【正文】 所面臨的問(wèn)題具有全面深入的認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)上，如果在層次的劃分和確定層次之間的支配關(guān)系上舉棋不定，最好重新分析問(wèn) 題，弄清問(wèn)題各部分相互之間的關(guān)系，以確保建立一個(gè)合理的層次結(jié)構(gòu) 。 表 41 主要競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 作者 文章名稱 指標(biāo)體系 一級(jí)指標(biāo) 二級(jí)指標(biāo) 世界經(jīng)濟(jì)論壇 《全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》 經(jīng)濟(jì)續(xù)效、政府效率、商業(yè)效率、基礎(chǔ)設(shè) 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、國(guó)際貿(mào)易、財(cái)政政策、管理效率、全球化的影響 瑞士洛桑國(guó)際管理開(kāi)發(fā)學(xué)院 《世界競(jìng)爭(zhēng)力年鑒》 經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng) 力、當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)力 技術(shù)水平、制度環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施的效率、政府的政策等 尚紅兵 油田上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) 經(jīng)濟(jì)規(guī)模、盈利能力、創(chuàng)新能力、發(fā)展能力、 薛瓏 商業(yè)連鎖上市公司競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系 盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、發(fā)展能力 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債表、流動(dòng)比率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 胡旺盛 我國(guó)家電行業(yè)上市公司競(jìng)爭(zhēng)力的分析 企業(yè)活力能力、資產(chǎn)管理能力、企業(yè)成長(zhǎng)能力、企業(yè)投資擴(kuò)張能力、企業(yè)現(xiàn)金保障能力 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周 轉(zhuǎn)率、 5 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)方法 對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)方法有多種不同的分類，而不同的分類使用不同的方法，但是最主要的方法有主成分分析及因子分析、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析、層次分析法以及模糊綜合評(píng)價(jià)。錢(qián)皮 《企業(yè)一管理革命的宣言書(shū)》 主要研究如何通過(guò)計(jì)劃、組織、控制、指揮、協(xié)調(diào)等職能，充分調(diào)動(dòng)和利用組織的各種資源，從而以盡量少的投入，提高效率、獲取利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。 參考文獻(xiàn) ........................................................... 26 基于 AHP 方法 的上市公司競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) 研究 摘要 ： 上市公司 的競(jìng)爭(zhēng)力在相當(dāng)程度上決定了國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力， 并且 上市公司的可持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的保障， 在 國(guó)民經(jīng)濟(jì)中 占有非常重要 的地位 ，并發(fā)揮著無(wú)與倫比的 作用 ， 所以 上市公司 的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。 企業(yè)文化理論 拉法、佐羅 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力根植于人與人以及人與環(huán)境的關(guān)系中。 塞蒂 （ ）正式提出。假定上一層次的元素 Ck 作為準(zhǔn)則，對(duì)下一層次的元素 , ,...,1 2a a an 有支配關(guān)系，我們的目的是在準(zhǔn)則 Ck 之下按它們相對(duì)重要性賦予 , ,...,1 2a a an 相應(yīng)的權(quán)重。 