評(píng)價(jià)（一）國(guó)內(nèi)貨幣政策2006年我國(guó)固定資產(chǎn)投資過(guò)度，%，%。而且貨幣供給存在過(guò)度的情況。上半年尤為顯著，同比多增7233億元，上半年新增人民幣貸款就達(dá)到了全年目標(biāo)的87％。同時(shí)由于06年我國(guó)貿(mào)易順差迅速增長(zhǎng)和存在人民幣升值預(yù)期，大批的國(guó)外資金流入國(guó)內(nèi)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)資金流動(dòng)性過(guò)剩，社會(huì)投資過(guò)度等。在這種情況，央行被迫采取提高存款準(zhǔn)備金率、存貸基準(zhǔn)利率和發(fā)行定向票據(jù)的方式來(lái)吸收過(guò)剩的資金，保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。表2 2006年我國(guó)出臺(tái)的歷次貨幣政策時(shí)間政策4月28日5月18日定向發(fā)行一年期票據(jù)1000億6月13日發(fā)行定向票據(jù)1000億元7月5日7月13日發(fā)行500億定向票據(jù)8月15日8月19日11月15日12月11日定向發(fā)行1年期央行票據(jù)1月15日資料來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)收集整理從我們上面的分析中，我們可以看到近年來(lái)我國(guó)紡織行業(yè)一直保持較高的發(fā)展速度，資產(chǎn)規(guī)模明顯增大，對(duì)資金的需求比較旺盛，而且06年國(guó)內(nèi)棉花供不應(yīng)求、原油價(jià)格創(chuàng)歷史新高，紡織行業(yè)被迫利用更多的資金購(gòu)買(mǎi)原材料，對(duì)資金的需求進(jìn)一步提高。所以，存款準(zhǔn)備金率和存貸基準(zhǔn)利率的上調(diào)明顯提高了所有行業(yè)的融資成本，紡織行業(yè)也不例外。但是，需要說(shuō)明的一點(diǎn)，盡管我國(guó)部分紡織企業(yè)如魏橋紡織等規(guī)模已經(jīng)成為世界第一，可以方便的從銀行獲得貸款，大部分中小型企業(yè)仍然依靠?jī)?nèi)源融資來(lái)獲取新的資金，所以，融資成本上升對(duì)紡織行業(yè)的影響要比對(duì)鋼鐵等行業(yè)的影響小得多。（二）匯率變動(dòng)2006年我國(guó)人民幣對(duì)歐元貶值，對(duì)日元、美元和港元不斷升值，以美元為例，在2006年初，到了06年12月份，以美元價(jià)格計(jì)算，%。表3 2006年我國(guó)匯率變化情況項(xiàng)目 Item1月2月3月4月5月6月一特別提款權(quán)單位折合人民幣元（期末數(shù)）一美元折合人民幣（期末數(shù)）一美元折合人民幣（平均數(shù)）項(xiàng)目 Item7月8月9月10月11月12月一特別提款權(quán)單位折合人民幣元（期末數(shù)）一美元折合人民幣（期末數(shù)）一美元折合人民幣（平均數(shù)）數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行人民幣的升值使紡織企業(yè)的出口難度不斷加大。由于人民幣不斷升值，企業(yè)或者提高出口銷(xiāo)售價(jià)格以保證利潤(rùn)率，或者降低企業(yè)內(nèi)部利潤(rùn)率以保證國(guó)際市場(chǎng)份額。如果企業(yè)提高出口價(jià)格，那么部分海外訂單將轉(zhuǎn)向越南和印度等我國(guó)周邊