【文章內(nèi)容簡介】 ＋借貸現(xiàn)金流＝借入本金－利息支出－還款本金＋保障現(xiàn)金流＝保險(xiǎn)理賠－保障支出＝期末現(xiàn)金 　三、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析期初現(xiàn)金 ＋工作儲蓄＝工作收入－生活支出＋理財(cái)儲蓄＝投資收益＋資本利得－利息支出＋保險(xiǎn)賠付－保障支出＋資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整＝投資贖回－新增投資－還貸款本金＋借入資金＝期末現(xiàn)金 其中現(xiàn)金增加＝期末現(xiàn)金－期初現(xiàn)金 家庭財(cái)務(wù)診斷　　一、收支平衡點(diǎn)　　收支平衡點(diǎn) ＝ 固定支出負(fù)擔(dān) 247。 工作收入凈結(jié)余比例　　其中：固定支出負(fù)擔(dān)包括生活費(fèi)和房貸等支出；　　工作收入凈結(jié)余比率＝工作收入－稅保費(fèi)－交通－外食－置裝　　，計(jì)算出要維持某一程度的現(xiàn)在及退休后生活水平需要多少收入，量出為入；　　，應(yīng)降低固定支出，提高工作收入凈結(jié)余比例；　　，交通費(fèi)、外食比較有調(diào)整彈性?！　《踩呺H率　　安全邊際率 ＝ （當(dāng)前收入－收支平衡點(diǎn)收入）247。 當(dāng)前收入　　安全邊際率表示當(dāng)收入減少或因固定費(fèi)用增加時(shí)的收入緩沖空間?！　∪?、應(yīng)有凈值和理財(cái)（凈值）成就率　　假設(shè)儲蓄的成長率等于投資報(bào)酬率，則　　　　應(yīng)有凈值＝工作年數(shù)年儲蓄額　　理財(cái)（凈值）成就率＝實(shí)際凈值247。應(yīng)有凈值　　四、財(cái)務(wù)自由度　　財(cái)務(wù)自由度?。健‘?dāng)前凈值　 投資報(bào)酬率　247?！‘?dāng)前的年支出　　當(dāng)財(cái)務(wù)自由度=1，表示可以不用工作，“光靠理財(cái)收入就可維生”，就可以退休享樂?！　〖僭O(shè)理財(cái)成就率為１，凈資產(chǎn)＝當(dāng)前年儲蓄工作年數(shù)，則　　財(cái)務(wù)自由度(F)　＝　當(dāng)前年儲蓄(Ｓ)　 工作年數(shù)(N)　 投資報(bào)酬率(R)247。當(dāng)前的年支出(C)　　因?yàn)?，年所?Y) ＝ 年儲蓄(S) ＋ 年支出(C)　　所以，儲蓄率(S/Y) ＝ 年儲蓄(S)/ 年所得(Y)＝F/（F＋NR）　　因?yàn)橥诵輹r(shí)，財(cái)務(wù)自由度＝１，應(yīng)有儲蓄率＝１/（1＋NR）　　可見，投資報(bào)酬率越高，或工作時(shí)間越長，所需的儲蓄率越低。如果現(xiàn)在算出的財(cái)務(wù)自由度遠(yuǎn)低于應(yīng)有標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)更積極的進(jìn)行儲蓄投資計(jì)劃，否則只有降低年支出。　　五、資產(chǎn)增長率及影響因素　　假設(shè)沒有負(fù)債。 資產(chǎn)變動額 資產(chǎn)增長率＝ 期初總資產(chǎn) 工作儲蓄 理財(cái)儲蓄 ＝＋ 期初總資產(chǎn) 期初總資產(chǎn) ↓ ↓ ↓ ↓ 年儲蓄 年收入 生息資產(chǎn)額 ＝＋投資報(bào)酬率 年收入 期初總資產(chǎn) 期初總資產(chǎn) ↓↓ ↓↓ ↓↓ ↓↓ ↓↓ ＝儲蓄率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＋生息資產(chǎn)比重投資報(bào)酬率 ▲ ▲ ▲ ▲快速致富＝多儲蓄 提高收入 增加投資 增加投資收益　　六、致富公式（也叫凈資產(chǎn)成長率、凈值增長率）　　凈值增長率g?。健魞π頥　247?！糁礒　　　　　　　?。剑üぷ鲀π睢。±碡?cái)收入M?。±碡?cái)支出I）247。