計(jì)算組合權(quán)向量并做組合一致性檢驗(yàn) 計(jì)算最下層對(duì)目標(biāo)的組合權(quán)向量，并根據(jù)公式做組合一致性檢驗(yàn)，若檢驗(yàn)通過(guò)，則可按照組合權(quán)向量表示的結(jié)果進(jìn)行決策，否則需要重新考慮模型或重新構(gòu)造那些一致性比率較大的成對(duì)比較陣 。 (1) 在 AHP 中通過(guò)元素的兩兩比較構(gòu)造判斷矩陣 。 當(dāng)模糊判斷矩陣 R 不是一致的時(shí)候 , (5) 式中等號(hào)不嚴(yán)格成立 , 這時(shí)可采用最小二乘法求權(quán)重向量 12()Tnw w w w? , 即求解如下的約束規(guī)劃問(wèn)題 : 2m in [ 0 . 5 ( ) ]11( 1 ). 1 , 0 , ( 1 )1nnz a w w ri j ijijP ns t w w i niii? ? ? ? ???? ????? ? ? ? ??? ?? 由拉格朗日乘子法知 , 約束規(guī)劃問(wèn)題 (P1) 等價(jià)于如下無(wú)約束規(guī)劃問(wèn)題(P2) : 11 2m in ( , ) [ 0 .5 ( ) ] 2 ( 1 )1 1 1n n nL w a w w r wi j ij ii j i??? ? ? ? ? ?? ? ?? ? ?， 其中， ? 是 L aggrange乘子。 模糊層次分析法 的優(yōu)缺點(diǎn) 模糊層次分析法 檢驗(yàn)?zāi)：仃囀欠窬哂幸恢滦?比其他兩種方法 更容易 。它以國(guó)際公認(rèn)的公司治理原則、準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，結(jié)合中國(guó)的相關(guān)法律和文件設(shè)計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系并 建立相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，從股東大會(huì)與股東權(quán)利、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層、信息披露以及利益相關(guān)者等六個(gè)方面 14 對(duì)中國(guó)上市公司治理情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并推出了公司治理總指數(shù)和上述六個(gè)分指數(shù)。而其隱性內(nèi)容是企業(yè)文化的根本，是最重要的組成部分，直接表現(xiàn)為精神活動(dòng)，直接具有文化的特質(zhì)。 16 其中分別用 1 2 9, , ,a a a 表示 投入與研發(fā)、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)成功率、創(chuàng)新產(chǎn)品銷售收入、企業(yè)文化建設(shè)投資、企業(yè)文化凝聚力、財(cái)務(wù)實(shí)力、股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東大會(huì)以及董事會(huì)，用分別 1 2 3,b b b 表示海爾、海信、澳柯瑪。 又 ? ?, 。M uWFA5uxY7J nD6YWRrWwc^vR9CpbK!zn%M z849Gx^Gjqv^$UE9wEwZQcUE%amp。MuWFA5uxY7J nD6YWRrWwc^vR9CpbK! zn%Mz849Gx^Gjqv^$UE9wEwZQcUE%amp。qYpEh5pDx2zVkum amp。6a*CZ7H$dq8Kqqf HVZFedswSyXTyamp。849Gx^Gjqv^$UE9wEwZQcUE%amp。849Gx^Gjqv^$UE9wEwZQcUE%amp。 對(duì)于股東大會(huì) ： 81 2 21 1221 212B??????????? 列向量進(jìn)行歸一化 1 4 22 7 51 2 24 7 51114 7 5???????????? 在對(duì)該向量 進(jìn)行 求行和 ，歸一化后得到8w????????? 88Bw????????? 從而8 1 1. 51 0. 95 3 0. 59 9( ) 3. 05 43 0. 49 0. 31 2 0. 19 8? ? ? ? ? 則 88 3 . 0 5 4 3 0 . 0 2 731C . I 1nn? ?????? ? 88 0 . 0 2 7 0 . 0 4 6 3 0 . 10 . 5 8C . IC . R = R . I . ? ? ? 則通過(guò)一致性檢驗(yàn)。 (4)技術(shù)類無(wú)形資產(chǎn)。（ 5）目的的實(shí)踐性，企業(yè)文化是一種實(shí)踐的文化，目的上具有強(qiáng)烈的實(shí)踐性。 治理競(jìng)爭(zhēng)力 上市公司的治理結(jié)構(gòu)主要體現(xiàn)在股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及總經(jīng)理為代表的高層管理人員之間的相互制衡關(guān)系。 