【文章內(nèi)容簡介】 萬元，投保人所獲得的最高賠償額只能是5萬元，這樣會使自己得不到充分的補償，因而不能從購買保險產(chǎn)品中得到足夠的保障。本題案例即屬于不足額投保的情形，只能得到實際損失的50%的賠償，即4萬元?！　〉?9題　　A銀行在市場上發(fā)行了一個投資期3個月的看好歐元/美元的一觸即付期權產(chǎn)品。假定其潛在回報率為5%，最低回報率為1%?？蛻粜￡悓υ摦a(chǎn)品感興趣，拿出10萬元作為保證投資金額。如果到期時，最終匯率收盤價高于觸發(fā)匯率，則該產(chǎn)品的總回報是( )萬元?！　．　　B．　　C．　　D．　　【正確答案】：D　　[答案解析] 一觸即付期權嚴格地說是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預先設定的觸及點，則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。對于外匯掛鉤結構性理財產(chǎn)品中的看好式投資而言，如掛鉤外匯走勢方向最終符合投資者看好的預期，投資者將在投資期末獲得既定潛在回報，否則投資者將獲得最低回報(有時可能為零)。也就是說，最終匯率收盤價高于觸發(fā)匯率，總回報=保證投資金額(1+潛在回報率)；否則，總回報=保證投資金額(1+最低回報率)。因此，題中產(chǎn)品總回報=保證投資金額(1+潛在回報率)=10(1+5%)=(萬元)?！　〉?0題　　宏觀經(jīng)濟政策對投資理財具有實質性的影響，下列說法正確的是( )?！　．法定存款準備金率下調(diào)，利于刺激投資增長　　B．某地區(qū)貧富差距變大，私人銀行業(yè)務不易開展　　C．國家減少財政預算，會導致資產(chǎn)價格的提升　　D．在股市低迷時期，提高印花稅可以刺激股市反彈　　【正確答案】：A　　[答案解析] 法定準備金率下調(diào)屬于寬松的貨幣政策，能夠增加銀行可用于貸放的資金，擴大信貸規(guī)模，增加貨幣供應量，降低利率，從而降低投資成本，刺激投資。貧富差距變大，會使該地區(qū)部分人財富大量積累，成為富人，而私人銀行業(yè)務的對象主要是富人及其家庭，貧富差距有利于該業(yè)務開展。國家減少財政預算，政府支出減少，資產(chǎn)需求減少，資產(chǎn)價格下降。印花稅提高會增加交易成本，加重股市的低迷，相反，在股市低迷時期，降低印花稅可以刺激股市反彈?！　〉?1題　　以下不屬于人生事件規(guī)劃的是( )?！　．個人教育投資規(guī)劃　　B．子女教育規(guī)劃　　C．退休規(guī)劃　　D．健康規(guī)劃　　【正確答案】：D　　[答案解析] 人生事件規(guī)劃屬于個人理財規(guī)劃的內(nèi)容之一，包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等，其中教育規(guī)劃包括個人教育投資規(guī)劃和子女教育規(guī)劃。健康規(guī)劃可能包括飲食、運動、休養(yǎng)等方面的安排，不屬于理財規(guī)劃的范疇。大家注意，雖說健康是人生最大的財富，但理財中的財指的是實際的財產(chǎn)，所以理財不包括健康規(guī)劃?！　〉?2題　　下列屬于金融市場客體的是( )?！　．居民個人　　B．金融機構　　C．同業(yè)拆借　　D．會計師事務所　　【正確答案】：C　　[答案解析] 金融市場的客體是金融市場的交易對象，即金融工具，包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。A、B選項屬于金融主體，D選項屬于服務中介?！　〉?3題　　根據(jù)家庭生命周期理論，下列說法正確的是( )。　　A．流動性需求在客戶子女很小時較大，在這些階段，流動性較好的存款和貨幣基金的比重可以高一些　　B．流動性需求在客戶處于家庭成熟期時最大，在這些階段，流動性較好的存款和貨幣基金的比重應當高一些　　C．家庭形成期至家庭衰老期，投資債券等風險資產(chǎn)的比重應逐步降低　　D．