（資產(chǎn)－負(fù)債）　　其中：　　資產(chǎn)＝生息資產(chǎn)＋自用資產(chǎn)　　生息資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)＋投資資產(chǎn)　　工作儲蓄(毛儲蓄）＝事業(yè)收入W－消費(fèi)C　　理財(cái)收入＝生息資產(chǎn)報(bào)酬率　　理財(cái)支出＝負(fù)債負(fù)債平均利率　　如何快速致富，即提高凈值增長率：1 提高工資薪金儲蓄率2 提高投資報(bào)酬率3 提高生息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重4 降低工資薪金所得和理財(cái)收入的比重。按此比重可以將人生劃分為４個(gè)階段。 4 初入社會階段：只有工資收入，沒有理財(cái)收入4 理財(cái)收入低于工作收入階段，及早理財(cái)，想辦法提高投資報(bào)酬率。4 理財(cái)收入大于工作收入4 退休后只有理財(cái)收入，沒有工作收入5 降低凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，利用財(cái)務(wù)杠桿原理擴(kuò)充信用來投資，即增加投資性負(fù)債。　　弄清自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好　　 風(fēng)險(xiǎn)偏好是客觀的分析而不是一味的主觀好惡，風(fēng)險(xiǎn)偏好不能偏離家庭能夠承受的范圍。優(yōu)化資產(chǎn)配置　　現(xiàn)在比較流行的理財(cái)手段有儲蓄、保險(xiǎn)、國債、股票、基金、房產(chǎn)、收藏等。但無論哪種理財(cái)手段，都有其自身的特點(diǎn)及不可替代性。我們要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力變化，優(yōu)化家庭資產(chǎn)配置，進(jìn)一步制定收支預(yù)算。　　長期投資收益的高低主要來源于資產(chǎn)配置，投資時(shí)機(jī)的選擇對于一般人來說不那么重要。編制家庭預(yù)算　　一、編制預(yù)算的步驟（程序）1 先要設(shè)定長期理財(cái)目標(biāo)，然后計(jì)算實(shí)現(xiàn)長期理財(cái)目標(biāo)所需的年儲蓄額。預(yù)測年度收入。 所得來源分類與特性所得類型收入穩(wěn)定性收入成長性收入中斷風(fēng)險(xiǎn)工薪收入收入來源穩(wěn)定，有勞動法保障依靠每年調(diào)薪，獎金比重不高下崗失業(yè)經(jīng)營凈收入視景氣而定，收入來源較不穩(wěn)定工商個(gè)體戶有機(jī)會轉(zhuǎn)型為私營企業(yè)經(jīng)營不善、虧損甚至倒閉理財(cái)收入利息收入與租金收入的穩(wěn)定性較高股票資本利得成長性較高房屋閑置、股票無股息發(fā)放轉(zhuǎn)移性收入視政府財(cái)政情況 與子女負(fù)擔(dān)能力 而定最多隨著物價(jià)調(diào)整政府縮減社會福利、子女無能力奉養(yǎng)應(yīng)有收入計(jì)算基礎(chǔ)假設(shè)投資報(bào)酬率等于學(xué)費(fèi)成長率和通貨膨脹o 應(yīng)有家庭消費(fèi)支出=期待水準(zhǔn)的每人消費(fèi)性支出家庭人口數(shù)o 應(yīng)有家庭年收入=應(yīng)有年消費(fèi)支出+購房貸款本息攤還額+教育金儲蓄+退休金儲蓄o 購房房貸本息負(fù)擔(dān)=PMT(6%,20,房價(jià)*70%)，以房貸利率6%，貸款20年來估計(jì)年本息攤還額，房價(jià)=期待水準(zhǔn)的需求面積 家庭人口數(shù) 期待地區(qū)的單價(jià)o 退休金儲蓄以(期待水準(zhǔn)的生活費(fèi)用需求2人退休后生活年數(shù)20年)/(距離退休年數(shù))來計(jì)算。o 教育金儲蓄=(未成年子女?dāng)?shù)期待水準(zhǔn)的教育費(fèi)用)/距離子女上大學(xué)年數(shù)2 算出年度支出預(yù)算目標(biāo)：年度收入－年儲蓄目標(biāo)＝年度支出預(yù)算。 制定支出預(yù)算的步驟短期目標(biāo)認(rèn)識自己投資性格夢想分析自己當(dāng)前狀況中長期目標(biāo) 　　│　　└─│──┼──↓　│─┘ 購車計(jì)劃旅游計(jì)劃進(jìn)修計(jì)劃─┐─┼─→─┘設(shè)置財(cái)務(wù)目標(biāo)并將之金錢化　　┌─←─┼─　　└─教育金規(guī)劃購房規(guī)劃退休規(guī)劃 　　┌─　　│──┼──│─┐　│ 離目標(biāo)年數(shù)期望報(bào)酬率屆時(shí)需求額 　　│　　└─│──┼──↓　│─┘ 每月收入年度收入減去每月需儲蓄額年度儲蓄目標(biāo)等于每月支出預(yù)算年度支出預(yù)算3 將預(yù)算劃分為細(xì)目，分門別類。