【文章內(nèi)容簡介】 投資與鋪底流動資金之和；投資項目資本金占總 投資的比例，根據(jù)不同行業(yè)和項目的經(jīng)濟效益等因素確定，具體規(guī)定如下：交通運輸 、煤碳項目，資本金 比例為 35%以上；鋼鐵、郵電、化肥項目，資本金比例為 25%以上；電力、機電、建材、化工、石油加工、 有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項目，資本金比例為20%以上； 96．項目資本金可以用貨幣出資，也可用實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術、土地使用權作價出資； 97．投資者以貨幣方式繳的資本金，其資金來源有：各級人民政府財政預算內(nèi)資金、國家標準的各種專項 建設基金、經(jīng)營性基本建設基金回收的本息、土地批租收入、國有企業(yè)產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓收入、地方人民政 府國家 有關規(guī)定收取的各種規(guī)費及其他預算外資金；國家授權的投資機構及企業(yè)法人的所有者權益、企業(yè)折舊資 金以及投資者按照國家規(guī)定從資金市場及其他預算外資金；社會個人合法所有資金；國家規(guī)定的其他可以 用作投資項目資本金的資金； 98．項目資本金籌措的基本要求：合理提高資金需要量，力求提高籌資效果；認真選擇資金來源，力求降 低資金成本；適時取得資金，保證資金投放需要；適當維持自有資金比例，正確安排舉債經(jīng)營； 99．根據(jù)出資方 不同，項目資本金分為國家出資、法人出資、個人出資；根據(jù)國家法律規(guī)定，建設項目可 通過爭取國家財政預算內(nèi)投資、發(fā)行股票、自籌投資和利用外資直接投資等多種形式來籌集資本金； 100．按照股東承擔風險和享有權益的大小，股票可分為普通股和優(yōu)先股兩大類； 101．股票籌資的優(yōu)點：以股票籌資是一種彈性的籌資方式；股票無到期日；發(fā)行股票籌資可降低公司的負 債比率，提高公司的財務信用，增加公司今后融資的能力； 102．股標 籌資的缺點：資金成本高；增發(fā)普通股需給新股東投票權和控制權； 103．吸收國外資本直接投資包括：外商合資經(jīng)營、合作經(jīng)營、合作開發(fā)及外商獨資等形式； 104．負債籌資包括：銀行貸款、發(fā)行債券、設備租賃和借入國外資金等籌資渠道； 105．我國發(fā)行的債券又可分為國家債券、地方政府債券、企業(yè)債券、金融債券等； 106．債券籌資的優(yōu)點：支出固定；企業(yè)控制權不變；少納所得稅；可以提高自有資金利潤率； 107．債券籌資的缺點：固定利息支出會使 企業(yè)承受一定的見險；發(fā)行債券會提高企業(yè)負債比率，增加企業(yè) 風險，降低企業(yè)財務信譽；債券合約的條款，常常對企業(yè)的經(jīng)營管理有較多的限制： 108．設備租賃的方式可分為：融資租賃；經(jīng)營租賃；服務出租； 109．借用國外資金的途徑：外國政府貸款：國際金融組織貸款；國外商業(yè)銀行貸款；在國外金融市場上發(fā) 行債券；吸收外國銀行、企業(yè)和私人存款；利用出口信貸； 110．資金成本一般包 括資金籌措成本和資金使用成本； 111．決定資金成本高低的因素：總體經(jīng)濟環(huán)境；證券市場條件；企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營和融資狀況；項目融資規(guī)模； 112．資金成本作用：資金成本是選擇資金來源，籌資方式的重要依據(jù)；資金成本是企業(yè)進行資金結(jié)構決策 的基本依據(jù)；資金成本是比較追加籌資方案的重要依據(jù)；資金成本是評價各種投資項目是否可行的一個重 要尺度；資金成本也衡量企業(yè)整個經(jīng)營業(yè)績的一項重要標準； 113．