【正文】 確的選擇服務(wù)方向和服務(wù)宗旨。而貸款回收率每年都在都在增加，可以看出，五年間農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)狀況逐漸改善。為了研究農(nóng)戶(hù)貸款總額的具體變化，我們還具體調(diào)查了信用貸款，保證貸款，抵押、質(zhì)押貸款額等數(shù)據(jù)。 從表4來(lái)看，涉農(nóng)企業(yè)的貸款總額逐年穩(wěn)步增加。這可能會(huì)對(duì)農(nóng)民增收問(wèn)題不利，也與農(nóng)信社特有的歷史使命相違背。 [12]張兵曹陽(yáng)許國(guó)玉：《發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村信用社改革的政策效果評(píng)價(jià)—以XX省農(nóng)村商業(yè)銀行模式為例》《農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)》2008年第5期。 [23]周治富、郭梅亮?！稄慕灰踪M(fèi)用看農(nóng)村信用社的制度選擇－為合作制正名》，《財(cái)經(jīng)科學(xué)》，2005年第5期。對(duì)于農(nóng)信社五年的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，我們從以上分析可知，20082012年五年中，農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)績(jī)效一直處于不斷提高的狀態(tài)，每年利潤(rùn)和每年所獲的貸款利息額幾乎呈現(xiàn)出線性增長(zhǎng)的趨勢(shì)。 從表3來(lái)看，農(nóng)信社提供給農(nóng)戶(hù)的貸款中，保證貸款占絕大部分，信用貸款和抵押、質(zhì)押貸款占一小部分，其中，信用貸款僅僅占農(nóng)戶(hù)貸款的很小一部分。因而可以認(rèn)為，農(nóng)信社改制為農(nóng)商行確實(shí)使得農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)績(jī)效的的提高，提高了其商業(yè)可持續(xù)性，無(wú)論是其盈利能力、吸收貸款的能力，還是減少其龐大的不良貸款的能力都有所改善和提高。本文主要選擇了每年利潤(rùn)、每年吸納的存款額、不良貸款期末余額、貸款所獲利息額、和每年貸款回收率五個(gè)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行衡量。 （2）農(nóng)信社改革應(yīng)采取股份制。銀監(jiān)會(huì)稱(chēng)鼓勵(lì)合格農(nóng)信社改制為農(nóng)商行 農(nóng)信社改制為農(nóng)商行的政策效果分析 ——基于支農(nóng)力度的視角 付小曼郭中華卞韌雷亞萍翟亮亮（南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，210095） 摘要：農(nóng)村信用社是帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，農(nóng)村信用社改制的目標(biāo)就是借鑒企業(yè)改革的成功經(jīng)驗(yàn)，將其自身改造成既能商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，又能滿足農(nóng)村地區(qū)企業(yè)和農(nóng)戶(hù)的有效資金需要的現(xiàn)代農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。沈全峰（2009）認(rèn)為農(nóng)村信用社自成立以來(lái)合作制一直沒(méi)能體現(xiàn)出來(lái)，以合作制為改革目標(biāo)，不能滿足農(nóng)村地區(qū)日益增長(zhǎng)的金融需求和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。 從上表來(lái)看，每年吸納的存款額在2010年出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，整體上是先減少后增加。 農(nóng)信社改制為農(nóng)商行，其經(jīng)營(yíng)績(jī)效也得到提高，也改善了其商業(yè)可持續(xù)性，這些成效都毋庸置疑。同時(shí)從表中可以明顯地看出農(nóng)戶(hù)信用貸款、信用貸款獲得的戶(hù)數(shù)、保證貸款額、保證貸款獲得的戶(hù)數(shù)，在20082012年間呈減少趨勢(shì)，而抵押貸款和抵押貸款的戶(hù)數(shù)則在2010年出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，2010年之前呈下降趨勢(shì)，而20102012年則有增加趨勢(shì)。但是，從貸款回收率和不良貸款的下降趨勢(shì)可以看出，農(nóng)信社改制為農(nóng)商行后經(jīng)營(yíng)績(jī)效確實(shí)有所提高。 [9]謝慶健、褚保金、應(yīng)瑞瑤、張茹：《改革中求發(fā)展：農(nóng)村信用合作社股份制改造個(gè)案研究》，《金融研究》2002年第2期。《中國(guó)農(nóng)村信用社改革績(jī)效評(píng)價(jià)》，《經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索》2011年第10期。 [11]陳雪飛：《合作制與股份制：不同經(jīng)濟(jì)背景下農(nóng)村信用社的制度選擇》，《金融研究》， 2003年第6期。 雖然，農(nóng)信社改制為農(nóng)商行在實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)性和扶持涉農(nóng)企業(yè)上確實(shí)發(fā)揮了作用，但是，我們同時(shí)也注意到，農(nóng)戶(hù)覆蓋率在不斷地下降。 關(guān)于支農(nóng)力度的衡量，除了包括農(nóng)村信用社對(duì)農(nóng)戶(hù)的金融支持狀況外，更重要的是對(duì)于涉農(nóng)企業(yè)的金融支持狀況，涉農(nóng)企業(yè)對(duì)促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的作用，因而分析農(nóng)信社改制前后對(duì)涉農(nóng)企業(yè)的金融支持力度十分必要。 （二）農(nóng)信社改制支農(nóng)力度分析 在研究改制前后的支農(nóng)力度變化方面，本文選取的指標(biāo)主要包括每年發(fā)