【正文】 高，今后幾年內(nèi)資本大規(guī)模涌進(jìn)的可能性較小。當(dāng)然，競(jìng)爭(zhēng)廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、不斷的 變化的過(guò)程，在 這個(gè)過(guò)程中，行業(yè) 中的一部分二線品牌以及三線品牌由于自身的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和資金實(shí)力不足，在巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力下選擇 退出冷配行業(yè)， 行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，最后空調(diào)冷配行業(yè)將形成相對(duì)壟斷格局，少數(shù)幾家企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量和價(jià)格也趨于相對(duì)穩(wěn)定，因此，最后 的同行之間的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)很有可能是： 競(jìng)爭(zhēng)仍然存在，而且競(jìng)爭(zhēng)是一種動(dòng)態(tài)的相對(duì)平衡（因?yàn)橹挥猩贁?shù)幾家企業(yè)了） ，但是競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)將趨于分散，而且重心會(huì)向包括價(jià)格、質(zhì)量、服務(wù)、技術(shù)、品牌等方面延伸。為此，原材料供應(yīng)商將從以下兩個(gè)方面增加空調(diào)冷配行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度：? 由于銅材在空調(diào)冷配產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)中占有很大比例，對(duì)冷配行業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程起著至關(guān)重要的作用，而銅材供應(yīng)的緊張勢(shì)必使得銅材供貨渠道由少數(shù)幾家產(chǎn)能比較大的供應(yīng)商控制著，導(dǎo)致冷配企業(yè)轉(zhuǎn)換供應(yīng)商的成本增加。圖 8 國(guó)內(nèi)空調(diào)需求結(jié)構(gòu)XX 公司戰(zhàn)略診斷報(bào)告 25 以下三個(gè)圖表明了未來(lái)三年內(nèi)，世界以及中國(guó)市場(chǎng)對(duì)截至閥截止閥、儲(chǔ)液器以及四通換向閥需求量的預(yù)測(cè)：以上表格以及圖示表明：未來(lái)三年內(nèi)，世界全球以及中國(guó)市場(chǎng)對(duì)截至閥截止閥、四通換向閥、儲(chǔ)液器的需求量增長(zhǎng)速度每一年盡管有下降的趨勢(shì)，但總量基本上還是呈平穩(wěn)增加的趨勢(shì)。20xx 年全國(guó)城鎮(zhèn)家庭空調(diào)百戶(hù)擁有量為 臺(tái)，高于全國(guó)平均水平的省有 10 個(gè)，低于全國(guó)平均水平的省有 20 個(gè)，氣候炎熱的湖南、江西、四川、廣西、海南百戶(hù)空調(diào)擁有量不足 50 臺(tái)；占了人口大多數(shù)的廣大農(nóng)村地區(qū)，百戶(hù)空調(diào)擁有量?jī)H為 XX 公司戰(zhàn)略診斷報(bào)告 22 臺(tái)。終端市場(chǎng)圖 67 空調(diào)器行業(yè)集中度的提高必將導(dǎo)致與冷配行業(yè)集中度的提高關(guān)系空調(diào)冷配行業(yè)空調(diào)器行業(yè)一線品牌二線品牌外協(xié)廠一線品牌地方品牌三線品牌：主要的營(yíng)銷(xiāo)渠道 ：次要的營(yíng)銷(xiāo)渠道：空調(diào)器行業(yè)集中度的提高將導(dǎo)致冷配行業(yè)集中度的提高XX 公司戰(zhàn)略診斷報(bào)告 19 由于目前空調(diào)廠家集中度還不高，導(dǎo)致冷配生產(chǎn)領(lǐng)域還存在著各種各樣的企業(yè)，隨著 終端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的 進(jìn)一步加 劇，相信今天空 調(diào)市場(chǎng)會(huì)進(jìn)一步“ 洗牌”，最終形成寡頭壟斷局面。此外， “十五”期間每年應(yīng)還有 200 萬(wàn)臺(tái)的更新需求（比較保守）。