包括收入預(yù)算、可控制支出預(yù)算、不可控制支出預(yù)算、資本支出預(yù)算、儲蓄運(yùn)用預(yù)算。另一方面，預(yù)算應(yīng)分為月儲蓄預(yù)算和年儲蓄預(yù)算。 預(yù)算的分類預(yù)算類型年度預(yù)算月度預(yù)算備注收入預(yù)算年終獎金紅利、 股利薪資、 傭金房租、 利息 可控制支出預(yù)算國外旅游子女學(xué)校注冊費(fèi)購置衣物(季節(jié)性)保養(yǎng)維修食品衣著(消耗性)家庭設(shè)備用品及服務(wù)醫(yī)療保健交通通信教育文化及娛樂服務(wù)可升可降不可控制支出預(yù)算各項(xiàng)稅捐保障型保費(fèi)房貸利息房租支出社保失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)固定支出資本支出預(yù)算購車購房訂金、自備款家具電器大額財(cái)產(chǎn)分期付款 儲蓄運(yùn)用預(yù)算儲蓄型保費(fèi)提前償還房貸整筆投資贈與(家族儲蓄)社保醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)住房公積金繳存額個(gè)人養(yǎng)老金繳存額基金定期定額投資歸還房貸本金 　 　　┌───↓─────┐　│ 投資積蓄 收入預(yù)算→　儲蓄預(yù)算→償還負(fù)債→設(shè)置償還期限算出月還款目標(biāo)│↓ →增加投資→從長期理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃應(yīng)有的月投資額資本支出預(yù)算購換車購換房家具裝修 →支出預(yù)算→不可控制支出→房貸利息、物業(yè)管理費(fèi)或房租、各項(xiàng)稅費(fèi)保障性保險(xiǎn)↑ →可控制支出→外出就餐、衣著理容水電日用、交通通信娛樂旅游、醫(yī)療維護(hù)不足部分借款支應(yīng) 月收入工資薪金傭金房租收入儲蓄利息等＋信用卡透支 ＋支取儲蓄存款 －月支出預(yù)算衣食住行房貸利息＝月儲蓄預(yù)算基金定額定投住房公積金個(gè)人基本養(yǎng)老金按月還本年度收入年終獎金紅利、股利等＋短期借貸 ＋短期定存支取 －年度支出預(yù)算國內(nèi)外旅游子女學(xué)校注冊費(fèi)年度購物年度保養(yǎng)維護(hù)＝年儲蓄預(yù)算整筆投資年繳保費(fèi)年度贈與提前還款4 將年度收入、支出、儲蓄預(yù)算分配到有關(guān)月份。5 每月記賬?！　《?、編制預(yù)算的原則 按照自己最能掌控的分類來編制，記賬分類要與預(yù)算分類相同，以進(jìn)行比較做差異分析； 預(yù)算應(yīng)分為月預(yù)算與年預(yù)算，分別以當(dāng)月差異及年度預(yù)算達(dá)成進(jìn)度來做追蹤比較 預(yù)算應(yīng)分為可控制預(yù)算與不可控制預(yù)算，已經(jīng)安排好按期支付即可的房貸保費(fèi)及定期定額投資，固定的房租或管理費(fèi)，所得稅繳納都可當(dāng)作不可控制預(yù)算，不要重復(fù)即可； 對可控制預(yù)算要做差異分析，每月檢討改進(jìn)。　　三、預(yù)算控制的方向　?。ㄒ唬┦杖胫С鱿笙? 高收入 有效運(yùn)用儲蓄提高投資收益←←計(jì)劃支出提高儲蓄率 低支出 ↑ ↑ 高支出 ↑ ↑ 加班兼職開創(chuàng)收入←←量入為出避免消費(fèi)借貸 低收入 　　（二）增加家庭儲蓄的著力點(diǎn)　　要提高家庭儲蓄，無非是開源或截留，或二者并重?？捎孟聢D表示： 開源方式包括提高工作收入、增加理財(cái)收入。 截留方式包括節(jié)稅、降低生活支出、理財(cái)支出（減債減息和保單調(diào)整計(jì)劃）。稅前收入開源計(jì)劃=所得稅=節(jié)稅規(guī)劃 稅后收入 生活支出=支出預(yù)算控管 毛儲蓄 利息保費(fèi)=減債減息計(jì)劃=保險(xiǎn)組合重組 凈儲蓄 還債=攤還本金或提前還款 投資=讓財(cái)富成長　　 　　四、現(xiàn)金流量收支預(yù)估表的制作 模擬未來3至5年按月份的現(xiàn)金流量； 除薪資外，估計(jì)可領(lǐng)獎金、紅利的月份及金額； 需掌握一年中保費(fèi)與學(xué)費(fèi)的支出月份； 可就短期目標(biāo)（如國外旅游/購車購房/結(jié)婚/子女出生等），估計(jì)達(dá)成月份和金額進(jìn)行模擬； 理財(cái)收入以當(dāng)前實(shí)際收入為準(zhǔn)，保守估計(jì)； 若模擬的生息資產(chǎn)在某一段時(shí)期內(nèi)為負(fù)數(shù)，表示需借錢周轉(zhuǎn)才能完成原定短期目標(biāo)。　　