【正文】 根據(jù)投影分析的概念來研究非 DEA 有效的決策單元的改進(jìn)策略。若某個(gè)值為 1 的 DMU 又同時(shí)滿足正負(fù)松弛變量值為零的條件，即 S=（ S1， S2， S3） =0， S+=（ S1+， S2+， S3+） =0，那么這個(gè) DMU 就是有效的。 由于在進(jìn)行績效分析的過程中需要用到 DEAP 軟件，而該軟件對(duì)輸入輸出數(shù)據(jù)有不能為負(fù)數(shù)， 為了讓數(shù)據(jù)分布均衡，提高數(shù)據(jù)分析結(jié)果精 度，本文首先對(duì)收集的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行了歸一化處理，具體公式見下方： ? ?? ? ? ?? ?? ? ? ?,m in0 .1 0 .9 1 , , 。這是一個(gè)分式規(guī)劃，使用 CharnesCooper 變換，可將其轉(zhuǎn)化為一個(gè)等價(jià)的線性規(guī)劃模型，令 1 ,t ot tv tvx ? ? ?? ? ?，則原分式規(guī)劃轉(zhuǎn)化為： max tjo ohy?? 0 , 1 , , n.1,0t tjjtoy x js t x?????? ? ? ??????? ??? 這就是 CCR 模型的乘數(shù)形式，利用線性規(guī)劃問題的對(duì)偶性，可以得出如下等價(jià)模型： * min??? 11, 1 , ,. , 1 , ,0 , 1 , 2 , ,nj ijjnj ij rojjx i ms t x y r njn????????????? ? ???? ?????? 其中θ 是標(biāo)量，求解得到的值就是第 j0個(gè)決策單元的效率值，并且滿足θ ≤ 1，相應(yīng)的 λ j為相對(duì)第 j0個(gè)決策單元構(gòu)造的有效決策單元 組合的權(quán)值?？梢钥闯?，這一時(shí)期我國企業(yè)效益評(píng)價(jià)已經(jīng)具有比較合理的指標(biāo)體系，在方法上也開始使用綜合評(píng)價(jià)方法。 play a leading role in the development of the tertiary industry. Key words: Listed Companies Performance Evaluation DEA Model 石河子大學(xué)商學(xué)院畢業(yè)論文 1 引 言 上市公司績效是一個(gè)多方投入、多方產(chǎn)出的復(fù)雜系統(tǒng)。 （ 3）企業(yè)績效評(píng) 價(jià)創(chuàng)新的發(fā)展時(shí)期 (20 世紀(jì)中期至 20 世紀(jì)末 ) 這一時(shí)期績效評(píng)價(jià)的發(fā)展主要體現(xiàn)在深度和廣度上面。 (3)生產(chǎn)前沿面 :指的是對(duì)應(yīng)的線性多目標(biāo)規(guī)劃的有效解所構(gòu)成的有效面，即給定投入和其他產(chǎn)出不變時(shí)的一種最大產(chǎn)出或者是產(chǎn)出和其他投入不變時(shí)的最小投入。 3 指標(biāo)體系的構(gòu)建和數(shù)據(jù)預(yù)處理 DEA 模型的評(píng)價(jià)步驟 圖 DEA 方法流程圖 選取指標(biāo)體系 考慮到全面反映公司的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)管理效率、盈利能力、成主要研究目的 如何確定DMU 模型分析求解 確定 DEA模型 選擇輸入輸出指標(biāo) 石河子大學(xué)商學(xué)院畢業(yè)論文 6 長性和發(fā)展前景、市場(chǎng)價(jià)值等因素，以及輸入、輸出指標(biāo)的特性和 DEA 有效性的關(guān)系，本文的績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表 22所示 : 表 21 績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 輸入指標(biāo) 輸出指標(biāo) 主營業(yè)務(wù)成本（運(yùn)營） 每股收益（盈利） 股東權(quán)益（償債） 凈資產(chǎn)收益率（發(fā)展） 總資產(chǎn)（發(fā)展） 營業(yè)收入（盈利） 輸入指標(biāo) (1)主營業(yè)務(wù)成本，該指標(biāo)是利潤表中的科目，損益類。相關(guān)系數(shù)愈高，表示其相關(guān)程度愈大，則效率評(píng)價(jià)結(jié)果越可靠，具體如表 23所示 : 表 23 投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)相關(guān)性系數(shù)表 年度 相關(guān)系數(shù) 輸入變量 總資產(chǎn) 股東權(quán)益 主營業(yè)務(wù)收入 20xx 年 輸出變量 營業(yè)收入 每股收益 主營業(yè)務(wù)成本 20xx 年 輸出變量 營業(yè)收入 每股收益 主營業(yè)務(wù)成本 20xx 年 輸出變量 營業(yè)收入 每股收益 主營業(yè)務(wù)成本 20xx 年 輸出變量 營業(yè)收入 每股收益 主營業(yè)務(wù)成本 20xx 年 輸出變量 營業(yè)收入 每股收益 主營業(yè)務(wù)成本 從表 23中可以看出，部分變量之間出現(xiàn)相關(guān)性系數(shù)小于 的情況，這是因?yàn)椴煌袠I(yè)的上市公司之間存在較差的相關(guān)性，而非指標(biāo)選取方面的問題。參考集合表明非 DEA 有效的 DMU 可以參考哪些 DEA 有效的 DMU 來改進(jìn)自身的投入指標(biāo)數(shù)量和產(chǎn)出指標(biāo)數(shù)量，也就是所給自身提高績效找到了一些 DEA 有效的參照企業(yè)。 