總的圖 13 空調(diào)行業(yè)的生產(chǎn)季節(jié)性XX 公司戰(zhàn)略診斷報(bào)告 14 來(lái)說(shuō)目前空調(diào)冷配行業(yè)基本上還是屬于技術(shù)含量比較低的勞動(dòng)密集型行業(yè)。盡管目前空調(diào)器的形式有許多樣，但是其主要組成、工作原理基本相同，都由 箱體、制冷系統(tǒng)、電器控制系統(tǒng)、通風(fēng)系統(tǒng)和一些附件 5 個(gè)部分組成。因此，空調(diào)冷配行業(yè)應(yīng)該是空調(diào)配件行業(yè)的一個(gè)子行業(yè)，行業(yè)中的產(chǎn)品是空調(diào)制冷系統(tǒng)中的零部件，由于空 調(diào)制冷系統(tǒng)中大部分零部件的原材料主要是以銅質(zhì)材料（銅管與銅棒）為主，所以，根據(jù)本項(xiàng)目的需要，本文對(duì)空調(diào)冷配行業(yè)嚴(yán)格的界定為：空調(diào)冷配行業(yè)是以銅質(zhì)材料為主要原材料的，主要為家用空調(diào)制冷系統(tǒng)提供零部件的，以實(shí)現(xiàn)空調(diào)制冷功能要求的行業(yè)。? 產(chǎn)品生產(chǎn)方式基本上是“模塊化”生產(chǎn)由上表可以得出，冷配行業(yè)大部分產(chǎn)品是以“組件”的形式向客戶(hù)提供的， “組件”主要是由一些 銅質(zhì)小單 件以及一些輔助件，包括： 銅管、銅棒、銅皮、如：彈簧、密封圈、墊圈、磁鐵、 線圈、螺 釘（母）等組合而成，這說(shuō)明：因此，冷配產(chǎn)品的生產(chǎn)方式基本上是“ 模塊化” 生 產(chǎn)，因此存在產(chǎn)品外包和更精細(xì)的專(zhuān)業(yè)化分工的基礎(chǔ)。因此，隨著 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與居民收入的增加， 這部分巨大的潛在市 場(chǎng)需求將逐漸轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)需求，空調(diào)產(chǎn)品的發(fā)展空間還是非常大的。相應(yīng) 的，冷配 產(chǎn)品生產(chǎn)領(lǐng)域也會(huì) 進(jìn)行相應(yīng)的重組，生 產(chǎn)集中度會(huì)進(jìn)一步提高。下圖表明了與日本等發(fā)達(dá)國(guó)家相比（，中國(guó)空 調(diào)器擁有率還有差距， 20xx 年日本百戶(hù)空調(diào)擁有量為 臺(tái)），因此，與日本的空調(diào)器消費(fèi)水平相比較，我國(guó)空調(diào)市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)空間還很是大的。20xx 年 20xx 年 20xx 年 20xx 年世界市場(chǎng)增長(zhǎng)率 % % % %截至閥截止閥中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)率 % % % %世界市場(chǎng)增長(zhǎng)率 % % % %四通換向閥中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)率 % % % %世界市場(chǎng)增長(zhǎng)率 % % % %儲(chǔ)液器中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)率 % % % %截 至 閥 需 求 量 預(yù) 測(cè) （ 萬(wàn) 套 ）3552 1998 0100020xx300040005000600020xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年世 界 需 求中 國(guó) 需 求四 通 換 向 閥 需 求 量 預(yù) 測(cè) （ 萬(wàn) 只 ） 05001000150020xx250030003500400020xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年世 界 需 求中 國(guó) 需 求儲(chǔ) 液 器 需 求 量 預(yù) 測(cè) （ 萬(wàn) 只 ）4000 4900 52005400 5600 56002250 32503600 3800 4000 40000100020xx300040005000600020xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年世 界 需 求中 國(guó) 