家庭衰老期的收益性需求最大，因此投資組合中股票比重應該最高　　【正確答案】：A　　[答案解析] 流動性需求在客戶子女很小和客戶年齡很大時較大，在這些階段，流動性較好的存款和貨幣基金的比重可以高一些，A項正確，B項錯誤。家庭形成期至家庭衰老期，隨戶主年齡的增加，投資股票等風險資產(chǎn)的比重應逐步降低，債券實際上可以適當增加，家庭衰老期的收益性需求最大，投資組合中債券比重應該最高。C、D兩項都不正確。　　第54題　　制定個人理財目標的基本原則之一是將( )作為必須實現(xiàn)的理財目標?！　．個人風險管理　　B．長期投資目標　　C．預留現(xiàn)金儲備　　D．短期投資目標　　【正確答案】：C　　[答案解析] 任何一個人都不能把全部資產(chǎn)用于投資而不顧基本的生話需要，因此，客戶進行投資前，一定要預留一部分資金用于生活保障，建立生活儲備金，為投資設立一道防火墻?！　〉?5題　　根據(jù)《證券投資基金法》，當下列各文件所述內(nèi)容存在沖突時，應當以( )為準。　　A．基金合同　　B．招募說明書　　C．基金募集方案　　D．發(fā)行計劃　　【正確答案】：A　　[答案解析] 基金合同為制定投資基金其他有關文件提供了依據(jù)，包括招募說明書、基金募集方案及發(fā)行計劃等。如果這些文件與基金合同發(fā)生抵觸，則必須以基金合同為準。因此，基金合同是投資基金正常運作的基礎性法律文件?！　〉?6題　　開放式基金的交易價格主要取決于( )。　　A．基金總資產(chǎn)　　B．供求關系　　C．基金凈資產(chǎn)　　D．基金負債　　【正確答案】：C　　[答案解析] 開放式基金中購和贖回的價格是建立在每份基金凈值基礎上的，以基金凈值再加上或減去必要的費用，就構成了開放式基金的申購和贖回價格。而封閉式基金的交易價格則基本上是由市場的供求關系決定的?！　〉?7題　　某公司債券年利率為12%，每季復利一次，其實際利率為( )。　　A．%　　B．%　　C．%　　D．%　　【正確答案】：D　　[答案解析] 根據(jù)復利計算公式：1+實際利率=(1+12%/4)4，計算得實際利率=%?！　〉?8題　　下列關于新股申購類理財產(chǎn)品面臨的風險情況的說法，不正確的是( )?！　．只要我國新股發(fā)行上市存在供求不平衡的現(xiàn)象時，就會形成新股申購的無風險套利　　B．若新股發(fā)行制度發(fā)生重要改革，或資金的供給情況等因素發(fā)生變化，新股申購產(chǎn)品就會面臨系統(tǒng)性風險　　C．對于網(wǎng)上申購的股份，在股票上市首日即可上市交易　　D．對于機構投資者配售的網(wǎng)下申購部分要有3個月的鎖定期，此時理財產(chǎn)品面臨流動性風險　　【正確答案】：A　　[答案解析] 由于我國新股發(fā)行上市存在一定的供不應求現(xiàn)象，所以形成了新股申購的無風險套利。也就是說，只有供不應求時才會形成新股申購的無風險套利，A選項供求不平衡包括供不應求和供過于求，表述不正確?！　〉?9題　　下列項目中，屬于勞務報酬所得的是( )。　　A．發(fā)表論文取得的報酬　　B．提供著作的版權而取得的報酬　　C．將國外的作品翻譯出版取得的報酬　　D．高校教師受出版社委托進行審稿取得的報酬　　【正確答案】：D　　[答案解析] A、C選項屬于稿酬所得，B選項屬于特許權使用費所得。　　第60題　　下列對客戶風險承受能力由強到弱的排序，不正確的是( )?！　．根據(jù)就業(yè)狀況：大企業(yè)高管＞傭金收入者＞失業(yè)者　　B．根據(jù)置業(yè)狀況：自宅無房貸＞無自宅＞投資不動產(chǎn)　　C．根據(jù)家庭負擔：未婚＞雙薪無子女＞單薪有子女　　D．根據(jù)投資知識：有專業(yè)執(zhí)照并從業(yè)多年＞財經(jīng)專業(yè)剛畢業(yè)＞醫(yī)學院在校生　　【正確答案】：B　　[答案解析] 根據(jù)置業(yè)狀況，客戶風險承受能力由強到弱的排序應為投資不動產(chǎn)＞自宅無房貸＞房貸＞無自宅?！　