煤炭行業(yè)某年度財務分析報告(編輯修改稿)
2025-01-17 03:37 本頁面
【文章內容簡介】 67總現(xiàn)金流入量142,803186,00323102,211140,2262740337經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量99,295113,5771390,47996,911710177投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量15,33227,686456,49612,8675013611521籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量16,69720,55419025,20910018總現(xiàn)金流出量131,325161,8171996,975134,98728352016現(xiàn)金流量凈額11,47824,185535,2365,2360119362243現(xiàn)金流入負債比全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率(%)銷售現(xiàn)金比率(%)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金滿足投資比率現(xiàn)金股利保障倍數(shù)現(xiàn)金營運指數(shù)1．現(xiàn)金流量結構分析 (1)現(xiàn)金流入結構分析 本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流入142,，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為136,，%，%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為6,，%。 (2)現(xiàn)金流出結構分析 本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流出131,，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為99,，%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為15,，%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為16,，%。 2．現(xiàn)金流動性分析 (1)現(xiàn)金流入負債比 現(xiàn)金流入負債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營償還短期債務的能力的指標。該指標越大，償債能力越強。，較上年同期大幅提高，說明公司現(xiàn)金流動性大幅增強，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權人權益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。%，表示公司的現(xiàn)金流動性一般，債權人權益的現(xiàn)金保障程度與行業(yè)平均水平基本持平。 (2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反映企業(yè)將資產(chǎn)迅速轉變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。%，較上年同期基本持平，說明公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力與上期相比基本相同，現(xiàn)金流動性變化不大，未來公司對現(xiàn)金流量的管理需要進一步加強。%，表示公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力一般，現(xiàn)金的流動性與行業(yè)平均水平基本持平。 3．獲取現(xiàn)金能力分析 (1)銷售現(xiàn)金比率 ，較上年同期基本持平，說明公司獲取現(xiàn)金能力基本未變，未來公司在營銷政策的制定與執(zhí)行方面還應有所加強，盡可能提高收益的實現(xiàn)程度。%，表示公司的收益實現(xiàn)程度一般，公司獲取現(xiàn)金能力與行業(yè)平均水平基本持平。 (2)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量 ，較上年同期大幅提高，說明公司獲取現(xiàn)金能力迅速提高，公司每股資產(chǎn)含金量的快速提高，為公司提高收益的實現(xiàn)程度，有效降低公司經(jīng)營風險，更好地實現(xiàn)經(jīng)濟效益打下了堅實的基礎。%，表示公司的收益實現(xiàn)程度很高，公司每股資產(chǎn)含金量遠高于行業(yè)平均水平。 4．財務彈性分析 (1)現(xiàn)金滿足投資比率 現(xiàn)金滿足投資比率是反映財務彈性的指標。，較上年同期大幅降低，說明公司財務彈性快速縮小，財務環(huán)境非常緊張，現(xiàn)金流量滿足投資與經(jīng)營需要的壓力沉重。%，表示公司財務彈性與行業(yè)平均水平基本持平，公司現(xiàn)金流量狀況對投資與經(jīng)營的滿足程度與行業(yè)平均水平相比基本持平。 (2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)是反映股利支付能力的指標。%，表示公司股利支付能力遠遠低于行業(yè)平均水平，現(xiàn)金流量對股利政策的支持力度明顯弱于行業(yè)平均水平，公司經(jīng)營風險遠低于社會平均水平。 5．獲取現(xiàn)金風險分析 現(xiàn)金營運指數(shù) 現(xiàn)金營運指數(shù)是反映企業(yè)現(xiàn)金回收質量，衡量風險的指標。理想的現(xiàn)金營運指數(shù)應為1，小于1的現(xiàn)金營運指數(shù)反映了公司部分收益沒有取得現(xiàn)金，而是停留在實物或債權的形態(tài)，而實物或債權資產(chǎn)的風險遠大于現(xiàn)金。，較上年同期大幅提高，說明公司現(xiàn)金回收質量快速提高，停留在實物或債權形態(tài)的收益比重大幅降低，大大降低了公司的營運風險。%，表示公司現(xiàn)金回收質量略高于行業(yè)平均水平，公司的營運風險不高。 三、財務績效評價(一)償債能力分析相關財務指標：項目當期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率流動比率速動比率資產(chǎn)負債率(%)有形凈值債務率(%)現(xiàn)金流入負債比綜合分數(shù)企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關鍵。，%，說明公司償債能力較上年同期大幅下降，本期公司在流動資產(chǎn)與流動負債以及資本結構的管理水平方面都困難重重，為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務風險帶來沉重的壓力。從行業(yè)內部看，公司整體償債能力很弱，在行業(yè)中處于高風險水平，債權人權益與所有者權益承擔的風險都很大。在償債能力中，有形凈值債務率和資產(chǎn)負債率的變動，是引起償債能力變化的主要指標。(二)經(jīng)營效率分析相關財務
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