需 求資料：XXXX資料：XXXXXX 公司戰(zhàn)略診斷報(bào)告 26 產(chǎn)品盈利趨勢(shì)分析（3）各產(chǎn)品的利潤(rùn)率預(yù)測(cè)表 5 XXXX 主要產(chǎn)品成本－價(jià)格－利潤(rùn)率預(yù)測(cè)20xx 年預(yù)測(cè) 20xx 年預(yù)測(cè)產(chǎn)品價(jià)格 成本 毛利潤(rùn)率 價(jià)格 成本 毛利利潤(rùn)率截止閥 % %儲(chǔ)液器 % %汽分器 % %四通閥 % %平衡塊 % %單向閥 % %資料來(lái)源：盾安 XX 精工 XX 內(nèi)部資料表 6 XXXX 主要產(chǎn)品成本－價(jià)格－利潤(rùn)率變動(dòng)情況產(chǎn)品 價(jià)格變動(dòng)率 成本變動(dòng)率 利潤(rùn)變動(dòng)率截止閥 % % %儲(chǔ)液器 % % %汽分器 % % %四通閥 % % %平衡塊 % % %單向閥 % % %資料來(lái)源：盾安 XX 精工 XX 內(nèi)部資料以上兩張表是 XXXX20xx—20xx 年主要產(chǎn)品價(jià)格—成本—利潤(rùn)率的變動(dòng)情況預(yù)測(cè)。? 由于供需不匹配，銅材供應(yīng)商在定價(jià)、 產(chǎn)品質(zhì)量和性能、交貨的可靠程度上將會(huì)擁有更大的市場(chǎng)談判權(quán)力。主要的原材料處于高位在不斷上漲在一定的規(guī)模和質(zhì)量情況下，的地兩方面的力量會(huì)因產(chǎn)量或質(zhì)量等不能滿(mǎn)足空調(diào)企業(yè)的要求、成本控制難消價(jià)格下降和材料上漲導(dǎo)致虧損，而冷配（4）其他競(jìng)爭(zhēng)者根據(jù)前面對(duì)冷配產(chǎn)品的基本特點(diǎn)以及行業(yè)前景分析，盡管目前冷配行業(yè)的冷 配 行 業(yè) 競(jìng) 爭(zhēng) 主 要 體 現(xiàn)92%94%17%3%0%4%36%14%0%0%120%340%560%780%910%質(zhì)量 價(jià)格 技術(shù) 設(shè)備 品種 服務(wù) 交貨期 人才 其他XX 公司戰(zhàn)略診斷報(bào)告 34 主導(dǎo)技術(shù)是金加工與焊接技術(shù)與工藝，技術(shù)含量比較低，行業(yè)基本上是屬于勞動(dòng)密集型行業(yè)，這說(shuō)明從技術(shù)與設(shè)備的投入講，行 業(yè)的進(jìn)入壁壘比較低， 。另外，由于銅材具有導(dǎo)熱性能良好、不易腐蝕等良好的加工性能，適合已經(jīng)被大量應(yīng)用在冷配產(chǎn)品中。今后空調(diào)器技術(shù)發(fā)展方向是：健康環(huán)保技術(shù)、節(jié)能技術(shù)、智能控制技術(shù)、舒適。 采購(gòu)趨勢(shì)分析從空調(diào)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的角度考察，如果以冷配企業(yè)為核心，則與空調(diào)冷配企業(yè)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)的采購(gòu)主體有兩個(gè)：（1）下游企業(yè) ——空調(diào)器/壓縮機(jī)廠商向核心企業(yè)對(duì)零部件的采購(gòu)， （2）核心企業(yè) ——零部件廠商向上游企業(yè)對(duì)原材料的采購(gòu)，采購(gòu)趨勢(shì)應(yīng)該包括這兩個(gè)采購(gòu)主體的分析；另外根據(jù)前面分析，零部件的原材料主要包括銅質(zhì)材和一些輔料，特別是某些產(chǎn)品的功能實(shí)現(xiàn)往往是一些關(guān)鍵輔件，所以原材料采購(gòu)主要針對(duì)銅質(zhì)材和關(guān)鍵輔料采購(gòu)趨勢(shì)的分析：（1）零部件采購(gòu)趨勢(shì)單個(gè)客戶(hù)采購(gòu)規(guī)模將會(huì)越來(lái)越大XX 公司戰(zhàn)略診斷報(bào)告 38 目前空調(diào)冷配市場(chǎng)的客戶(hù)主要有三類(lèi)：（1）國(guó)內(nèi)空調(diào)器廠商，包括全國(guó)性品牌制造商如海爾、格力、美的等、區(qū)域性品牌制造商、其他一些小型的空調(diào)器制造商；（2）國(guó)內(nèi)空調(diào)器合資制造商；（3）國(guó)外空調(diào)器制造商。例如，目前奧克斯為了降低成本，已經(jīng)進(jìn)入冷配行業(yè)自制一部分零部件為自己配套了。