〉?1題　　下列關于債券利率風險的說法，不正確的是( )。　　A．也叫價格風險　　B．當市場利率上漲時，債券的市場交易價格上漲　　C．對于在到期日前轉讓債券的投資者來說，利率上漲會減少投資人的資產(chǎn)收益　　D．債券的到期時間越長，利率風險越大　　【正確答案】：B　　[答案解析] 債券價格與利率變化成反比，當利率上漲時，債券價格下跌。　　第62題　　下列銀行業(yè)監(jiān)管措施中，不正確的是( )。　　A．要求某銀行向社會披露董事會成員變更情況　　B．要求某銀行報送財務報告　　C．銀監(jiān)局某處長帶著個人工作證件單獨到銀行進行現(xiàn)場檢查　　D．要求某銀行總經(jīng)理就銀行的某項業(yè)務作出說明　　【正確答案】：C　　[答案解析] 銀行業(yè)監(jiān)管措施主要有：①要求銀行金融機構報送報表、資料。②現(xiàn)場檢查。進行現(xiàn)場檢查應當經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構負責人批準，現(xiàn)場檢查時，檢查人員不得少于兩人，并應當出示合法證件和檢查通知書；檢查人員少于兩人或者未出示合法證件和檢查通知書的，銀行業(yè)金融機構有權拒絕檢查。③與銀行業(yè)金融機構高管人員談話制度。④責令銀行業(yè)金融機構依法披露信息。⑤對違規(guī)行為進行處理、處罰。⑥對有信用危機的銀行業(yè)金融機構實行接管或者重組。⑦對有嚴重違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善的銀行業(yè)金融機構予以撤銷。⑧查詢、申請凍結有關機構及人員的賬戶?！　〉?3題　　以下監(jiān)管措施中不屬于銀行業(yè)現(xiàn)場檢查的是( )?！　．要求銀行業(yè)金融機構報送報表、資料　　B．進入銀行業(yè)金融機構進行檢查　　C．詢問銀行業(yè)金融機構的工作人員　　D．查閱、復制銀行業(yè)金融機構與檢查事項有關的文件、資料　　【正確答案】：A　　[答案解析] 現(xiàn)場檢查包括進入銀行業(yè)金融機構進行檢查；詢問銀行業(yè)金融機構的工作人員，要求其對有關檢查事項作出說明；查閱、復制銀行業(yè)金融機構與檢查事項有關的文件、資料，對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件、資料予以封存；檢查銀行業(yè)金融機構運用電子計算機管理業(yè)務數(shù)據(jù)的系統(tǒng)?！　〉?4題　　貨幣型理財產(chǎn)品所面臨的信用風險( )，流動性風險( )。　　A．低；大　　B．高；大　　C．高；小　　D．低；小　　【正確答案】：D　　[答案解析] 由于貨幣型理財產(chǎn)品的投資方向是具有高信用級別的中短期金融工具，所以其信用風險低，流動性風險小?！　〉?5題　　通常理財產(chǎn)品會根據(jù)股票籃子里的所有股票或表現(xiàn)最差股票的表現(xiàn)作為收益回報的基準。其中“表現(xiàn)最差股票”一般是指( )?！　．某日收市價最低的股票　　B．某日市價跌幅最大的股票　　C．某日收市價與最初價相差最大的股票　　D．某日收市價相對最初價上升幅度比率最小或下跌幅度比率最大的股票　　【正確答案】：D　　[答案解析] 就股票組合中的每個股票而言，在觀察期內(nèi)某交易所營業(yè)日的股票表現(xiàn)=(當日該股票的收市股價最初股價)/最初股價100%，而“表現(xiàn)最差股票”是指股票組合中按以上公式計算的股票表現(xiàn)值最小的股票，也即某日收市價相對最初價上升幅度比率最小或下跌幅度比率最大的股票?！　〉?6題　　屬于反映個人/家庭在某一時點上的財務狀況的報表是( )?！　．資產(chǎn)負債表　　B．損益表　　C．現(xiàn)金流量表　　D．利潤分配表　　【正確答案】：A　　[答案解析] 資產(chǎn)負債表是靜態(tài)報表，反映某一時點上的資產(chǎn)負債情況。