【文章內容簡介】 稅收制度的空前復雜；消費者面臨著越來越難以理解的金融產(chǎn)品和服務。近幾年來，受需求方拉動和供給方推動的影響，我國個人理財業(yè)務得到了快速發(fā)展。經(jīng)過近三十年的經(jīng)濟高速增長，居民可支配收入不斷增長的同時，住房制度、醫(yī)療制度、養(yǎng)老制度、社會保障制度、教育體制等改革政策的相繼推出，使各項支出中個人或家庭承擔部分不斷擴大。另一方面，隨著1996年以來連續(xù)八次降息，居民存款可獲收益大幅下降，人們逐漸開始尋求通過儲蓄和其他投資工具的組合，使日后生活有所保障的同時擴大自己的財務狀況，并做出妥當安排以確保日后生活在財務方面的獨立、安全和自主。從供給方而言，隨著競爭的加劇迫使商業(yè)銀行調整業(yè)務結構，大力發(fā)展中間業(yè)務、表外業(yè)務、特別是個人金融業(yè)務，從注重單一產(chǎn)品推銷轉為關注客戶理財目標，迎合客戶理財需求成為商業(yè)銀行未來發(fā)展的必然方向。三、個人理財?shù)哪繕?、任務和四個基本要素與步驟：個人理財?shù)哪繕耸墙⒁粋€財務安全健康的生活體系，實現(xiàn)人生各階段的目標和理想，最終實現(xiàn)財務的自由。它是一個漫長的過程，貫穿人生始終。它的任務是在你的“出發(fā)地”即現(xiàn)狀與“目的地”即未來的理想和目標之間選擇一條到達目的的最佳方式。理財是針對客戶整個一生而不是某個階段的規(guī)劃，它包括個人生命周期每個階段的資產(chǎn)、負債分析，現(xiàn)金流量預算和管理，個人風險管理與保險規(guī)劃，投資目標確立與實現(xiàn)，職業(yè)生涯規(guī)劃，子女養(yǎng)育及教育規(guī)劃，居住規(guī)劃，退休計劃，個人稅務籌劃及遺產(chǎn)規(guī)劃等多個方面。在這個過程中必須包含四個基本的要素和步驟：第一個步驟：理財要有明確的目標，而且理財?shù)哪繕瞬粦撝皇琴嵍嗌馘X，獲得多高的收益率等目標。而應該是關系個人和家庭的生活中的期望和夢想的內容，也就是我們在什么階段能夠達到什么樣的生存狀態(tài)，比如期望何時退休，退休后能夠達到什么樣的生活水平；期望給孩子什么樣的教育；居住或出行條件的改善計劃；旅游娛樂計劃等等方面的內容。第二個步驟：要有一個科學的、系統(tǒng)的、可操作的、而且各方面是總體協(xié)調一致的財務規(guī)劃。這個規(guī)劃就像是一幅地圖或者一個指南，為我們指明了達到我們理財目標的道路和方法。在這個規(guī)劃中將會涉及到我們家庭財務的各個方面，包括家庭資產(chǎn)的配置、家庭保障的安排、家庭現(xiàn)金流的控制、家庭消費的合理安排、家庭投資資產(chǎn)的投資組合設計、投資策略的制定、個人稅務問題的合理籌劃乃至于遺產(chǎn)的安排等等方面。最重要的是關于這個家庭財務的諸多方面的規(guī)劃設計一定要是統(tǒng)一、協(xié)調、一致和可操作的。第三個步驟：要將制定的財務規(guī)劃進行具體的實施和安排。這就需要選擇具體的最切合自己需要的投資理財?shù)漠a(chǎn)品，實施購買和安排。在所有的這些理財產(chǎn)品中沒有絕對的好壞之分，只有適合不適合之別。在這個步驟中，我們一定要對各種投資理財?shù)漠a(chǎn)品有明確的認識，了解它們各自的優(yōu)勢和不足之處，取長補短，組合設計來滿足我們家庭整體的財務目標的需要。第四個步驟：要對安排好的家庭資產(chǎn)、家庭保障和家庭的現(xiàn)金流進行長期的管理、監(jiān)控、評估和調整。理財是一個動態(tài)的過程。我們所處的經(jīng)濟社會的環(huán)境情況瞬息萬變，我們自身的情況也充滿變數(shù)。所以我們的理財規(guī)劃不能也不可能一成不變，而應當順勢而動，隨時調整。這樣的概念下，理財規(guī)劃將是我們人生規(guī)劃重要的一環(huán)，是幫助我們實現(xiàn)個人的心愿和夢想，落實人生目標的一個不可忽視的步驟和手段。返回審視你自己一、生命周期：每個人生階段的理財重點是不同的，不了解這些區(qū)別可能會對你的理財產(chǎn)生非常大的影響。一個具體的例子就是現(xiàn)在中國股市中有一部分60歲以上的退休人員將其積蓄大部分投入股市期待獲得豐厚的收益，而結果是這部人大部分損失慘重甚至直接影響到了晚年生活。出現(xiàn)這樣的結果并不僅僅是因為近年來股市的一直走低，還與其低的風險承受力與股票高風險特性的巨大反差緊密相關。這種巨大的反差使人們很難保持平常心或是清醒的分析頭腦，這大大提高了其投資受損的概率。所以理解生命周期對理財?shù)挠绊懯鞘直匾?。