資金成本計算的一般形式： K D/（ PF） K資金成本 率（一般也可稱為資金成本）， P籌資資金總額， D使用費， F籌資費， f籌資費費率（籌資費占籌資資金總額的比率）； 114．各種資金來源的資金成本分：權益融資成本；負債融資成本KB ib 1T / 1f ； 115．權益融資成本分為：優(yōu)先股成本 Kp Dp/P0 1f P0i/P0 1f i/ 1f ；普通股成本（股利增長模型 法 Ks Dc/Pc 1f +g； ic/ 1f +g、資本資產(chǎn)定價模型法 Ks RF B RmRF 。；保留 盈佘成本； 116．企業(yè)籌資的經(jīng)營風險：產(chǎn)品需求；產(chǎn)品售價；產(chǎn)品成本；調(diào)整價格的能力；固定成本的比重； 117．企業(yè)的資本結(jié)構由長期債務資本和權益資本構成；資本結(jié)構指的就是長期債務資本和權益資本各占多 大比例； 118．資本結(jié)構是否合理是通過分析每股收益的變化來衡量；財務管理的目標在于追求公司價值的最大化或 股價最大化；公司的最佳資本結(jié)構應當是可使公司的總價值最高； 119．項目融資的特點：項目導向；有限追索；風險分擔；非公司負債型融資；信用結(jié)構多樣化； 120．項目融資的框架結(jié)構由四個模塊組成，項目投資結(jié)構；項目融資結(jié)構 121．項目融資的階段：投資決策分析；融資決策分析；融資結(jié)構分析；融資談判和項目融資的執(zhí)行； 122．投資決策階段的主要工作：工業(yè)部門分析；項目可行性研究；投資決策 初步確定項目投資結(jié)構； 123．融資決策分析階段的主要工作：選擇項目的融資方式 決定是否采用項目融資；任命項目融資顧 問 明確融資任務和具體目標要求； 124．融資結(jié)構分析階段的主要工作：評價項目風險因素；評價項目的融資結(jié)構和資金結(jié)構 修正項目 融資結(jié)構； 125．融資談判階段的主要工作：選擇銀行、發(fā)出項目融資建議書；組織貸款銀團；起草融資法律文件；融 資談判； 126．融資執(zhí)行階段的主要工作： 簽署項目融資文件；執(zhí)行項目投資計劃；貸款銀團經(jīng)理人監(jiān)督并參與項目 決策；項目風險控制與管理； 127．項目融資的方式： BOT 方式； ABS 方式； TOT 方式； PFI 方式； 128． BOT 融資的優(yōu)點：擴大資金的來源，政府能在資金缺乏的情況下利用外部資金建設一些基礎設施項目； 提高項目管理效率，增加國有企業(yè)人員對外交往的經(jīng)驗及提高管理水平；發(fā)展中國家可以吸收外國投資， 引進國外先進技術； 129． BOT 方式的融資過程：項目主辦方注冊一家公司。項目公司負責與政府機構簽定特許協(xié)議，股東向政 府機構出具安慰文書；項目公司與承包商簽定施工合同，按受保證金，同時接受分包商或供應商的保證金 轉(zhuǎn)讓，與經(jīng)營者簽署經(jīng)營協(xié)議；項目公司與商業(yè)銀行簽訂貸款協(xié)議，與出口信用貸款人簽訂買方信貸協(xié)議。 商業(yè)銀行提供出口信用貸款擔保，并接受項目提保；項目公司向擔保信托方轉(zhuǎn)讓收入； 130． BOT 的具體形式：標準 BOT，建設 經(jīng)營 移 交； BOOT，建設 擁有 經(jīng)營 移交； BOO，建設 擁有 經(jīng)營； 131． ABS 運作過程：組建 SPC； SPC 與項目結(jié)合；利用信用增級手段使該組資產(chǎn)獲得預期的信用等級； SPC 發(fā)行債券階段； SPC 的償債階段； 132． TOT 的運作程序：東道國項目發(fā)起人設立 