模糊綜合評(píng)價(jià) 的優(yōu)缺點(diǎn) 模糊 綜合 評(píng)價(jià)通過(guò)精 確的數(shù)字手段處理模糊的評(píng)價(jià)對(duì)象，能對(duì)蘊(yùn)藏信息呈現(xiàn)模糊性的資料做出 比較科學(xué)、合理、貼近實(shí)際的量化評(píng)價(jià)。 有了上面的數(shù)字標(biāo)度之后 , 元素 12, ,...,a a an 相對(duì)于上一層元素 C 進(jìn)行比較 , 可得到如下模糊判斷矩陣1 1 1 2 12 1 2 2 212r r r nr r r nRr r r rnnnn????????? R具有如下性質(zhì) : (1) rii = , i = 1, 2, ?, n。 9 （ 2） 可以依據(jù)各類評(píng)價(jià)因素的特征，確定評(píng)價(jià)值與評(píng)價(jià)因素值之間的函數(shù)關(guān)系（即：隸屬度函數(shù)）。 判斷矩陣一致性檢驗(yàn)的步驟如下 ： (1) 計(jì)算一致性 指標(biāo) .： m . 1 nn? ?? ? 其中 n 為判斷矩陣的階數(shù) (2) 查找平均隨機(jī)一致性指標(biāo) . 7 平均隨機(jī)一致性指標(biāo)是多次（ 500 次以上）重復(fù)進(jìn)行隨機(jī)判斷矩陣特征根計(jì)算之后取算術(shù)平均得到的。一個(gè)好的層次結(jié)構(gòu)對(duì)于解決問(wèn)題是極為重要的。 4 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)相關(guān)研究 早在 1980年 世界經(jīng)濟(jì)論壇就企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力乃至企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了討論， 隨后國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、學(xué)者分別構(gòu)建了大量競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系， 見(jiàn)表 41。 企業(yè)管理理論 詹姆斯鑒于上市公司 競(jìng)爭(zhēng)力 的重要性， 本 文通過(guò) 對(duì) 上市公司 競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系 的研究，對(duì)比幾種研究競(jìng)爭(zhēng)力的方法，最終確定運(yùn)用 AHP（層次分析法）對(duì)上市公司競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)。 3 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力決定要素的研究 近年來(lái)國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì) 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力決定要素的研究 總體上集中于技術(shù)、管理、文化與治理這四個(gè)方面 。它是一種定性和定量相結(jié)合的、系統(tǒng)化、層次化的分析方法。 第一，在兩兩比較的過(guò)程中，決策者要反復(fù)回答問(wèn)題：針對(duì)準(zhǔn)則 Ck ，兩個(gè)元素 ai 和 aj 哪一個(gè)更重要一些，重要多少。 為了得到遞階層次結(jié)構(gòu)中每一層次中所有元素相對(duì)于總目標(biāo)的相對(duì)權(quán)重，需要把 中的 計(jì)算結(jié)果進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕M合，并進(jìn)行總的一致性檢驗(yàn)。 而在 AHP 中通過(guò)元素兩兩比較構(gòu)造模糊一致判斷矩陣 。 將 ( , )Lw? 關(guān)于 iw ( i= 1, 2, ?, n) 求偏導(dǎo)數(shù) , 并令其為零 , 得 n個(gè)代數(shù)方程組成 的方程組 (P3) : （ P3） a [0 .5 ( ) ]1n a w w r ai j i ji ? ? ? ??? [ 0 .5 ( ) ]1n a w w i rk k ik ?? ? ? ???=0 也即是（ P4） 2[ 2 ( ) ( ) ] 01N a w w a r ri j ij jiJ ?? ? ? ? ???。 同時(shí)調(diào)整模糊矩陣的元素可很快使模糊不一致矩陣具有模糊一致性 , 克服了普通 層次分析法要經(jīng)過(guò)若干次調(diào)整、檢驗(yàn)、再調(diào)整、再檢驗(yàn)才能使判斷矩陣具有一致性的缺點(diǎn) 。本文參考這一在國(guó)內(nèi)具有代表性的成果作為反映上市公司治理競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)。