以下圖為簡介：人生階段理財人生階段青年階段成長階段黃金階段退休階段年齡20303140416060以上社會階段單身，事業(yè)剛起步已婚，事業(yè)發(fā)展，子女教育經(jīng)費，開始積累財富，家庭開支增加收入達到高峰，經(jīng)濟負擔減輕，開始作退休準備收入劇減，生活開支增加財務能力弱一般強弱風險承受最高高一般低投資目的創(chuàng)造財富創(chuàng)造并累積財富累積財富保本二、分析自己的財務狀況。填寫以下三張簡表有助于你清楚自己的財務現(xiàn)狀。年度現(xiàn)金流量表（人民幣元）收入支出本人工資收入基本生活開銷配偶工資收入醫(yī)療費用支出其它家人收入租金支出獎金收入教育費用支出利息收入保險支出投資收入其它支出租金收入其它收入收入合計支出合計節(jié)余資產(chǎn)負債表（人民幣元）資產(chǎn)負債現(xiàn)金及等價物公積金住房貸款（準）固定收益投資商業(yè)住房貸款股票及股市基金個人借款房產(chǎn)（自用）消費性貸款房地產(chǎn)投資信用卡借款外匯資產(chǎn)公司負債企業(yè)資產(chǎn)其它使用資產(chǎn)其它資產(chǎn)合計負債合計資產(chǎn)凈值家庭保障安排表額度（人民幣元）壽險大病意外醫(yī)療養(yǎng)老其他財產(chǎn)單位保障本人配偶子女其它三、審視自己的投資偏好：個人理財與自己的投資偏好是密切相關的。為了能使你進一步了解自己的投資偏好，以下的調查問卷希望對你有幫助。為了使結果較為準確，在做問卷時一定要快速做題，憑你自己的本能去完成問卷。投資偏好調查問卷 你的好朋友會用下列哪個句子來形容你？A．能夠承受很大的風險B．經(jīng)詳細分析后，你會愿意承受風險C．一個小心謹慎的人D．不愿承受風險 假設你參加了一個電視游戲節(jié)目，獲獎了，可選擇以下其中一項。你會選擇：A．當場獲得$1000現(xiàn)金。B．有50%的機會贏取3000元現(xiàn)金C．有25%的機會贏取8000元現(xiàn)金D．有5%的機會贏取50000元現(xiàn)金你剛剛有足夠的儲蓄實踐自己一直夢寐以求的旅行，但在出發(fā)前三個星期，你忽然被解雇。你會。A． 取消旅行B． 選擇另外一個比較普通的旅程C． 依照原定計劃，因為你需要充足的休息來準備尋找新的工作D． 延長旅程，因為這次旅行可能成為你最后一次的豪華旅行如果你突然有20000元可用于投資，你會：A． 將它存入銀行戶口、貨幣市場戶口、存款證或定期存款B． 投資在一些比較安全及高素質的債券或債券基金C． 投資到股票或股票基金根據(jù)你自己的經(jīng)驗，你對于投資股票或基金安心嗎（投資股票或基金令你擔心嗎）？ A．不完全安心 B．有少許不安心 C．非常安心對于“風險”一詞，你第一個感覺是： A．損失 B．不明朗 C．機會 D．興奮專家估計一些資產(chǎn)，如金、珠寶、珍藏物和房屋（實質資產(chǎn)）的價格會上升，而債券的價格會下跌，但他們認為政府債券相對比較安全。如你現(xiàn)時持有大量政府債券，你會：A． 繼續(xù)持有B． 債券賣掉，然后把得來的資金一半投資到貨幣市場，另一半投資到實質資產(chǎn)C． 債券賣掉，然后把所有得來的資金投資到實質資產(chǎn)D． 債券賣掉，除了把所有得來的資金投資到實質資產(chǎn)，并向別人借錢來投資實質資產(chǎn)以下四個投資選擇，你個人比較喜歡：A． 好的情況下會賺取200元，最差情況下?lián)p失0元B． 好的情況下會賺取800元，最差情況下?lián)p失200元C． 好的情況下會賺取2600元，最差情況下?lián)p失800元D． 好的情況下會賺取4800元，最差情況下?lián)p失2400元如果你現(xiàn)在得到一筆1000元的現(xiàn)金，并要求你選擇以下其中一項：A． 再額外多賺500元（即肯定得到1500元）B． 50%的機會額外多賺1000元，50%的機會維持得到1000元現(xiàn)金如果你現(xiàn)在得到一筆2000元的現(xiàn)金，并要求你選擇以下其中一項：A． 從2000元中損失500元（即肯定得到1500元）B． 50%的機會額外損失1000元，50%的機會維持得到2000元現(xiàn)金1假設你繼承了10萬元遺產(chǎn)，你必須把所有遺產(chǎn)投資以下其中一項，你會選擇投資：A． 一個儲蓄戶口或貨幣市場基金B(yǎng)． 一個擁有股票和債券的基金C． 一個擁有15只藍籌股票的投資組合D． 一些保值的投資產(chǎn)品，如金、銀或石油1如果你擁有2萬元可投資，你會選擇下列哪一組合？低風險投資包括債券和債券基金；中風險投資包括股票和股票基金；高風險投資包括期貨和期權。A． 低風險占60%，中風險占30%，高風險占10%B． 低風險占30%，中風險占40%，高風險占3