效率變化情況 具體分析根據(jù)附表 31 至 35， 20xx— 20xx 年生產(chǎn)效率的縱向比較分析結(jié)果如表 31 所示： 石河子大學(xué)商學(xué)院畢業(yè)論文 10 表 31 20xx— 20xx 年 DMU 的效率變化情況 生產(chǎn)有效率（家） 純技術(shù)有效率（家） 規(guī)模有效率（家） 20xx年 10 15 11 20xx年 9 17 9 20xx年 8 12 8 20xx年 7 15 9 20xx年 9 12 9 有五家新疆上市公司在這五年間始終是純技術(shù)有效率的，分別是伊力特、天康生物、西部牧業(yè)、 ST 香梨、八一鋼鐵。天山股份 20xx 年度全年生產(chǎn)、銷售收人比去年同期增長 70% 以上，利潤比上年同期增長 40% 以上，經(jīng)營業(yè)績?cè)谌珖ú男袠I(yè)最具成長性的上市公司排名中排名第二，但資金管理存在一定的問題，從財(cái)務(wù)報(bào)表上看， 公司應(yīng)收賬款和存貨兩項(xiàng)合計(jì)達(dá) 億元，可見，資金使用效率較低，投入冗余現(xiàn)象嚴(yán)重。按照互惠互利、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、共同發(fā)展的原則，以聯(lián)合開發(fā)、合資辦廠、掛靠嫁接、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等形式，加強(qiáng)與內(nèi)地省區(qū)的橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合與協(xié)作， 吸引國內(nèi)外有實(shí)力的企業(yè)參與我區(qū)上市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高市場(chǎng)竟?fàn)幜Α? 何老師學(xué)識(shí)淵博，治學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，對(duì)工作認(rèn)真負(fù)責(zé)，他的言傳身教給了我極大的激勵(lì)，使我終生受益。繼續(xù)鼓勵(lì)以企業(yè)帶動(dòng)基地化生產(chǎn)的形式，將生產(chǎn)過程和生產(chǎn)資料供應(yīng)、技術(shù)推廣、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)納人一個(gè)經(jīng)營實(shí)體內(nèi)，形成市場(chǎng)牽龍頭、龍頭帶基地、基地聯(lián)農(nóng)戶、農(nóng)戶加科技的貿(mào)工農(nóng)科技一體化的經(jīng)營體制，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)專業(yè)化、布局區(qū)域化、服務(wù)社會(huì)化、管理企業(yè)化、經(jīng)營一體化目標(biāo)。 5 對(duì)策與建議 本文廣泛而深入地研究 了新疆上市公司績效評(píng)價(jià)理論的發(fā)展情況，說明了 DEA 方法在企業(yè)績效評(píng)價(jià)中的作用。以番茄醬為例，六家從事農(nóng)業(yè)的上市公司中有四家從事番茄醬的加工，分別是新中基、新疆天業(yè)、國際實(shí)業(yè)和中糧屯河。ooxy 是有效的決策單元。這 9 個(gè) DMU 是有效的還是弱有效的判斷需要依附表 310中松弛變量的數(shù)值。 數(shù)據(jù)的處理 本文共包括 20xx 年一 20xx 年五年時(shí)間的 33家新疆上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)，來自于鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)股票專欄，具體見附表 21至 25。以權(quán)系數(shù) u、 v 為變量，第 j0個(gè) DMU 的效率值為目標(biāo)，以所有決策單元的效率值 hj≤ 1， j=1， ? n為約束，建立最優(yōu)化模型如公式所示： max t ojo t ouyh vx? 1 , 1 , , n.,0t oj touyhjst vxuv? ? ? ??? ???? 通過求解滿足條件的 u 與 v 的權(quán)值，使得第 j0個(gè) DMU 的效率最大化。 （ 2）改革開放初期的企業(yè)效益評(píng)價(jià) 80年代后期 ,為 了克服承包制導(dǎo)致的國有資產(chǎn)的大量流失和國有企業(yè)管理秩序混亂，國家統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部、原國家計(jì)委和中國人民銀行曾聯(lián)合發(fā)布了資金利稅率、銷售利潤率、勞動(dòng)生產(chǎn)率等 8 項(xiàng)綜合考核指標(biāo) ,但由于缺乏具體的綜合評(píng)價(jià)方法，該指標(biāo)體系未能得到利用。 on the other hand， discusses the leading industry department cost benefit industry and metal mining industry of each index is relatively high， and the textile industry is very for corps industry development following reference: deep development of agricultural product processing industry， the extension of agricultural industry。