企業(yè)文化的隱性內(nèi)容大致包括組織哲學(xué)、價(jià)值觀念、道德規(guī)范、組織精神等方面。 A代表總體的比較判斷矩陣，1 2 9, , ,B B B 分別代表 三家企業(yè)對(duì)于九種標(biāo)準(zhǔn)的判斷矩陣。 故各上市公司的權(quán)重排序?yàn)?1 2 3b b b??。qYpEh5pDx2zVkum amp。qYpEh5pDx2zVkum amp。gTXRm6X4NGpP$vSTTamp。ksv*3t nGK8! z8vGtYM *J gamp。ksv*3tnGK8!z89Am UE9aQGn8xp$Ramp。UE9aQGn8xp$Ramp。 對(duì)于股權(quán)結(jié)構(gòu) ： 71 2 21 1221 212B???????????列向量進(jìn)行歸一化 1 4 22 7 51 2 24 7 51114 7 5???????????? 在對(duì)該向量 進(jìn)行求行和 ，歸一化后得到7w????????? 23 77Bw????????? 從而7 1 1 .5 1 0 .9 5 3 0 .5 9 9( ) 3 .0 5 43 0 .4 9 0 .3 1 2 0 .1 9 8? ? ? ? ? 則 77 3 . 0 5 4 3 0 . 0 2 731C . I 1nn? ?????? ? 77 0 . 0 2 7 0 . 0 4 6 3 0 . 10 . 5 8C . IC . R = R . I . ? ? ? 則通過(guò)一致性檢驗(yàn)。企業(yè)的創(chuàng)新能力對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力具有決定性作用，當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)法或沒(méi)有迅速察覺(jué)新的競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)，最先發(fā)明創(chuàng)新的企業(yè)可能因此改寫(xiě)彼此的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。（ 4）形成的自覺(jué)性，形成的自覺(jué)性是企業(yè)文化的又一特性，也是企業(yè)文化具有管理功能的前提條件。無(wú)疑 地上市公司競(jìng)爭(zhēng)力與當(dāng)期的管理效果 —— 財(cái)務(wù)實(shí)力有關(guān)，但更重要的是“ 管理是運(yùn)營(yíng)公司，治理是確保這種運(yùn)營(yíng)屬于正確的軌道之上 【 14】 ” ，若沒(méi)有合理的治理機(jī)制以確保上市公司運(yùn)營(yíng)于正確的軌道之上，上市公司的競(jìng)爭(zhēng)力便無(wú)從談起 。在二階、三階的時(shí)候，我們還比較容易處理，但隨著指標(biāo)的增加，階數(shù)也 會(huì) 隨之增加，在計(jì)算上也變得越來(lái)越困難。 10 , , , 若元素 ia 與元素 ja 相比較得到判斷 rij , 則元素 ja 與元素 ia 相比較得到的判斷為 rij = 1 rij 。以最優(yōu)的評(píng)價(jià)因素值為基準(zhǔn)，其評(píng)價(jià)值為 1；其余欠優(yōu)的評(píng)價(jià)因素依據(jù)欠優(yōu)的程度得到響應(yīng)的評(píng)價(jià)值。 特征根方法中的最大特征根和特征向量，可用 Matlab 軟件直接計(jì)算。每一層次中的元決策目標(biāo) 準(zhǔn)則 1 準(zhǔn)則 2 準(zhǔn)則 3 子準(zhǔn)則層 1 子準(zhǔn)則層 2 子準(zhǔn)則層 3 方案 1 方案 2 方案 3 5 素一般不超過(guò) 9 個(gè) ， 因 為 一層中包含數(shù)目過(guò)多的元素會(huì)給兩兩比較判斷帶來(lái)困難。 3 因此，本文認(rèn)為上市 公司 競(jìng)爭(zhēng)力是公司治理、文化、管理以及技術(shù)等多種因素綜合作用的結(jié)果。表 21 主要競(jìng)爭(zhēng)力理論及其觀點(diǎn) 競(jìng)爭(zhēng)力理論 代表人物及代表作 主要觀點(diǎn) 早期的經(jīng)濟(jì)學(xué)競(jìng)爭(zhēng)力思想 亞當(dāng) 斯密 《國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》 “勞動(dòng)分工”理論：從內(nèi)部看，企業(yè)的能力源于分工基礎(chǔ)上的知識(shí)的增加和時(shí)間的節(jié)約；從外部看，企業(yè)從事不同工作并擁有差異的能力。 最后舉例說(shuō)明對(duì)上市公司競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)的具體步驟。 技術(shù)與競(jìng)爭(zhēng)力相關(guān)研究理論 技術(shù) 因素對(duì)公司競(jìng)爭(zhēng)力的影響一直以來(lái)都受到國(guó)內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注 。由于它在處理復(fù)雜的 決策 問(wèn)題上的實(shí)用