五、定期檢討預(yù)算控制情況 實(shí)際支出記賬科目與預(yù)算科目統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)需完全一致才有比較意義, 未歸類的其他收入或其他支出的比例應(yīng)不超過10%； o 如實(shí)際與預(yù)算差異超過10%以上，應(yīng)找出差異的原因；o 最好能依照家庭成員分類, 看誰應(yīng)該為差異負(fù)責(zé)任o 如果差異的原因的確屬于開始預(yù)算低估, 此時(shí)應(yīng)重新檢討預(yù)算的合理性并修正, 但改動太過頻繁將使預(yù)算失去意義； 要達(dá)成儲蓄或減債計(jì)劃, 需嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算； o 若某項(xiàng)支出遠(yuǎn)高于預(yù)算，可訂達(dá)成時(shí)限，逐月降低差異；o 若同時(shí)有多項(xiàng)支出差異，可每個(gè)月找一項(xiàng)重點(diǎn)改進(jìn)；o 出現(xiàn)有利差異時(shí)，也應(yīng)分析原因，并可考慮提高儲蓄目標(biāo)。 記賬是理財(cái)好幫手　　一、記帳的理由　　隨著物質(zhì)財(cái)富的不斷積累，很多人都已認(rèn)識到理財(cái)規(guī)劃的重要性，但很多人又都在為如何做好理財(cái)規(guī)劃犯愁。如果真的不知道怎么辦，那就從記賬開始吧！　　理財(cái)是為實(shí)現(xiàn)人生美好目標(biāo)服務(wù)的。人的愿望是無窮的，但可用的資源是有限的。從這個(gè)意義上說，理財(cái)?shù)年P(guān)鍵是如何取舍，而記賬應(yīng)能解決這個(gè)難題?！　∈罩ж?cái)務(wù)狀況是達(dá)成理財(cái)目標(biāo)的基礎(chǔ)。如何了解自己的財(cái)務(wù)狀況呢？記賬是個(gè)好辦法。逐筆記錄自己的每一筆收入和支出，并在每個(gè)月底做一次匯總，久而久之，就對自己的財(cái)務(wù)狀況了如指掌了?！　⊥瑫r(shí)，記賬還能對自己的支出作出分析，了解哪些支出是必需的，哪些支出是可有可無的，從而更合理地安排支出。“月光族”如果能夠?qū)W會記賬，相信每月月底，也就不會再度日如年了?！　∮涃~只是起步，是為了更好地做好預(yù)算。由于家庭收入基本固定，因此家庭預(yù)算主要就是做好支出預(yù)算。支出預(yù)算又分為可控制預(yù)算和不可控制預(yù)算，諸如房租、公用事業(yè)費(fèi)用、房貸利息等都是不可控制預(yù)算。每月的家用、交際、交通等費(fèi)用則是可控的，要對這些支出好好籌劃，合理、合算地花錢，使每月可用于投資的節(jié)余穩(wěn)定在同一水平，這樣才能更快捷高效地實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)?！《?、記帳的要求　　保費(fèi)分類與記賬方式 保費(fèi)分類:根據(jù)項(xiàng)目分保障型保費(fèi)與儲蓄型保費(fèi) 保障型:定期壽險(xiǎn)/意外險(xiǎn)/醫(yī)療險(xiǎn)/失能險(xiǎn) o 保障型保費(fèi)當(dāng)作費(fèi)用歸類為理財(cái)支出中 儲蓄型:養(yǎng)老險(xiǎn)/還本險(xiǎn)/退休年金/投資型保單 o 儲蓄型保費(fèi)當(dāng)作儲蓄, 所累積的現(xiàn)金價(jià)值當(dāng)作生息資產(chǎn)o 終身壽險(xiǎn)每年保費(fèi)超過自然保費(fèi)的部分為儲蓄，儲蓄的目的是以最能節(jié)稅的方式累積遺產(chǎn)　　所得稅與三險(xiǎn)一金的記賬方式 個(gè)人所得稅列為收入的減項(xiàng)，用于計(jì)算可支配收入 個(gè)人失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)列為當(dāng)期支出 個(gè)人