SPC，發(fā)起人把完工項目的所有權和新建項目的所有權轉(zhuǎn)讓 給 SPC，以確保有專門結(jié)構對兩個項目的管理、移交 、建造負有全責，并對出現(xiàn)的問題加以協(xié)調(diào)； SPC 與外 商洽談以達成移交投產(chǎn)運行項目在未來一定期限內(nèi)全部或部分經(jīng)營協(xié)議，并取得資金；東道國利用獲得資 金來建設新項目；新項目投入運行；移交經(jīng)營項目期滿后，收回移交的項目； 133． TOT 方式的特點：有利于引進先進管理方式；項目引資的可能性增加；使建設項目的建設和營運時間 提前；融資對象更為廣泛；具有很強的可操作性； 134． PFI，私人主動融資，有三種典型類型：在經(jīng)濟上自立的項目； 向公共部門出售服務的項目；合資經(jīng) 營； 135． PFI 模式的優(yōu)點：有廣泛的適用范圍；能夠廣泛吸引經(jīng)濟領域的私營部門或非官方投資者，參與產(chǎn)品 的產(chǎn)出；吸引私人部門知識、技術和管理方法，提高公共項目的效率和降低產(chǎn)出成本，便社會資源配置更 加合理化；最大優(yōu)勢在于是政府公共項目投融資和建設管理方式的重要制度創(chuàng)新； 136．項目成本管理原則：全過程成本管理原則；系統(tǒng)性成本管理原則；動態(tài)成本管理原則；成本管 理責任 制原則； 137．承包企業(yè)的項目成本管理體系應包括兩個層次的管理職能：企業(yè)管理層的成本管理；項目管理層的成 本管理； 138．項目成本管理工作流程：一是總體工作流程；二是單項業(yè)務流程； 139．按照動態(tài)成本管理原則和成本管理的內(nèi)容，承包企業(yè)的項目成本管理流程具體包括成本預測、成本計 劃、成本控制、成本核算、成本分析、成本考核等； 140．成本預測的方法可分為定性預測和定量預測兩大類； 141．項目成本計劃一般由直接成本計劃和間接成本計劃組成的； 142．成本計劃的編制方法：目標利潤法；技術進步法；按實計算法；定率估算法； 143．項目成本控制的主要內(nèi)容：項目決策成本控制；投標費用控制；設計成本控制；和施工成本控制等內(nèi) 容； 144．承包企業(yè)的成本控制重點應放在項目經(jīng)理部，包括計劃預控、過程控制、糾偏控制； 145．項目成本控制的依據(jù)：工程承包合同；項目成本計劃；工程進度報告；工程變更資料； 146．項目成本控制的方法：項目成本分析表法；工期 成本同步分析法；掙值法； 147．項目成本核算的方法：表格核算法；會計核算法； 148．固定資產(chǎn)折舊從固定資產(chǎn)投入使用的月份的次月起，按月計提；停止使用 的固定資產(chǎn)，從停用月份的 次月起，停止計提； 149．平均年限法：年折舊費 1預計凈殘值率） /折舊年限 *100%；工作量法：按行駛里程計算：單位里程 折舊 原值 *（ 1預計凈殘值率） /規(guī)定行駛里程，年折舊額 年實際行駛里程*單位里程折舊額，按照臺班計 算的折舊額：每臺班折舊額 原值 *（ 1預計凈殘值率） /規(guī)定的總工作臺班，年折舊額 原值 *每臺班折舊額； 150．雙倍佘額遞減法：年折舊率 2/折舊年限 *100%； 151． 年數(shù)總和法：年折舊率 折舊年限 已使用年數(shù) /（折舊年限 *（折舊年限 +1） /2） *100%；年折舊額 固定資產(chǎn)原值 預計凈殘值） *年折舊率 152．成本分析的基本方法：比較法；因素分析法；差額計算法；比率法； 153．比率法：相關比率法；構成比率法；動態(tài)比率法； 154．綜合成本分析方法：分部分項工程成本分析；月季度成本分析；年度成本分析；竣工成本綜合分析； 155．承包企業(yè)項目成本考核，包括企業(yè)對項目 成本的考核和企業(yè)對項目經(jīng)理部可控責任成本的考核； 15