【正文】 確的選擇服務方向和服務宗旨。而貸款回收率每年都在都在增加，可以看出，五年間農(nóng)信社的經(jīng)營狀況逐漸改善。為了研究農(nóng)戶貸款總額的具體變化，我們還具體調(diào)查了信用貸款，保證貸款，抵押、質(zhì)押貸款額等數(shù)據(jù)。 從表4來看，涉農(nóng)企業(yè)的貸款總額逐年穩(wěn)步增加。這可能會對農(nóng)民增收問題不利，也與農(nóng)信社特有的歷史使命相違背。 [12]張兵曹陽許國玉：《發(fā)達地區(qū)農(nóng)村信用社改革的政策效果評價—以XX省農(nóng)村商業(yè)銀行模式為例》《農(nóng)業(yè)技術經(jīng)濟》2008年第5期。 [23]周治富、郭梅亮?！稄慕灰踪M用看農(nóng)村信用社的制度選擇－為合作制正名》，《財經(jīng)科學》，2005年第5期。對于農(nóng)信社五年的經(jīng)營績效，我們從以上分析可知，20082012年五年中，農(nóng)信社的經(jīng)營績效一直處于不斷提高的狀態(tài)，每年利潤和每年所獲的貸款利息額幾乎呈現(xiàn)出線性增長的趨勢。 從表3來看，農(nóng)信社提供給農(nóng)戶的貸款中，保證貸款占絕大部分，信用貸款和抵押、質(zhì)押貸款占一小部分，其中，信用貸款僅僅占農(nóng)戶貸款的很小一部分。因而可以認為，農(nóng)信社改制為農(nóng)商行確實使得農(nóng)信社的經(jīng)營績效的的提高，提高了其商業(yè)可持續(xù)性，無論是其盈利能力、吸收貸款的能力，還是減少其龐大的不良貸款的能力都有所改善和提高。本文主要選擇了每年利潤、每年吸納的存款額、不良貸款期末余額、貸款所獲利息額、和每年貸款回收率五個指標來進行衡量。 （2）農(nóng)信社改革應采取股份制。銀監(jiān)會稱鼓勵合格農(nóng)信社改制為農(nóng)商行 農(nóng)信社改制為農(nóng)商行的政策效果分析 ——基于支農(nóng)力度的視角 付小曼郭中華卞韌雷亞萍翟亮亮（南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院，210095） 摘要：農(nóng)村信用社是帶動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，農(nóng)村信用社改制的目標就是借鑒企業(yè)改革的成功經(jīng)驗，將其自身改造成既能商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，又能滿足農(nóng)村地區(qū)企業(yè)和農(nóng)戶的有效資金需要的現(xiàn)代農(nóng)村金融機構。沈全峰（2009）認為農(nóng)村信用社自成立以來合作制一直沒能體現(xiàn)出來，以合作制為改革目標，不能滿足農(nóng)村地區(qū)日益增長的金融需求和經(jīng)濟發(fā)展的需要。 從上表來看，每年吸納的存款額在2010年出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，整體上是先減少后增加。 農(nóng)信社改制為農(nóng)商行，其經(jīng)營績效也得到提高，也改善了其商業(yè)可持續(xù)性，這些成效都毋庸置疑。同時從表中可以明顯地看出農(nóng)戶信用貸款、信用貸款獲得的戶數(shù)、保證貸款額、保證貸款獲得的戶數(shù)，在20082012年間呈減少趨勢，而抵押貸款和抵押貸款的戶數(shù)則在2010年出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，2010年之前呈下降趨勢，而20102012年則有增加趨勢。但是，從貸款回收率和不良貸款的下降趨勢可以看出，農(nóng)信社改制為農(nóng)商行后經(jīng)營績效確實有所提高。 [9]謝慶健、褚保金、應瑞瑤、張茹：《改革中求發(fā)展：農(nóng)村信用合作社股份制改造個案研究》，《金融研究》2002年第2期?！吨袊r(nóng)村信用社改革績效評價》，《經(jīng)濟問題探索》2011年第10期。 [11]陳雪飛：《合作制與股份制：不同經(jīng)濟背景下農(nóng)村信用社的制度選擇》，《金融研究》， 2003年第6期。 雖然，農(nóng)信社改制為農(nóng)商行在實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)性和扶持涉農(nóng)企業(yè)上確實發(fā)揮了作用，但是，我們同時也注意到，農(nóng)戶覆蓋率在不斷地下降。 關于支農(nóng)力度的衡量，除了包括農(nóng)村信用社對農(nóng)戶的金融支持狀況外，更重要的是對于涉農(nóng)企業(yè)的金融支持狀況，涉農(nóng)企業(yè)對促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展起著重要的作用，因而分析農(nóng)信社改制前后對涉農(nóng)企業(yè)的金融支持力度十分必要。 （二）農(nóng)信社改制支農(nóng)力度分析 在研究改制前后的支農(nóng)力度變化方面，本文選取的指標主要包括每年發(fā)