銅材供應(yīng)商在定價(jià)、產(chǎn)品質(zhì)量和性能、交 貨的可靠程度上將會(huì)擁有更大的市場(chǎng)談判權(quán)力（2）客戶(hù)? 空調(diào)行業(yè)集中度的提高導(dǎo)致客戶(hù)數(shù)量增減少加、采購(gòu)規(guī)模增加，客戶(hù)將會(huì)擁有更大的市場(chǎng)權(quán)力。成熟 產(chǎn)品基本可以通過(guò)量的增加來(lái)消化產(chǎn)品降價(jià)壓力，而新產(chǎn)品則可以通過(guò)量的增加來(lái)改善效益。另外，具有關(guān) 資料（ ）表明，目前日本的空調(diào)家庭普及率已達(dá)到 90％，我國(guó)家用空調(diào)保有量為 3500 萬(wàn)臺(tái)，城鎮(zhèn)家庭空調(diào)普及率在 50%左右， 如果按照日本目前的空 調(diào)消費(fèi)水平，那么我國(guó)城鎮(zhèn)家庭家庭空調(diào)器的潛在需求增長(zhǎng)量為： 萬(wàn)臺(tái)，其具體計(jì)算如下：（普及率和百戶(hù)家庭空調(diào)擁有量是二個(gè)概念，還要考慮單位用戶(hù)空調(diào)的需求量，通過(guò) 幾種不同假設(shè)，悲 觀、客觀、 樂(lè)觀等情況分別預(yù)測(cè)，而且要采用多種方法）假設(shè)中國(guó)需要 10－15 年的時(shí)間達(dá)到日本的空調(diào)消費(fèi)水平，那么每年的空調(diào)器市場(chǎng)就可以達(dá)到 4000－6000 萬(wàn)臺(tái)的需求規(guī)模。地理環(huán)境以及氣溫氣候的變化，也將影響促進(jìn)刺激空調(diào)行業(yè)的發(fā)展空調(diào)器的需求量和需求類(lèi)型 空調(diào)作為自然環(huán)境的人工調(diào)節(jié)設(shè)備，其需求量和需求類(lèi)型與自然環(huán)境及氣溫的變化密切相關(guān)。自然 環(huán)境變化越復(fù)雜， 對(duì)人工 環(huán) 境調(diào)節(jié)設(shè)備功能要求也就越高；氣溫變化越大，對(duì)空 調(diào)產(chǎn)品的需求也就越大。但是不同的產(chǎn)品的適用范圍 是不同的， 有些產(chǎn)品具有通用性，即可以為所有種類(lèi)的壓縮 機(jī)和空調(diào)器廠商配套的，如蒸發(fā)器和冷凝器，而有的產(chǎn)品僅僅是為某類(lèi)壓縮機(jī)和空調(diào)器配套的，如四通換向閥是為制冷制熱型空調(diào)配套的，電子膨脹閥是為變頻壓縮機(jī)配套的， 但是 加上不同種類(lèi)和系列的壓縮機(jī)和空調(diào)器的市場(chǎng)需求量由于消費(fèi)者的需求偏好差異是不同的，所以，相應(yīng)的不同空調(diào)冷配產(chǎn)品的市場(chǎng)需求量也會(huì)是不同有所不同的。 （2）輔助零部件，是指確保制冷系統(tǒng)安全、節(jié)能、穩(wěn)定、 由圖 2 可知，家用空調(diào)制冷系統(tǒng)主要零部件按其功能主要由兩大部分構(gòu)成：（1）基本零部件，是指實(shí)現(xiàn)制冷功能的部件，包括三個(gè)部分：壓縮機(jī)、節(jié)流機(jī)構(gòu)、熱交換機(jī)構(gòu)，其主要銅質(zhì)零部件有：消音器、平衡塊、毛細(xì)管、熱力膨脹閥、電子膨脹閥、分液器、冷凝器、蒸發(fā)器。根據(jù)整個(gè)診斷活動(dòng)所獲得的信息資料，經(jīng)過(guò)系統(tǒng)的匯總、整理和分析，基于專(zhuān)業(yè)的獨(dú)立判斷，形成該管理診斷報(bào)告，供企業(yè)決策層參考。? 產(chǎn)品主要技術(shù)含量比較低且穩(wěn)定，但也含有某些特定的“高技術(shù)”對(duì)勞動(dòng)力的依賴(lài)性較強(qiáng)由上表可以得出，大部分冷配產(chǎn)品的主要生產(chǎn)技術(shù)是金加工和焊接技術(shù),，而這兩種技術(shù)經(jīng)過(guò)幾十年發(fā)展已有幾十年了，相對(duì)比較成熟和穩(wěn)定，而且相對(duì)于電子、IT 等高技術(shù)而言，技術(shù) 含量相對(duì)比較低，因此， 總體而言目前空調(diào)冷配行業(yè)基本上還是屬于技術(shù)含量比較低的勞動(dòng)密集型行業(yè)，對(duì)熟煉練勞動(dòng)力的依賴(lài)性較高，發(fā)展中國(guó)家有較大相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。