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析 (DEA)方法是著名運(yùn)籌學(xué)家 和 . Cooper 等學(xué)者以“相對(duì)效率”為基礎(chǔ) ,對(duì)多指標(biāo)投入和多指標(biāo)產(chǎn)出的相同類型的單位 (部門 )進(jìn)行相對(duì)有效性或效益評(píng)價(jià)的一種新的系統(tǒng)分析方法。 (4)技術(shù)有效 :是指在一定的生產(chǎn)可能集下，在一定的輸出 情況下，如果投入不可能再減少，這時(shí)該生產(chǎn)過程為“技術(shù)有效”，“生產(chǎn)”處于最理想的狀態(tài)，相對(duì)于現(xiàn)有的投入量可以獲得最大的產(chǎn)出量。 主要反映企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)所發(fā)生的成本。除此之外，大部分投入與產(chǎn)出指標(biāo)之間的相關(guān)性系數(shù)均大于 ，即存在著較好的相關(guān)性，可見，本文選取的投入與產(chǎn)出指標(biāo)是合理的。如附表 35 中，宏源證券的效率值為 ，說明該企業(yè)非 DEA 有效，參考集合為 1 1 5，表明宏源證券可以參照 14 號(hào)西部牧業(yè)、 16號(hào)天康生物和 5號(hào)冠農(nóng)股份來改進(jìn)各個(gè)投入產(chǎn)出基數(shù)，從而使績效得以提高。規(guī)模有效率的新疆上市公司 20xx 年有11 家， 20xx 年有 9 家， 20xx 年有 8家， 20xx 年有 9家， 20xx 年有 9 家，只有三家在五年間始終是規(guī)模有效率的，它們是伊力特、天康生物、八一鋼鐵。 企業(yè)定位不明確 新疆有豐富的水土光熱資源、礦產(chǎn)資源和豐富的旅游資源，可開發(fā)的產(chǎn)業(yè)很多，但許多企業(yè)沒有明確的戰(zhàn)略，盲目經(jīng)營，重復(fù)建設(shè)，大而全，小而 全的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)混亂，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)品缺乏，現(xiàn)有產(chǎn)品無特色，一些行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)不適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求。鼓勵(lì)更多的上市企業(yè)“走出去”，走向國際市場(chǎng)，參與國際競(jìng)爭。在論文的寫作過程中，何老師從選題、開題、論文寫作、修改直至最終定稿都傾注了大量心血。部分上市公司利用新疆豐富的資源，發(fā)展成為具有一定經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，如特變電、廣匯股份、新疆屯河、美克家私等企業(yè)，利用新疆豐富而有特色的資源， 發(fā)展特色經(jīng)濟(jì)，取得了很好的經(jīng)營業(yè)績?？梢?，國際實(shí)業(yè)自身的企業(yè)價(jià)值定位不明確，應(yīng)該參考廣匯股份來調(diào)整自己的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。 研究結(jié)論 針對(duì)新疆上市公司目前的情況，結(jié)合本文前述數(shù)據(jù)分析結(jié)果，可以看出新疆上市公司現(xiàn)階段 存在如下問題： 經(jīng)營領(lǐng)城趨同，生產(chǎn)規(guī)模小，資源配置不合理，導(dǎo)致生產(chǎn)效率低 新疆上市企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域相差不大，重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象嚴(yán)重。,39。即這 9 個(gè) DMU 相比其他 DMU 是 DEA 有效或 DEA 弱有效的。 (3)凈資產(chǎn)收益率，其計(jì)算公式為 :稅后利潤 /平均凈資產(chǎn)。 令 1 2 211 1 2 21, 1 , ,st k k jj ij j s s jkj mtj j j m m jj ijjuyu y u y u y u yh j nv x v x v x v xvx??? ? ?? ? ? ?? ? ??? 這就構(gòu)成了每個(gè)決策單元的效率評(píng)價(jià)量，在實(shí)際計(jì)算中，總可以適當(dāng)?shù)倪x擇 石河子大學(xué)商學(xué)院畢業(yè)論文 4 u 和 v，使得 hj≤ 1， hjo越大表明企業(yè)能夠用較少的投入生產(chǎn)出較多的產(chǎn)出。由此可見，該階段的考核評(píng)價(jià)主導(dǎo)思想是以實(shí)物產(chǎn)量為主，在方法上也僅僅是局限于簡單的比較分析。 關(guān)鍵詞 :DEA 模型 新疆上市公司 績效評(píng)價(jià) V Abstract The optimal industrial benefit is to maintain production activities or continuing basis， is an important goal of economic paper uses the Corps in 20xx inputoutput table data， the Corps departments investment pared with the quantitative relationship between the quantitative calculation of output ， cost benefit of corps departments， is that the agricultural， manufacturing industry pared to other industrial ben