損益表(又稱利潤表)和現(xiàn)金流量表都是動態(tài)報表，反映一段時間內(nèi)的流量?！　〉?7題　　某客戶2008年1月1日投資1000元購入一張面值為1000元，票面利率6%，每年付息一次的債券，并于2009年1月1日以1100元的市場價格出售。則該債券的持有期收益率為( )?！　．10%　　B．13%　　C．16%　　D．15%　　【正確答案】：C　　[答案解析] 持有期收益率(HPY)，是指投資者在持有投資對象的一段時間內(nèi)所獲得的收益率，它等于這段時間內(nèi)所獲得的收益額與初始投資之間的比率。該債券于2009年1月1日所得的利息收入=10006%=60(元)，銷售收入=11001000=100(元)，收益額總計160元，收益額與初始投資之間的比率即持有期收益率=160/1000100%=16%?！　〉?8題　　貸款類銀行信托理財產(chǎn)品所面臨的風險一般不包括( )?！　．信用風險　　B．流動性風險　　C．再投資風險　　D．收益風險　　【正確答案】：C　　[答案解析] 貸款類銀行信托理財產(chǎn)品通常是銀行將募集來的客戶資金投資于信托投資公司的信托計劃，信托計劃到期后由信托投資公司根據(jù)信托投資情況支付本金和收益。也就是說， 貸款類銀行信托理財產(chǎn)品計劃終止時，本金和收益一次性支付，不存在投資期內(nèi)的再投資風險?！　〉?9題　　商業(yè)銀行銷售的理財計劃中包括結構性存款產(chǎn)品，其中( )應按照儲蓄存款業(yè)務管理?！　．基礎資產(chǎn)　　B．利率互換　　C．掉期交易部分　　D．衍生交易部分　　【正確答案】：A　　[答案解析] 商業(yè)銀行銷售的理財計劃中包括結構性存款產(chǎn)品的，其結構性存款產(chǎn)品應將基礎資產(chǎn)與衍生交易部分相分離，基礎資產(chǎn)應按照儲蓄存款業(yè)務管理，衍生交易部分應按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務管理?！　〉?0題　　公司型基金的特點不包括( )?！　．依據(jù)《公司法》組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn)　　B．具有法人資格　　C．投資者無權對公司的重大經(jīng)營決策發(fā)表自己的意見　　D．在需要擴大規(guī)模、增加資產(chǎn)時，可以向銀行申請借款　　【正確答案】：C　　[答案解析] 公司型基金的投資者作為公司的股東有權對公司的重大經(jīng)營決策發(fā)表自己的意見；契約型基金的投資者是信托契約中規(guī)定的受益人，對基金運用沒有發(fā)言權。C選項不是公司型基金的特點?！　〉?1題　　下列事件不影響凈資產(chǎn)數(shù)額的是( )?！　．老李因工作努力而得到一筆獎金　　B．小王自費去巴厘島度假　　C．劉女士向朋友借了5萬元購買了某只基金　　D．趙小姐透支銀行卡做了一次美容護理　　【正確答案】：C　　[答案解析] A選項屬于資產(chǎn)和負債增加；B選項是旅游和娛樂支出，屬于負債增加；C選項借款增加即負債增加但同時基金作為資產(chǎn)也有了同樣的增加，整體上資產(chǎn)和負債平衡；D選項屬于負債增加。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)負債。根據(jù)該公式，C選項不影響凈資產(chǎn)數(shù)額?！　〉?2題　　金融市場中介分為交易中介和服務中介，則按這種劃分方式下列機構中有一個機構的性質與其他機構不同，這一機構是( )?！　．深圳證券交易所　　B．美國標準普爾公司　　C．普華永道會計師事務所　　D．天元律師事務所　　【正確答案】：A　　[答案解析] 交易中介通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金。包括銀行、有價