20xx 年全國(guó)城鎮(zhèn)家庭空調(diào)百戶(hù)擁有量為 臺(tái)，高于全國(guó)平均水平的省有 10 個(gè)，低于全國(guó)平均水平的省有 20 個(gè)，氣候炎熱的湖南、江西、四川、廣西、海南百戶(hù)空調(diào)擁有量不足 50 臺(tái)；占了人口大多數(shù)的廣大農(nóng)村地區(qū)，百 戶(hù)空調(diào)擁有量?jī)H為 臺(tái)。另外，我們也可以從目前空調(diào)冷配行業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)渠道體系來(lái)說(shuō)明這一點(diǎn)，目前空調(diào)冷配行業(yè)中的企業(yè)大致可以三類(lèi)：一線企業(yè)產(chǎn)品線基本能覆蓋所有空調(diào)配件產(chǎn)品，市 場(chǎng)占有率較高，如三花、恒基、XX，這些企業(yè)的客戶(hù)主要是空調(diào)器行業(yè)的一些知名品牌如：海爾、格力、美的等；二 線企業(yè)能生 產(chǎn)部分配件產(chǎn)品，如截止閥等，如百達(dá)等，這部分企業(yè)的客 戶(hù)一部分是空調(diào)器的知名品牌，但主要是空 調(diào)器的地方品牌如奧克斯；三線企業(yè)主要為空調(diào)零部件一線企業(yè)提供貼牌生產(chǎn)的外協(xié)單位，以上關(guān)系如圖 67 所示。的產(chǎn)量增幅較為平緩。近年住房建筑面積的擴(kuò)大使大功率空調(diào)需求增長(zhǎng)顯著，20xx 年國(guó)內(nèi)窗式空 調(diào)需求比重降至 2%，分體式空調(diào)比重增至 76%，柜式空 調(diào)比重為 22%。由此可以預(yù)測(cè)：在未來(lái)幾年內(nèi)，銅材供應(yīng)將趨于緊張，價(jià)格將繼續(xù)保持在高位振蕩， 。另外，空調(diào)冷配行業(yè)本身就是規(guī)模效益比較明顯的行業(yè)，而產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)使得空調(diào)冷配企業(yè)大規(guī)模生產(chǎn)以及均衡生產(chǎn)成為可能，行 業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性將更加明顯。大規(guī)模資金進(jìn)入行業(yè)的可能性比較小XX 公司戰(zhàn)略診斷報(bào)告 37 資本追逐利潤(rùn)，資本的特性要求其往利潤(rùn)率更高的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。業(yè)內(nèi)人士表示，在今年下半年銅材旺季時(shí)，銅價(jià)將有可能漲超 3000 美元／噸大關(guān)。競(jìng)標(biāo)采購(gòu)方式在今后一段時(shí)期內(nèi)將會(huì)進(jìn)一步持續(xù)目前國(guó)內(nèi)全國(guó)性品牌的空調(diào)器制造商的采購(gòu)方式主要是采取競(jìng)標(biāo)的方式，即同時(shí)選定 2—3 家綜合實(shí)力比較強(qiáng)的零部件企業(yè)進(jìn)行招標(biāo)，而決定在競(jìng)標(biāo)過(guò)程中能否勝出的主要因素是價(jià)格和品牌知名度，而客戶(hù)采用競(jìng)標(biāo)的采購(gòu)方式的動(dòng)因主要是來(lái)自終端市場(chǎng)的“價(jià)格戰(zhàn)”：近年來(lái)，空調(diào)價(jià)格持續(xù)下降，從 20xx 年起全國(guó)空調(diào)主導(dǎo)機(jī)型的價(jià)格下降幅度逐年增大，20xx 年為 10%，20xx 年達(dá)13%～15%?？傮w來(lái)看，冷配產(chǎn)品（尤其是截止閥）已形成賣(mài)方市場(chǎng)的格局。圖 12 空調(diào)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)根據(jù)一般市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)律， “價(jià)格戰(zhàn)”的過(guò)程也是“行業(yè)集中度提高”的過(guò) XX 公司戰(zhàn)略診斷報(bào)告 30 程，如圖 5610 所示，近年空調(diào)經(jīng)過(guò) 20xx 年的低谷后，行業(yè)前三名、前五名和前十名的行業(yè)市場(chǎng)集中度在平穩(wěn)上加速上升升。；（4）四通閥產(chǎn)品的利潤(rùn)率還略有上漲的趨勢(shì)。100（90％－50％）＝6，,3103，, 萬(wàn)